martes, 30 de junio de 2009

¿Os gusta el chocolate? Natra

No hay muchos valores que traer al blog en estos días, además os preguntaréis que hace este valor aquí. Pues tenéis razón, en estos momentos no pinta nada, salvo llamaros la atención sobre él, igual que me ha atraído a mi. Valor bajista donde los haya, todavía no ha hecho suelo de mercado y encima haciendo nuevos mínimos. Lo único bueno, pues que traza un canal muy limpio (bajista claro) y que está próximo a tocar en el suelo del canal (sobre los 3 euros).

En estos momentos tiene una ampliación de capital en curso (22 de junio al 7 de julio), por cada acción poseída, Natra ha regalado 1 derecho de suscripción. Por cada 2 derechos se podrá suscribir una nueva acción al precio de emisión de 2,65 euros. El derecho ha cerrado hoy a 0,194 x 2 = 0,388 + 2,65 = 3,038, luego el precio de las acciones se aproximará a este valor.

Os he puesto el Koncorde de Blai debajo, para veáis que están haciendo las manos débiles, huyen despavoridas desde el 8 de junio, incluso algunas manos fuertes desconfían y salen del valor.

Los 3 euros es un estupendo precio para estar en el valor (con el stop muy cerquita), porque además coincide con el suelo del canal principal bajista. Pero no hay que tener prisa, hasta el 27 de julio no cotizan las nuevas acciones. Si sois atrevidos y os gusta el chocolate, ya sabéis, Natra puede dar juego teniendo un poco de paciencia.

Jazztel, los precios tienden a caer durante las ampliaciones

Hasta el termino de la ampliación, aun quedan unos días. El valor ha iniciado una lenta caída, típica de los ajustes propios entre precio de los derechos + precio acciones nuevas con respecto al precio de mercado del valor. Este es un periodo baldío, en el que es preferible estar fuera del valor y seguir la evolución del precio. El único momento interesante puede ser el día 9, ultimo antes de la ampliación en el que visto el precio de los derechos, pueda merecer la pena entrar.

En cualquier caso hay que vigilar el soporte del canal, en 0,21. Su perdida acarrearía malas consecuencias para el valor.

lunes, 29 de junio de 2009

VIX

Finalmente el VIX rompió el lateral por la parte inferior, señalando nuevas subidas en los mercados. La vela dejada hoy es de cambio de tendencia, con lo cual, podemos esperar que inicie la subida en próximas sesiones, al tiempo que los mercados recorten ligeramente.

Adolfo Dominguez


Atentos a ADOLFO DOMINGUEZ, el viernes toco la base del actual canal alcista y esto podría suponer el inicio de un nuevo tramo alcista. Nuestro indicardor de CICLO, está a punto de entrar en zona alcista.

Si echamos un vistazo a los últimos 12 años, vemos como el precio en semanal, ha tocado un nivel que puede actuar de soporte (12 euros) para buscar de nuevo los 15,60 e incluso los 17,80, zona en la que el precio encontraría una fuerte resistencia.

domingo, 28 de junio de 2009

Un repaso a los grandes SANTANDER

El aspecto del SANTANDER es impresionante, por el momento no se aprecian límites. Desde el 9 de abril nos marca un canal alcista con menor pendiente que la inicial, que está respetando escrupulosamente. La pendiente de la MM30 está en consonancia con el recorrido del valor y no se aprecian desfallecimientos. Zonas próximas a los 8 euros pueden considerarse como de entrada, por arriba, lo que el SANTANDER quiera.

Un repaso a los grandes BBVA

Este es el más flojito de los 2. Actualmente se encuentra inmerso en un movimiento lateral ligeramente alcista con una resistencia muy evidente, los 9,10 euros. Mientras no sea superada el aspecto del valor no cambia. Por debajo el suelo del canal pasará el lunes por los 8,17, cerrándose despacio sobre la resistencia aludida al tiempo que lo hacen las bandas de Bollinger. No es que tengamos ningún movimiento importante cercano, pero puede ser que en próximos semanas pueda haberlo. De momento hay que conformarse con aprovechar el movimiento suelo - resistencia 9,10.

FCC


Interesante situación la de FCC. Es dificil precisar si ha roto o no la directriz bajista principal. Según mis gráficos, el cierre del viernes, pudo producirse por encima de la misma, pero con esto de los gráficos hay que ser prudentes, porque la precisión en el largo plazo es complicada.

La apertura del lunes nos puede dar una señal más clara de la situación.

Tubacex

La señal de entrada en Tubacex podría ser buena, pero necesitamos la confirmación con la rotura del canal bajista actual. Superar los máximos de la sesión del viernes (2,54) es imprescindible para confiar en una nueva fase alcista hacia el techo del canal en 3,10 euros, pues la vela que nos dejó el viernes suele tener implicaciones de cambio de la tendencia anterior. Sed prudentes, el mercado lateral es muy complicado y casi nada es lo que parece.

Solaria

El movimiento alcista de los 3 últimos días, se encuentra enmarcado dentro del canal bajista de corto plazo (en rojo) que está trazando hacia la zona baja del canal alcista (en azul). Para pensar en la validez del movimiento, tendríamos que ver cierres por encima de 2,09, de lo contrario, lo probable es que el movimiento bajista continue hasta las inmediaciones del 1,84 donde tocaría suelo.

sábado, 27 de junio de 2009

Un indicador sencillo y efectivo, CICLO

Utilizando el gráfico de Iberia, sobre sus últimas 100 sesiones, podemos ver la efectividad de un indicador muy sencillo como es el de ciclo. En verde están señaladas las entradas en el valor y en rojo las salidas. Podemos ver que de las 4 entradas que nos propone en este periodo, todas hubieran resultado correctas, dejándonos un beneficio majete. Suerte si alguien se anima a usarlo.

VIX

Momento importante el del VIX, tenemos rotura en el lateral por zona bajista. 2º día consecutivo que el VIX realiza nuevos mínimos. Es una señal inequívoca de que los mercados van a continuar alcistas y que en los próximos días podemos esperar nuevas subidas en los índices.

viernes, 26 de junio de 2009

Grupo Catalana Occidente

Valor poco usual, no he operado nunca con él, pero el buscador proscreener, gentilmente cedido por Blai 5, "azul positivo" que nos mide la diferencia en porcentaje de la presencia de manos fuertes en la cotización del valor, nos indica la variación en la actitud de estas dentro del valor.

Todo tiene un motivo, y el del Grupo Catalana Occidente es la superación de la MM200 que estaba frenando el valor desde el 5 de junio. La superación de esta resistencia nos marca un objetivo para el precio en 15,10 y a más corto plazo los 14,50.

Eads

Recuerdo que en el foro "diasdebolsa.com" a finales del mes de marzo, abrí un post a este valor para hacer un seguimiento de la probable subida del precio. Así fué, seguimos al precio desde los 8,40 hasta los 12, 25 del 7 de mayo (+46%). Tras un tiempo de olvido, con movimientos laterales, lo rescato, pues me parece interesante el momento que está viviendo.

Desde el 7 de mayo hasta hoy, el precio ha sido parado por la MM200 en 5 ocasiones. La superación de este obstáculo, significaría un nuevo tramo al alza, hasta los 12,70 (hoy cerró a 11, 69). Pongo el valor en vigilancia, esperando la rotura al alza.

Zeltia

Interesante el cierre dejado por Zeltia en la subasta de hoy. En gráfico diario es dificil apreciar si se ha producido la rotura de la directriz bajista principal, en cualquier caso, esta posibilidad debe encender nuestras alarmas de un muy posible, nuevo tramo al alza, camino de los 5,80 - 6 euros.

Los indicadores más usuales muestran un giro al alza, lo cual podría confirmar la validez del nuevo movimiento. Atentos a la apertura del lunes. Mucha suerte.

Inditex

Inditex parece que quiere reordenarse al alza para realizar un nuevo intento de vencer la resistencia en 35,90. Indicadores girados al alza. Es un buen valor, con buenas perspectivas en el largo plazo. Su aspecto general es alcista. Ahí queda.

Zardoya Otis


Gráfico complicado donde los haya, por el entramado de canales alcistas y bajistas que conforman la estructura del precio. Zardoya es todavía un valor bajista, se mueve por un canal principal que no ha sido roto (en negro). El precio se encuentra en la parte alta del canal tras un movimiento iniciado el 15 de julio de 2008. En su movimiento hacia la parte alta del canal ha consumido 1 año para un incremento de precio de 5 euros /acción (+45%).

Entre el 7 de mayo y el 10 de junio ha tocado en 4 ocasiones la directriz bajista principal, sin ser capaz de romperla. Trás el último intento ha iniciado un recorte para apoyarse en zona de soporte en los 14,05 en espera de un nuevo impulso que probablemente llegue con la confluencia del suelo del canal alcista (1º sesiones de julio) para realizar un nuevo intento.

Mi recomendación en estos momentos es esperar. Puede haber 2 movimientos aprovechables:
  • El 1º el impulso hacia la zona de resistencia (14 - 15,40)
  • Un 2º en caso de rotura, ya sea de la directriz bajista principal (al alza, 15,45 en estos momentos) o finalmente a la baja (cortos) en caso de que no pueda romper y el precio se venga abajo.
Mucha suerte quien se decida a entrar.

jueves, 25 de junio de 2009

SP500


Hoy he decidido subir un gráfico de largo plazo (últimos 20 años) del SP500 para ayudar a situarnos, en un momento en el que todo el mundo intenta adivinar que va a hacer el mercado en los próximos meses.

Si nos fijamos en el 1º gráfico, encontramos una resistencia horizontal muy fuerte en el nivel 975. A mi modo de ver, ese es nuestro objetivo. La zona comprendida entre el 885 y el 975 es una zona muy enmarañada, llena de soportes y resistencias. Posiblemente este es el motivo, entre otros claro, del comportamiento actual del SP500. El camino hacia el 975 va a ser un camino lleno de vaivenes, de apoyos y resistencias, en el que se puede consumir todo el verano para completarlo. Un detalle importante, MACD semanal, al alza desde el 20 de diciembre pasado, entrando en positivo y RSI en índices de 52 puntos, con recorrido al alza aún.

Los mercados han cambiado mucho, la información llega muy sesgada, profesionales financieros viven de la imagen, tienen que ponerle título, nombre y apellidos a todo lo que pasa, hay que vender lo que sea... No hagan caso de lo que oigan, utilicen el sentido común y encontrarán lógica los escenarios. Si la bolsa retrocede en serio, será en presencia de una fuerte resistencia y a esta, aún no hemos llegado.

En el corto plazo, el SP500 rompió al alza, el canal bajista de corto, y aunque pueda tardar varias sesiones en llegar, incluso con algún nuevo recorte, se dirige camino de probar de nuevo la resistencia del 945.

Zeltia

El objetivo del movimiento actual son los 5,80 aprox. Actualmente el precio se encuentra frenado por la directriz bajista principal (en negro) sin que el valor, por el momento, muestre fuerza para superarla. La antigua resistencia de 4,35 está haciendo de soporte por la parte inferior, al tiempo que la MM30 de los precios de cierre. El problema es que la cuña se va cerrando y obligará al precio a romper dentro de unas cuantas sesiones.

Yo no estaría en el valor en estos momentos, el movimiento lateral es bastante insulso. Si cierra por debajo de la MM30, sería un signo de debilidad importante, romper por debajo de 4,35 sería para pensar en corto, y la superación de la directriz bajista (4,85 ahora) es señal de entrada con vista al tramo que queda hasta los 5,80.

Si no lo he explicado antes, aprovecho el momento, un clic sobre las fotografías o los gráficos los amplian de manera que los podeís ver mucho mejor. Suerte.

Viscofán

Cumpliendo los movimientos, mañana de lo poquito que puede salvarse al alza, camino del objetivo en los 16,10 y luego otra vez para abajo. Da gusto con este valor, hasta los principiantes le pueden ganar dinero si le cogen el truquillo.

miércoles, 24 de junio de 2009

Telefónica

Telefónica llegó a su objetivo. Es un hecho que me preocupa especialmente, sobre todo, porque estaba actuando de contrapeso del IBEX, y lo perdemos en esa función, so pena que rompa al alza que no creo. El suelo del canal alcista actual está en 14, 80 y hacia esa zona debemos verla dirigirse en los próximos días.

VIX

De momento el VIX sigue igual, movimiento lateral 26-33, camino del 26 más bien, a terminar de tapar el hueco. Yo veo subidas en los índices americanos, del IBEX ya sabemos lo que pasa, que no da una.

Ree. Eléctrica Española

En tiempos bajistas, REE, respetando el canal alcista, ajeno a los movimientos bajistas del mercado. Objetivo 34,50 euros. Indicadores más usuales girados al alza, las manos fuertes tomando posiciones dentro del valor. Son un par de euros, aprovechables, en los que hay que seleccionar mucho los valores en los que entrar, si no buscamos el lado corto.

martes, 23 de junio de 2009

Iberdrola


IBERDROLA, valor a vigilar en próximos días, sobre todo por el aspecto de ese indicador de Blai, el Koncorde, que nos indica como las manos débiles llevan saliendo estos últimos 5 días, y a estas alturas, todos deberíamos saber, que tras su salida suele venir la toma de posiciones de las manos fuertes.

Cabe la posibilidad de que el precio visite aún, la parte baja del canal, en 5,32, el cual sería un excelente precio de entrada. Veremos que nos depara.

Viscofán

Es un valor a tener en cuenta en mercados laterales o ligeramente bajistas. Los últimos días está volviendo a ser protagonista. Vemos 2 tipos de movimiento, un canal alcista amplio, con un movimiento que suele durar 2-3 meses y un movimiento dentro de los subcanales, con un rango entre 1 - 1,50 euros y de duración muy irregular.

El toque de hoy al suelo del canal (14,66) podría ser suficiente para relanzar el valor al alza. Yo esperaría confirmación en la apertura de mañana, para darnos una idea si el actual es un buen precio o podríamos entrar más barato (14,20- 14,50). Los indicadores están girados a la baja y nos indicarían la conveniencia de esperar alguna sesión antes de entrar.

PRISA

No me equivoqué ayer cuando la traje al blog como caballo ganador en el día de hoy. Tras una apertura bajista en 1,30, rebote al alza llegando a tocar 3,79. Nada más y nada menos que un 14% quien haya aprovechado el movimiento en toda su amplitud.

Ha cerrado en zona de máximos y dentro de nuevo del antiguo canal alcista. Buena señal que podría confirmarse mañana si rompe el canal bajista y continua al alza. En caso contrario, su aspecto empeoraría de perder los 3,40 y a más largo plazo, los 3,25 (MM30) porque la proyección bajista del canal nos podría llevar a 2,79.

PRISA

Cuidado con PRISA, a este valor tan volatil le afectan mucho las situaciones bajistas, de igual manera que subió rápidamente en tendencia alcista. Mañana puede ir a cerrar el hueco que tiene en 3,01, que viene a coincidir con zonas de soporte del canal bajista (en rojo). Si los mercados americanos se dan la vuelta, este puede ser un buen precio de compra en el corto plazo, de forma especulativa, a sabiendas de los riesgos específicos de operar con este valor.

lunes, 22 de junio de 2009

VIX

No hubo oportunidad de tocar mínimos, los 27,70 fueron suficientes para provocar el rebote hacia la zona alta de nuestro canal lateral. Se agradece que lo haga con hueco, el VIX siempre va a cerrarlos, lo cual nos adelanta un poco de información de lo que va a pasar en días futuros. Mientras no haya rotura de la resistencia, no hay confirmación de tendencia bajista clara. Si esto no se produce y no creo que vaya a ser así, voy a utilizar la sabiduría popular para definir la situación "tras la tempestad viene la calma". A buen entendedor con pocas palabras sobran.

VIX

El índice de volatilidad comportandose como presumia, mantiene la lateralidad 26 - 33 acercándose a zonas de mínimos. Estos valores son indicativos de mantenimiento de las subidas durante un par de días en los mercados, aunque una vez toque la zona de mínimos, lo probable es que rebote al alza, y veamos un nuevo recorte.

domingo, 21 de junio de 2009

Realia

Valor interesante por la amplitud de su canal. Estamos hablando de un 32% en periodos variables de tiempo que van desde los 25 días a los 2 meses y medio. Subida fulgurante la realizada el viernes que seguramente supondrán recortes hasta el 50% de la vela en un par de días. Este movimiento nos puede dejar un precio de entrada por la zona del 1,80 con stop a precios de cierre en 1,65.
El objetivo es la parte alta del canal, 2,45 - 2,50 euros. Indicadores más usuales cortados al alza, aunque las manos fuertes se encuentran fuera del valor. Si operamos en el corto plazo, es un valor para seguir con el stop, debido a los bruscos movimientos, tanto al alza como a la baja.

Técnicas Reunidas

Impresionante, no existen otros calificativos, es tal la confianza en Técnicas Reunidas que en cuanto toca suelo del canal entra dinero en el valor. Ahora en busca de los 36,60 euros. Las manos fuertes volvieron a entrar aprovechando el recorte, estocástico en zona neutral y RSI cortado al alza.

Europac


Las manos fuertes se decidieron a entrar en EUROPAC, la cual es una estupenda señal de cambio de tendencia en el corto plazo. Terminado el periodo de asignación de acciones liberadas, el valor tiene aspecto de haber tocado fondo y reorientarse al alza. El objetivo inicial es la directriz bajista situada actualmente en 3,05 y de superarla la zona alta del canal bajista de largo plazo en 3,12.

Inditex

Su aspecto ha empeorado, después de la rotura intradia del soporte de los 33,60. Finalmente se apoyó en la MM30 y logró cerrar sobre el soporte. Resultaría peligroso ver cierres por debajo de esta zona de soporte y por supuesto por debajo de la MM30 (32,85), nos indicaría que abrir cortos podría ser una buena opción.

Viscofán

Atención a VISCOFAN, ya la traje al foro en días pasados anunciando la subida que iba a tener. Además nos está dejando otro dato interesante, cierres por encima de 15,55 nos darían un nuevo objetivo en la zona de 16,75, subir el movimiento al subcanal superior. Los indicadores apoyan este movimiento, incluso las manos fuertes se han posicionado ligeramente en el valor.

Telefónica


El objetivo en gráfico semanal es la zona de los 17 euros, aún distante. Si nos fijamos en el gráfico diario, el objetivo inmediato son los 15,85 a precios de cierre, 16 euros en extensiones intradia. Lo probable, conseguido el objetivo es la vuelta al suelo del canal (ocasión para cortos), consumiendo el suficiente tiempo para que el canal actual, en el nuevo movimiento de subida, alcance el objetivo de los 17 euros.

Quien no esté aún en el valor, tendrá oportunidad de entrar en torno a los 14,60 - 15 euros en próximas fechas. Saludos.

SP500, IBEX Y DOW


Aprovechando el finde, vamos a mirar en gráfico semanal el comportamiento del SP500. Cuando menos encuentro algunos datos interesantes. Empezamos por una visión en el largo plazo, los últimos 20 años.

Vemos las directriz alcista que sirve de base y paralela a ellas un entramado de canales que ya fueron utilizados como referencia en los años 90 y el 95. ¿Cuando menos curioso que vuelvan a servir de referencia, verdad? Parece que los puntos de parada actuales coinciden con los canales trazados.

Nos acercamos un poquito, con los 3 últimos años nos bastan. Mantenemos los mismos canales trazados anteriormente utilizando un gráfico semanal de velas. La vela semanal dejada podría indicar cambio, aunque por si sola no nos da mucha más información.

Si reanudamos la tendencia bajista el destino es claro, la zona de 820- 825 en precios de cierre donde podría apoyarse para buscar de nuevo zonas altas del canal.

Si el índice intenta de nuevo la rotura del canal actual, tras el apoyo en la zona del 903 (lo cual puede ser normal, dada la fuerza que trae) encontramos la nueva zona de parada en la resistencia horizontal del 970 - 980.

AMPER

No es oro todo lo que reluce, podría ser el titular. Amper el viernes hizo un fuerte tirón (+9,96%) impulsado por la manos fuertes que incrementaron su posición en el valor un 73,58%. Tras estar sobrevendido, la manos débiles huyendo del valor y el precio tocando el suelo del canal alcista en 5,57, la fuerte reacción se veía venir.

El objetivo del impulso se encuentra en la zona de 7,50. El camino está plagado de inconvenientes y resistencias. La primera la MM30 que paró el impulso del viernes en 6,24. Después se encontrará con la directriz bajista que tuvo al valor retenido desde el 11 de mayo. En la zona de 6,50-6,55 se encuentra el techo del primer subcanal alcista. En 6,70 la directriz bajista principal de largo plazo y finalmente, si supera todos estos obstáculos, se encontrará con la resistencia horizontal que hizo de soporte entre julio y septiembre de 2008 en la zona de 6,88.

FERSA

Fersa, es en estos momentos un valor alcista, que se mueve por un amplio canal alcista (azul) en el que ya tenemos 3 puntos de apoyo. Los antiguos canales bajistas (rojo) sirven de trazado en los movimientos bajistas que realiza dentro del canal.

El objetivo actual del movimiento es 2,63 a precios de cierre, con extensiones intradia hasta los 2,70. Los indicadores más usales acompañan el movimiento alcista que podría entretenerse en la zona de 2,42 - 2,45. Mucha suerte compañeros.

viernes, 19 de junio de 2009

SP500, IBEX Y DOW

Esta vez voy a comentar sólo del SP500. Fijaros un dato curioso, los 4 movimientos de recorte que ha hecho durante la subida, tienen todos las mismas dimensiones, aproximadamente 52 puntos. Podríamos decir que su cuidador sigue una pauta milimétrica en cuanto a la estructura de precios alcistas.

Normalmente la pauta, antes de hacer otro tramo al alza, suele buscar de nuevo apoyo en zonas cercanas a los mínimos del recorte o de la apertura del día anterior (911). Veremos donde cierra mañana.

jueves, 18 de junio de 2009

VIX

Tal y como comenté ayer, esperaba recortes de la volatilidad hacia la parte baja del canal, y por lo tanto subidas en los índices. Pues bien, se ha producido. Lo normal es que mañana continue el movimiento y se vean nuevas subidas. El tiempo lo dirá.

Europac

La rotura de los canales alcistas, me ha hecho replantearme la situación. Visto el valor en un plazo más amplio (año y medio) su aspecto es muy bajista, y lo que se aprecia es el respeto de los canales bajistas. Desde este punto de vista, en siguientes sesiones volvería un periodo alcista de búsqueda del techo del canal actual, en 3,10 o 3,02 la directriz bajista de corto.

Otra posibilidad no descartable, es la rotura por abajo del canal actual y una vuelta a mínimos. Mucha suerte.
CINTRA, en precios de compra. Ha cerrado en la parte baja del canal, las manos débiles saliendo en estampida, estocástico en sobreventa extrema (3,37).

miércoles, 17 de junio de 2009

VIX

Me da la impresión, y no dejo de mostrar cierta alegria, que el recorte está a punto de terminar. La volatilidad se ha mantenido dentro del lateral 26-33. Cabia la posibilidad de considerar el movimiento de ayer como una rotura de la directriz bajista, pero realmente la volatilidad se encontraba en zona lateral y ahí se ha mantenido hoy.