viernes, 31 de enero de 2014

Los índices en velas mensuales

Cerramos el mes de enero, aunque falten unas horas para el cierre del mercado americano, pero en esta temporalidad, nos da igual. Les vuelvo a enseñar los gráficos en velas mensuales que manejo, en que se visualizan claramente porqué estamos ante un recorte en los mercados dentro de la tendencia alcista de fondo. Incluso he colocado una flechas indicadoras del movimiento que entiendo, pueden realizar los índices en los próximos meses, lateral bajista hasta bien entrado el verano, para retomar las alzas en la última parte del año hacia los objetivos pendientes.
SP500 y DOW son gráficos muy parecidos, les muestro sólo el del índice principal, esa zona de soporte alrededor de los 1.570 atrae al precio.
En el Dax el canal creciente es similar, en este caso la zona 8.150 es la que atrae al precio.
El eurostoxx50 tiene un aspecto de continuidad creciente, pero también se atisba un descanso sobre los 2.750 puntos antes de continuar hacia la zona 3.500 puntos.
El Ibex con objetivo en la zona 11.200 puntos aproximadamente, se tomará un descanso, mostrándose lateral entre los 9.300 y los 10.500 hasta bien entrado el verano.
En el momento actual, ha vuelto la volatilidad, sinónimo y antesala de caídas, los movimientos bajistas suelen ser más rápidos que los crecientes, ya ven que no hay 2 días en el mismo sentido. Tengan paciencia, quedarse comprado de un día para otro es una odisea, sino miren lo sucedido en la sesión de hoy con el Popular.

jueves, 30 de enero de 2014

No se emocionen con el rebote

Ahora no se pueden tomar posiciones a medio plazo, sólo cuentan las estrategias a cortísimo plazo (1-5 días), algunas muy provechosas como la que les proponía anoche sobre el Banco Popular, que si bien no funcionó en su primera parte, pues no bajó a los niveles que hubieran sido de escándalo, si dio juego corto y largo hasta que ha terminado rompiendo el canal bajista, previo a la presentación de resultados, marchando de un tirón sobre nuestro primer objetivo, la zona 5,23 euros,  recuperación del 50% de la caída, dibujando una envolvente y un volumen proporcional muy importante que mañana puede dar mucho juego.
Mañana también presenta resultados Bankia, que debería ir a probar las proximidades de la zona 1,40 euros, aunque este caso no tiene nada que ver con el anterior, no tenemos volumen y el interés declina por el valor.
Y Caixabank, con recorrido hasta la zona de resistencia, 4,70 - 4,80, pero no más, sin volumen también que invita a posicionarse corto tras estos días.

miércoles, 29 de enero de 2014

Las preguntas de los lectores

Cementos Portland, está ante la resistencia de los 7,60 euros, a medio/largo plazo tenemos una proyección de HCH invertido sobre los 12,50 euros. Puede que este sea el momento de superación de la zona ya que el recorte fue sano, sobre el 50% del impulso. Manos fuertes han entrado estos 2 últimos días, ojala rompa, ya sabéis que es uno de mis valores favoritos con paciencia. En 6,95 nos está marcando un stop claro de cortísimo plazo, con el margen propio para este tipo de valores.
Natraceutica, sigue reptando por el canal creciente con el margen propio de este tipo de valores de pequeña capitalización y volumen, mientras no pierda el canal, viento en popa y paciencia.
Prosegur, el fibo 61,8 marca el límite lógico de la recuperación del precio, es decir, la zona 4,82 euros. Por encima de ese precio puede volver a máximos, incluso seguir creciente. No obstante, habrá que buscar correlación con el momento de mercado cuando llegue ahí.
Repsol, se resiste a perder los 17,25 pero tampoco puede introducirse en el antiguo canal creciente que ahora hace de resistencia. A medio plazo le veo recortando, buscaría a donde le puede llevar el rebote para terminar buscando el lado corto.
Banco Sabadell, el aspecto es bueno, me preocupa que las manos fuertes distribuyan en lugar de apoyar las compras, pero lentamente sigue escalando posiciones, hoy ha tocado los 2,20 euros. Solución, stop por debajo según la temporalidad que lleve cada uno, a cortisimo plazo ha marcado soporte en 2,08 y a más plazo en la alcista acelerada que está en 1,88 euros ahora. RSI sigue marcando fortaleza.

Banco Popular, esperada volatilidad en estos días.

Hoy se ha aprobado un dividendo de 4 céntimos por acción, convertibles en nuevas acciones gratuitas, para mañana esperamos la conversión de 696 millones de euros en bonos en acciones y para el viernes presentación de resultados que por lo que parece, van a ser bastante mejores que los precedentes. Esta situación está disparando la volatilidad, incluso mañana puede ser mayor y ya saben "en río revuelto, ganancia de pescadores" y es que Banco Popular se puede poner a tiro a poco que algunos de los bonistas decidan salir del valor. ¿Que precio sería bueno para intentarlo? Pues a la vista del gráfico, en el corto plazo, nos falta un apoyo en la zona 4,55 - 4,65 euros, siempre y cuando, el soporte de los 4,80 ceda presa de la volatilidad. Manos fuertes están en posiciones compradoras estos días, RSI es decreciente, media de 30 sesiones creciente en la zona de apoyo del precio.
A mediados de diciembre nos dio una estupenda oportunidad, veremos si ahora nos vuelve a dar otra.

martes, 28 de enero de 2014

Acerinox

Tras conseguir el objetivo de la rotura de la cuña descendente en la zona 10 euros, Acerinox ha recortado de manera sana y está listo para acometer nuevas hazañas. De momento mantiene la alcista acelerada desde el apoyo en la zona 8,66 euros que le debe llevar a terminar rompiendo la resistencia y buscar la zona 10,80 euros. Las claves están claras, tanto por arriba como por abajo por lo que es posible situarse en el valor sin demasiados apuros a la espera de la rotura.
En el corto plazo, el precio se encuentra en zona de nadie, el recorte de estos días no ha hecho mella en este valor y de nuevo vuelve a intentar la superación de la zona 10 tras 4 intentos fallidos. Por debajo hay que vigilar que el precio no pierda la alcista acelerada y esperar.

Repaso al Ibex 35

Hoy no hemos visto un rebote con contundencia, los blue chip no han dejado velas compatibles con el inicio del rebote, más bien lo contrario, con que todavía falte un poquito por bajar. Los mínimos de ayer en 9.725 puntos podrían ser suficientes para el rebote, pero también la directriz acelerada que viene de los mínimos de agosto 2013 se encuentra muy cerca (para mañana en 9.605 aprox.) al igual que el cierre del hueco en 9.470 puntos y no sería de extrañar que alguno de los 2 puntos terminara sirviendo de inicio del giro. Por arriba los 9.920 se han convertido en un problema dada la falta de fuerza del mercado y sirve de referencia para la continuidad del rebote.

Repsol

Las últimas crestas no han logrado superar las precedentes, por lo tanto Repsol se encuentra ante una zona de fuerte resistencia. Por otra parte la directriz creciente que soporta el movimiento desde agosto 2012 ha sido perdida por el precio, sólo queda el soporte de los 17,35 - 17,45 que de perderse precipitará el precio a niveles inferiores, 15,90 o 14,80 euros. En velas semanales, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, RSI es decreciente, media de 30 semanas creciente por encima del precio.
En el corto plazo, la pérdida de los 17,35 abre las puertas a la zona 15,90 euros. Manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI es decreciente, hay pánico en pequeños inversores, la media de 30 sesiones está plana por encima del precio.

lunes, 27 de enero de 2014

Grifols

Ha sido mi apuesta corta de esta mañana. En el largo plazo, poco cambia, el precio se encontraba en la parte alta del canal creciente, debe recortar para moverse lateral sobre la última zona consolidada, los 33,20 euros. En velas semanales, manos fuertes pasan a posiciones vendedoras y RSI corta decreciente, mientras que la media de 30 semanas sigue creciente bastante por debajo del precio y debe ir a su encuentro.
En el corto plazo se observa claramente como la pérdida de la zona 38 euros ha dado el pistoletazo de salida a los recortes con objetivo inicial en la zona 34,75 - 35,20 euros, aunque parecen los 33,50 euros, recorte del 50% del último impulso la zona de destino final de las caídas. Koncorde diario ha dado señal de salida, RSI es decreciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Arcelor Mittal

Personalmente me ha dejado de gustar, la perdida de la directriz creciente nos hace cambiar de escenario, de alcista a lateral, pero como estamos en la parte alta del lateral, los recortes serán inevitables, al menos hasta la zona 11,60 u 11,10 euros. En velas semanales, manos fuertes distribuyen, RSI es decreciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.
En el corto plazo se visualizan bastante bien las 2 primeras posibilidades de parada del precio (11,60 y 11,10 euros), que en principio, sólo garantizan un rebote sobre la zona perdida, pero no la construcción de una estructura creciente. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, aparece pánico en pequeños inversores, la media de 30 sesiones está plana por encima del precio.

domingo, 26 de enero de 2014

Santander

Una secuencia muy habitual, tras el segundo toque a la parte alta del canal creciente, sin superación, es la búsqueda de la parte inferior del canal creciente. En Santander podríamos estar ante esa situación, aunque todo pasa porque el precio vuelva a los 5,88 y termine rompiendo el soporte. RSI semanal es decreciente, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, la media de 30 semanas es creciente por debajo del precio.
En el corto plazo, cualquier rebote debe ser aprovechado para volver a posicionarse corto. Hay múltiples zonas de parada, pero queda recorrido a la baja mientras el RSI sea decreciente. Manos fuertes están en posiciones vendedoras, koncorde está fuera, media de 30 sesiones plana por encima del precio.

Atresmedia

La zona 15 euros, máximos de 2006 era el objetivo que marcábamos al precio en días pasados. no ha llegado, los 14,09 euros es la zona pico y con ciertas reservas, puede que ya hallamos visto lo mejor. Los 12,40 son la primera zona de soporte, si ceden es más que probable un cambio en la estructura alcista de estos últimos años.
En el corto plazo, directriz acelerada que soporta el movimiento las últimas 200 sesiones, el apoyo está en la zona 12,40 euros, importante en cualquiera de los 2 sentidos para tomar tendencia. RSI decreciente, manos fuertes en posiciones vendedoras, koncorde fuera del valor, media de 30 sesiones creciente, por debajo del precio.

Prosegur

La impecable tendencia alcista de Prosegur no está en peligro, al menos de momento, la directriz que soporta el movimiento pasa por la zona 4 euros y hasta ahí podría bajar el precio en próximas semanas para apoyar, sobre todo visto lo brusco del movimiento de la semana pasada. Ahora bien, el soporte de 4,35 euros, sobre el que ha rebotado es importante y si no lo pierde podría ser una buena zona para posicionarse.
En el cortísimo plazo, la pérdida de los 4,84 confirmaba el doble techo de la zona 5,12 euros, dando paso a los recortes hasta la importante zona de 4,35 euros. Tenemos pánico en los pequeños inversores, pero no tenemos entrada del capital lo que sería una estupenda señal de compra. Si se consolida los 4,35 se puede probar hacia la zona perdida. La velocidad del recorte exige prudencia y esperar que sucede antes de tomar decisiones.

Sobre los índices y otras historias

En el día de hoy, todos tenemos razón, nada serio ha ocurrido todavía, los recortes de esta semana son compatibles con cualquiera de los que hemos visto en tendencia creciente los últimos 4 años. Por lo tanto, no vengo a sentar cátedra, se necesita que transcurra mucho más tiempo para desarrollar hipótesis creíbles de los próximos objetivos.
Les quiero recordar un gráfico en velas mensuales, de largo plazo, del SP500, que ya hemos mostrado en el blog y que puede avalar lo que está sucediendo. Los últimos 30 años, el SP500 dibuja un canal creciente en el que el precio acaba de tocar la parte alta. ¿Fin del mercado alcista? No, ni mucho menos, el mercado es creciente de fondo, pero ha llegado el momento de un alto en el camino para bajar a apoyar a niveles inferiores de precio. Lo natural dentro de este movimiento es que el precio visite la zona de apoyo 1.530 - 1.580 antes de un segundo intento de superación del canal actual. Fíjense que hablamos de velas mensuales, por lo que este movimiento puede tener fácil, 2014 - 2015 como duración.
Ehh, eh, oiga, y a menos plazo ¿Que puede pasar? Pues que el SP500 continúe a la baja sobre los 1.767 puntos donde podría haber rebote. Manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, Macd ha cortado a la baja, Koncorde semanal ha dado señal de salida, media de 30 semanas es creciente por debajo del precio.
Y a nuestro Ibex, ¿En que le afecta? Ya conocen de la correlación de los mercados ante los grandes momentos, incluso también han oído hablar de las aptitudes del Ibex como indicador adelantado, probablemente porque nuestro mercado es mucho más volátil que el resto, pues bien, retomamos nuestro escenario original, en velas mensuales, segundo toque a la parte alta del canal creciente sin superación, ya saben, caídas aceleradas.
Desde el inicio del movimiento, 23 de julio 2012, zona 5.905 puntos, la zona de soporte natural, cuello del HCH invertido coincide con la cesión del fibo 38,2, zona 8.800, con lo que el pull a la clavicular no podemos descartar la aún. En gráfico semanal, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, Macd quiere girar decreciente, media de 30 semanas es creciente por debajo del precio.
En el cortísmo plazo, la velocidad que ha tomado el movimiento no tiene fácil parada, el lunes seguramente visitaremos los 9.722 puntos y el posible apoyo para un rebote, podría estar en la alcista que une los 2 últimos valles, aproximadamente los 9.600 puntos. Sirva decirles que la señal de venta o confirmación de cortos se produjo a la pérdida de los 10.240 por donde pasaba la alcista acelerada de la última parte del movimiento y que en 9.905 se produjo el primer rebote importante para probar los 10.050 que twittee esa mañana.
Por lo demás, si quieren pueden llamar a lo que pasa el agravamiento de la crisis de Argentina, que ya ocurría desde finales de 2010, la publicación de malos datos en China, que no es ninguna sorpresa en cuanto al sector manufacturero, incluso hace 2 meses estaba peor, o las dudas sobre la economía de los países emergentes ¿Cuando no las ha habido?. Ya saben lo que opino, los periodistas del sector también viven de esto y tienen que buscar titulares hasta debajo de las piedras.

Inditex

En gráfico semanal, segundo toque a la parte alta del canal creciente sin superación e inicio de las caídas, probablemente con dirección a la parte baja del canal que ahora está en la zona 97 euros. La zona 105 euros es particularmente interesante, representa el 50% del último impulso y pasa la directriz acelerada que viene de junio 2012. Como pueden observar, nada se ha roto, el movimiento entra dentro de la normalidad esperada para Inditex.
En el corto plazo podemos observar la zona de distribución iniciada en enero que tan bien nos marca koncorde. Vemos 2 zonas importantes, los 110 y los 105 euros como soporte. Manos fuertes en posiciones vendedoras, Koncorde fuera, RSI decreciente, media de 30 sesiones plana por encima del precio. Por lo tanto posiciones cortas, salvo rebotes intradia  sobre zonas de soporte. La pérdida de la zona 110 abre la puerta a la continuación por confirmación de doble techo con objetivo en los 100 euros.

viernes, 24 de enero de 2014

Las preguntas de los lectores

Lo primero comentar que ya no estamos en resistencia, se ha pasado el tiempo de los pequeños valores, ahora sólo hay calentones intencionados, mucho cuidado con ellos porque tienen muchas posibilidades de fracasar en tendencia contraria.
DIA, segundo toque sin superación a la zona 6,71 euros y se nos ha caído. Primer soporte en la zona 6,40 que de perder confirmaría el doble techo que pondría en apuro el canal alcista, cuyo soporte está ahora en 6,27 euros. RSI decreciente, media de 30 sesiones plana por debajo del precio.
Natraceutica, aunque el arranque anterior proporcionó un 12% de rentabilidad, no ha conseguido superar el lateral por lo que no tenemos escape. Los mínimos siguen siendo crecientes, pero seguramente terminaremos viendo el precio apoyar de nuevo en el canal creciente, zona 0,30 euros. Manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras.
Duro Felguera sigue lateral, por lo que el juego está delimitado por las zonas de soporte y resistencia. Ha llegado a la zona de máximos que esperábamos y era venta. El soporte importante lo tiene sobre zona 4,86 euros, como ya lo ha hecho otras veces. Manos fuertes en posiciones vendedoras, cualquier rebote es para vender o situarse corto en el valor.
Uralita, no sale del lateral que dibuja los 2 últimos años por lo que no tiene interés a medio plazo. En el corto plazo, soporte en 1,15 resistencia en 1,40 euros. Fuera de zonas de soporte o resistencia, no tocaría el valor.
Arcelor Mittal, canal creciente en el interior de otro canal creciente, nuevo fracaso en el intento de rotura, en este caso el recorte será más fuerte, hacia la zona 11,9 - 12 euros. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente.
 

miércoles, 22 de enero de 2014

Banco Sabadell, sobre soporte.

En el medio / largo plazo, nuestro escenario no ha cambiado, superación de la importante zona 1,95 euros con volumen, y objetivo mínimo en la zona 2,50 euros con múltiples interpretaciones técnicas.
Las novedades vienen del corto plazo, ¿pull a probar la clavicular del HCH invertido? en la zona 1,95 euros (fibo 38,2 en 1,98 euros). Si es así, en la sesión de hoy hemos podido presenciar el primer acto, lo que supone oportunidad de compra para sumarse al movimiento de medio plazo. También cabe la posibilidad de que el recorte sea más profundo y termine apoyando en la directriz alcista que soporta el movimiento o incluso que todo se traduzca en un nuevo engaño de este valor, pero el técnico es lo que nos dice. Canal decreciente abierto con resistencia en la zona 2,08 euros.

martes, 21 de enero de 2014

Mapfre

Hace cierto tiempo que no comentamos Mapfre. Tras el escape sobre el ligero lateral creciente de largo plazo, toque sobre la parte alta del canal creciente e inicio de recortes de consolidación, manos fuertes ya no apoyan el gráfico semanal, media de 30 semanas es creciente por debajo del precio pero se encuentra alejada. Soporte de medio / largo plazo en zona 2,95 y 3,15 euros.
En el corto plazo, recorte inmediato sobre la zona 3,28 euros aproximadamente, fibo 38,2 del último impulso y zona por la que pasa la directriz alcista acelerada, lo que probablemente provocará un rebote sobre la zona 3,42 que debe ser aprovechado para salir o tomar posiciones cortas. Koncorde diario da señal de salida, manos fuertes pasan a posiciones vendedoras, RSI diario es decreciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Un repaso al Ibex

Cuarta jornada de corrección desde que se consiguieron los máximos en 10.552 puntos el pasado 16 de enero. El índice ha cerrado sobre la cesión del fibo 23,6 del último impulso, zona 10.360 puntos. Probablemente estamos haciendo la onda 4ª que no debería pasar de la zona 10.040 puntos. Para mañana no sería de extrañar que continuara la caída hacia el fibo 38,2, zona 10.240 coincidente con la alcista acelerada, sería zona de compras para un rebote hacia los 10.500 de nuevo. Esa es mi hoja de ruta, veremos si se produce y da pie a mirar a los dos lados.

Tiempo de distribución, tiempo de pensar en pequeños valores

Esta no es una idea nueva, la vengo contando según nos acercamos a zonas de resistencia. Quizá hoy haya sido la sesión en la que se ha hecho más palpable, lo que nos debía hacer pensar en las 2 ideas principales que conlleva. Valores de mediana y gran capitalización en resistencia, sitio idóneo para hacer caja y/o tomar posiciones cortas y valores de pequeña capitalización en su propio rallye de fin de año, por pura lógica, si el capital no compra valores importantes, "con el rabo mata moscas". Luego vamos a ser inteligentes y aprovechar el momento, si es queda.
Fersa, queda muy poquito para el objetivo mínimo del HCH invertido, la zona 0,68 euros. 
Solaria, objetivo de la cuña cumplido. Teníamos objetivo en 1,25 euros pero nos ha dado un extra importante.

Realia, aparentemente en objetivo.
Natraceutica podría ser la siguiente.
Azkoyen, se nos ha pasado de objetivo.
Biosearch, en cualquier momento prosigue su marcha.
Cementos Portland ha vuelto a zonas de máximos tras HCH invertido.
Deoleo, cuidado en cualquiera de los 2 sentidos.