Retomando Bankia y las operativas abusivas.

Ya se empiezan a conocer más detalles de la última caída de Bankia. si el FROB y los nuevos accionistas por canje de preferentes y subordinadas cotizarán el martes a 1,35 euros, lo normal es que la cotización de Bankia se aproximara a esta cifra hasta ese día. Pero el jueves se produjo esa caída del 51% y negociación histórica de 5 veces los títulos existentes. ¿Que como es esto? Pues bien, los inversores institucionales utilizaron un subterfugio de la legislación para operar en descubierto con las acciones procedentes del canje antes de su admisión a cotización, aprovechando que la liquidación se produce en el plazo de 3 días laborables.

En mi opinión esta situación es una operativa irregular y abusiva que está produciendo el menoscabo de los derechos de los nuevos accionistas y que por lo tanto la CNMV debería de actuar de oficio en su corrección. La Asociación Europea de Inversores Profesionales propone aplazar la cotización de las nuevas acciones lo que obligaría a recomprar acciones que devolverían el precio a las magnitudes normales. Suceda lo que suceda, una recomendación de sentido común, si llevan años atrapados en un producto tóxico, no tengan prisa para salir (de perdidos al río dicen en mi pueblo), no a cualquier precio, tranquilos dentro de Bankia hasta que el mercado se normalice y funcione fuera de criterios puramente especulativos.

Los índices en velas semanales

Esta semana si tenemos novedades, como veníamos comentando los índices han llegado a la parte alta de sus canales naturales y eso las más de las veces significa inicio de correcciones, es así de simple. Ahora bien, las correcciones no se producen de un día para otro, es el inicio de un largo proceso cuya regla principal es que cualquier impulso hacia zona de máximos que se vuelva a producir, puede ser aprovechado para situarnos en posiciones cortas, pues no hay que pensar que vayamos a ver la rotura de estos canales naturales(situación menos probable) y como mucho, que veamos reptar los precios ceñidos a la parte alta de los mismos, pero esta situación siempre tiene un límite pues no es posible que se mantenga indefinidamente en el tiempo.

Empecemos por el Ibex, recapitulemos, escenario de techo, no puede con la directriz bajista de largo plazo, zona de distribución, caídas hasta los 8.225 puntos (objetivo de estas semanas), zona de soporte natural. Macd semanal decreciente, manos fuertes en posiciones vendedoras, koncorde semanal a punto de dar salida. Recuerden que dentro del escenario lateral, el objetivo es la zona 7.500 aproximadamente. Siguientes puntos de referencia, Soporte en zona 8.180 - 8.220 puntos, por debajo nos vamos a buscar el soporte del canal alcista malva que se inició en noviembre 2012 y si rompe objetivo en la zona 7.500. Los rebotes para tener consistencia tienen que superar los 8.370 puntos sino seguimos mirando para abajo.

En el Dax teníamos algo más de margen, nuestro canal permitía que los precios llegaran a la zona 8.700. Bueno, en los 8.560 el mercado ha dado el aviso, las velas semanales todavía son crecientes y podría volver a zona de máximos, salvo que se pierda la referencia de los 8.262 puntos. Los indicadores no están deteriorados aunque las manos fuertes ya había aflojado la marcha compradora.

SP500 en parte superior del canal natural creciente, esta semana podría volver a probarlo, es lo normal, pero como les dije antes, si sucede es para darles otra oportunidad a que se sitúen cortos en el índice.

En el Dj Industriales, no influye tanto la parte alta del canal alcista, sino la directriz de larguísimo plazo que une las crestas de las ondas alcistas de 2.000 y 2.007. Quedaba espacio hasta la zona 15.800 puntos pero el mercado ha decidido cerrar gas  a los 15.550 puntos lo que no quiere decir que no podamos volver a probar la zona, pero este ha sido el primer aviso. Los indicadores no están deteriorado y el proceso llevará su tiempo.

La situación del Eurostoxx50 es menos clara, la rotura del canal alcista en semanas pasadas ha podido ser en falso, los 2.750 son soporte y habrá que esperar como evolucionan, por debajo si existe peligro de mayores recortes e importantes recortes.

Sacyr en objetivo

Parece que dimos con los únicos 2 valores que subían en plena debacle de los mercados,... pues a este también lo tenemos en objetivo, en la parte alta del canal lateral que hemos dibujado. Por mi parte es venta, aunque con la fuerza que trae todo es posible.

Cementos Portland en objetivo.

Habíamos fijado objetivo en la zona 5,05 euros aproximadamente y ya lo tenemos, aunque tengo que reconocer que no ha sido apto para cardíacos tras el recorte ayer sobre los 4,40 euros. En pleno mercado bajista, el que Cementos Portland vaya contra corriente sólo se puede entender en tanto que se ha vuelto un valor especulativo y volátil. Por encima de esta zona  están los 5,45 y los 6 euros. La zona 4,80 ya no la debería ceder aunque es difícil definir un stop seguro. En estos casos, asegurar la mitad de la posición haciendo caja y continuar con el resto puede ser una opción.

Repasando Arcelor Mittal

Ya no debería perder los mínimos de la sesión de hoy en 9,81 euros, de lo contrario el deterioro de la estructura alcista es evidente y la posibilidad de doble techo en 10,40 euros bajista hacia los 9,10 euros. No haber superado la resistencia en su segundo intento no me ha gustado nada, es debilidad que la mayor parte de las veces termina en giro por lo que decidí salir del valor y buscar nuevas oportunidades.

Ruptura falsa en Mapfre. Vienen curvas.

Hemos tenido que esperar unas sesiones para aclarar la ruptura de la zona 2,90 euros en Mapfre. No había correlación entre el comportamiento de este valor y el Ibex, no obstante, en bolsa todo es posible aunque no probable. Hoy podemos decir que la ruptura fue falsa y que vienen curvas, sobre todo si se produce la pérdida de la zona 2,70 euros. Observen que el indicador Atlas nos está señalando que se dan las condiciones para un movimiento importante y que Vigía está fuera y es decreciente. La media de 30 sesiones es ligeramente creciente, lo que está frenando las caídas, pero es una cuestión de tiempo.

Bankia, el que avisó no es traídor

Eso dicen en mi tierra, les he venido contando lo que iba a suceder con la cotización de Bankia, el mercado ya está ajustando la cotización a la realidad contable del banco, pensar, que hace 2 años, la cotización estaba en casi 400 euros en proporción a la cotización actual. Les pongo un gráfico logarítmico  en los que se aprecia mejor los últimos pasos y los que le quedan por dar. Puede que dentro de unos meses vuelva a ser una buena opción, pero mientras tanto tranquilos, esto es especulación pura y dura.

Telefónica, atentos al quiebre de los 10,90 euros.

La zona 10,90 euros es el cuello del HCH que nos ha dibujado, desde el 23 de abril. Mañana podría quebrarlo y marcar objetivo bajista hacia la zona 10,30 euros. Koncorde está fuera, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, RSI es decreciente con recorrido, la media de 30 sesiones es ligeramente creciente.

Por fín, una vela complicada en SP500 y Dj Industriales.

Esta subida ya aburría, estos tíos son una máquina subiendo a tren, no había más conjetura que seguir subiendo, como decía Buzz Lightyear "hacia el infinito y más allá". Hoy compareció Ben Bernanke en el Congreso estadounidense y aunque no dijo nada del otro mundo, la simple predisposición a retirar gradualmente los estímulos monetarios a partir de junio produjo una caída de 300 puntos. Todo esto está estudiado, en el comentario semanal  exponía que estaba a la vista la parte alta del canal alcista, sólo hacia falta un chispa que ha podido ser lo sucedido. Koncorde está a punto de marcar salida, y RSI ha girado a la baja, por lo tanto, precaución para los que están comprados, puede estar empezando la fiesta.

Prisa, mucho peligro...

¿Que tal un concurso de acreedores y pillada a los accionistas? No digo que vaya a pasar, pero Prisa tiene mucho peligro, ya no sólo por la trayectoria bajista que no tiene fin, sino porque los números de la compañía están cada vez peor. Hace 2 sesiones rompió la directriz bajista que hacía de soporte y ahora cae con estrépito, las manos débiles empiezan a salir en estampida como nos muestra koncorde, el problema es que las manos fuertes también. ¿Donde va a parar? 0,14 - 0,15 podría ser la zona para rebotar sobre 0,18 euros, pero es tanto el peligro de este valor que no merece la pena el riesgo salvo para un especulador avezado. Indicadores de pena, incluido el RSI en sus niveles más bajos.

Banco Popular en objetivo

Seguimos ese lateral que dibuja desde el mes de abril, compra en la zona 0,555 - 0,57 euros, venta en la zona 0,625 - 0,635 euros y viceversa si miramos hacia el lado corto. Hoy ha tocado la parte alta del canal y en principio es venta o entrada en posición corta, coincidente con la parte alta del canal bajista que une las cresta de enero y marzo 2013. ¿Que supera la zona 0,64 euros? Pues tenemos la posibilidad de volver a entrar con objetivo 0,69 aproximadamente. Este es el juego. Recuerden que el valor es muy bajista, que las manos fuertes no acompañan en este lateral y que son los pequeños inversores los que azuzan el fuego. RSI llegó a sobrecompra, media de 30 sesiones plana por debajo del precio.

Iberdrola, pensando en cortos.

A esta la tengo ganas, no sólo por el engaño de las tarifas del mercado libre, un 20% más caras que las reguladas, sino porque está en la parte alta del canal creciente, distribuyendo durante estos días, con lo que lo más probable, es que termine cayendo hacia el primero de los soportes (4,13 euros) y posteriormente la zona 3,94 euros, y porque no el destino final, la parte inferior del canal. Koncorde a punto de dar salida, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI empezando a mirar para abajo, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

OHL en velas semanales

Tras superar la zona 26,90 euros se ha marchado sobre lo que podríamos considerar zona de doble techo, coincidente con los máximos de la primavera de 2.007. Las 3 últimas velas semanales podrían ser compatible con zona de giro, al menos para apoyar sobre el último soporte (27 euros). Indicadores semanales muestran fortaleza y la media de 30 semanas es creciente por debajo de los precios. El precio tiene fuerza y no será fácil que caiga, pero hay que empezar a estar atento por lo que pueda pasar en las próximas semanas.

BBVA, se complica la situación.

Cinco veces lo ha intentado y cinco veces que no ha podido con los 7,70 euros, la última de ellas tras un retroceso del 38,2% de fibonacci del último impulso. Mal asunto, el mercado pide recortes más drásticos para buscar niveles de precio en los que pueda entrar dinero. La zona 7,06 es soporte, pero si los pierde, tangan por seguro una visita a los 6,45 euros y cuidado sino más abajo. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente y débil, le salva que la media de 30 sesiones todavía es ligeramente creciente en la zona de precios.

Ibex, flojito, flojito,...

Seguimos en resistencia, no puede con la zona 8.600 puntos y vuelve a pedir la hora. Para las posiciones largas, deberían de preocuparles la situación de los indicadores, Koncorde ha dado señal de salida, manos fuertes llevan días en posiciones vendedoras, RSI ha girado decreciente desde sobrecompra, media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio, estocástico decreciente desde sobreventa, Macd diario ha girado decreciente, histograma decreciente, Vigía ha dado señal de salida, etc. Todavía no hemos visitado el fibo 38,2% del último impulso, zona 8.320 puntos que parece imprescindible.