Santander, rebote en marcha

Ya comentamos en twitter la posibilidad de cazarlo a 5,05 - 5,10 euros con un primer rebote hacia la zona 5,60 euros donde debería cerrar el hueco que dejó en la apertura del pasado 24 de agosto. A más plazo, el precio viene de tocar la parte inferior del canal decreciente por lo que debe empezar a mirar hacia la parte alta y seguramente veremos el fibo 38,2 de la caída, zona 5,70 o recuperar el 50% de la caída, zona más complicada (5,90 euros). Koncorde quiere dar señal de entrada, tras el pánico del pequeño inversor, lo que las más de las veces asegura un rebote interesante. RSI muy débil y en sobreventa queriendo marcar señal de entrada.

Arcelor, rebote en marcha

Ya se que empiezo a parecer "masoca" con Arcelor, pero tras la importante caída unido a la tendencia bajista de fondo, ha tocado la parte inferior del canal decreciente por lo que el rebote y mejora del precio está en marcha. Además se dan todas las condiciones, pánico del pequeño inversor, compras del capital, RSI sobrevendido empezando a marcar giro. Objetivo inicial es la zona 7,60 euros aunque debería llegar al menos a recuperar el fibo 38,2 de la última caída, zona 8,05 euros.

Un repaso sector bancario (II)

Recuerdan, el 5 de julio escribí la primera parte, y está casi todo en objetivo, por lo que no queda mas remedio que darle un repaso por el mismo orden:

Caixabank, en el objetivo que fijamos, los 3,65 euros, el problema es que seguramente le queda caída hacia la zona 3,30 euros.

Banco de Sabadell, con objetivo en 1,90 euros, ya han visto que lo ha rebasado y se ha ido hacia la zona de soporte relevante que debería aguantar.

Bankinter, visto los 6,30 euros, pero los síntomas de agotamiento son evidentes. Terminaremos viendo los 5,60 euros.

Banco de Santander, en objetivo de los 5,10 euros donde debe rebotar hacia los 5,50 euros.

Banco Popular, se han visto los 3,60 euros. De momento aguantan los 3,54 pero si los pierde podría volver a la zona 2,50 - 2,70 euros.

Bankia, mal, no ha llegado a 0,90 pero ha perdido el euro. Le sigo viendo sin perspectiva alcista. De momento en parte inferior de canal bajista por lo que puede rebotar.

BBVA, en objetivo de los 8 euros, pero a semanas vista, su situación podría empeorar hacia los 7,20 euros. Ahora rebote hacia 8,34 euros.

VIX, la importancia de las compras tácticas

Comprar volatilidad es un activo peligroso y arriesgado, en una sola sesión, como este viernes, puede subir un 46%  eso sin tener en cuenta los multiplicadores que pueden tener algunos instrumentos financieros, pero comprar en zonas en las que las posibilidades de bajar son mínimas y están limitadas es una compra táctica que suele general excelentes beneficios. Lo he venido comentando, la zona de compra táctica estaba en 11,70 - 12,20, después lo único que había que hacer era esperar, tener paciencia, pues en cualquier momento se producía un movimiento de pánico en los mercados (este que venía anunciando tras el agotamiento de los precios). El VIX ha cerrado en 28,03 dejando una vela de continuidad, por lo que podemos pensar que el pánico todavía tiene recorrido.

Los índices en velas semanales

Por fin llegó la tormenta que estábamos esperando, y digo por fin, porque personalmente me da igual el sentido que tomen los mercados, he aprendido a moverme en ambas direcciones. Lo que se agradece es la aparición de tendencia, único momento del mercado que se pueden obtener beneficios con facilidad y si además la tendencia es decreciente, se suele mover con mayor velocidad. Ya he venido contando los síntomas de desaceleración y más tarde los de agotamiento de tendencia, el alto en el camino ha llegado, tiempo de hacer caja o de proteger la cartera, pero siempre antes que los demás, para que el pánico no se quede con nuestro dinero. ¿Recuerdan que estaba activada la señal "atlas" en todos los índices? Pues ahí la tienen,...

Del Dj Industriales ya hemos contado que espero recortes hasta el fibo 38,2 como mínimo, zona 15.300 puntos, aunque la predilección del Dow son recortes del 50%, zona 14.400. 

En el SP500 hay margen para no estropear la tendencia por lo que un recorte hasta el fibo 38,2 del último impulso es factible, zona 1.735 puntos. Koncorde ya nos muestra pánico en los pequeños inversores mientras que el capital no parece inmutarse.

Dax directo a la primera zona objetivo, los alrededores de los 10.000 puntos. El recorte al fibo 38,2 el último impulso nos invita a un recorte adicional hacia los 9.560 puntos, que puede tardar en llegar. Koncorde semanal nos muestra pánico entre los pequeños inversores sin que en el capital hayan sonado las señales de alarma.

Ibex, si se pierde el soporte actual, salvo los 10.000 no quedan grandes referencias como soporte hasta los 8.800 - 9.200 zona de clavicular del HCH. Si esto sigue jodido, ahí nos vamos.

Dj Industriales

El pasado día 12 de agosto comentamos la influencia del cruce de medias llamado "cruce de la muerte", que el juego ya estaba por debajo de los 17.600 puntos y que la situación se había tornado bajista al estar el precio por debajo de la media de 200 sesiones. Pues bien, pull a los 17.568 y para abajo y lo malo es que también se ha perdido la directriz acelerada que marcaba el movimiento desde octubre 2011 lo que complica todavía más la situación. Si tiramos unos fibo sobre el último impulso, el mínimo de corrección no lleva a la zona 15.300 puntos sin descartar la tendencia que tiene este índice de buscar el 50% de recorte lo que nos da la zona 14.400 puntos. ¿Que no se le creen? A mi me cuesta, pero es lo que me sugiere el gráfico, durante lo que queda de verano y otoño. Manos fuertes abandonan el barco las primeras, como siempre los últimos serán los pequeños inversores confiados en que el escenario es pasajero. En velas semanales:

Ibex

Rota la zona 10.800 (convertida en zona de resistencia) seguro que vamos a testear la parte inferior del rectángulo sobre el que jugamos en este año, los 10.300 puntos. Koncorde diario nos muestra pánico en los pequeños inversores, lo que podemos agradecer pues es sinónimo de una cercana señal de vuelta. RSI en sobreventa sin señal de giro. Precio por debajo de la media de 30 y 200 sesiones aunque estas, todavía no hayan girado bajistas, pero si es indicativo que el partido, por ahora, se va a jugar por debajo de las medias. Queda algo de verano y un otoño que va a ser calentito, hasta el rallye de Navidad no hay expectativas alcistas. Es decir, que esto puede ir a probar el soporte principal, el que dejó el HCH en la zona 9.200 puntos a semanas vista si no cambia de dirección.

Dax

Nuevo hueco que nos deja en su caída, y que en su día deberá ir a cerrar. Muy mala pinta gráficamente, hoy ha perdido la media de 200 sesiones (azul punteado) dando paso a una situación bajista en tanto no la recupere. En la zona 10.550 encuentra soporte, fibo 61,8 del último impulso, de perderlo y los indicadores son favorables a esta posibilidad, la próxima zona de soporte son los 9.950 - 10.150 puntos. Koncorde diario fuera, empieza a asomar pánico inversor, RSI en sobreventa, muy débil, media de 30 días plana por encima del precio.

Las Abengoas

Curioso que se hallan comportado de manera tan diferente estos días, mientras que la serie B apenas reboto, las Abengoas tradicionales protagonizaron un interesante rebote especulativo. Finalmente ambas van a terminar en la zona de soporte a la que habíamos aludido, 1,46 euros para Abengoa y 0,85 euros para Abengoa B. Aquí se podría jugar la posibilidad del doble apoyo, sean prudentes, mejor esperar que frenen aunque se pierdan unos pipos de un posible rebote. Los pequeños inversores vuelven a entrar en pánico como nos muestra koncorde y podría ceder algunos céntimos más.

Alguno podrá pensar que a estos precios están tiradas, pero ojo con la ampliación que se viene encima y la consiguiente dilución del capital.

Mediaset

Si recuerdan, tenemos una operativa abierta de medio / largo plazo en Mediaset, cuando superó la zona 9,40 euros. Desde entonces está dibujando un canal creciente que para nosotros tiene objetivo en la zona 14,25 euros aunque ya ha chocado con la primera resistencia seria del camino, los 13,15 euros. Del impulso actual (iniciado en 7,22 euros), tenemos recorte hasta el fibo 38,2 aunque veo factible que en las próximas semanas se prolongue hasta el 50% lo que sería la zona 10,25 euros. Koncorde semanal muestra pánico de los pequeños inversores, por lo que estamos muy próximos a zona de giro. RSI semanal en sobreventa sin marcar giro. La zona 10,25 podría ser zona de entrada para buscar los 4 euros que faltan en la operativa. Gráfico en velas semanales:

Banco de Santander

No se si se habrán preguntado, que significa que el precio no haya podido por quinta vez con la directriz que viene de los máximos de septiembre 2014. Por supuesto, que el Santander va a protagonizar el rallye del año, no y si que los inversores deben de encontrar niveles de precio inferiores en los que apoyar para cambiar la tendencia de los últimos meses. La zona 6,17 euros ya está agotada y ahora los precios buscan los 5,92 euros y mucho me temo, que con el paso del tiempo, veremos los 5,50 - 5,60 euros. Ya se que empiezan a ser buenos precios, pero con un poco de paciencia, todavía lo serán mejores para incorporarlo a la cartera de medio / largo plazo. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, hemos visto el cruce de la muerte y el RSI diario es decreciente.

El Dj Industriales y el cruce de medias.

Estos días está en todos los medios económicos una señal que se ha producido en el Dj Industriales y que suele ser muy certera. Se trata del cruce de medias llamado "cruce de la muerte" que no es ni más ni menos, que el corte de la media de 50 sesiones a la media móvil de 200 sesiones. En este caso es un corte decreciente lo que confirma lo que la serie de precios ya estaba presagiando, el agotamiento de la tendencia creciente y el inicio de caídas, por otra parte anunciados tras el termino de la QE y la subida de tipos pendiente de producirse.

Los precios se mueven por debajo de la media de 200 sesiones, situación que es bajista de fondo, y la media de 50 sesiones lo confirma cortando la anterior. Claro que a cortisimo plazo, la vela de hoy ha apoyado en los 17.125 puntos, zona objetivo que teníamos, lo que debe dar paso a un rebote, pero ya moviéndose los precios por debajo de la zona 17.680 puntos.

Algún chicharro: Uralita

Si están aburridos en este mes verano deprimente para la bolsa y quieren añadir algo de adrenalina al cuerpo, se puede probar con Uralita. Finalmente ha superado la directriz bajista  que venia de marzo 2015, ha tenido tiempo de probarla como soporte y podría arrancar hacia la zona 0,75 - 0,80 euros. Stop a la pérdida de los mínimos de hoy, 0,59 euros. También se podría esperar a la superación de los 0,64 euros, resistencia inmediata. Si unas sesiones no termina de arrancar, fuera porque no está el horno para muchos bollos.

En gráfico semanal vemos claramente cual es el objetivo, la zona 0,75 - 0,77 euros, de momento no hay más.

Los índices en velas semanales

Importante apoyo del Dj Industriales en la directriz acelerada que soporta el movimiento desde octubre 2011. Es una momento importante, pues puede marcar el inicio de un nuevo momento creciente de 1000 puntos o por el contrario, de perder la directriz, situación que marcan los indicadores que puede producirse, el inicio de serias hostilidades tras los signos de agotamiento de este año. Media de 30 semanas queriendo girar decreciente por encima del precio, Koncorde semanal fuera, RSI semanal decreciente.

EL SP500 sólo muestra síntomas de cansancio sin que podamos establecer ningún peligro inmediato que delate cambiar de estrategia.

El Dax no ha encontrado un apoyo sólido que le impulse a probar máximos., más bien parece que no puede evitar la senda decreciente y que probar los últimos mínimos de 10650 puntos puede ser cuestión de tiempo. Personalmente me sigue pareciendo que la zona 10000 es la más sólida y que la terminará buscando sin que cambie el sesgo creciente de medio / largo plazo.

El Ibex en velas semanales se muestra muy indeterminado, es decir, seguramente continuidad en su fase lateral No parece que esté en disposición en mostrarnos nuevos máximos, ni siquiera superar la última cresta en 11.612 puntos. La media de 30 semanas sigue siendo creciente en los alrededores del precio, sin embargo koncorde semanal sigue estando fuera y RSI semanal es decreciente.

Las preguntas de los lectores

Tengo un par de ellas, seguro que más. Sobre Acerinox, dentro del largo lateral de los últimos 10 años, los máximos de marzo en 16,25 euros se aproximan mucho a la parte alta, desde entonces no ha parado de caer y seguramente todavía puede hacerlo más, tras lo que puede ser un descanso en la caída rebotando hacia las cotas 12,50 - 13,25 euros. Veo más estrategias cortas que largas por lo que no me gusta para estar en él. Gráfico en velas semanales.

Sacyr, tras haber estado en 45 euros en noviembre 2006, 2 años después entro en una secuencia bananera por debajo de los 11,5 euros que tocó fondo en mayo 2013 en 0,93 euros. Este tipo de figuras, son propias de valores que no vuelven a levantar cabeza, sin fuerza para romper las directrices bajistas de largo plazo o inmersas en un lateral con tendencias descendentes la mayor parte del tiempo. A largo plazo, mejor olvidarse de este valor. A corto plazo, busca el apoyo en la zona 2,50 - 2,60 donde podría intentarse la compra con stop ferreo. Por debajo de 2,50 euros se vuelve a visitar la zona 1,60 - 1,75 euros. Gráfico en velas semanales.

Como veis, son dos valores con males perspectivas en el medio / largo plazo que suele excluir de mis estrategias. Suerte.