Indices europeos cercanos a apoyar en sus directrices crecientes.

Un giro en los mercados, en el largo plazo, debería llevar aparejado un cambio de tendencia y realmente esta no se ha producido en los mercados europeos ni en el SP500. Lo que si está próximo a ocurrir es un apoyo, al unísono, en las directrices crecientes iniciadas a partir de septiembre 2011, lo que es un dato interesante a tener en cuenta en la evolución futura de los mercados europeos.

Estoxx50 Price Eur Index los niveles de precio están muy cercanos de apoyar sobre la directriz creciente que viene de septiembre 2011, y podría ocurrir en el nivel 3.100 - 3150 puntos. Gráfico en velas mensuales:

Dax 30 los niveles de precio también están cercanos a apoyar sobre la directriz creciente que viene de septiembre 2011 y podría ocurrir en la zona 11.400 puntos. Gráfico en velas mensuales:

Ibex 35 en este caso la directriz creciente viene de mayo 2012 y podría ocurrir en la zona 8.500 puntos aproximadamente. Gráfico en velas mensuales:

La  pérdida de estas directrices crecientes nos haría cambiar a un escenario lateral con la consiguiente continuación de la corrección iniciada en mayo 2017. Si observamos el índice SP500, nada más lejos de pensar en un cambio de tendencia, que por lo que veo, a algunos se le está haciendo muy larga y claman porque llegue, otra vez el pánico y el miedo a los mercados. La directriz iniciada en marzo 2009 está muy lejana a perderse, antes podría ocurrir un recorte sobre los 2.300 puntos sin que variara nuestro escenario. Gráfico en velas mensuales:

Iniciamos año, repasamos los índices en velas semanales

Decirles que han cerrado el año 2016 en resistencia con lo que puede que tonteen un poco con ella en las primeras semanas del año, pero tras el toque a resistencia siempre vienen recortes que paso a analizar en cada caso.

Dj Industriales, el precio se encuentra en el interior de una canal creciente que se dirige hacia la parte alta del canal creciente de largo plazo. Ahora le toca tomarse un descanso, la última zona consolidada son los 18.700 y ese podría ser el objetivo del recorte. Indicador Koncorde semanal no ha dado salida pero manos fuertes ya no se muestran compradoras. RSI semanal decreciente desde zonas de sobrecompra.

SP500, ya 8 años de subida continua, dibuja una cuña preocupante en el largo plazo, ha llegado a resistencia, la zona 2.280 será complicada de solventar. La última zona consolidada son los 2.185 puntos. Manos fuertes ya están dejando de comprar, el efecto Trump se está agotando, RSI semanal sobrecomprado.

Dax30, tiene pendiente un toque a la parte inferior del canal. Aunque en el momento actual sea creciente, no está claro que se dirija a tocar de nuevo la parte superior, por lo tanto desconfió de la continuidad de esta subida, 11.480 son resistencia, incluso cabe la posibilidad que intente volver a máximos, 1000 puntos más arriba. Veremos. No hay señal de salida en Koncorde semanal ni RSI, hay que esperar unas semanas que sucede.

Eurostoxx50, todavía podría dirigirse hacia la zona 3.400 puntos en estas primeras semanas del año, y a más plazo tiene un doble apoyo pendiente con objetivo en la 3.600 puntos. Muestra fortaleza, no creo que se vaya a caer de manera inmediata, pero si cierto agotamiento en la subida actual.

Ibex35, canal creciente que intenta romper al alza para cumplir objetivos de la rotura del lateral 2.016. A medio plazo la situación podría ser alcista, pero el primer objetivo que serían los 10.000 puntos podría tener que esperar un recorte antes de su intento.

Estoxx50

Hace mucho que no comento del índice europeo 50, sobre el que hay indiciados numerosos fondos de inversión y etf. Hay 2 situaciones claras, la primera que no ha perdido la directriz creciente de largo plazo (mayo 2012) que lo soporta y la segunda, que de momento no puede con la directriz de corto plazo que viene de máximos, lo que hace que pida un nuevo apoyo en la citada en primer lugar. Si pierde los 3.280 puntos, tendremos caídas hasta los 3.090 - 3.100 puntos, y por encima no hay recorrido hasta que no logre romper la directriz bajista. En gráfico semanal:

En velas diarias ha marcado 2 cotas importantes, por arriba los 3.395 puntos, por debajo los 3.280 puntos. La superación o pérdida de estas cotas tendrá un recorrido adicional aprovechable.

Los índices en velas semanales

Retomo el tradicional artículo sobre "los índices en velas semanales" de los fines de semana. Lo que observo en los gráficos denota que vamos camino de un invierno calentito en sorpresas, los índices americanos reptan por la parte alta del canal creciente, cada vez con mayor volatilidad, lo que suele ser preludio de correcciones que no tienen porque empañar la tendencia alcista de los mismos.

Dj Industriales, histograma del Macd decreciente, máximos semanales decrecientes, por debajo se mantiene el tipo, aunque tanto va el cántaro a la fuente que en alguna se rompe y se inicia la secuencia correctora.

Dax, perdida la tendencia creciente y pullbakeada sin éxito por 2 veces, la puerta a los recortes está más abierta que los últimos meses. El triángulo que está dibujando puede llevar al índice a la zona 8000 sin muchos miramientos ¿En la reanudación de la crisis griega? teniendo en cuenta que el soporte más relevante está en los 7.500 - 7.600 puntos. Histograma del Macd vuelve a ser decreciente, koncorde semanal quiere dar señal de salida.

Al Ibex se la tenemos santiguada hacia la zona de soporte relevante de los 8.800 puntos. Koncorde semanal nos muestra como las manos fuertes están empapelando al personal a sabiendas que podrán recomprarlos en niveles inferiores de precio. Macd semanal decreciente, histograma decreciente, media de 30 semanas decreciente por encima de los precios. Ya saben de mi opinión como indicador adelantado de lo que va a suceder en el resto de los mercados. No tengan prisa para comprar pensando en el medio plazo, que seguro veremos niveles inferiores de precio. El canal bajista (líneas malvas) de medio plazo domina la situación. Los 10.000 puntos se han convertido en zona de resistencia.

Eurostoxx50 ha perdido la tendencia creciente que llevaba, tras apoyar en el fibo 38,2 no ha logrado hacer nuevos máximos por lo que es probable que los precios vuelva a probar zonas de soporte, incluso los 2.790 puntos.

Probablemente, ya largos en mercados europeos

La superación de la zona 10.475 puntos nos ha dejado una escenario alcista en el Ibex. Una segunda onda creciente de idéntico tamaño a la primera nos deja una vuelta a probar la zona 11.100 puntos con parada intermedia en la zona 10.725 puntos. RSI es creciente, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones ya no baja y se encuentra por debajo del precio.

Dax alemán con proyección para una segunda onda creciente de igual tamaño que la primera hacia la zona 9.700 puntos.

Eurostoxx50 con proyección para una segunda onda creciente de igual tamaño que la primera hacia la zona 3.240 puntos.

El rebote ¿hasta donde?

Este rebote va a ser muy complicado, primero por la alta volatilidad que se está produciendo, una amplitud de mercado de 300 - 400 puntos es mucho dinero para aguantar, por lo que o tenemos la suerte de posicionarnos muy bien o cerramos los ojos con la posibilidad de que nos hagan un roto. Segundo porque tras una caída tan vertical, el pánico del inversor le hace estar fuera del mercado y son las maquinitas las que llevan la voz cantante y finalmente por los precios necesitan un periodo largo de reestructuración para girarse.

En Europa será complicado recuperar más allá del fibo 38,2 de la caída lo que me hace pensar en;

Ibex, zona 10.060 puntos.

Dax, zona 8.940 puntos.

Eurostoxx50, zona 2.985 puntos.

En América, es posible ver la tradicional recuperación del 50% de la caída, que para el Dj Industriales supone la zona 16.600 puntos.

En SP500, zona 1.918 puntos.

Esto es sólo una idea, habrá que estar atento a lo que nos depare el mercado y tener más paciencia que un santo. No hemos terminado de bajar, nada de tomar posiciones largas a mayor plazo, quien esté dentro puede aprovechar para deshacer posiciones en el rebote, los que sólo operen contado y no puedan estar cercanos a la pantalla, lo mejor es que se abstengan y esperen a que el temporal pase y vuelva su momento.

Rebote rebote, rebote,...

Lo comentaba esta mañana es twitter, veía rebote tras cumplir el Ibex el objetivo del doble techo.¿Podemos considerar los 10.320 como objetivo cumplido? Pienso que si, entre otros motivos por el comportamiento del resto de los mercados, la envolvente de esta tarde en los mercados americanos han abierto la puerta para el rebote en Europa, el Dax ha aguantado la zona 9.000 por los pelos, y el eurostoxx50 ha apoyado en la directriz creciente que soporta el movimiento.

Por lo tanto, mañana veremos rebote, pero condicionados al comportamiento de los mercados americanos en la próxima sesión, pues han quedado al borde de la rotura de la directriz bajista, hecho necesario para que el rebote tome entidad.

Pánico en las manos débiles siempre ayuda en el giro y es lo que nos muestra koncorde diario en casi todos los índices. El hasta donde lo vamos a dejar para mañana, una idea tengo, pero prefiero confirmar algunas situaciones.

Los índices en velas semanales

Los índices americanos han vuelto a máximos, pero no han tomado ninguna decisión, los índices europeos han rebotado, pero tienen canal bajista abierto. Podría parecer importante la decisión de los inversores americanos, pero en realidad no lo es, sigue habiendo margen en cualquiera de los sentidos para Europa siendo posible que no haya desenlace hasta dentro de unas semanas.

SP500, Dj Industriales, vuelta a máximos en ambos casos, momento de estar expectante pues condicionará la evolución de Europa.

Dax podría buscar hacer pull a la directriz perdida, para seguir bajando.

Ibex tiene margen para recuperar, pero podría comportarse lateral con limite la cota recuperada de los 10.556 puntos.

Para creer en él tiene que superar los 3.130 puntos.

Y así quedó la vela del mes.

Los 11.250 son verdadera resistencia para el Ibex.

Dj  Industriales muestra agotamiento. Mirad el Macd mensual.

SP500 problemas ante los números redondos, de momento sólo eso.

Dax encontró la resistencia, la caída sólo ha hecho empezar.

Eurostoxx50 en la parte alta del canal creciente. El recorte es lógico.

Esto tiene pinta de no haber hecho, sino comenzar,...

Los índices en velas semanales

Europa ya está corrigiendo mientras que los índices americanos siguen marcando nuevos máximos alternando semanas crecientes con semanas correctivas. No se ha roto nada importante en ningún mercado, lo que permite las alternativas en ambos sentidos pero teniendo en cuenta que los recorridos son muy limitados por cualquiera de las partes. En cuanto a los indicadores, koncorde semanal está próximo a dar señal de salida, por agotamiento, en los mercados americanos, y el Macd tiene el histograma decreciente lo que podría marcar la tendencia para los próximas semanas.

En el Dj Industriales, niveles a vigilar, 16.900 - 17.150 un rango muy estrecho en el que conseguir unos pipos intradia.

SP500, los 2000 puntos se le empiezan a atragantar. Ya saben de la atracción que tienen los números redondos en los mercados. Si es así, el mercado pedirá corrección en los niveles de precio antes de acometer un nuevo intento.

La zona 10.030 es objetivo para el Dax y va a ser una clara resistencia. Mientras no pierda los 9.600 no hay una corrección de mayor tamaño, pero está tanteándolos en estos momentos. El precio está sobre la directriz creciente que soporta el movimiento desde junio 2012, lo que debería ser motivo de compra con stop claro, pero la desconfianza y los indicadores decrecientes no ayudan a pensar que esta vez vuelva a ser como las anteriores. Koncorde semanal dio señal de salida en máximos, y el Macd semanal es decreciente.

Ibex 35 ha rebotado fuerte tras el triple apoyo en la zona 10.430 puntos. Las 2 estrategias que propusimos se han cumplido, la primera hasta los 10.850 puntos me saltó el stop basado en mínimos crecientes, pero la segunda, a la confirmación del triple apoyo ha marchado hasta los 10.930 puntos como objetivo. Un recorte hacia los 10.680 podría propiciar la continuación creciente hacia los 11.070 - 11.100 puntos donde deben volver los recortes. Macd semanal es decreciente, koncorde semanal nos muestra al capital en posiciones vendedoras.

Eurostoxx50, aunque la tendencia de fondo sigue siendo creciente, no me extrañaría que quisiera corregir más, sobre todo si termina perdiendo los 3.130 puntos. Macd semanal es decreciente.

Los índices en velas semanales.

A diferencia de otras semanas, vamos a empezar por el Ibex, el único que parece estar en verdadera resistencia (11.250 puntos), sobre todo por la vela envolvente bajista de hace 2 semanas, inicio de una fase, cuando menos lateral, en velas semanales, máximos y mínimos decrecientes, manos fuertes en posiciones vendedoras, Macd queriendo girar de nuevo decreciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

SP500 acercándose al número redondo de los 2.000 puntos, coincidente con parte alta del canal creciente actual. Manos fuertes en posiciones compradoras, macd semanal creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Dj Industriales superando los 17.000, sin que indique que esto vaya a cambiar, volatilidad baja y subidas tranquilas. Manos fuertes en posiciones compradoras, Macd semanal creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Dax alemán, sexta semana consecutiva sobre los 9.750 aunque no puede con la zona 10.000 puntos. Pues ahí tenemos los margenes para una operativa, y su rotura para entrar en tendencia, así de fácil. Manos fuertes en posiciones compradoras, Macd semanal en fase de definición, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Eurostoxx50 perfectamente canalizado creciente. Soporte en los 3.211 puntos, media de 30 semanas creciente por debajo del precio. Macd semanal en fase de definición.

Los índices en velas semanales

No hay mucho que contar, la situación sigue creciente de fondo en todos los mercados que seguimos y sin signos de que vaya a dejar de serlo. Los bajos tipos de interés, el mercado inundado de liquidez, la rentabilidad menor de la renta fija, etc. hace que el dinero fluya hacia la renta variable. Todos sabemos que se está acrecentando una burbuja que algún día se pinchara dejando pillados a los de siempre, pero parecemos asumirlo con normalidad, como parte de este juego.

SP500 Nuevo toque a la parte alta del canal creciente que dibuja desde septiembre 2012 por lo que estas semanas podría verse un recorte sobre el último soporte en la zona 1.900 puntos. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Dj Industriales con problemas para superar la zona 17.000. Un recorte sobre los 16.000 puntos podría considerarse dentro de la normalidad, pero será difícil que la zona de soporte de los 16.600 lo permita.

Dax, la superación de la zona 9.800 abrió un nuevo melón que ya ha tocado el número mágico de los 10.000 puntos. Muchos números redondos estos días en los mercados, esperemos que sólo sean eso, pues técnicamente no tienen un significado especial, y si psicológicamente por el efecto barrera que pudieran representar.

Euroxtoxx 50 en la parte alta del último canal creciente. El siguiente objetivo está en la zona 3.420 y no aparecen resistencias significativas en el camino, salvo las propias ondas del canal.

El Ibex está llegando a la parte alta del canal decreciente de largo plazo formado por los mínimos de marzo 2009 y julio 2012 y el máximo de enero 2010. También podríamos haber llegado al objetivo del HCH aunque esto depende de como se trace la clavicular. También 5º toque a la parte alta del canal creciente que se inició en julio 2012. ¿Podría ser el final de la 3ª gran onda creciente? Como siempre, en todo lo relacionado con Elliot, el tiempo nos lo dirá, pues son tantas las posibilidades que es más que complicado formular una hipótesis cierta de antemano. Por lo demás situación creciente de fondo en el largo plazo.