jueves, 4 de febrero de 2016

Santander, Caixabank, índice sectorial bancos

Ese puntito que decíamos que les faltaba por caer, podría estar terminado. No soy un experto en recuento de ondas y teoría de Elliott, incluso me parece que a toro pasado son geniales, pero en construcción no hay artista que de con ello. Vean el gráfico semanal de Santander de los últimos 5 años, cuento una estructura decreciente en las que distingo 5 ondas por la que podríamos pensar que la caída que se inició en septiembre 2014 podría haber terminado, al menos por el momento (se admiten todo tipo de comentarios, sobre todo si son más versados que el mio). Koncorde semanal nos muestra el pánico del pequeño inversor, imagen que me encanta por que se corresponde con el pánico y claudicación, situación que siempre aprovecha el capital para girar el mercado.
Como cada vez el blog tiene más lectores,y algunos con pocos conocimientos técnicos, recordar un sencillo detalle, estos gráficos que les muestro son de velas semanales, podrán comprender que un giro necesitará, al menos de 3-4 velas para mostrarse, y eso nos lleva a un mes al menos, Vamos, que no esperen que mañana vaya a solucionarse nada, ni siquiera tengamos la confirmación de esta estrategia, Santander podría estar tanteando la zona actual 3,30- 4,30 unos meses.
En cuanto a Caixabank, el precio ha tocado la parte inferior del canal creciente, situación que faltaba por producirse. Si para aquí, el primer rebote debe de llegar hasta los 2,95 euros y como zona seria de resistencia, los 3,30 euros. Koncorde semanal también nos muestra el pánico de los pequeños inversores, luego la claudicación debe estar cerca si no se ha producido al nivel de precios pinchado de 2,36 euros.
Por último, el índice sectorial bancario de España ha tocado objetivo decreciente en este mes, por lo que deberíamos presenciar un rebote desde los 845 puntos del cierre de hoy hasta los 1040. Este gráfico en velas mensuales podría indicar que debemos ver un respiro en los próximos meses a las caídas de la banca.

miércoles, 3 de febrero de 2016

Doble apoyo en zona de mínimos, opción alcista para el Ibex

Lo tendría que confirmar superando el nivel 8.900, muy lejano a la posición actual, pero un doble apoyo siempre es una posibilidad alcista que podríamos intentar aprovechar, sobre todo cuando en el resto de los mercados, también se produce una posibilidad de continuidad alcista. Curiosamente, de confirmarse, ese doble apoyo nos lleva a tapar el gap de los 9.530 puntos y a recuperar el fibo 61,8 de la caída precedente, lo que nos acerca a la estrategia lógica de buscar la parte alta del canal bajista antes de pensar en nuevas caídas. No es para hoy, este movimiento podría consumir un par de meses. El stop está en la rotura del doble apoyo.

martes, 2 de febrero de 2016

De nuevo ¿el mercado bajista?

Hasta ahora lo que tenemos es que el SP500 ha recuperado el 50% de la última onda decreciente y se han impuesto las ventas. Al mismo tiempo, el rebote del crudo Brent sobre la zona 36 dólares, objetivo natural, se ha producido y también se imponen las ventas. El objetivo para el Ibex era la zona 9.030 puntos, es decir, recuperar, al menos el fibo 38,2 de la última onda decreciente y se ha quedado a 130 puntos de la zona. ¿Se ha terminado el rebote? Creo que no, entre otros motivos, porque ni hemos visto distribución ni los mercados han realizado lo que llamo, la segunda oportunidad, que suele ser la buena, para arriba o para abajo. En este juego, constantemente se prueban soportes y resistencias, el objetivo siempre es probar la siguiente y cuando el mercado la rechaza, el propósito cambia pues será probar lo contrario. 
En el SP500, los recortes han llegado hasta la parte inferior del canal creciente, donde a última hora se ha producido un pequeño rebote que veremos si se consolida.
El Ibex está canalizado decrecientemente, venimos de tocar la parte inferior del canal, y toca buscar la superior cuando sea, nos falta probar el fibo 38,2 y sobre todo, consumir tiempo, pues sabemos que por el momento no volveremos a cotas superiores a 9.720 puntos. El momento de volver a ponerse corto ya vendrá y siempre será tras una nueva distribución, algo que no falla pues el capital tiene que vender los papelitos que ha comprado más abajo.

lunes, 1 de febrero de 2016

Bankia

Presentación de resultados, que no han sido malos, por cierto y que han servido para un movimiento especulativo que no dice mucho del valor. La resistencia de 1 euro ha venido para quedarse, probablemente pesan mucho la cantidad de demandas que se le vienen encima y que mantendrán la conflictividad los próximos años. Por debajo de 1 euro, Bankia es un valor chicharrero, apto para el teatrillo de hoy. La vela de hoy es demoledora, viene a indicarnos que al precio le queda por bajar y que el partido se jugará por debajo de esta cota en unos meses, la zona 0,85 es soporte pero no descartaría que termináramos viendo los 0,66 euros. Ya saben, no es tiempo de chicharros y Bankia se ha convertido en un chicharro más.



domingo, 31 de enero de 2016

Los índices en velas semanales

Una vez que el rebote está consolidado, podemos definir nuevos objetivos que van más allá de la típica recuperación del fibo 38,2 de la última onda decreciente. Los mercados americanos ya han superado esta cota y se acercan al tradicional 50% mientras que los mercados europeos están algo más retrasados, aunque seguro que mañana lunes darán un buen tirón.
SP500, la zona natural a la que deben de llegar los precios es probar la zona de rotura, los 1.990 puntos sobre la que podría iniciarse un nuevo periodo de distribución. Koncorde semanal nos muestra como el capital compra sin demasiado énfasis, pues no en vano, estamos en medio de un canal bajista desde julio 2015.
En el caso del DJ30, la zona natural a recuperar son los 17.100 puntos. Ya  saben que las caídas fuertes sólo pueden venir tras un periodo importante de distribución y que el toque a la directriz decreciente suele ser el impulso necesario para las caídas, vamos que nos deben quedar unas cuantas de semanas hasta que eso ocurra.
El Dax ha pinchado la directriz principal que soportaba el impulso de septiembre 2011 y esa es una mala señal a pesar de haber parado en el soporte de los 9.300 puntos. Debe recuperar la zona 10.120 - 10.300 puntos pero veo complicado ver niveles más altos aunque la directriz bajista esté 1.000 puntos por encima de nuestro objetivo.
Ibex, la zona 9.030, fibo 38,2 de la caída debe alcanzarse mañana lunes. Seguir subiendo pasa por territorio minado, los 9.230 sería el siguiente objetivo y después cerrar el hueco de los 9.530 puntos. Pasar de ahí lo veo complicadísimo, aparece la parte superior del canal bajista y esa ya son palabras mayores en plena debacle de los mercados. Los indicadores semanales todavía no reaccionan y la media de 30 semanas es decreciente muy lejana al precio, pero ya saben que atrae el precio como si fuera un imán. Otra referencia a utilizar es la parte inferior del canal creciente perdido que el precio podría ir a probar.



jueves, 28 de enero de 2016

Acerinox

En plena fase bajista, suaviza las pérdidas en un canal, de la misma tendencia, pero con mucha menor pendiente que en la primavera - verano 2015. El objetivo de esta fase bajista puede ser los 6,40 euros. Actualmente viene de tocar la parte inferior del canal decreciente por lo que un rebote es muy razonable. La primera parte del mismo ya se ha realizado, hasta la importante zona, en el pasado, de los 8,56 euros. Koncorde diario nos muestra la tipica imagen de las compras del capital tras el pánico del pequeño inversor, esta situación siempre termina de la misma manera, rentabilizando el capital su inversión, luego debe ser una cuestión de tiempo que el precio supere la resistencia y marche hacia la parte alta del canal.

martes, 26 de enero de 2016

Repsol a corto plazo

En Repsol tenemos una figura de vuelta clara, en forma de isla, que ha terminado de dibujar un HCH invertido que se activaría con precios superiores a 9,20 euros y proyección sobre la zona 10,40 euros, importante zona, en otro momento soporte y ahora fuerte resistencia. Hasta ahí le veo recorrido claro con parada en la zona 9,80 euros.

lunes, 25 de enero de 2016

Caixabank

En la sesión de hoy se ha comportado el peor del Ibex 35, un 6,48% es mucho perder para una sesión mala, pero dentro de los esperado. Koncorde diario sigue mostrando el pánico del pequeño inversor, mientras la mano fuerte empieza a comprar a este nivel de precio. Si utilizamos un gráfico en velas semanales podemos observar que queda un poquito para que el precio toque la parte inferior del canal alcista de largo plazo, trazado desde la existencia de Caixabank, por lo tanto, la zona 2,45 - 2,60 podría ser interesante para la compra, de ahí la debilidad que sigue mostrando a niveles superiores de precio. La media de 30 semanas es decreciente, muy por encima del nivel actual de precios, por lo que el rebote no se hará esperar, seguramente hacia la zona 3,20 euros.

sábado, 23 de enero de 2016

Crudo Brent, rebote por sobreventa

El rebote tenia que llegar en cualquier momento, sobre todo por la sobreventa del mercado y la intensiva campaña en los medios de comunicación de que veríamos nuevas bajadas en los precios tras el levantamiento de las sanciones a Irán y la entrada de nuevo crudo en el mercado. Y es que, como verán a medio / largo plazo el mercado se rige por el sentido común, por los fundamentales, por el equilibrio entre oferta y demanda, pero a corto plazo el sentimiento, la psicología del inversor y sobre todo la llamada "trampa" del mercado son los que lo mueven. ¿Como puede subir con fuerza si cada vez hay más oferta y menos demanda? La respuesta la tienen ustedes mismos, vean como koncorde nos señala al pequeño inversor saliendo del pánico y comprando con fuerza mientras la mano fuerte (los grandes inversores) ni se inmuta. Tenemos rebote, zona objetivo los 35,50 dólares y posibilidades de picotear los 38,80. Luego todo seguirá su cauce.

Banco Popular

No está muy fino, ha perdido el soporte de la zona 3 - 3,10 euros y se ha desplomado hasta los 2,18 euros. No creo que se vaya a quedar sin rebote pero este está limitado a probar la zona perdida, ahora importante resistencia, lo que no deja de ser interesante pues está en juego un 23% de rentabilidad. Koncorde diario nos muestra el pánico de los pequeños inversores y que las manos fuertes son crecientes, con muchas dudas. RSI podría girar creciente desde la importante debilidad que muestra y claro, las medias son decrecientes por encima del precio.

viernes, 22 de enero de 2016

Telefónica

Al precio le quedó un poquito para llegar a la cota que habíamos comentado en anteriores artículos, concretamente rebotó en 8,74 euros. Este rebote debe llegar fácilmente a la zona 10 euros, coincidente con recuperar el fibo 38,2 del último tramo de caída, ahí es donde empezarían los problemas. Les recuerdo que Telefónica se mueve los últimos 10 años en un lateral 6,80 - 13,90 y que todavía podría tener recorrido a la baja si el mercado vuelve a las andadas. Koncorde semanal ha mostrado el pánico vendedor de los pequeños inversores por lo que el rebote podría tener algo más de recorrido.

jueves, 21 de enero de 2016

BBVA

Aunque hace poco le he dedicado un artículo, como la primera parte se ha cumplido, es decir caída hasta la zona 5,50 (5,54 euros exactamente) coincidente con la parte inferior del canal creciente de largo plazo, ahora deberíamos ver un rebote hasta la primera resistencia seria del valor, la zona 6,90 euros que perdió en el mes de diciembre pasado. El objetivo hacia la zona 4,50 sigue quedando pendiente y no deben olvidar lo, pues si vuelven las caídas (seguro que lo harán) ese sería el objetivo del valor. En velas semanales, el aspecto no es bueno, ni siquiera de Koncorde, pero mejorará poco a poco. 

Liberbank admite un rebote interesante

Liberbank, el banco resultante de la fusión de cajas de Asturias, Cantabria, Extremadura y Castilla La Mancha se pegó un buen batacazo al perder el importante soporte de 1,59 euros y es susceptible de que intente recuperar, o al menos probar la zona perdida. Un rebote hacia el fibo 61,8 coincidiría con la primera zona de resistencia, 1,50 euros, situación que veo factible que pueda producirse. Koncorde diario da señal de entrada y nos muestra a las manos fuertes entrando en la sesión de hoy en el valor al tiempo que los pequeños inversores son presa del pánico y aún no se creen la vuelta. Media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, vamos que solo nos referimos a un rebote limitado, RSI diario muy débil.

miércoles, 20 de enero de 2016

Claudicación

Era la guinda que faltaba para que se gestara el rebote. Los mercados han vivido una sesión volátil, en la que por momentos apareció el pánico, con caídas cercanas al 4% en zona apta para el rebote. Lo comentábamos en twitter, en directo, pues la sucesión de velas que estaban dejando los mercados europeos, poco antes del cierre, eran aptas para una vuelta en isla si el mercado americano terminaba acompañando. Y vaya que si lo hicieron, tensaron la cuerda, más si cabe, con nuevos mínimos, pinchando el soporte, en el caso del SP500 hasta los 1812 puntos.
Como siempre, debemos pensar, que el rebote, al menos debe llevarnos a recuperar el fibo 38,2 de la caída, que en el caso del SP500 son los 1915 puntos y que si no supera este nivel, las caídas proseguirán a cortisimo plazo.
Si mañana observamos gap alcista de salida en el Ibex, tendríamos una figura de vuelta en forma de isla en la que nos podemos apoyar para justificar que este rebote puede ser bueno. Objetivo inicial, como siempre, recuperar el fibo 38,2 de la caída, zona 9.070 puntos. Como los precios nos han dibujado un canal decreciente y acabamos de tocar en la parte inferior, coincidente con la cesión del fibo 61,8 de la subida iniciada en julio 2012, porque no, que esta subida nos dure hasta ver un toque a la parte superior.
Como siempre me preguntan, ¿que comprar? En estos casos siempre la respuesta es la misma, primero, los valores directores, es decir, los que tienen mayor representación en el índice, después lo que más han sufrido con estas caídas y valores medianos, los últimos en los que tienen que fijarse son los pequeños valores, pues estos sólo verán el interés del capital, cuando no haya margen de recuperación en los anteriores.

martes, 19 de enero de 2016

Iberdrola

A primero de octubre comentábamos que el primer tramo creciente iniciado en julio 2012 estaba tocando a su fin. Koncorde semanal nos indica, desde el pasado verano, que las manos fuertes están vendido papelitos y ya está fuera del valor. Es cierto que no se ha perdido el canal creciente que está en la zona 5,85 euros, pero terminará cayendo, por lo que estamos a tiempo de buscar una salida táctica hasta que el precio recorte a la zona que hemos indicado, los 4,65 - 4,85 euros. La media de 30 sesiones no ha girado aún, pero ya no marca nuevos máximos y empieza a mostrar el agotamiento del precio.