jueves, 18 de diciembre de 2014

Gamesa, para un rebotillo, poco más

Gamesa uno de los valores más volátiles, no está pasando por su mejor momento, pero la amplitud del movimiento nos asegura un beneficio interesante si estamos en la dirección adecuada. De momento el rebote está en correlación con el mercado, ha llegado hasta el fibo 38,2 pero seguramente podría irse hasta la zona 8,15 - 8,40 euros. Si lo hace, no me quedaría mucho más pues Gamesa está en fase de consolidación y sería normal volver precios en la zona 6,80 euros.

VIX, en objetivo.

Mientras se produce el lento aterrizaje del mercado, con importantes niveles de volatilidad (síntoma de un mercado loco como algunas de ustedes lo están citando), nuestro objetivo de volatilidad se ha cumplido, el índice VIX ha ido a cerrar el hueco de la zona 25 y está haciendo un techo temporal sobre la zona consecuente con el giro que estamos empezando a ver. El histograma del Macd ha girado decreciente y ahora debemos ver aterrizar el índice sobre la media de 50 sesiones que estaba en 16,12.

lunes, 15 de diciembre de 2014

Ibex en objetivo de la cuña

Se nos ha pasado de rosca los 10.000 y se ha ido directamente al objetivo bajista de la cuña, la zona 9.900 puntos. Ahora dependemos de que sea una realidad el rebote en los mercados americanos. Ya se que tiene muy mala pinta esta serie tan veloz y que, en el mejor de los casos, necesitará unos días para reestructurarse si aguanta el soporte. Ahí lo dejo.

sábado, 13 de diciembre de 2014

La tormenta perfecta (II)

La tormenta continua desarrollándose sobre los mercados, ya son menos los que confían en que haya rallye de Navidad, pero para cambiar de opinión han tenido que perder un 8% de su patrimonio. Llegamos a zona de primer soporte, no coincidente con ningún fibo, cerrando en mínimos, por lo que es probable que todavía veamos una extensión antes que el mercado rebote. Piensen que si hemos iniciado un movimiento correctivo, todavía estamos construyendo una primera onda por lo que la entidad del mismo, a semanas vista, puede ser mucho mayor. 
El aumento de volatilidad ha sido brutal, un 78,5% en una semana, lo que me hace descartar un simple recorte, para nada se parece a los anteriores. Aparecen los primeros analistas viendo simetrías en el movimiento que podrían devolver el precio al origen, soy más prudente y prefiero centrarme en los clásicos fibos (los 38,2 y el 50% me atraen sobre manera en un mercado alcista de fondo), incluso la atracción para cerrar huecos pasados como sucede en el VIX.
No les he comentado que tenemos encendida la señal del indicador Atlas en diario en los mercados americanos, que al igual que funcionó perfectamente en la subida desde los 10.000 puntos del Ibex, puede funcionar en la caída del SP500 y Dj Industriales muy aprovechables. No tenemos vela de giro en los mercados que bien podría sustituirse por una serie de lento aterrizar, lo que nos deja tiempo para pensar la estrategia futura. Ya saben que se suelen alternar dentro de una canal los toques a la parte superior e inferior, y que probablemente venimos del toque a la parte superior, lo que nos deja en pleno movimiento buscando la parte inferior del canal creciente en varias ondas.
En el SP500 ya ha sido superada la primera referencia de soporte, 2.013 - 2.018 puntos, la siguiente son los 1.980 puntos. También tenemos Atlas encendido, señalando que estamos en un movimiento brusco, Vigía está cortado a la baja, histograma decreciente, y media de 30 sesiones a punto de girar decreciente por encima del precio.
El velón semanal del VIX es de traca, estas crisis de volatilidad suelen tardar en resolverse una media de 5 semanas y en la primera hemos visto una subida del 78,5%. Pienso que con paciencia hemos de ver aumentos de volatilidad significativos, pero no hay que mirar mucho la cuenta pues las oscilaciones pueden crear insomnio. Macd cortado al alza, al igual que el histograma, gráfica semanal.
Ibex 35 con objetivo en la zona 10.040 aproximadamente, aunque si nos fiamos de la cuña rota, el recorte podría llegar hasta los 9.900 puntos sin despeinarse. Recuperarse de una bajada tan brusca lleva tiempo y quedan pocas sesiones para terminar el año. El indicador Vigía está cortado a la baja, la media de 30 sesiones está girando por encima del precio, esto no ha hecho nada más que empezar, Rebote si, cuando toque, pero sólo eso, este año no hay rallye de Navidad en sentido alcista, la trampa está servida.

jueves, 11 de diciembre de 2014

Cortos en Endesa

Ya saben eso de compra con el rumor vende con la noticia, pues bien la noticia es la próxima entrada de Endesa en el índice Ibex 35, algo que no suele sentar bien a ninguna compañía, pues parece ser que es mejor el relajo del mercado continuo desde el punto de vista alcista. También conocen que veníamos vigilando la venta de papelitos en la zona 15,50 - 15,90 euros mientras esperábamos para implementar nuestra estrategia corta para este valor.  Hoy ha sido un buen día para ponerse corto, entiendo que el precio debe ir a probar la clavicular de la zona 13,90 euros los próximos días. Stop al gusto si supera los 16 euros. Koncorde da señal de salida, RSI en tierra de nadie.

Analizamos Gamesa

Complicado se está poniendo el escenario de Gamesa, de momento el canal creciente ha perdido gran parte de su pendiente, viene de tocar en la parte inferior pero no ha sido capaz de recuperar más allá del fibo 61,8. Si pierde los 7,95 euros perdería la directriz acelerada del movimiento actual por lo que un nuevo toque a la parte inferior del canal, zona 6,70 sería factible, y en caso de perderlo, hay un objetivo abierto hacia los 5,35 euros. Por la parte alta, pasa por apoyar en la acelerada, terminar rompiendo la resistencia actual (8,77) y buscar la parte alta del canal. Los indicadores son favorables a la idea bajista, manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI es decreciente, Koncorde diario está fuera, media de 30 sesiones creciente por encima del precio.

La tormenta perfecta

Llegados a este punto no me canso de comentar que se daban las condiciones perfectas para que el capital plantee la trampa. Digamos que el rallye de Navidad ya paso, este año se inició el 15 de octubre, fecha del giro en los mercados tras el primer aviso serio con aumento de volatilidad y ha terminado a primeros de diciembre, sin embargo nos estaban vendiendo el rallye como si todavía no se hubiera producido y nos fuéramos a marchar a la luna en estos días. Estadisticamente tenemos rallye de fin de año 3 de cada 4 años, pero ¿y si este toca el cuarto?
Si en los mercados europeos, no había signos evidentes de que la tendencia alcista del otoño estaba agotada, sólo había que mirar a América para ver que el índice reptaba por la parte superior de la directriz que hacia de resistencia, cada vez con menos volumen y pequeños sustos (agotamiento de tendencia). Como siempre las caídas vienen tras el 2º toque a resistencia sin superación (importante momento definitorio en toda gráfica). ¿Que como le llaman a la causa de las caídas? Qué importa, siempre le buscarán un nombre, una crisis,... sin embargo sucede lo mismo de siempre, salvo que los medios de comunicación y el capital ponen énfasis en lo que hasta ahora pasaba desapercibido pero todos sabíamos que sucedía.
Primer tramo de caída (fibo 23,6 del último impulso cerrado), ¿quien cree que se va a detener ahí? Yo al menos no, como mínimo veremos el 38,2 coincidente con la zona 17.200 del Dj Industriales y como por tradición, este índice suele buscar el 50% no descartemos la zona 16.900 puntos.
Y si hubieran sido atrevidos, tal y como he venido explicando en diversas estrategias con la volatilidad, esta era compra táctica en zonas de mínimos (poco más podía caer) en tres sesiones sube un 60% el VIX y lo que podría quedarle pues el Macd está claramente cortado al alza.
Respecto al Ibex tanto los indicadores como las distintas posibilidades que veo, me sugieren que esto va camino de los 10.000 puntos, es decir, no hemos salido del lateral en el que estamos inmersos y no hemos roto ni por arriba, ni por abajo.

domingo, 7 de diciembre de 2014

Un repaso a Prosegur

Nos preguntábamos el 21 de octubre si había terminado el calvario, pues bien, tras unas semanas de reestructuración ya ven que si podemos considerar que ha retomado la senda creciente, y como el gráfico que les pongo es en velas semanales, pueden observar que desde agosto 2011, Prosegur es un valor alcista digno de tener en cartera de medio / largo plazo. RSI creciente, Koncorde semanal ha dado señal de entrada, media de 30 semanas creciente en los alrededores del precio.

Banco Popular, de laterales

Aunque prefiero las tendencias, los laterales también son aprovechables para operar a varios días, semanas vista. Lo fundamental es detectar los rangos actuales de oscilación y situarse tácticamente en la parte inferior (compra) y vender en alguna de las zonas consideradas resistencia. En el caso del Banco Popular tenemos un rango amplio (4,08 - 5,20) y un rango más estrecho con el que convive actualmente (4,26 - 4,55) en el que podríamos confiar que llegado a la parte superior hacia los 4,82 euros. Por supuesto, ineludible el uso de stop en los extremos del rango y paciencia durante la operativa que se puede prolongar unas semanas.

viernes, 5 de diciembre de 2014

Grifols, OHL

Repasamos Grifols y OHL, en la primera estamos cortos con un primer objetivo cercano. La señal de salida por agotamiento de la subida la di hace unos días en twitter, zona 36,15 euros, el precio nos ha hecho caso y desde entonces no ha hecho sino bajar. El objetivo inicial es formar el 2º hombro de un posible HCH invertido (aprox. 31,30 euros), no obstante hay que ser prudentes por los indicadores son proclives a que pudiera continuar los descensos. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente y débil, media de 30 sesiones ha dejado de subir y se encuentra por encima del precio.
OHL está en fase de formación de una figura de suelo. El primer intento no ha pasado de los 22 euros, el nerviosismo de los inversores le ha hecho caer a los 20,11 euros lo que puede ser una segunda oportunidad de entrada con stop en esa zona. Koncorde va a dar señal de entrada, RSI en tierra de nadie más bien débil, la media de 30 sesiones sigue decreciente en la zona de resistencia. Espero un segundo intento de supera los 22 euros, ahí se decidirá el futuro inmediato del valor.

miércoles, 3 de diciembre de 2014

Repasamos Mapfre

El pasado 6 de noviembre comentaba la estrategia sobre Mapfre aprovechando la figura de HCH invertido dibujada. Pues bien, aunque ha tardado en romper el triangulo que limitaba el crecimiento del precio, tras varios apoyos en la zona 2,73 - 2,74 euros, ahora a puesto la directa hacia el objetivo que bien puede estar en la zona 3,10 - 3,12 euros aunque la importante resistencia de 3,06 es un obstáculo importante a salvar. Indicadores favorables, Koncorde dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, con fortaleza, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

martes, 2 de diciembre de 2014

Vigilamos Endesa

En línea con el comentario sobre la OPV y una posible estrategia, vigilamos Endesa por si estamos en lo cierto que quiere hacer una figura de HCH mientras vende papeles en el entorno de los 15,50 - 16 euros y empezara a confirmar el agotamiento del tramo de subida actual.

Las preguntas de los lectores

Grifols daba la señal de salida a primera hora de la mañana, el precio ha hecho el objetivo en "V" y ahora toca recortar, al menos hasta el fibo 38,2 de la subida iniciada el 16 de octubre, zona 33,25 euros. El objetivo de la cuña alcista está pendiente (ya saben que la cuña es la figura menos fiable), ha servido para confirmar la subida pero no tengo claro que la acabe terminando. Koncorde fuera, RSI decreciente.
Cie Automot. está cumpliendo el objetivo en "V" zona 12- 12,20 euros. Es el 3º tramo de subida de idéntico tamaño, los indicadores son favorables a que pueda continuar la subida aunque hay que ser prudentes con esta posibilidad pues hablamos a medio plazo.
Indra, sigue flojito, flojito, quizá sea porque tiene pendiente objetivo en la zona 6,65 euros por lo que los inversores no confían en el rebote del precio. Ya no se puede estar si no supera los 8,54 euros, manos fuertes siguen en posiciones vendedoras y RSI es decreciente y débil.


lunes, 1 de diciembre de 2014

Ibex, pendiente de completar objetivo.

La rotura de la zona 10.420 - 10.500 nos marcó objetivo hacia los 11.000 puntos. De momento ha cubierto la mitad del camino, faltando otro tramo que podría hacerlo tras recortar sobre el soporte más fiable, los 10.470 puntos. Media de 30 sesiones ha girado creciente por debajo del precio, mano fuertes sigue en posiciones compradoras y RSI es creciente llegando a zona de sobrecompra. Mínimos crecientes lo que da cuenta de la fortaleza de la subida.


Iberdrola, importante ruptura.

No he podido estar esta semana para contarla, entre las vacaciones y que el portátil ha hecho de las suyas, hasta la vuelta no he tenido forma de contactar con ustedes. Pues bien, Iberdrola ha roto la zona 5,77 euros y ha abierto el melón hacia los 6,40 euros con parada en la zona 6,15 - 6,20 euros. La subida que inició en julio 2012 se mantiene, la directriz que soporta el movimiento está intacta, manos fuertes siguen apoyando el valor desde febrero 2013 y RSI semanal vuelve a ser creciente. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio.