Banco Popular, resolución del lateral.

Si recuerdan, apostamos por Banco Popular a primeros de diciembre, esperábamos el apoyo en la base del canal, en la zona 3,95 - 4 euros que podría ser la resolución del largo lateral. Durante el mes de diciembre 2013 ha tocado la parte alta del lateral, 4,43- 4 ,45 euros, mientras los 4,31 han servido de soporte a la espera de la rotura que hemos visto producirse hoy. 

Por lo tanto toca actualizar nuestro escenario, superada la zona 4,45 euros, cerrado el hueco del 24 de septiembre 2013 en 4,58 euros, el siguiente obstáculo en la directriz bajista de largo plazo que inició a finales de julio 2010, aproximadamente la zona 5 euros. El objetivo actual es la zona 5,25 - 5,30 con permiso de la directriz citada.

En el corto plazo tenemos proyección hasta los 4,85 - 4,90 euros como resolución del largo lateral. RSI es creciente, manos fuertes han dejado de estar compradoras, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

La entrada de nuevos inversores en Inmobiliaria Colonial

Las noticias sobre la entrada de Villar Mir (presidente de OHL) en el accionariado de la Inmobiliaria Colonial se remontan a febrero de 2013. Por aquel entonces ya se hablaba de rumores de ampliación de capital y entrada a formar parte del accionariado hasta un 30% del mismo. Tras un año de negociaciones, en este primero de año, los medios de comunicación y la CNMV filtran la noticia del principio de acuerdo de entrada en el accionariado de Colonial de Villar Mir (300 millones), Grupo Santo Domingo (100 millones) y el Banco Andorrano Amura Capital (100 millones) en forma de ampliación de capital con un precio máximo de 0,5 euros por acción  y otras condiciones como la refinanciación del crédito sindicado que vende a finales de año por 4 años más y valor de 1.759 millones de euros, la venta de la filial Asentia en el que aparcó los activos como el suelo y promociones y no vender más del 20% de su filial francesa Societe Fonciere Lyonnaise, la hija rica de Colonial.

De esta historia se pueden sacar varias conclusiones, 

• La famosa frase de "compra con el rumor, vende con la noticia", volvió a reafirmarse en esta nueva ocasión. Los pequeños inversores somos siempre los últimos en enterarnos de lo que se cuece.
• La deuda neta de colonial alcanza los 2.100 millones de euros, la capitalización bursátil no llega a 200 millones de euros lo que nos ayuda a aclarar con que tipo de empresa nos jugamos los cuartos.
• La estrategia tipo "vende en objetivo" puede funcionar en estas empresas, quedarse comprado a medio / largo plazo puede ser una quimera con tanto trilero suelto.
• Las condiciones de la ampliación de capital deben ser aprobadas en Junta General Extraordinaria de accionista el próximo 21 de enero, por lo que todavía no son seguras las condiciones económicas ni el resultado. No todo puede ser negro, comprar acciones de Colonial a los precios finales de ampliación, podría ser un buen negocio si finalmente la operación se lleva a término como conocemos.
• Koncorde semanal vuelve a mostrar pánico de los pequeños inversores, la última vez que lo hizo (julio 2012) el precio subió un 220%. No tengan prisa para buscar una entrada buena, faltan datos y en cualquier caso, esto sigue siendo Colonial, solo apto para una pequeña parte de su capital, que no les importe perder y amantes del riesgo.

Técnicamente, la proyección del HCH hacia la zona 0,65 euros es el mínimo esperado. Además hay otras posibilidades que indican que la caída podría ser mayor, incluso hacia la zona 0,40 euros, pues no está cerrado el precio el precio de la ampliación. Ya conocen el gráfico diario, el gráfico semanal que manejo es este:

Las preguntas de los lectores

Nicolás Correa, nuevo intento de superar la directriz bajista de cortisimo plazo que ahora está en 1,47 euros. En caso de superación, camino abierto hasta la zona 1,60 euros donde encuentra la parte alta del canal bajista porque hay que recordar que este valor todavía está bajo la influencia bajista de fondo. Soporte en la zona 1,21 euros. Por encima de estas zonas de resistencia lo veo más claro. Gráfico en velas semanales:

Adolfo Dominguez, si recuerdan, le dejamos en fase lateral, recortando un 50% del impulso de julio 2013. Pues bien, puede estar iniciando una segunda onda alcista con objetivo la parte alta del canal, zona 8,80 euros aproximadamente. El 3 de noviembre les propuse la zona de mínimos del lateral (5 euros) que ha respetado a la perfección, ahora a disfrutar de las plusvalías. Gráfico en velas semanales:

Banco de Sabadell, me recuerda mucho a la situación de Indra, tan controvertida. Podemos ver una figura de HCH invertido sin confirmar, pendiente de la superación de la zona 1,95 - 2 euros. Manos fuertes están entrando compradoras pero koncorde no está dentro, RSI en tierra de nadie, media de 30 semanas creciente por debajo del precio. De momento, lo único claro es el lateral 1,72 - 1,94 euros. Por encima de 2 euros es compra salvo trampa de esas que nos suele liar el capital. Gráfico en velas semanales:

Amper, ya os he comentado mi opinión actual, no tocar, en cualquier momento tiene un desliz perdiendo mínimos. No superó la bajista de largo plazo y ahora no tenemos nada que merezca confiar en ella. Gráfico en velas semanales:

Realia, sobre directriz creciente que soporta el movimiento que inició en abril 2013. No acaba de superar los 0,95 euros y en caso de ceder el soporte actual volvería a una situación lateral sobre zona de mínimos (0,45). Es zona de compra para atrevidos con stop ajustado por si realza el vuelo. Los indicadores no son favorables, koncorde semanal fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI semanal decreciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Abertis

Abertis mantiene una estructura alcista en el largo plazo que puede estar llegando a un nuevo punto de control comprendido entre los 16,30 - 16,80 euros, zona en la que podría iniciar un nuevo movimiento lateral comprendido entre los 13,50 aproximadamente y la resistencia citada anteriormente. Gráfico en velas mensuales:

En el corto plazo, podría estar cercano un segundo toque a la parte alta del canal creciente que podría marcar el inicio de recortes. Soporte cercano en los 15,70 puntos. Manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Gamesa

Desde los mínimos en 1 euro de julio 2012 lleva recuperado un 740%. La zona 8,60 - 8,90 euros representa el fibo 23,6 del total de la caída, lo que podría significar la primera zona de parada en el camino. A largo plazo, Gamesa puede tener un importante recorrido aunque habría que buscar un punto de entrada en el final de una onda de recorte al impulso actual. En gráfico mensual:

A corto plazo dibuja un canal creciente cuya parte alta está en los 8,55 - 8,60 euros y soporte en la última zona de ruptura, los 7,60 euros. RSI es creciente, manos fuertes compraron en zona de soporte del canal, 6,50 - 7 euros y ahora adoptan posiciones vendedoras, media de 30 sesiones plana por debajo del precio, media de 5 sesiones creciente por debajo del precio.

Inmobiliaria Colonial y Sacyr, esperados debacles.

Lo venía avisando, esa figura de HCH y el posterior pull a la zona 1,15 euros tenían sentenciado a Inmobiliaria Colonial, sólo faltaba la noticia que impulsara la caída. A pesar del rebote desde los 0,75 euros, todavía le queda recorrido bajista, hasta la zona de mínimos actuales en 0,65 euros, proyección de la figura.

El caso de Sacyr permitió la salida a quienes aplicaron sin miramientos el stop-loss a la pérdida de la directriz acelerada de cortísimo plazo, zona 0,76 - 0,78 euros. Hoy ha vuelto a pasar lo de siempre, noticia fuera de mercado abierto que no permite aplicar de salida los stop, gap y roto al inversor. Como verán, siempre hay un posterior rebote que permite una salida más honrosa, por lo que suele ser mejor no dejar stop puestos fuera de mercado.

Bolsa ficción para 2014

El primer día del año da pie a plantear escenarios para 2014, se trata de hacer un poco de bolsa ficción, pues el mercado, finalmente, hará lo que quiera, pero sirve para tener claro que le pedimos a este 2014. Lo más sencillo el Ibex, si seguimos dando crédito a la figura de HCH invertido, tenemos recorrido mínimo hasta los 11.500 puntos aproximadamente y buen aspecto creciente hacia los 13.500 puntos en el medio / largo plazo. El tiempo puede marcarlo el canal creciente (líneas marrones), si no superamos en estos días la zona 10.000, mantendremos el lateral actual unos meses, para terminar haciendo pull a la clavicular del HCH e impulsarnos con posterioridad.

En cuanto al Dax30, es claro el escape tras la superación de la zona 8.150 puntos, zona de máximos años 2.000 y 2.007, pero el precio se encuentra en la parte alta del canal creciente y podría iniciar un movimiento lateral con soporte en la zona de escape o terminar de escapar si fulmina el canal creciente.

Se espera un mejor comportamiento de los mercados periféricos, España, Portugal, Italia, Grecia,...La bolsa de Portugal presenta una gran oportunidad en el medio / largo plazo, tras la superación de la bajista que une las últimas crestas, no obstante, el apoyo bueno fueron los 5.136 puntos.

En el SP500 tenemos una situación parecida al Dax30 tras el escape de las crestas de los años 2.000 y 2.007, pero no tenemos ninguna señal que nos indique que un giro cercano en el alza de los precios. Si esta se produjere, el destino sería probar la zona de soporte para continuar con el mercado alcista.

Venturoso año 2014

Brindo con un excelente cava extremeño, por ustedes, porque el 2014 marque el giro de la crisis, porque nuestros hijos vuelvan a tener la ilusión de años pasados, porque a nadie le falte el calor de un hogar, porque la política vuelva a ser más sensible y amable con el ciudadano, porque esta sociedad se vuelva más justa con los que hacen los deberes, no falte el ambiente de paz y concordia y tengamos salud para verlo.

Felices plusvalías y sino una gran amistad, amigos.

Los índices en velas mensuales

Cerramos el año con una interesante plusvalía en el Ibex, de los 8.167,5 puntos del 31 de diciembre de 2012 hemos pasado a los 9.923,3 en el IBEX, es decir 1.755,8 puntos por contrato en el contado o lo que es lo mismo traducido a dinero, 17.558 euros habiendo depositado 10.639 euros por contrato (simulación aproximada realizada sobre broker en cfds sobre índice Ibex). Probablemente esta sea la manera más sencilla de invertir, lo único que hace falta es hacerlo sobre tendencia y detectar una buena zona de entrada.

El Dax alemán no le fue a la zaga al Ibex, cierre el 31 de diciembre de 2012 en 7.612,39 puntos pasando a 9.552,16 puntos en el día de hoy, es decir, 1.939,77 puntos x 25 euros por contrato sobre futuro del Dax30 nos hubiera proporcionado una rentabilidad de 48.494 euros tras haber depositado una garantía de 25.934 euros. Fíjense que el DAX está en la parte alta del actual canal y aunque suene a atrevido, unos cortos en esta zona no son descabellados.

El Dj Industriales cerró el 31 de diciembre de 2012 en 13.104,10 puntos pasando a 16.504,29 puntos el 30 de diciembre pues todavía no tengo datos del mercado cerrado, es decir, 3.400 puntos x 5 euros por contrato sobre futuro del DOW JONES nos hubiera proporcionado una rentabilidad de 17.000 euros tras haber depositado una garantía de 6.458 euros.

El SP500 cerró el 31 de diciembre de 2012 en 1.426,19 puntos pasando a 1.841,07 puntos el 30 de diciembre pues todavía no tengo datos del mercado cerrado, es decir, 414,88 puntos x 50 euros por contrato sobre futuro del SP500 nos hubiera proporcionado una rentabilidad de 20.744 euros tras haber depositado una garantía de 7.211 euros.

Y finalmente de  el Eurostoxx50 cerró el 31 de diciembre de 2012 en 2.635,93 puntos pasando a 3.109 puntos al día de hoy, es decir, 437,07 puntos x 10 euros por contrato sobre futuro del Eurostoxx50  nos hubiera proporcionado 4.730 euros tras haber depositado una garantía de 3.338 euros. La superación de los 3.100 puntos abre el melón sobre la parte alta del canal creciente.

Se que les he puesto los dientes largos, en realidad sólo les he querido enseñar la manera más fácil de invertir si han sido capaces de detectar la tendencia correcta y encontrar un buen punto de entrada.

Bankia, el valor estrella, al menos por unos días.

Si hacen memoria, tras la brusca caída de hace 7 - 8 meses, ya comentaba que era probable que el precio fuera a cerrar el hueco de la zona 1,40 euros. Pues bien, estamos en la parte final de la subida, si se atreven pueden contar 5 ondas tras el rebote de mínimos, está última iniciada en el apoyo a la zona 0,87 - 0,90 euros, zona de compras que definimos en su día. 

Otro detalle más, la zona 1,37 euros es la extensión 161,8 de la onda 3 por lo que este pueda ser el numerito mágico que buscamos. Una vez llegada a esta zona, no se queden comprados por varios motivos, el mercado es cruel con los pillados, a corto plazo no les van a dejar rentabilizar su inversión, va a coincidir con las generalizadas caídas que esperamos y con la tradicional indigestión de los valores que entran a formar parte del Ibex pasados los primeros días. Si echan cuentas, pueden ser plusvalías del 55% desde la zona de compra en 0,87 euros. Manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Nuestro escenario, correlaciones con los grandes del Ibex

Este fin de semana, en lugar de repasar los índices en velas semanales, vamos a repasar el escenario actual y sus correlaciones con los grandes valores del Ibex, pues nos encontramos en un momento vital para el futuro desarrollo del mismo. Decirles que los índices internacionales que seguimos han vuelto a zona de máximos mientras que el Ibex continua dentro del lateral bajista, eso si, en zona de techo del canal decreciente. Una hipotética superación de esta zona (9.925 puntos) nos haría cambiar de escenario para plantear probar los últimos máximos (10.063 puntos) y una extensión hasta los 10.400 puntos. ¿Plantear cortos en estos momentos? La prudencia nos exige esperar que el precio sea rechazado por segunda vez por la resistencia para hacerlo con un menor riesgo y mayor efectividad. Recordar que desde el doble apoyo en la zona 9.240 nuestra entrada lleva un recorrido de 650 puntos y que podemos seguir sumando,...

BBVA se encuentra en resistencia 8,90 - 9 euros, la superación abre el horizonte a probar máximos (9,40 euros) incluso la zona 9,70 euros. RSI creciente, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio.

Banco de Santander, en la parte alta del canal decreciente, es decir, también en resistencia, con la posibilidad de un recorrido adicional de 10 - 15 puntos hacia la zona 6,65 euros. Sigo pensando en un escenario lateral. RSI creciente, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

Telefónica rompió el canal decreciente y tiene recorrido al alza hacia la zona 12 - 12, 20 euros. RSI creciente, media de 30 sesiones decreciente en las proximidades del precio. Les recuerdo que grandes bancos y Telefónica suelen actuar de contrapeso en el índice, por lo que es raro verles en la misma dirección mucho tiempo.

Inditex, vuelta a zona de máximos, (120,90 euros), RSI creciente, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 semanas plana por debajo del precio. Definiendo el tamaño del lateral.

Las preguntas de los lectores

Algunos gráficos del comentario son semanales, mucho cuidado con las interpretaciones temporales, verificar de que espacio de tiempo estoy hablando.

Amper está muy flojita sobre mínimos, se la puede uno jugar, pero yo no la veo bien. Hace unos días recomendé no tocar y mirar donde está terminando. No hay señales de suelo, tendencia bajista de fondo, no hay volumen, koncorde nos muestra a las manos fuertes fuera del valor, con este panorama las noticias no tienen mayor solvencia.

Deoleo, probablemente no es el apoyo bueno, pero le puede hacer volver a probar la zona de máximos, koncorde da señal de entrada, manos fuertes compradoras, media de 30 sesiones creciente por debajo de los precios.

Cementos Portland, el apoyo sobre la clavicular del HCH invertido debe ser bueno y debería permitir probar la zona 6,50 euros. Superar los 7,60 euros todavía está lejano.

El interés sigue decreciendo sobre Ezentis como nos muestra la caída del volumen proporcional. Mi previsión es que siga lateral, no descartando ni que vuelva a probar el soporte de 1,36 ni la zona de máximos en 1,99 euros en las próximas semanas. Tiene que construir un canal creciente que podría ser el que dibujo. Durante estos días alcistas de los mercados hay que pensar en la posibilidad creciente por simple intuición.

Faes, mientras mantenga la directriz alcista que sostiene el movimiento, no hay problema, el peligro viene de la resolución de la cuña ascendente que dibuja. El precio ya no debería perder los 2,50 euros para ver otro intento de superación de la parte alta, zona (2,95 - 3,05 euros). Media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Un repaso a Tubos Reunidos, Natra y Abengoa B

Tres entradas pendientes de llegar a objetivo. 

De Tubos Reunidos, tras el importante rebote inicial, es una entrada de medio plazo, se produce sobre la parte inferior del canal creciente con objetivo 1,88 - 1,92 euros. Si se fijan, el último apoyo tardó 4 meses en llegar a objetivo, este sólo lleva 1 mes de vida. Stop claro en la pérdida del canal.

De Abengoa B, dificultades ante la zona de resistencia 2,22 - 2, 25 euros para conseguir el objetivo del claro HCH invertido 10 puntos por encima. Mínimos crecientes. No es mal sitio para bajarse de carro ante las dudas sobre las posibilidades de llegar a objetivo.

Natra, el final del movimiento especulativo ha perjudicado la continuidad creciente del valor. Triple apoyo en 2,23 euros que podría impulsar al precio hacia 2,54 euros, por debajo, el recorte llegaría hasta los 2,10 euros que sería nueva zona de apoyo. A medio plazo sigue con buen aspecto y objetivos sin cumplir.

Un repaso a Arcelor Mittal

La compra en 11,61 euros ha sido buena pero no es definitiva, se produce en medio de un lateral sin apoyo importante, por lo tanto no cambia nuestro escenario, estamos llegando a objetivo (12,95 - 13,15 euros) y posiblemente continuidad del lateral en busca del comentado apoyo que permita la continuidad creciente del precio. Manos fuertes están en posiciones compradoras, una vez más, la imagen típica de koncorde mostrando el pánico de los pequeños inversores fue una estupenda señal de entrada. Media de 30 sesiones plana por debajo del precio. También pueden observar en el gráfico lo práctico de la media de 5 sesiones (línea punteada azul) en la decisión para continuar comprado en el valor.

Recapitulando "de compras para un rebote"

El pasado 8 de diciembre publicaba la estrategia de compra de 5 valores del Ibex para aprovechar el rallye de fin de año. Pues bien, a 2 sesiones para finalizar el año así se encuentran los niveles de precio:

Banco Popular, apoyo en el canal creciente, 12,4% de rentabilidad, en objetivo de corto plazo, esperando opciones de saltar los 4,42 euros, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio.

Iberdrola, apoyo en canal creciente, 6,7% de rentabilidad, en objetivo de corto plazo, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

FCC, la zona 15,60 la encontramos rápidamente, una segunda entrada tras el doble apoyo en 14,50 euros nos hubiera permitido una rentabilidad adicional hasta el 21%. Se encuentra en movimiento lateral con margenes 14 - 17 euros en busca de un apoyo importante. El dicho, compra con el rumor, vende con la noticia suele ser cierto, luego creo cumplidas las opciones de corto plazo.

Mapfre, buscábamos la zona 2,95 en caso de superación los 3,10 euros, ambos objetivos cumplidos, incluso puede haber un recorrido adicional hasta los 3,24 euros. La rentabilidad actual es de un 15%, manos fuertes están en posiciones compradoras y la media de 30 sesiones está creciente por debajo del precio.

Acciona, la que más se está haciendo de rogar, aunque comienza a tener mejor aspecto. La clave, superar la el fibo 38,2% de la caída lo que podría darnos el objetivo natural que sería la zona 45 euros. A más plazo podría estar construyendo un HCH invertido sobre los 48 euros pero esto es bolsa ficción. Una entrada en zona de mínimos tiene una rentabilidad actual del 8%, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.