BOLSAS Y MERCADOS, necesidad de un ajuste.

El nuevo doble techo de Bolsas y Mercados en la zona 23,75 - 24 euros, nos indica la necesidad de un ajuste y desarrollo del movimiento lateral que viene realizando entre los niveles de precios 20 - 24 euros. Cuando menos veremos un recorte hasta la zona 21,75 con ciertas posibilidades de que el movimiento se prolongue hasta la zona de inicio, en los 20 euros.

El valor necesita nuevos apoyos en su intento de superación de resistencias, mientras el estocástico descarga la sobrecompra que tenía.

ACERINOX, precios de entrada.

La figura de doble suelo que formó Acerinox a finales de octubre y primeros de marzo, nos dejó una proyección alcista hasta los 17,80 euros. Mientras el valor llega a esa zona, el recorte en los mercados, nos está brindando buenas oportunidades de entrada.

La zona comprendida entre 13,60 -13,75 es un estupendo precio de entrada en Acerinox, niveles que probablemente visite en algún momento los próximos días, en los que continuará su movimiento lateral en busca de apoyo en la directriz alcista que hace de suelo del canal. Podemos observar como el estocástico ha bajado hasta zona neutra (52) pero debe ser posible una mayor descarga.

VIX en zona de resistencia.

El índice VIX de volatilidad ha subido un 14,92% en el día de hoy, hasta tocar zonas de resistencia del canal bajista. Habrá que estar atento a su evolución, de producirse la rotura de la zona de resistencia, las bajas en los mercados podrían continuar y sería señal giro importante. Como no creo que esto se produzca, en los próximos días veremos algún pequeño rebote aunque los recortes en los mercados podrían mantener durante algunos días más.

Un repaso al Boom inmobiliario.

El comportamiento de Urbas, también ha sido excepcional. Cierre en 0,198 (+13,79). En este valor no se aprecian movimientos de manos fuertes y si de las débiles.

El impuso alcista de Reyal Urbis es impresionante. Hoy +67,38%, cerrando en 4,72%. Son las manos débiles las encargadas de conseguir estos porcentajes. Mucho cuidado, porque hablamos de porcentajes muy serios que pueden dejar pillado a más de uno cuando termine el empujón alcista.

Renta Corporación ya dio señales alcistas el pasado 16 de julio. Hoy la encontramos tocando zonas de resistencia, que no sería extraño que superase en próximos días. El Koncorde nos muestra que las manos fuertes han entrado en el día de hoy en el valor. Cierre en 2,79 (+4,10%).

Montebalito era la única inmobiliaria que había dado signos alcistas desde primeros de diciembre, y que faltaba por unirse a la fiesta. En este caso nos encontramos con un canal alcista con objetivo en la zona de 5,90.
4º día de subidas en Metrovacesa, y encuentro una particularidad digna de mención, al contrario del resto de los valores del sector, las manos fuertes han entrado hoy con la superación de los 28 euros. Cierre en 32,40 (+18,25%)

3ª día de subidas para Inmobiliaria Colonial. Cierre en 0,21,7 (+24%), las manos débiles siguen metiendo dinero especulador en el valor, mientras las manos fuertes, que prendieron la chispa, van retirando posiciones, pensando que ya han conseguido un botín suficiente.

2º día del boom inmobiliario y la situación no ha cambiado. Afirma +26,10%, cierre en 0,43 y las manos fuertes al margen de todo el lío en este valor.

BBVA, niveles de parada.

El recorte del BBVA nos está dejando por el momento un lateral que no ha sido roto. Ultimamente se le veía con más fuerza que su homólogo, el B. Santander y esto puede influir a la hora de aguantar los soportes. Por otra parte, la intensa sobrecompra debe ser descargada antes de continuar el camino alcista.

Hoy a perdido un 3,71%, actuando los 11,17 como soporte. Por debajo de este nivel, encontramos para mañana los 10,88 y los 10,35 aproximadamente. El valor de estocástico nos podría indicar el punto en el cual la sobrecompra haya sido descargada suficientemente y sea posible la entrada en el valor.

B. Santander, niveles de parada.

Uno de los valores más afectados por el recorte que han empezado a sufrir los mercados es el Banco de Santander. Si ya ha cumplido con creces todas las expectativas, es normal que veamos recortes en días sucesivos y que sean otros los valores que tomen la antorcha de continuidad alcista. En el día de hoy se ha dejado un 3,15%. De momento las manos fuertes desinvierten en el valor, y aunque podamos ver, en los próximos días, algún repunte, lo normal es que el valor descargue la sobrecompra que acumula desde el inicio del tramo alcista.

Hoy ha parado en 9,735, los siguientes puntos se encuentran a lo largo de las distintas directrices alcistas secundarias. Para mañana, los 9,56, 9,21 y 9,02 aproximadamente. También puede ser interesante vigilar el punto 40 del estocástico como posible zona de entrada.

Tubacex, cumpliendo las expectativas.

Si hace 15 días valoraba las posibilidades de subida de Tubacex (el valor estaba a 2,56), hoy puedo decir que están cumpliéndose todas a la perfección, con lo cual vamos a ahondar un poquito más en sus posibilidades. Vemos que no sólo los lectores de este blog se dieron cuenta del potencial alcista de Tubacex, las manos fuertes más prudentes que el que escribe, han esperado al jueves pasado para tomar posiciones, indicándonos que la resistencia de los 2,80, zona de cierre del viernes es más teórica que práctica.

El objetivo del movimiento final de este movimiento lo cifro en 3,55 euros, proyección de la figura de rectángulo que está dibujando en su movimiento alcista. Estamos hablando del medio plazo, y todavía tardará un tiempo en llegar hasta ahí. El momentun actual es positivo para Tubacex y probablemente continuaran las subidas en el corto plazo hasta los 3 euros. El stop de corto plazo puede situarse muy bien en los 2,59, soporte que ya ha aguantado varios embites tras superarse.

Sniace, otro chicharro que sale del letargo.

El insustituible indicador atlas NT de Blai nos muestra otra de las típicas situaciones relacionadas con próximos movimientos significativos. Se trata de la volatilidad histórica por debajo de cero, la contracción de la bandas de Bollinger y la cercanía del cruce de medias.

El Koncorde sólo muestra que el viernes aumentaron las posiciones de las manos fuertes y el indicador tendencial Astro nos señala claramente la dirección del movimiento.

Volviendo a la gráfica, Sniace parece haber tocado suelo en el movimiento bajista que realizaba desde el 11 de mayo. La zona de soporte de 0,78 euros ha resistido todos los embates, incluso está dando serias muestras de reordenación alcista. El 1º objetivo lo sitúo en la zona de 0,91, pero probablemente el objetivo final del movimiento es la zona alta del canal señalado, en las cercanías del 1,10 - 1,15.

En cuanto a los indicadores más usuales, nos dicen de Sniace que su estocástico es alcista en zona neutral con recorrido por delante (55), RSI alcista, con fuerza (60) y el MACD es alcista a punto de entrar en zona positiva.

Fersa, otro valor a vigilar en los próximos días.

La evolución de Fersa ha hecho perder la paciencia a todos aquellos que creían en el valor. La directriz bajista (rojo punteado) es una barrera insuperable que tiene retenido el valor desde el 5 de noviembre 2008 que hizo el primer intento. Por fin ese momento puede estar llegando a su fin.

El Atlas NT de Blai, nos muestra que se dan las condiciones para un movimiento significativo, proximidad de cruce de medias, estrechamiento de las bandas de Bollinger y volatilidad histórica por debajo de cero. Si a ello unimos que las manos fuertes han empezado a tomar posiciones los últimos días y que la lectura del gráfico me dice que ya le toca.

La señal del movimiento vendrá con la superación de la línea roja punteada, para mañana lunes, cierres por encima de 2,12 o un movimiento de demarraje fuerte sin esperar al cierre. El objetivo incial del movimiento sería la zona de 2,55 - 2,60 donde encontrará una fuerte resistencia. Pero esta parte la dejaremos para más adelante si es que realmente se produce.

Bankinter, despierta la banca mediana.

Estamos a ante otro valor de la banca mediana que está iniciando un tramo alcista. Si la semana pasada, el valor ha estado reordenándose al alza, incluso con intento de demarraje el viernes pasado, las perspectivas para la semana que viene son muy halagueñas.

El atlas NT nos señala la proximidad de un movimiento significativo, el Koncorde nos señala que las manos fuertes han tomado posiciones en el valor durante toda la semana pasada, el Blai5 Astro que su momentun empieza a ser positivo y que el movimiento será al alza.

En cuanto al gráfico, vemos el inicio de la resolución del movimiento lateral, con el apoyo en la directriz alcista que sirve de base al canal. La superación de los 8,40 nos confirma el movimiento y nos abre como primer objetivo la zona de 8,75, aunque el aspecto es tan bueno, que la superación en el medio plazo de los 10 euros nos abre la puerta para alcanzar cuando menos los 12 euros y a mas largo plazo incluso los 14 euros.

Los indicadores más usuales nos dicen que el estocástico está alcista cercano a la sobrecompra (76), el RSI alcista empezando a mostrar fortaleza (53), MACD cortado al alza a punto de entrar en zona positiva, indicador de ciclo en zona positiva, TRIX 4,9, Orux-Gali y CCI5 dentro del valor. En resumidas cuentas, creo que puede ser una buena apuesta para los próximos días.

Los valores menos rentables desde que tocamos fondo.

Son 8 los valores que no han alcanzado el 50% de revalorización del índice IBEX, desde que en la semana comprendida entre el 5 y el 11 de marzo, la mayoría de los valores hiceran suelo. El índice IBEX logró una revalorización hasta el cierre de ayer, del 66,44%.

ACS, alcanzó una revalorización del 33,56%.
ACCIONA, alcanzó una revalorización del 23,81%.
GRIFOLS, alcanzó una revalorización del 22,83%.
IBERDROLA RENOVABLES, alcanzó una revalorización del 16,32%.
IBERIA, alcanzó una revalorización del 12,91%.
INDRA, alcanzó una revalorización del 23,62%.
RED ELECTRICA ESPAÑOLA, alcanzó una revalorización del 23,83%.
Finalmente Telefónica, alcanzó una revalorización del 28,31%.

Quienes incorporaron estos valores a su cartera en las fechas aludidas, se quedan con cara de tontos, pues eligieron los valores que hasta la fecha han obtenido una menor rentabilidad. Claro, que esto es historia, y lo que nos interesa es el futuro, y en este listado hay valores muy interesantes que tienen que despertar. ¿Qué me dicen de ACS, Acciona, Iberdrola Renovables, Iberia o la misma Telefónica? Quizá sea el momento de incorporarlos a la cartera o para aquellos entren en el mercado en estos momentos, apostar fuerte por el futuro.

Los valores más rentables desde que tocamos fondo.

Son 10 los valores que han logrado una revalorización mayor al 100%, desde que en la semana comprendida entre el 5 y el 11 de marzo, la mayoría de los valores tocara fondo. La rentabilidad lograda por el índice IBEX fue del 62,44%.

ABENGOA alcazó una revalorización del 124,79%.
BANCO POPULAR, alcanzó una revalorización del 113,56%.
BBVA alcanzó una revalorización del 165,67%.
CINTRA alcanzó una revalorización del 100,55%.
GAMESA, alcanzó una revalorización del 101,58%.
MAPFRE alcanzó una revalorización del 114,6%.
OHL alcanzó una revalorización del 211,59%.
SACYR VALLERMOSO alcanzó una revalorización del 139,98%.
BANCO SANTANDER alcanzó una revalorización del 170,44%.
TELECINCO alcanzó una revalorización del 107,62%.

Se imaginan haber podido formar esta cartera, en los mínimos de la semana aludida o haber apostado por el caballo ganador, apalancado, en OHL (211,59%). Claro que como dice la advertencia del anuncio "rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras" y el pasado ya es historia, lo que está por construir es el futuro, mejor ponernos a pensar cuales serán a partir de ahora los caballos ganadores. ¿Los valores que hasta ahora no han despertado?.

Zardoya Otis, nuevo intento de superación lateral.

Son varios los valores de nuestro mercado que no siguen el ciclo principal, iniciaron la subida antes que la mayoría, repuntaron cuando todos (marzo -abril) y se quedaron estancados en un movimiento lateral, del que muchos están pendientes de su continuación.

La mayoría de las veces, estos movimientos necesitan del apoyo en el suelo del canal alcista, para conseguir el impulso suficiente que les permita superar la lateralidad y continuar el movimiento al alza. Por tanto soy bastante escéptico que Zardoya pueda superar los 16 euros en los próximos días, aunque se empiezan a dar las condiciones suficientes para que sea posible.

De momento encontramos el estocástico con mucho recorrido al alza (30), no en vano viene de zona de sobreventa, existe un tramo bastante corto entre directriz alcista secundaria en que realiza el apoyo (15,12 euros) y la resistencia, las manos fuertes han entrado en el valor estos 2 últimos días, las bandas de Bollinger se están estrechando, el RSI está indefinido, muy neutral (51) y el MACD cortado a la baja en zona positiva.

VIX, también lateral.

Como no podía ser de otro modo, el VIX termina la semana confirmando un canal lateral que dura ya 3 semanas. Equlibrio de fuerzas, de miedos y euforias, veremos hacia donde rompe en próximos días.

¡¡ LLegó el boom inmobiliario !!

El lunes 10, realicé una colaboración en el foro diasdebolsa.com sobre un extremo que me llamó la atención en la inmobiliaria Colonial. La señal la encontraba utilizando el Koncorde de Blai, que marcaba el movimiento de entrada de las manos fuertes en el valor, sigilosamente, sin que el precio apenas lo notara, que podría ser el preludio de un movimiento al alza. Pues bien, hoy viernes sabemos que así fue y los foreros que le echaron un par de coj... y entraron en el valor mantienen una sonrisa de oreja a oreja.

Curiosamente el movimiento al alza se ha producido prácticamente al unísono en todas la inmobiliarias cotizadas, sin embargo no en todas encontrábamos señales previas, como es el caso de Afirma.

En Metrovacesa, tampoco había ningún tipo de señal previa.

Renta corporación, una de las inmobiliarias más activas, tampoco mostraba signos de actividad especial.

Sin embargo, en Reyal Urbis, las manos fuertes si habían tomado posiciones los días precedentes, hecho que no se había producido en lo llevamos de año.

En Urbas, tampoco teníamos señales, aunque este valor ya ha tenido un par de calentones a lo largo del año.

En conclusión, sólo la Inmobiliaria Colonial y Reyal Urbis, tienen un posicionamiento previo de las manos fuertes que pudiera dar consistencia a la subida. En el resto de las inmobiliarias y vista la evolución del posicionamiento de ambas manos, observamos que las manos fuertes empiezan a disminuir posiciones (empapelan al personal) y que la magnitud del demarraje se debe a dinero especulativo aportado fundamentalmente por pequeños inversores que como no se retiren a tiempo, pueden quedar pillados por otra temporadita.