Inmobiliaria Colonial, en vigilancia

Mucho interés está suscitando que Inmobiliaria Colonial haya cerrado superando los 0,70 euros, algo que no se veía desde noviembre 2011. Desde abril 2014 la zona 0,70 ha supuesto un freno a la cotización, son muchas las aproximaciones fallidas, por lo que cerrar por encima de este precio, cuando menos, es noticia. Acaba de empezar una ampliación de capital a ese precio y por el momento no debe haber movimientos excepcionales,pero a su termino si podría ser.
La vela del 14 de abril de 2014 que tanteo los 0,98 euros nos marcó el objetivo para Colonial en el futuro, claro, han pasado 2 años y todavía no ha arrancado. Hay un canal creciente que debe probar, la zona 0,73 euros, por encima de esta cifra estaríamos ante un intento de demarraje hacia la zona objetivo comentada. 

Si miramos atrás, Colonial ha sido un desastre, ha enterrado cantidad de ilusiones, en enero 2007, cuando estallo la burbuja cotizaba a 139,5 euros, precios que ya no se volverán a ver para este valor. Lo único bueno, la empresa subsiste, incluso obtiene beneficios y se va a atrever a dar dividendo. La ponemos en vigilancia, para comprobar como se comporta en esta nueva situación, a nadie le amarga un dulce.

Repasamos las Abengoas y Colonial

Anunciar una ampliación de capital por importe de la mitad del valor de capitalización es una dilución muy importante para el accionista que no acuda a la misma. De ahí la caída en picado del valor a expensas de conocer la condiciones de la ampliación a cuyo precio acudirá el valor de la acción en su momento. Las Abengoas han tocado el soporte más fiable (1,46 euros) mientras las de clase B todavía tienen margen para caer hasta la zona 0,87 euros. Esa si es zona de compra especulativa esperando conocer más detalles. 

Una vez conocido lo que ha sucedido, está claro que parte del capital (mano fuerte) estaba informado de la situación de la empresa, de hecho la propia Abengoa soltó toda su autocartera a mediados de julio, que el precio ha sido sostenido artificialmente creando expectativas para finalmente soltarlo con claro pánico vendedor. Esto es el mercado, donde vale casi todo o los que se tienen que enterar, no se enteran. Les dejo los gráficos actualizados:

De inmobiliaria Colonial comentamos que terminó su fase lateral y ahora busca la parte alta del canal que puede estar en la zona 0,75 - 0,76 euros. El stop está en la zona 0,65 donde recientemente ha apoyado, y hoy ha roto la parte alta del lateral en 0,68 aunque no ha terminado de arrancar, quizá el mercado no ha ayudado.

Inmobiliaria Colonial

Terminó la fase lateral en el interior del canal creciente y ahora, con la debida paciencia, la debemos ver haciéndose un hueco hacia los 0,76 euros. La rotura de la zona 0,65 euros ha sido la segunda zona de compra, la primera fue el apoyo en la directriz creciente (0,603 euros). Cuidado con ir detrás de los precios sino se superan resistencias, preferible esperar un recorte para entrar, aunque el mercado a veces no da la oportunidad.

Las preguntas de los lectores

Mucho interés por Colonial. Perdió la directriz creciente que soportaba el movimiento desde octubre 2014 entrando en fase correctiva empezando a dibujar un peligroso canal decreciente, y digo peligroso porque de perder la zona 0,58 euros podría activarse una figura de techo en forma de HCH que podría devolverle al inicio del movimiento. Hasta que no salga del canal decreciente no hay señal de compra. Indicadores sobrevendidos pero sin señal de giro.

Santander, recorte hasta el fibo 38,2 de la subida e intento de continuar al alza que podría llevarle a la zona 6,84 - 6,87 euros, zona en la que deben descubrirse las cartas. En mi opinión, debería haber una corrección mayor, 6,26 0 6,10 euros antes de continuar al alza.

Crudo Brent, continua dentro del canal creciente, en busca de la parte alta del mismo, De terminar de superar la zona 64,50 dólares, situación que está abordando en la sesión de hoy, el siguiente objetivo serían los 67, 20 dólares y seguramente los 70 dólares. Aunque utilizo mucho la operativa intradia, quedarse comprado en un buen nivel es una operativa interesante (se acuerdan  cuando hablamos de suelo en la zona 50 dólares, los 15 dólares significan una rentabilidad del 30%, multiplicadores aparte dependiendo del instrumento utilizado).

Repasando Colonial y Tubos Reunidos

Aunque no sea momento de pequeños valores, van echando desde zonas de soporte en las cuales compré y les expuse en su momento. Inmobiliaria Colonial perfectamente canalizado, viene de tocar en la parte inferior del canal, Blai5 Mediatrad creciente con recorrido. Media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

En cuanto a Tubos Reunidos, está en condiciones de despegar en cualquier momento, sobre todo en cuanto supere el 1,77 euros el siguiente objetivo sería los 1,875 euros. Media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Algunos de los valores de los que hemos venido hablando

Prisa terminando su aterrizaje sobre la zona 0,275 - 0,28 euros, a partir de ahora lateral hasta que encuentre apoyo en la directriz creciente. Manos fuertes vuelven a comprar, RSI sale de sobreventa.

Tubos Reunidos, pendiente de explotar, en zona de compras, manos fuertes son crecientes, media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio, Bollinger vuelven a juntarse, es una cuestión de tiempo el que vuelva a tener otro estirón hacia la zona 1,87 euros.

Inmobiliaria Colonial sigue aterrizando sobre la zona 0,59 - 0,60 euros. A partir de ahí reestructuración y apoyo para volver arriba. RSI en sobre venta, manos fuertes crecientes.

OHL no acaba, estoy dentro pero otra vez inacabando lo que empieza. Si pierde los mínimos de 19,80 euros, yo al menos fuera. Si aguanta la última directriz acelerada, bueno, tendré algo más de paciencia, que por cierto, últimamente no tengo mucha porque no dejo de ver otros activos interesantes.

Ezentis no es capaz de salir del canal creciente y sigue con los objetivos pendientes. La zona 0,80 euros es compra aunque no se puede descartar un hipotético descuelgue hasta 0,78 e incluso 0,74 euros. El apoyo en la directriz está muy lejano, las manos fuertes están en posiciones vendedoras y RSI es decreciente con recorrido. Cuidado.

Inmobiliaria Colonial, próximo a zona de compras.

Atentos a una pata bajista hacia los 0,59 euros aproximadamente, pues nos deja en situación de apoyo en el canal creciente e inició de una nueva fase creciente. Por supuesto, por debajo de la zona indicada, se pierde el canal creciente y no merece la pena estar en el valor. RSI está en sobreventa y en condiciones de giro, manos fuertes, todavía en posiciones vendedoras pero crecientes.

Se paso el tiempo de los pequeños valores

Ahora hay que esperar que aterricen para establecer nuevas estrategias sobre ellos y siempre que el mercado sea favorable. Por una temporadita no los voy a tocar, hasta que lo vuelva a ver claro, y se lo aconsejo también a ustedes, la mayoría son valores en franca tendencia bajista de largo plazo, situación que no ha cambiado el tironcito de estas semanas, Por analizar unos cuantos,...

Ezentis, dentro de canal creciente, pero viene de tocar la parte alta y ahora se encuentra en fase lateral ligeramente decreciente. No hay entrada hasta que no apoye en la parte inferior del canal.

Vocento sigue dentro del canal creciente de noviembre 2014 pero ha perdido el acelerado, ahora hay que esperar que aterrice sobre la parte inferior del mismo.

Prisa toco la parte alta del canal creciente lo que hace probable que empiece a perder fuelle para terminar recortando sobre la zona 0,275 en busca de un apoyo importante.

Inmobiliaria Colonial busca apoyar sobre la zona 0,603 euros. Esta respetando un canal creciente que deberemos tener en cuenta.

Inmobiliaria Colonial

Rápidamente, pues la ducha me espera, Inmobiliaria Colonial tiene señal de entrada, ha superado el canal creciente y en velas semanales tiene encendida la señal Atlas. Objetivos 0,98 y 1,23 euros siempre que supere los máximos de ayer jueves en 0,685 euros. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio. 

Repasando algunos valores

Inmobiliaria Colonial sigue canalizada, tras los últimos toques a la parte alta del canal, busca apoyo en la parte inferior seguramente coincidente con la zona de soporte de los 0,581 donde se podría volver a intentar la compra.

Reig Jofre, la antigua Natraceutica, sigue dentro del canal creciente, mientras no lo pierda, paciencia que va para arriba.

Cementos Portland, como una moto a por la zona 9 euros.

Quabit, buscamos la zona 0,094 euros, ya está cerca, pero por si acaso importante stop, por ejemplo en los mínimos de hoy, zona 0,081 euros.

Tubos Reunidos, inició es despegue, con esa señal Atlas tiene que llegar a nuestros objetivos, 1,80 y 1,91 euros. 

Vocento, canal alcista interior, dentro de canal alcista más amplio. Cuestión de paciencia, no pasa nada, probablemente seguirá al alza, a su ritmo. Objetivo zona 2 euros.

Solaria, no termina de despegar, la primera parte la hizo, pero superar la zona 0,88 para marchar sobre 1,07 euros está por ver.

GALQ, dependemos del capital, que decida moverla. Esto es así en los valores de pequeña capitalización. 3 velas indecisas en busca de un apoyo.

¿Como va la operativa sobre Inmobiliaria Colonial?

Pues dentro de la estructura alcista que comentamos el pasado 28 de enero, los apoyos se producen en 0,585 - 0,59 euros para intentar superar la parte superior del canal creciente. Aunque no lo consiga, tenemos un interesante operativa de compra y venta con un 3 - 5% de rentabilidad. El objetivo inmediato sigue siendo la zona 0,655 euros y quien sabe si algún día esto vuelve a dispararse.

Un vistazo a Inmobiliaria Colonial

Tenemos una estructura alcista en marcha, aunque también limitada por la parte alta del canal creciente que está formando y por la resistencia de 0,655 euros. Parece que se ha vuelto a despertar tras un largo sueño lateral. La zona 0,577 ya no la debería perder. Media de 30 sesiones creciente por debajo del precio, lo cual siempre es interesante. RSI en sobrecompra. Koncorde dentro.

Las preguntas de los lectores

Lo primero, agradecerles a todos su interés por los contenidos del blog, hace poco el contador marcaba 2.500.000 de páginas vistas en la corta vida de este blog y eso es un verdadero subidón de alegría, de sentirme útil, de compartir con ustedes ideas, conocimientos, ilusiones, experiencias, aventuras y desventuras, de robarles un tiempo importante de sus vidas.

Inmobiliaria Colonial reptando por la directriz alcista que soporta el movimiento en este año. La idea es que el precio vuelva a la zona 0,68 euros, pero está siendo complicado. Lo que Colonial quería es ustedes suscribieran la ampliación, logrado, no es interés de la mano fuerte que el precio suba, sino más bien que ustedes cedan sus acciones a buen precio, para que vuelva ese interés. Y esta, que es la mecánica que mueve los mercados, es lo que siempre ocurre en estos casos. Ahora bien, mientras no pierda la directriz, en el cortísimo plazo se puede estar, mientras no pierda la zona 0,51 - 0,55 euros, se puede estar en el medio plazo, el largo plazo queda para los que creen que el sector inmobiliario volverá por sus fueros sin que Colonial sucumba.

Quabit en punto muerto, en un difícil equilibrio. ¿Hasta cuando? Manipulación, hasta que al cuidador de este valor le interese hacer otra cosa, por supuesto, normalmente en contra de sus intereses. Volumen decreciente, hasta que no rompa alguna de las líneas trazadas, sin interés.

Cementos Portland, no ha podido con los 7,40 y volverá a apoyar a la zona 6,70 euros donde tiene la directriz acelerada del movimiento de medio plazo.

Ence está lateral desde 2009. Viene de tocar en la parte del lateral y se dirige hacia la parte inferior. Ahí puede parar en alguna de los 3 soporte importantes. El primero lo ha tocado hoy, 1,93 euros, si lo pierde queda la zona 1,60 y sino los mínimos en 1,31 euros. Por desgracia el aspecto no es bueno por lo que podrían continuar los recortes. Gráfico en velas semanales.

Prosegur, cuña ascendente en la que el precio viene de tocar en la parte alta. Soporte en la antigua resistencia de 5,15 euros. De perder esta zona, podemos pensar que quiere volver a apoyar en la directriz creciente. Gráfico en velas semanales.

Inmobiliaria Colonial en zona de compras

Tras la reciente ampliación, es la primera zona de compras que encontramos, coincidente con el apoyo en la directriz que soporta el movimiento desde enero de este año y con el soporte de los 0,56 euros. Media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio, manos fuertes pasan a compradoras, RSI está en sobreventa, stop a la perdida de la directriz, etc. vamos, que se dan varias condiciones que hacen asumible el riesgo de la entrada. Objetivo, en principio la zona 0,68 euros.

La ampliación de Colonial

No les voy a convencer si es una buena oportunidad o todo lo contrario, para eso está la compañía que por supuesto, es la que siempre suele salir ganando. En esta ocasión Colonial pretende que ustedes, los inversores en general, le financien 1.263.338.216 euros para reducir su endeudamiento a la mitad, para ello, amplia capital en proporción 13 acciones nuevas por cada derecho y usted ha recibido 1 derecho por cada acción antigua. Al cierre de hoy el precio de la acción antigua era de 0,697 euros y el de los derechos 1,6 euros y el de la acción nueva 0,43 euros.

Ya que quieren que les aconseje, también conocen mi filosofía, nunca acudir a una ampliación de capital y solo plantear exclusivamente las estrategias a mercado, si merecen la pena. 

La cuenta seria 1,6 euros derecho / 13 = 0,123 + 0,43 = 0,553 precio de la acción via derechos al cierre de hoy que es menor que el precio actual de la acción. Quien quiera comprar acciones de Colonial, la vía derechos ahora es más barata, puede hacerlo hasta el 26 de abril, fecha en que termina esta ampliación y los derechos perderán su valor.

Inmobiliaria Colonial, calentita.

El sector inmobiliario está de moda, pocas son las empresas que han sobrevivido a estos años de crisis, pero las que lo han hecho, tienen interesantes entrada de capital de cara a los próximos años. En Inmobiliaria Colonial toma posiciones hasta el tato, el último ha sido un fondo Qatarí con el 3,78% lo que ha propiciado una subida del 20% en la sesión de hoy. Si miramos en el largo plazo, tenemos un suelo redondeado que ha roto la primera zona de resistencia, los 2,05 euros por lo que podemos esperar que siga avanzando hacia la zona 3,40 euros, incluso hasta los 5 euros a más plazo. Gráfico en velas semanales.

La entrada de nuevos inversores en Inmobiliaria Colonial

Las noticias sobre la entrada de Villar Mir (presidente de OHL) en el accionariado de la Inmobiliaria Colonial se remontan a febrero de 2013. Por aquel entonces ya se hablaba de rumores de ampliación de capital y entrada a formar parte del accionariado hasta un 30% del mismo. Tras un año de negociaciones, en este primero de año, los medios de comunicación y la CNMV filtran la noticia del principio de acuerdo de entrada en el accionariado de Colonial de Villar Mir (300 millones), Grupo Santo Domingo (100 millones) y el Banco Andorrano Amura Capital (100 millones) en forma de ampliación de capital con un precio máximo de 0,5 euros por acción  y otras condiciones como la refinanciación del crédito sindicado que vende a finales de año por 4 años más y valor de 1.759 millones de euros, la venta de la filial Asentia en el que aparcó los activos como el suelo y promociones y no vender más del 20% de su filial francesa Societe Fonciere Lyonnaise, la hija rica de Colonial.

De esta historia se pueden sacar varias conclusiones, 

• La famosa frase de "compra con el rumor, vende con la noticia", volvió a reafirmarse en esta nueva ocasión. Los pequeños inversores somos siempre los últimos en enterarnos de lo que se cuece.
• La deuda neta de colonial alcanza los 2.100 millones de euros, la capitalización bursátil no llega a 200 millones de euros lo que nos ayuda a aclarar con que tipo de empresa nos jugamos los cuartos.
• La estrategia tipo "vende en objetivo" puede funcionar en estas empresas, quedarse comprado a medio / largo plazo puede ser una quimera con tanto trilero suelto.
• Las condiciones de la ampliación de capital deben ser aprobadas en Junta General Extraordinaria de accionista el próximo 21 de enero, por lo que todavía no son seguras las condiciones económicas ni el resultado. No todo puede ser negro, comprar acciones de Colonial a los precios finales de ampliación, podría ser un buen negocio si finalmente la operación se lleva a término como conocemos.
• Koncorde semanal vuelve a mostrar pánico de los pequeños inversores, la última vez que lo hizo (julio 2012) el precio subió un 220%. No tengan prisa para buscar una entrada buena, faltan datos y en cualquier caso, esto sigue siendo Colonial, solo apto para una pequeña parte de su capital, que no les importe perder y amantes del riesgo.

Técnicamente, la proyección del HCH hacia la zona 0,65 euros es el mínimo esperado. Además hay otras posibilidades que indican que la caída podría ser mayor, incluso hacia la zona 0,40 euros, pues no está cerrado el precio el precio de la ampliación. Ya conocen el gráfico diario, el gráfico semanal que manejo es este:

Inmobiliaria Colonial y Sacyr, esperados debacles.

Lo venía avisando, esa figura de HCH y el posterior pull a la zona 1,15 euros tenían sentenciado a Inmobiliaria Colonial, sólo faltaba la noticia que impulsara la caída. A pesar del rebote desde los 0,75 euros, todavía le queda recorrido bajista, hasta la zona de mínimos actuales en 0,65 euros, proyección de la figura.

El caso de Sacyr permitió la salida a quienes aplicaron sin miramientos el stop-loss a la pérdida de la directriz acelerada de cortísimo plazo, zona 0,76 - 0,78 euros. Hoy ha vuelto a pasar lo de siempre, noticia fuera de mercado abierto que no permite aplicar de salida los stop, gap y roto al inversor. Como verán, siempre hay un posterior rebote que permite una salida más honrosa, por lo que suele ser mejor no dejar stop puestos fuera de mercado.

Las preguntas de los lectores.

Acciona de nuevo, lo más preocupante es la estampida de todo tipo de inversores que nos muestra Koncorde. ¿Zonas de parada? Podría los mínimos de hoy, parte inferior del canal creciente dibujado y para mi objetivo de la rotura de la cuña ascendente (flecha roja). Podría extenderse la bajada, hasta el fibo 61,8 del impulso anterior, zona 39,35 euros, siguiente soporte en 37,85 euros, etc. pero va a depender del comportamiento del mercado en general.

Inmobiliaria Colonial, personalmente no me gusta nada la situación en la que ha quedado, ha roto la directriz acelerada, le queda el soporte de 1,13 pero ojo si lo pierde, porque tenemos un claro HCH de 50 céntimos de euro que podría proyectar el precio a la zona 0,63 euros. Si pierde 1,13 hay que estar fuera.

Amper, de momento no ha podido con el 1,22 euros, recuperación del fibo 38,2 del último impulso. Digamos que está pendiente de noticias sobre la financiación, vamos una lotería, pero mientras tanto aguanta el chaparrón. Si sigue haciendo mínimos crecientes, se puede estar, cuando deje de hacerlos, fuera.

Natraceutica, todo sigue igual, lateral dentro de los margenes que establecimos 0,26 - 0,31 en busca de apoyo en la parte inferior del canal creciente. Al menos quedan un par de semanas para que suceda. 

CAF, de nuevo a vuelto a los 400 euros, donde en principio es venta. Koncorde nos indica que la manos fuerte vende en estos niveles. Soporte en la zona 370 euros.

Un vistazo a Inmobiliaria Colonial

En pleno proceso de construcción de un canal creciente, la zona de doble apoyo en 1,13 euros puede servir de referencia. Nos interesa una directriz creciente fuerte que haga de soporte del movimiento, la que teníamos hasta la fecha no nos vale, hacia inviable la inversión. El precio ha marchado hasta la primera zona de resistencia en 1,34 euros, koncorde nos muestra como manos fuertes han entrado compradoras y RSI corta creciente desde sobreventa, la media de 30 sesiones es creciente en los alrededores del precio. En principio, cualquier recorte sobre la nueva directriz es oportunidad de compra.