NH Hoteles más de cerca

La caída de las 2 últimas sesiones de NH Hoteles exige un vistazo más exhaustivo. En gráfico mensual podemos objervar como NH Hoteles ha roto la bajista que viene de abril 2007 y tras los 2 apoyos en la zona 1,70 podría estar construyendo una figura de suelo en W. Estocástico es creciente en el largo plazo. No obstante, cabe la posibilidad de que el precio quiera probar la directriz bajista superada y marche sobre la zona 2,35 euros.

En gráfico semanal podemos observar como la subida ha llegado hasta recuperar el fibo 38,2% del último tramo de caída en el que los bajistas han forzado una precipitada caída. Macd semanal es creciente y positivo, Koncorde está dentro pero es decreciente, manos fuertes son crecientes pero no son predominantemente compradores. La media de 30 semanas es creciente por debajo del precio.

En velas diarias tenemos una cuña creciente que en caso de rotura podría llevar el precio a la zona 2,30 euros. Soporte en el canal en la zona 2,75 - 2,80 euros, estocástico decreciente con recorrido, caída con volumen, media de 30 sesiones por encima del precio, cruce decreciente de las medias de 5 y 12 sesiones. ¿Aguantará el soporte para seguir la marcha creciente? Al menos es oportunidad de compra con stop a la pérdida. Estos días comenté que había que esperar la oportunidad de compra, si aguanta el canal es la zona, sino, hay que esperar que terminen las caídas para unirse al movimiento.

Los índices en velas mensuales

Dejamos atrás el mes de febrero y actualizo la información sobre los índices en velas semanales. No hay que saber demasiado de análisis técnico para darse cuenta de cual es la tendencia principal de cada uno de los índices, lo que ya nos permite cumplir la primera regla de inversión en bolsa "No invertir contra tendencia" simple y llanamente, porque si nos quedamos colgados en la entrada a favor de tendencia, acabaremos recuperando la inversión o incluso teniendo beneficios con el tiempo, luego cuanto menos conocimientos tengamos, más habrá que cumplir con este precepto.

El índice más interesante, el SP500 ha llegado a zona de techo, todavía pueden quedar 40 - 50 puntos, pero techo, porque sin apoyos no se supera esa zona y eso significa un recorte muy amplio. Quédense con esta idea pues es la que se va a plasmar los próximos meses.

El Dj Industriales no tiene porque hacer lo mismo, aunque últimamente está muy correlacionado con el SP500. No hay ninguna señal que nos indique que no vaya a superar el máximo de octubre 2.007 en 14.198 puntos, pero psicológicamente debiera ser un freno inversor, seguir añadiendo capital a estas alturas.

La situación del DAX alemán es parecida a la vista en el SP500, dibujen un triángulo, el precio cada vez se va acercando más al lado plano (resistencia) . La experiencia nos dice que para romper el triángulo se necesita que el apoyo sea lo suficientemente cercano para que contenga la fuerza precisa para romperlo. Creo que no es el caso, por lo tanto, en resistencia sólo podemos esperar volatilidad, distribución e inicio de recortes.

Eurostoxx50. Para mi otra situación clara, aunque viene recuperando ha entrado dentro de un canal muy definido en el que ya ha tocado la parte superior, podría haber un segundo toque pero luego vienen caídas o movimiento lateral como mínimo.

Y el que nos interesa, sobre todos por el coste y las dificultades de información para invertir en otros mercados, el IBEX nos deja velas contradictorias, marcó resistencia y giro en 8.755 puntos y sin embargo la  vela de febrero ha marcado soporte en 7.895 puntos. Para mi, a meses vista, son caídas, pero ahora podrían ser movimiento lateral, sinónimo de distribución en el que podríamos ver un nuevo toque a resistencia. El estocástico ha empezado a marcar el giro. Si están cortos, paciencia, si están largos tienen tiempo para pensarlo.

Ibex y otros indices.

Nada nuevo, laterales, no rompe por ninguno de los lados, semana alcista, toca viernes de recogida de beneficios. Las subidas son con poco volumen, sin convicción, las caídas son más rápidas y con mayor volumen. Indices americanos volvieron a resistencia, sin fuerza para romper (aunque tienen objetivos alcistas pendientes), pero tampoco caen, por lo que seguimos sin poder confirmar ninguna estrategia que no sea la tendencial previa.

NH Hoteles

A pesar de la vela que nos ha dejado, lo que ha hecho hoy me ha gustado, finalmente ha superado la zona 3,25 - 3,30 euros por lo que abrimos escenario alcista. Hoy a presentado resultados y no han sido buenos, no es momento de compras porque necesitamos un apoyo convincente para entrar, a este precio el riesgo es alto y por arriba la resistencia de los 3,40 - 3,43 euros le impide crecer, pero le ponemos en el radar durante unos días para ver su evolución.

Repasando Indra

Ha recortado el fibo 38,2% del tramo de subida, pero ha roto la alcista acelerada por lo que se me antoja poca corrección antes de un segundo intento de romper zona de resistencia. Las más de las veces, el impulso actual es un pull a la antigua alcista perdida para proseguir con la corrección y buscar un canal alternativo al acelerado. La subida de hoy ha sido con poco volumen en todo el mercado, por lo que los bajistas siguen dominando la situación, Indra no es la excepción, todavía le queda algo rebote hasta los 10 - 10,05 euros y sólo por encima de estos precios podemos pensar que es escenario ha girado.

Gas Natural

Por recordar algo de lo que hemos comentado en varias ocasiones sobre Gas Natural, está en un momento interesante de mercado, la rotura de la zona 10,90 en su momento, y posteriormente de los 13,40 euros nos ha dejado una buena estrategia a largo plazo, tras confirmar el doble suelo de la zona 8,15 euros que tiene una proyección sobre los 18,50 euros aproximadamente.

Encontrar un punto de entrada adecuado se antoja más complicado, si a estas alturas no se está dentro. Los 14,50 es la última zona de apoyo utilizada, de momento no puede con los 15,50 euros, en todo momento se ha comportado con los precios pululando por encima de la media de 30 sesiones, por lo que podría utilizarse como referencia. A lo mejor esperando unas sesiones, el mercado da oportunidad en los 14,15 euros o los citados 14,50.

A resultas de la sesión de hoy

Pues objetivos bajistas activados para los valores de mayor capitalización del Ibex y probablemente para el Ibex.

Santander: Si ya teníamos una segunda onda decreciente con objetivo la zona 5,20 euros, hoy nos ha activado un doble techo hacia la zona 5,35 euros por donde pulula la media de 200 sesiones.

BBVA directos a probar los 6,98 euros y en caso de rotura confirmaría un doble techo con objetivo la zona 6,10 euros por donde pulula la media de 200 sesiones.

Telefónica, perder los 9,46 confirma un doble techo con objetivo en la zona 8,80 euros. Por otra parte los 9,40 euros representan ceder el fibo 61,8 del impulso alcista. Habrá batalla en la zona, no será fácil pero todo apunta a la rotura.

Inditex: Canal decreciente activo, soporte en los 98,55 euros que de perder hace probable que los recortes continúen al menos hasta el fibo 38,2%, zona 93,50 euros. por donde también pulula la media de 200 sesiones.

Repsol: Si ya teníamos objetivo de una segunda onda decreciente en los 14,10 euros, la posibilidad de confirmar el doble techo a la pérdida de los 15,15 euros nos da exactamente el mismo objetivo coincidente con la cesión del 50% del impulso alcista anterior.

Con este panorama para los 5 grandes + el comentario sobre Iberdrola de ayer los recortes deben de continuar hasta la zona objetivo que para el Ibex son los 7.545 puntos. Ahora bien, no tenemos una figura de techo en el giro del Ibex por lo que tras conseguir el objetivo comentado, el Ibex podría girar creciente para terminar de formarla. (Esto lo digo por las posiciones cortas actuales). A medio plazo es muy probable que todos los índices recorten, pero en marzo podría darse la situación contraria, pero esto lo iremos viendo, 

Ibex: A precios de cierre no ha roto la directriz alcista, pero el pull a la directriz acelerada perdida, el cierre del hueco de la zona 8.365 puntos, dejan en muy mala posición el índice y será una cuestión de tiempo la cesión de posiciones.

Repasamos Iberdrola

Pues ya tenemos canal bajista, que además nos lleva directamente hasta nuestro objetivo bajista, la zona 3,35 - 3,40 euros. Ahora un doble apoyo en 3,87 y si confirma perdiendo los 3,60 euros. Pocos comentarios y un dibujito.

Dia

Un valor como Dia, en plena subida sin referencias hay que operarlo de forma distinta a los demás. No tenemos objetivo alcista, no sabemos hasta donde puede llegar, los expertos en fundamentales dicen que ya está caro, pero mientras siga la racha, adelante. Podría estar en plena 5ª onda alcista, y final, claro está, antes de un recorte importante, por debajo de 5,60 - 5,70 euros rompería la acelerada, señal  importante de salida hasta mejor momento. Estocástico gira a la baja, volumen proporcionalmente importante estas sesiones ¿Pequeña distribución? pues no ha habido subidas y si aumento de la volatilidad.

Repasamos ACS

Hasta aquí ha llegado bien, pero estamos ante un segundo toque a la importante resistencia de los 20 euros, ya saben de la importancia que tiene este momento, sobre todo porque mañana va a ser un día complicado para las expectativas alcistas. Los indicadores son crecientes, pero el volumen ha disminuido mucho lo que no es una buena noticia. El stop actual está en la perdida de los 17 euros, al menos para quien venga desde abajo.

Aumenta la volatilidad

Hacia tiempo que no veíamos estas caídas en los índices americanos, lo veníamos comentando que iban a producirse y son sinónimo de inicio de caídas. No es que esto vaya a pegar un petardazo, pero si que la tendencia para los próximos meses va a girar con lo que habrá que ser muy selectivo en que valores estar comprados, porque la mayoría darán un paso para adelante y dos para atrás.

Dj Industriales, lo normal es que el precio busque la alcista acelerada, mientras no la rompa no hay peligro.

En eurostoxx50 tenemos un canal bajista, ahora sólo hay que seguirlo,...rota la directriz acelerada y pullbakeada, sólo queda recortar.

En el Ibex, cerrado el hueco de los 8.360 puntos, ahora ya no quedan excusas para recortar. ¿Se decidirá la zona de indecisión? Pues habrá que esperar lo que sucede en las próximas sesiones, la de mañana se preve calentita. La zona 7.960 volverá a ser decisiva.

Repasamos Ezentis

No tenemos "timing" con los valores de pequeña capitalización, ya hemos comentado que su momento ha terminado y existen muchas probabilidades de que el mercado esté haciendo un techo temporal. Estamos viendo como muchos de ellos rompen soporte en estos días pasando de escenarios alcistas a laterales. De momento no es el caso de Ezentis pero habrá que tener cuidado, está dibujando una 5ª onda bajista que podría no haber terminado. Los indicadores son desfavorables a la compra, Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, débil, y la media de 30 sesiones girando decreciente por encima de los precios.

Repasamos Arcelor Mittal

Llegamos al objetivo bajista de Arcelor Mittal, es zona para jugársela con una entrada con stop a la rotura del canal. RSI nos muestra que el valor está débil, en estas condiciones puede pasar de todo, desde que rompa y que continúe bajando hasta la zona 10,50 euros, se lleve un tiempo en la cuerda floja antes de decidir la dirección o que en la próxima sesión inicie un rebote interesante hacia la zona 12,20 euros. Koncorde está fuera, manos fuertes han estado fuera durante toda la caída y las manos débiles empiezan a ser presa de pánico, está situación es típica de oportunidad de compra o al menos de intentarlo. La media de 30 sesiones es decreciente por encima del precio, luego de momento, sólo hablamos de un rebote lo que supone ir subiendo el stop en la medida que se pueda, en previsión de un giro brusco con continuación de tendencia.

Abertis en velas semanales

Ahora, cuando Abertis está próximo a la zona objetivo, parte alta del canal alcista de largo plazo, se vuelve a oír hablar de él. Esta es la cruda realidad de la bolsa, la información es sesgada e interesada, solo se filtra cuando interesa, cuando el pescado está vendido y se necesitan compradores para hacer caja en estos niveles. El gráfico en velas semanales es lo suficientemente ilustrativo, queda poco margen de subida, hasta la zona 14 euros aproximadamente, manos fuertes empezaron a vender, histograma del Macd semanal mostrando divergencias, pequeños inversores haciendo subir los precios. Media de 30 semanas creciente por debajo de los precios. Hay tiempo para vender, pero hay que acordarse de ello, luego no vale me he quedado colgado en la zona X como muchos de los comentarios que llegan.

Pescanova en velas semanales

Repasando los últimos comentarios sobre Pescanova, hemos citado el objetivo alcista en los alrededores de los 18 euros, situación que se produjo esta semana con máximos en 18,10 euros. También comentamos que con el objetivo terminábamos la 5ª onda alcista, había que hacer caja pues las ventas serían rápidas lo que sucedió en la sesión de ayer. El mercado no cede ni un milímetro, más vale no obtener un rendimiento moderado que esperar que se vaya al cielo, buenas operativas se han estropeado por tirar demasiado de la cuerda.

Ahora toca recortes, que la mayoría de las veces se producen en 2 ondas, (lo que llamamos abc) si existen posibilidades de continuación de la tendencia. En caso contrario, la disposición de las ondas sería de otro tipo. Les dejo en el gráfico los diferentes niveles de fibonacci como zonas objetivo del recorte.