Telefónica, se encendieron las alarmas.

El 7 de julio, Telefónica perdió el canal alcista que sanamente empezó a dibujar el 29 de abril. El objetivo de este movimiento bajista es el suelo del canal, en la zona 14,80 - 14,90. A corto plazo, la MM30 y/o la directriz bajista secundaria situada en 15,50 podría hacer rebotar el valor al alza, situación que de aprovecharse es para abrir cortos en el valor, pues a medio plazo, Telefónica acompañará a los demás valores en este recorte veraniego.

VIX, aumentó ligeramente la volatilidad

Aumentó ligeramente la volatilidad, al ampliarse el canal que acoge el movimiento del índice, pero no tenemos signos de que la rotura del canal bajista pueda significar un cambio de tendencia en lo sucesivo.

El indicador recorta hacia el suelo del canal. Toca esperar cual es la zona donde para este movimiento, para evaluar la tendencia futura.

SP500 en semanal.

Parecidas previsiones para el SP500 que para el DOW e IBEX. A punto de situarse el precio por debajo de la MM30, aunque pueda contenerlo durante unos días (o semanas) el objetivo final del viaje parece la zona del 820. Estamos en tiempos de cortos, que tendrán muchas más posibilidades de obtener rentabilidad que los movimientos largos.

Banco Popular, otro que muestra signos de debilidad.

La pérdida de la zona de soporte de los 5,85 va a dirigir la cotización a la próxima zona de fuerte soporte en los 5,40. El valor se muestra débil, el índice de fuerza relativa RSI5 está en 19, las manos fuertes no muestran mucho interés por el valor desde hace una temporada, MACD negativo cortado a la baja, estocástico muy sobrevendido, Trix 4,9 Y Orux-Gali fuera del valor, CCI5 sin fuerza,... vamos que vemos el 5,40 en los próximos días.

Tecnocóm y su ampliación

Entre el 2 y el 16 de julio, Tecnocóm está realizando una ampliación de capital gratuita, de 1 acción nueva por cada 10 antiguas. Los derechos de la suscripción cotizan en los mercados, cerrando al precio de 0,285. Es decir, comprando 10 derechos se podrían canjear por una acción de Tecnocóm.Al precio de hoy entrar en Tecnocóm nos costaría 2,85 vía derechos y 2,87 en el mercado, vamos, que de momento nos da igual.

Lo que no da tan igual, es hablar de ampliación en los mercados. Para los valores supone un serio correctivo. En este caso la caída le ha llevado desde 3,67 al precio de hoy en 2,87, un -22%. Para el día 16 de julio, fecha de terminación de la operación podemos esperar un fuerte rebote del precio de la acción, tras la fuerte caída. Zonas posibles de parada tenemos la zona de 2,78 donde de momento ha frenado la caída, y si no, nos tenemos que ir a los mínimos del año pasado, la zona de 2,60.

El el gráfico podemos observar el estocástico en zona de sobreventa extrema, la fuerte caída del valor, y las 2 posibles zonas de parada.

Tubos Reunidos, directo hacia los mínimos.

La rotura del soporte del 1,94 supone para Tubos Reunidos la vuelta a la zona de mínimos anuales en 1,58 - 1,70 en cierres. Son cortos claros para un valor muy débil (RSI en 13) en la que las manos débiles huyen despavoridas del valor. No me extrañaría nada que en zona de mínimos las manos fuertes entraran en el valor propiciando un fuerte rebote y si no al tiempo.

CODERE, en busca de soporte, y vaya que lo encontró

Ayer comenté del sólido soporte que tenía Codere en la zona de 4,65, pues bien, nada más tocarlo, entró dinero en el valor, el volumen se quintuplicó y rebotó al alza, rebote que ha continuado en el día de hoy (+5,05) al cierre, llegando a tocar los 5,30 en algún momento de la sesión.

No va a ser fácil el camino de Codere, valor bajista desde que salió a bolsa, pero podemos estar ante los mínimos por una buena temporada. Le pediré algún compañero de foro que le eche un recuento por Elliot, no entiendo demasiado de esta teoría, pero a simple vista, podemos estar ante el final de la última onda bajista.

El indicador de ciclo muestra la llegada de un periodo positivo para el valor, que tendrá un duro camino por recorrer, pero que marca a partir de ahora un nuevo objetivo, irse hacia la parte alta del canal, disponiendo del tiempo que sea necesario, claro está.

ENAGAS, todavía con aspecto decente.

El aspecto del valor es alcista, si no conociéramos el comportamiento del resto del mercado y nos guiáramos sólo por la gráfica podríamos decir que el valor puede subir más. El sector energético suele actuar de valor refugio cuando llegan los malos momentos, lo que no quiere decir que vaya a ir contra tendencia, pero si que se comporte mejor que la media.

De momento el hecho que no haya logrado llegar a la parte alta del canal alcista azul, nos indica una cierta pérdida de confianza en el valor. Como sigue haciendo máximos y mínimos decrecientes, lo que cambia es la pendiente de la subida trazando un nuevo canal (negro). La MM30 puede frenar durante unos días la caída del valor, pero tiene toda la pinta de ir a buscar suelo del nuevo canal negro, aprox. en 12,60.

Cortos claros, yo no los veo, al menos hasta que pierda los 12,60. En el corto plazo, los indicadores no le son muy favorables, estocástico cortado a la baja en zona neutral, pero con recorrido, RSI cortado a la baja, pero todavía mostrando fuerza (51), MACD en zona positiva pero cortado a la baja, manos fuertes fuera del valor, TRIX 4,9 y Orux-Gali fuera del valor, y CCI5 en zona de compra pero cortado al alza. Resumiendo, le veo recortando hasta 12,60, pero no tengo claro lo que vaya a hacer a partir de ese punto, podría incluso rebotar al alza.

GAMESA, canal bajista bien definido.

Normalmente los valores más volátiles, son los primeros en notar el cambio de tendencia. No logró superar los 16,90 a finales de mayo y desde entonces empezó a denotar una gran debilidad y un lento descenso de los precios. La cotización ya por debajo de la MM200 y la MM30 es un claro valor para entrar cortos.

Hoy ha parado en el 50% fibonacci de toda la subida, pero no se le ve con fuerza para remontar. De momento objetivo, 11,40 suelo del canal bajista, pero probablemente el valor continué su descenso hasta el 61,8 fibonacci en 11,16. Luego ya veremos.

En cuanto a los indicadores, las manos fuertes se mantienen alejadas del valor, aunque decreciendo porcentualmente, estocástico muy sobrevendido, RSI mostrando debilidad, MACD bajista en zona negativa, TRIX 4,9 y Orux-Gali fuera del valor, y CCI5 queriendo cortar al alza sin fuerza. Como veis el panorama es más bien desolador, aunque pudiera tener un rebote en alguna zona de fuerte soporte.

VISCOFÁN, canal alcista.

VISCOFAN es un valor que se mueve mejor en mercados bajistas que alcistas. El tramo alcista que han vivido los mercados desde marzo le supusieron recortes en el precio (de 16,50 a 12,80). Desde el 26 de mayo, ha iniciado una senda alcista cuyo objetivo final es la zona alta del amplio canal que podría llevarle por encima de los máximos de noviembre 2007 en 18,10.

Actualmente dibuja un canal alcista acelerado (en negro) con apoyos en la zona 15,25 - 15,40 y recortes en la zona de 16,40. Si os fijáis en el gráfico, el valor responde bastante bien a la operativa descrita en un plazo de 2-5 sesiones. Buena suerte.

CODERE, en busca de soporte.

La rotura de la zona de soporte en 5,80 el día 1 de mayo, ha supuesto a CODERE un duro correctivo. Hoy tocaba la zona de 4,80 haciendo nuevos mínimos. Intentando buscar una zona de parada y por lo tanto de posible rebote, encontramos la directriz bajista principal que hace de soporte en la zona de 4,65. Su rotura significaría entrar en caída libre, zona en la que no tendríamos referencias con respecto al precio.

VIX

Finalmente la vela dejada por el VIX tiene mucho mejor aspecto que la inicial. En el medio plazo, la rotura del canal bajista y la superación de la MM50 presagian un nuevo periodo bajista en los mercados.

La antigua resistencia horizontal de los 32,5 - 33 ha frenado en seco la subida del indicador y podría ser indicativo de un ligero rebote en los mercados, pero la tendencia bajista a quedado patente para próximas sesiones.

Antena 3TV, figura de techo confirmada.

El cierre de hoy ha confirmado una figura de techo, un HCH con objetivo en la zona de 3,85. Las manos fuertes salían precipitadamente del valor (-34,6%), estocástico en zona neutral cortado a la baja, RSI mostrando debilidad y MACD aún en zona positiva, cortado a la baja. ¿Se cumplirá el objetivo? De momento un buen stop para intentarlo puede ser los 5,18 o esperar el resultado del rebote para entrar corto más arriba.

Iberdrola, canal bajista definido.

Iberdrola está definiendo un canal bajista con objetivo inmediato en la zona de 5 - 5,10 euros. Las manos fuertes salían fuertemente del valor en el día de hoy, el estocástico entraba en zona de sobreventa, MACD cortado a la baja en zona negativa y el RSI mostraba muy poca fortaleza.

Probablemente el recorte sea superior, pero es difícil definir en estos momentos el verdadero objetivo del mismo. En los 5 euros podemos ver un rebote hasta la zona de 5,45 - 5,50.

REALIA, sólo para los que les va la marcha.

Sector inmobiliario, alta volatilidad, pero comportamiento noble, estoy definiendo a Realia. Si la anterior aparición en el blog, el 21 de junio, la entrada propuesta fue truncada por la MM30 que rechazó el valor al suelo del canal, saltando el stop de compra, esta aparición es si cabe más arriesgada pero a su vez, técnicamente, más defendible.

Veamos, cierre en 1,665, suelo del canal alcista y confluencia con directriz bajista (roja punteada). Es una zona estupenda para plantear una entrada si el valor decide salir mañana al alza con stop en este mismo precio de cierre o si acaso unas décimas menos. Si no fuera así, mejor esperar la evolución u olvidarnos del valor porque empeoraría mucho su aspecto. El objetivo a corto es la MM30 en 1,82 salvo que tuviera fuerza para superarla.

Recuerdo de nuevo, este valor no es apto para inversores tranquilos, sólo para los que les va la marcha.