Liberbank, continua el lateral

El 13 de abril comentábamos la operativa de lateral en Liberbank. En esos momentos llegaba a la parte alta del lateral (0,80 euros) para perder al poco la directriz acelerada y caer de nuevo sobre la parte baja en la cual le tenemos en estos momentos. Por lo tanto, es venta de los cortos y estamos en zona de compra sobre los 0,60 euros.

Iberdrola, al límite.

Y también, oportunidad de compra, pues ha tocado sobre la directriz alcista que inició en julio 2012. No le podemos dejar ceder mucho más, a lo sumo 10 - 15 céntimos porque se anularía la estrategia y quedaría una situación claramente bajista. Gráfico en velas semanales:

Arcelor, vuelta a los orígenes

Es decir, a zona de mínimos. La vez pasada nos la metió bien metida, el HCH no funcionó, hizo amago de superación de la directriz bajista de medio plazo y para abajo sin tregua, una pena. Ahora llegando a zona de mínimos, donde debería apoyar y girarse, pero ya saben como es esta. RSI muy débil y sobrevendido, Koncorde diario con señal de pánico, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

IBEX, al borde de un ataque de nervios

¿O esto era sólo el título de una película? Lo cierto que ha terminado sobre soporte, cediendo el 61,8 de la subida desde enero. En otros tiempos, esta situación era compra, pero entre el lío griego, la inestabilidad en Ucrania, el agotamiento americano, la explosión de la burbuja China y los rigores del verano (esto si que me afecta) hay que pensárselo 2 veces antes de invertir dinero. En teoría deberíamos recuperar los 10.720 antes de proseguir con caídas (hoy se ha intentado con poca fortuna) y si se pierden los 10.500 la debacle estaría servida hasta los 10.175 puntos. Koncorde diario fuera, manos fuertes en posiciones compradoras, empieza a aparecer pánico en el pequeño inversor, RSI diario débil y sobrevendido, sin señal de giro, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Un repaso al sector bancario

Caixabank, tremendamente lateral, entre 3,90 y 4,60 euros. Ojo a las divergencias decrecientes que muestra el Macd semanal, Koncorde semanal ha dado señal de salida, manos fuertes pasan a posiciones vendedoras, si quiebra los 3,90, siguiente soporte en 3,65 euros.

Banco Sabadell, también lateral, con objetivo volver a apoyar en zona de soporte relevante, zona 1,90 euros. Macd semanal decreciente, señal de salida en Koncorde semanal.

Bankinter muestra señales de agotamiento de la subida actual, sobre todo si pierde 6,30 - 6,40 euros con preferencia para aterrizar sobre los 4,90 - 5 euros. Macd semanal con seria divergencias decrecientes, Koncorde semanal ha dado señal de salida, manos fuertes en posiciones vendedoras.

Banco de Santander, complicaciones si pierde los 6 euros. Canal decreciente abierto con objetivo en los 5 euros. Por arriba no puede con la directriz que viene de 7,44 euros. Macd semanal decreciente, koncorde semanal con señal de salida, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras. Cuidado.

Banco Popular, debilidad, no puede seguir levantando el vuelo, más bien tiene pinta de querer apoyar en la zona 3,60 euros. Koncorde semanal ha dado señal de salida a pesar de que la mano fuerte parece estar comprando en estos niveles. Macd semanal ha girado decreciente.

Bankia, intento de rebote sobre 1,05 euros, resistencia en 1,20 euros. Sin perspectivas a medio plazo. Si pierde soporte, siguiente zona en 0,90 euros. Koncorde semanal fuera.

BBVA, lateral 7,10 - 9,77 euros. A medio plazo sin resolución, aspecto de querer apoyar en los 8 euros. Macd semanal decreciente, Koncorde con señal de salida activada.

Red Eléctrica pierde el Norte

Si por Norte entendemos la serie creciente que dibujaba desde junio 2.012. Es la primera señal válida de inicio de recortes pues perdió la directriz acelerada para intentar recuperarla con poco éxito y confirmar los descensos. Koncorde ha dado señal de salida, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, RSI semanal está débil y sobrevendido. El objetivo sano podría ser buscar el 38,2 de la subida, es decir, la zona 58,50 euros, en el medio plazo aunque con Grecia por medio, podría ocurrir de todo. En velas semanales:

FCC

El 22 de junio comentaba que lo veía rebotando hacia la zona 10,40 euros, pues bien, todavía no lo ha hecho y sigo confiando que así sea, pero quizás para hacer pull a la zona y seguir con los recortes. En gráfico semanal la situación es clara, aunque koncorde asusta con las posiciones vendedoras de la mano fuerte.

En el cortisimo plazo, si alguien se decide a entrar, no la dejaría perder la zona 8,86 euros.

Ruptura, sin paliativos

Aunque esta frase está copiada de Carlos Doblado, resume a la perfección lo que ha sucedido en los mercados americanos. En el Dj Industriales se ha roto el lateral que se prolongaba desde febrero de este año, obteniendo una primera proyección sobre la zona 17.100 puntos sin que esto suponga, ni más ni menos, que continuar dentro de un lateral que viene de octubre 2014. Manos fuertes han optado por posiciones cortas con un RSI llegando a sobreventa muy débil.

La ruptura de la zona 2.077 puntos del SP500 nos proyecta sobre los 2.017 puntos, en primera instancia. Manos fuertes salen, RSI débil.

¿Donde está el peligro en los índices?

Dando por normal el que se produzcan recortes en los principales índices, los próximos días, pienso que para el DAX alemán, sería toda una tragedia perder el canal decreciente actual, traducido a puntos, la pérdida de la zona 10.550 - 10.600 puntos.

En el Ibex habrá que empezar a preocuparse si pierde el soporte de los 10.650 puntos, incluso los 10.500 son factibles  de ver.

El peligro en el SP500 vendría de la pérdida de la zona 2.067 - 2.070 puntos, pues llevaría aparejada una pérdida adicional de otros 70 puntos de caída, hasta la zona 2.010 puntos.

VIX (2ª parte)

Si recuerdan, el pasado martes sugería comprar volatilidad como compra táctica, entre otros motivos, porque estaba en zona de mínimos del lateral y que el asunto Grecia podría traer un susto a los mercados. El susto está apunto de empezar y al menos debe durar durante toda la semana, hasta el resultado del referéndum. Los futuros que cotizan durante el finde, trabajan con caídas del 4%, para empezar, en muchos mercados, y aunque el VIX terminó estrellándose contra la media de 200 sesiones, me quedé comprado pues las noticias que llegaban el viernes era de que la negociación iba por mal camino. Mi idea es quedarme comprado esta semana, aunque ya veremos si me puede la tentación,... Ustedes mismos.

Endesa

El pasado 26 de mayo comentamos que buscaría apoyo en la zona 16,30 euros. Pues bien hace unas sesiones ha apoyado en 16,25 euros, parte inferior del canal creciente y hoy ha dado nueva señal de entrada al romper la directriz decreciente de cortisimo plazo que ha marcado los recortes en el interior del canal creciente. Koncorde nos muestra la entrada de la mano fuerte, RSI diario creciente, media de 30 sesiones queriendo girar creciente por debajo del precio. Objetivo parte alta del canal y cuando menos la zona 18,40 euros.

VIX

Volatilidad (VIX) tocando la parte inferior del lateral, es zona de compra táctica pues es improbable que baje de esa zona a la espera de que los mercados sufran un susto que haga subir inesperadamente la volatilidad. Las negociaciones con Grecia son una ruleta rusa que pueden contagiar a todos los mercados, SP500 en zona de máximos. Siempre suelo guardar una bala en la recamara por si tuviera que comprar nuevos contratos a precios inferiores y así promediar el precio, solución que sólo es recomendable para este tipo de activos con soportes bastantes claros. Cuidado con el vencimiento de los contratos, recomendable no quedarse comprado para entonces.

Las preguntas de los lectores

Faes, el precio se ha aproximado a la importante zona de resistencia de los 2,60 euros sin conseguir superarla. Seguramente veremos una segunda oportunidad que será clave, ya saben lo que pienso de las segundas oportunidades sin superación, inicio de recortes por lo tanto deberíamos estar atentos por si hubiera que realizar plusvalías. Gráfico en velas semanales:

Amper, especulación a tope, ida y vuelta y otro montón de pequeños inversores atrapados. Siempre la misma historia. Soporte en 0,13 euros, resistencia en 0,20 euros. ¿De verdad quieren entrar aquí?

FCC, seguramente rebote hasta 10,40 euros y quizás a tantear la directriz acelerada perdida. Nuevo lateral con cotas más bajas para continuar el juego.

El crudo Brent, contrato de agosto, lateral al igual que su hermano mayor. Mientras no pierda la zona 62 apoya sobre la directriz creciente. Pienso que más tarde o más temprano volverá a probar resistencias.

Indra, su cuidador tiene vía libre para llevar el precio hasta la zona donde se quedaron enganchados los pequeños inversores, es decir, cerrar el hueco. Por lo tanto a probar los 10,40 euros y probablemente volverá a las andadas bajistas.

Adelantamos la fiesta del caso Grecia

Para los que estamos en bolsa, partiendo del estudio de estructuras analíticas, es complicado valorar la influencia del caso Grecia en la cotización. El mercado ha empezado a descontar el acuerdo sin haberse producido, dejando en el Ibex un gap en la zona 11.030 puntos. Para los alcistas, esto es un problema, los huecos tienden a cerrarse, entre otras razones, porque forman un importante soporte que las más de las veces se vuelve a probar. Entrar en estos precios, para que el mercado se de la vuelta puede poner en problemas a más de uno. Gráficamente la situación bajista de corto plazo todavía no ha cambiado, el precio se encuentra en la parte alta del canal decreciente en lo que podría ser una 4ª onda a la que podría quedarle una 5ª decreciente, aunque la superación de los 11.230 puntos hace jugar los próximos partidos por encima de esta cota. Sean prudentes, no está vendido todo el pescado y hay bolsa casi todos los días. De estas situaciones procuro mantenerme al margen, iría detrás de las noticias y el capital siempre tiene más información de la yo que pudiera conseguir, no es mi juego.

Arcelor Mittal

El HCH invertido no funcionó, el canal creciente podría ser que si, es más, ahora lo está probando en su parte inferior, es zona de compra táctica con stop si pierde los 9 euros. RSI está sobrevendido, Koncorde nos muestra pánico de los pequeños inversores e inicio de compras del capital. La primera resistencia está en 9,55 euros.