domingo, 23 de noviembre de 2014

Los índices en velas semanales

Sin muchas novedades, mercados americanos siguen crecientes, serias dudas en Europa. Pero fíjense en un detalle que les he querido traer, miren el indicador RSI con bandas de volatilidad, las bandas han girado decreciente y siempre que eso ocurre, cuando menos el movimiento creciente se transforma en lateral, la temporalidad es semanal, por lo que puede tardar en plasmarse el movimiento, 
En el Dj Industriales, tenemos toque a la parte alta del subcanal principal, zona 17.894 puntos. Era la zona que habíamos comentado como posible máximo temporal.
SP500, cercano de la zona de resistencia 2090 - 2100 puntos. Manos fuertes compran cada vez menos, son decrecientes.
Dax tanteando la parte alta del canal decreciente, si lo supera veríamos probar los 10.050 - 10.100 puntos. Si titubea en resistencia, es una zona idónea para cortos. RSI creciente, manos fuertes ya no compran.
Ibex, nada decidido, hay 500 puntos en juego, esta vez por arriba, pero mañana lunes tendría que confirmar que quiere seguir subiendo. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI en sobreventa, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

sábado, 22 de noviembre de 2014

OPA de Realia

El capital siempre mira los gráficos antes de buscarle las cosquillas a los pequeños inversores. Lanzar una OPA a mitad del precio de cotización puede calificarse de muchas maneras, pero no se me ocurre ninguna buena. Es una fechoría para el pequeño inversor que no pretende consumarse con la adquisición del 50,1% de los títulos a 0,49 euros, sino que con posterioridad pretende una ampliación de capital de 800 millones con derecho de suscripción preferente.
Si miramos el gráfico, en Realia no se puede estar tras el rechazo a la resistencia de la zona 1,64 euros en junio de 2014 y si lo fiamos más cerca, la pérdida de la directriz acelerada que soportaba el movimiento desde el doble apoyo de abril 2013 era otro momento para no estar en el valor con pull a la misma a finales de octubre que ha precipitado las caídas. Dicho de otro modo, el capital ha buscado el momento oportuno para quedarse con la empresa a cuatro duros. 0,49 euros es un precio malísimo para salir, la tumba de los pequeños inversores, pero paradoja, puede ser un precio bastante bueno para entrar, sobre soporte, en la posterior ampliación. Gráfico en velas semanales.

jueves, 20 de noviembre de 2014

OHL en zona de compras

La teníamos en vigilancia, en el recorte de hoy puede haber tocado suelo el valor, o al menos esa podría ser la interpretación de la vela de cierre y del comportamiento del final de la sesión. Estamos en la parte inferior del canal creciente de largo plazo y puede merecer la pena probar unos largos con stop en los mínimos de la sesión de hoy o al gusto del inversor. La primera zona de resistencia inmediata está en 21,30 euros. Tengan paciencia, la mayoría de valores tras un importante recorte necesitan un tiempo para reestructurarse, ya sea por agotamiento bajista, por rebote o por que nos termine dibujando una figura de suelo en la cual apoyarnos.

Ibex, sigue primando el lateral

El mercado nos está mostrando que la figura fuerte es el lateral 10.000 - 10.500 y que el rallye de Navidad, si lo termina habiendo, consistirá en un + - 5% dentro de las cajas que tenemos dibujado como posible escape de la situación actual. Vista el escenario, no confíen en hacerse de oro estos días, los reyes pueden comportarse bastante mediocres este año, será la crisis,... Por lo tanto, pónganse en modo lateral, es decir, compras en parte inferior, ventas en parte superior o cortos en parte superior, ... nos conformamos con este movimiento que se está repitiendo ya en varias ocasiones. RSI en tierra de nadie, media de 30 sesiones ya no baja, en mitad del lateral.

miércoles, 19 de noviembre de 2014

Ezentis, en vigilancia

Por la señal de compra del capital, antes de conocerse la noticia de la firma con el Banco de Santander de la reestructuración de la deuda, lo que asegura la viabilidad de la empresa en un horizonte de 5-6 años. No se lo que dará de si este hecho pero ya conocen que la volatilidad de este valor permite suculentos movimientos especulativos.

Endesa, al final de la OPV

Ya he hecho algunos comentarios en twitter, ni borracho compraría acciones de Endesa en la OPV, porque Endesa cumple todos los requisitos para pensar que es una bravuconada más del capital, que tras una maniobra de descapitalización, vendiendo activos, pide que ahora sean los inversores los que rellenen este hueco. Pues bien, hoy día 19/11/2014 es el último día para solicitar la compra de acciones en el tramo minorista, tras una importante campaña publicitaria institucional y la aparición de colectivos como Iamtogether que pretende representar a ese 20% minorista en aras de no se que cuestiones tan bellas,...
Todo esto se produce técnicamente al final de un rallye alcista que podría haber llegado a su fin, pues el precio está dibujando una figura de HCH que podría ser el techo de la acción por una buena temporadita. En velas semanales se aprecia perfectamente que la posible clavicular pueda estar en los 14 euros, su rotura, si se produjese, llevaría el precio a la zona 11,30 euros por donde pasa la directriz creciente que soporta el movimiento desde julio 2012. ¿Mi estrategia? Situarme corto en la parte alta de la construcción del Hombro que falta, aproximadamente en los 15,60 euros y esperar que la hipótesis que comento se produzca. Koncorde nos muestra la posición vendedora de la mano fuerte mientras que la media de 30 semanas parece haber terminado de crecer.

martes, 18 de noviembre de 2014

OHL en vigilancia

Pues está llegando a la parte inferior del canal de largo plazo, que puede estar muy cercano al precio actual. Una segunda onda decreciente de igual tamaño de la primera llevaría el precio a la zona 20,15 euros, por debajo de esta zona, es decir, con rotura del canal ya no se puede estar en el precio. RSI es decreciente, hay pánico en los pequeños inversores, sólo hace falta que el capital se decida a comprar. En velas semanales:

Repasamos DIA

En el objetivo de recuperación que habíamos fijado (5,50 euros) tras el apoyo en la zona 4,48 euros. Además nos hizo una figura de suelo con el doble apoyo en zona de mínimos por lo que es muy probable que el objetivo real sea mayor, la zona 6 euros. En cuanto al stop de la operativa, tenemos la alcista acelerada e incluso el soporte de los 5,30 euros a cortisimo plazo. Media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio.

lunes, 17 de noviembre de 2014

Las preguntas de los lectores

Abengoa B ha recuperado el fibo 38,2 de la caída, propio de un rebote por sobreventa. Comprar en mitad del camino resulta muy peligroso, no tenemos figura de vuelta y aunque el rebote pudiera continuar se trataría de correr detrás del precio, lo que no resulta nada aconsejable. Manos fuertes han comprado en medio del pánico del pequeño inversor, y terminarán sacando rédito pues es posible que el precio termine acercándose a la zona 2,50 - 2,60 en unas semanas.
Indra, a medio plazo creo que le queda caída, pero a cortisimo plazo, tras el doble apoyo en 7,56 - 7,60 euros podría proyectar al precio sobre la zona 8,50 - 8,80 euros. Si entran no olviden que es contra tendencia.
Appplus, técnicamente lleva poco en el mercado para poder valorarlo, lo cierto es que ha roto una cuña descendente que está teniendo implicaciones alcistas hasta la primera zona de resistencia los 11,52 euros. Manos fuertes ya no compran, pasan a posiciones vendedoras y el precio podría empezar a recortar en busca de una figura de vuelta.
Cementos Portland, seguimos vigilando la cuña pero no es capaz de romperla, así que de momento nada de nada por el lado largo.

Señal Atlas activada en Ibex

Lo que significa, ni más ni menos, que se empiezan a dar las condiciones para un movimiento importante, en tendencia en el índice Ibex. Y como este tipo de movimientos son los que nos interesan, ponemos en vigilancia el Ibex en espera que se decante ese triángulo de 500 puntos que nos dibuja las últimas 12 sesiones. Ahora me preguntarán, ¿En que sentido? Ahh, amigo, si lo supiera no estaba aquí delante escribiendo, sino con George Soros eligiendo la próxima inversión, pero vamos, que nos da igual, sólo hay que esperar a que rompa y mientras tanto, hacer intradia en el interior del triángulo.

domingo, 16 de noviembre de 2014

Ibex semanal, canal bajista de largo plazo

Siento recordarles la cruda realidad, el Ibex se encuentra inmerso en un canal bajista de largo plazo que se observa perfectamente en velas semanales. Para superarlo y continuar con la tendencia creciente que inició en julio 2012 cuando marcó mínimos en 5.905 puntos debe superar los 11.150 - 11.250 puntos. Y en un canal bajista, si se viene de tocar la parte alta, el precio tiende a buscar la parte inferior, sobre todo si hemos marcado 2 intentos de superación sin éxito. El primer apoyo en la zona 9.370 (aprox. fibo 38,2 de toda la subida) ha llegado hasta los 10.513 pero no muestra fuerza para ser el bueno, al menos de momento.La pérdida de la zona 10.000 nos lleva a probar la zona de apoyo de 9.370. Por debajo nos quedaría el soporte relevante de los 8.800 puntos coincidente con un recorte del 50% aproximadamente.

sábado, 15 de noviembre de 2014

Abengoa

Abengoa es uno de esos valores volátiles del mercado español a los que me refería en el artículo anterior sobre volatilidad. Lo que ha hecho esta semana ya lo ha hecho en otras ocasiones, no debe sorprendernos, además el objetivo era claro con un simple vistazo a un gráfico en velas semanales. La zona 1,50 euros es de suelo, aunque los suelos necesitan de una figura gráfica que los refrende y esa está por hacer, puede tardar varias semanas en que la veamos. Por lo tanto si quieren entrar a medio plazo, esperen esa figura de vuelta o entren cercano al 1,50 y atense los machos pues la volatilidad será alta estos días. Si quieren especular y saben hacerlo, la sobreventa va originar fuertes rebotes, tanto en un sentido como en el otro, pero deberán estar delante de la pantalla para no salir trasquilados.
Atlas no señaló el inicio de las caídas, cuando perdió la directriz alcista que soportaba el movimiento, Ese era el momento adecuado de cortos en Abengoa como el tiempo lo ha demostrado. La primera réplica del rebote ya se ha producido pero ha sido tan rápida que pocos han podido subirse al tren, mejor esperar porque el precio seguramente volverá a los alrededores de 1,50 euros en próximas sesiones.

A vueltas con la volatilidad

Algunos de ustedes me han preguntado sobre este activo y esta tarde que tengo algo más de tiempo vamos a aprovechar para profundizar en su concepto, su posibilidad de análisis y planteamiento de una estrategia que minimice riesgos.
La volatilidad es un ratio que permite saber al inversor la variabilidad de movimientos de un activo. Se calcula en forma de porcentaje de desviación con respecto a la media de su cotización histórica en un periodo determinado. Por lo tanto, en la medida que la volatilidad de una acción es alta, podemos esperar movimientos intradia bruscos y mayor es el riesgo de cualquier operativa.
¿La volatilidad cotiza en algún mercado? Pues si, el más conocido es índice VIX (volatilidad implícita de las opciones sobre el SP500 para un periodo de tiempo de 30 días). También pueden encontrar el VXN para el Nasdaq 100, el VXD para el Dow Jones, el VOLX futuro sobre el índice SPX Volatily Chicago Board Options Exchange - CBOE, etc. 
Por lo tanto tenemos la gráfica de su evolución, podemos establecer las líneas más importantes de influencia de la cotización y establecer una estrategia de entrada y salida. Veamos el VIX diario:
Acaba de apoyar en la directriz creciente que hace de soporte que viene de principios del verano. Luego es una buena zona para establecer una estrategia de compra con stop a la rotura de la directriz. En la parte superior tenemos un Macd cuyo histograma ha girado creciente y está próximo el cruce del Macd con su media la cual sería una señal clara de inicio de tendencia creciente. 
Normalmente el aumento de volatilidad lleva consigo mayor nerviosismo del mercado que se asocia con caídas de los niveles de precio. Desde 2012 el VIX viene oscilando entre 10,28 y la zona 21 mostrando una tendencia alcista uniforme que se ha visto rota por el pico del mes de octubre hacia los 31 que ha roto la normalidad entrando en un escenario creciente totalmente distinto al de años anteriores.
¿Se puede utilizar la volatilidad como un indicador adelantado? Personalmente pienso que si, fíjense en las divergencias que nos muestra antes que en el índice SP500 se produzca un giro en los precios.
Por último una ventaja y un inconveniente de operar en volatilidad. Se han fijado que llegado a ciertos niveles de volatilidad (mínimos) el índice solo puede crecer en sentido contrario. Joder,... quien compre ahí siempre gana,...El inconveniente es que los productos que nos permiten operar en ambos lados tienen un spread importante y un multiplicador operativo que pone los pelos de punta a más de uno. Por ejemplo, el cfd del VOLX tiene un spread de 0,2 entre compra y venta y un multiplicador de 4.000 (Compra 0,5 lotes limitada a 19 puntos, con precio de liquidación a 19,50 liquidará: (19,50 – 19) * 0,5 * 4.000 = 1.000 dólares)

miércoles, 12 de noviembre de 2014

Mercados europeos, nada decidido, seguimos laterales

Ya son 3 semanas las transcurridas con el precio jugando en el interior de un preciso lateral. Mientras no rompa por alguno de los lados, no hay tendencia que es la forma más sencilla de estar comprados o vendidos en los índices. Con el juego de cajas señalo los objetivos en caso de rotura por cualquiera de los lados, el tiempo juega a favor del agotamiento y del inicio de caídas, o al menos eso es lo que nos muestra el indicador Vigia.
El Dax30 alemán muestra idéntica situación con parámetros distintos.
La situación me recuerda a una cesión de niveles de precio, necesarias antes de abordar la cuesta hacia la directriz decreciente ¿rallye de Navidad?

martes, 11 de noviembre de 2014

¿Terminó la penitencia de Biosearch?

Ojo que hablamos de chicharros, de estos, los menos en cartera. No me puedo sustraer a que cumplido el objetivo bajista de la rotura de la cuña (0,485 euros) y tras 20 días de penitencia sobre soporte, tenemos la señal Atlas activada con el histograma creciente del indicador Vigía. Si alguien se atreve, se podría intentar la compra sobre soporte con stop a la pérdida con objetivo inicial en 0,56 euros y en caso de superación los 0,62.