Iberdrola en velas mensuales - Escenarios para 2021.

Iberdrola es el 2º valor más capitalizado del mercado español y lo es por méritos propios, tras una impecable tendencia creciente, iniciada en agosto de 2.012. Las eléctricas siempre se han considerado un valor refugio, es decir, funcionaban cuando el resto del mercado no tenía grandes expectativas, pero con la llegada de las nuevas tecnologías, algunas de estas empresas han sabido adaptarse al desarrollo de energías limpias. Es el caso de Iberdrola y los accionistas están apoyando esta creación de valor.

Técnicamente se encuentra en subida sin referencias, tras cumplir rápidamente el objetivo de largo plazo de la taza con asa dibujada entre noviembre 2.007 y 2.018. En estas condiciones solo hay un escenario probable, la continuación creciente hacia la parte alta de un hipotético canal creciente formado con referencias del otoño 2.007. Podría ser la zona 13 - 14 euros dependiendo de la velocidad con la que siga subiendo.

Iberdrola en el largo plazo.

No parece estar en juego la espléndida tendencia creciente que lleva Iberdrola. Lo peor que puede ocurrir es entrar en un fase lateral sobre 7,75 euros que se prolongue unos meses o que veamos apoyar, el precio, en la directriz creciente principal que ahora está en la zona 6,50 euros. Gráfico en velas mensuales:

Los grandes valores que podrían impulsar el Ibex35

Nuestro índice Ibex35 es un índice ponderado que representa el comportamiento de los grandes valores que cotizan en el mercado español. No es lo mismo que suba Técnicas Reunidas que pondera el 0,27% que suba Santander que pondera el 14,34%, luego si queremos establecer las posibilidades de que el índice siga subiendo en los próximos meses, tenemos que analizar las que se corresponden con los valores que tienen mayor ponderación, de hecho los 5 mayores ponderan el 49,6% y marcan el designio del índice. Vayamos entonces:

Santander (ponderación 14,34%) tiene pendiente de confirmación figura de suelo en forma de HCH (Hombro, Cabeza, Hombro) invertido que le podría proyectar sobre la zona 5 euros, un 14,5% de rentabilidad adicional al 17% actual desde los mínimos en 3,743 euros. Velas semanales:

Iberdrola (Ponderación 10,08%) Poco más puede aportar, quizá terminar de llegar al objetivo de la zona 7,88 euros y mantenerse en la zona alta, reptando por el canal creciente de largo plazo, durante unas semanas. Velas semanales:

Inditex (ponderación 9,56%) De momento frenado por la directriz decreciente de medio plazo o por su versión desde diciembre 2017, pero en caso de superación tiene recorrido hacia la parte alta del canal decreciente de agosto 2015, zona 29,50 - 30 euros. (13,70% de rentabilidad adicional al cierre del viernes 11 de marzo de 2019. Velas semanales.

Telefónica (ponderación 8,74%) También podemos ver una figura de suelo en forma de HCH invertido que se confirmaría a la superación de la zona 7,87 euros y con proyección sobre los 9,05 euros lo que aportaría un 15,4% de rentabilidad al cierre del pasado viernes. Velas semanales:

BBVA (ponderación 6,92%) Actualmente tenemos la ruptura de la cuña descendente de medio plazo que tiene implicaciones alcistas para llegar, al menos, a la zona 5,80 euros. También tenemos una posible figura de HCH invertido (se observa mejor en velas diarias) que se confirmaría a la superación de la zona 5,50 euros y que podría proyectar el precio hacia la zona 6,50 euros. En el 1ª caso un 8% de rentabilidad sobre el cierre del pasado viernes y en el 2ª caso un 21%. Velas semanales:

Eléctricas y Gas, sectores refugio en la bolsa española.

Ya se habrán dado cuenta que hay algunas empresas, que a pesar del recorte en los mercados, no solo no caen sino que se encuentran en una fase creciente confirmando objetivos alcistas:

Red Eléctrica Española (REE) ruptura de la zona 18,80 euros confirmando nuevo objetivo creciente en la zona 22,80 euros. Velas mensuales.

Endesa, impecable tendencia creciente iniciada en junio 2012. Buscará la parte alta del canal creciente, zona 23,50  24 euros. Velas mensuales.

Iberdrola, canal creciente iniciado en agosto 2012, superada la zona 6,80 euros, está en disposición de buscar la zona 7,80 - 8 euros, parte alta del canal. Velas mensuales.

Naturgy, actualmente en objetivo, ha logrado superar la importante zona de los 20 euros y mientras no pierda la tendencia creciente iniciada en julio 2012 debe seguir dando muchas alegrías. Velas mensuales.

Enagas, amagando romper la zona 23,80 euros lo que abriría la puerta de los 28 euros. De momento ruptura en falso, pero tendencia creciente de fondo, lo que hace que pueda ser una cuestión de tiempo. Velas mensuales.

Iberdrola, en plena fase lateral

El último análisis del blog data del mes de junio 2016, donde comentábamos que buscaría la zona 4,80 euros, ya vieron que a los pocos días, pincho a 4,57 euros y desde entonces ha iniciado una fase lateral en el interior del canal creciente de largo plazo. El rango es 5,41 - 6,14 euros que probablemente se prolongue hasta apoyar en la parte inferior del canal. Gráfico velas semanales.

A corto plazo, comentaba en twitter que era venta en la zona 6 - 6,15 euros, incluso zona de cortos. Si así hicieron, la señal Atlas está encendida, en pleno movimiento brusco que debe tener objetivo en la 1º zona de parada, los 5,70 y si no continuación a los comentados 5,41 euros.

Iberdrola

En el último análisis que data del 19 de enero, ya comentaba que el precio había perdido la normalidad creciente, y que estábamos ante el inicio de caídas. Pues bien, 4 meses después ya tenemos un canal decreciente, tras probar el precio la directriz creciente perdida. El objetivo es la zona 4,80 euros, lo que le llevara unos cuantos meses, para, seguramente, retomar la formación alcista con una canal creciente más amplio y coherente. Estamos hablando de un recorte de un 20% sobre la cotización actual. Gráfico en velas semanales:

Iberdrola

A primero de octubre comentábamos que el primer tramo creciente iniciado en julio 2012 estaba tocando a su fin. Koncorde semanal nos indica, desde el pasado verano, que las manos fuertes están vendido papelitos y ya está fuera del valor. Es cierto que no se ha perdido el canal creciente que está en la zona 5,85 euros, pero terminará cayendo, por lo que estamos a tiempo de buscar una salida táctica hasta que el precio recorte a la zona que hemos indicado, los 4,65 - 4,85 euros. La media de 30 sesiones no ha girado aún, pero ya no marca nuevos máximos y empieza a mostrar el agotamiento del precio.

Iberdrola

Parece que el primer tramo alcista, julio 2012 - julio 2015 está tocando a su fin. Tras varios toques sin superación a la zona 6,50 euros, el precio ha perdido la directriz alcista acelerada que acompañaba el movimiento, lo que significa el primer aviso de lo que puede venir detrás. Los 5,65 es la zona de soporte, si se pierden, los 5,50 podrían ayudar, pero por debajo está esperando la zona de soporte natural, 4,80 - 4,85 euros coincidente con el recorte al fibo 38,2 de la onda creciente. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes en posiciones vendedoras desde el toque a la zona de máximos, la banda de volatilidad del RSI se ha tornado descendente, aunque este todavía muestra cierta fortaleza, la media de 30 semanas está plana por encima del precio. A partir de ahora hay que tener cuidado, el precio está maduro y podría empezar a recortar si el mercado vuelve a las andadas.

Iberdrola, al límite.

Y también, oportunidad de compra, pues ha tocado sobre la directriz alcista que inició en julio 2012. No le podemos dejar ceder mucho más, a lo sumo 10 - 15 céntimos porque se anularía la estrategia y quedaría una situación claramente bajista. Gráfico en velas semanales:

Iberdrola

También muy noble técnicamente hablando. Al toque a la parte alta del canal le ha sucedido el toque a la parte inferior, apoyo con recorte del 50% del último impulso y de nuevo arriba, a buscar la parte alta y nuevos máximos. Objetivo 6,65 - 6,70 euros al menos, Koncorde dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio. 

Iberdrola, importante ruptura.

No he podido estar esta semana para contarla, entre las vacaciones y que el portátil ha hecho de las suyas, hasta la vuelta no he tenido forma de contactar con ustedes. Pues bien, Iberdrola ha roto la zona 5,77 euros y ha abierto el melón hacia los 6,40 euros con parada en la zona 6,15 - 6,20 euros. La subida que inició en julio 2012 se mantiene, la directriz que soporta el movimiento está intacta, manos fuertes siguen apoyando el valor desde febrero 2013 y RSI semanal vuelve a ser creciente. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Iberdrola en todos los plazos

Iberdrola ha recupero el fibo 61,8 de la caída desde noviembre 2007. En principio es la zona objetivo de este impulso, es una importante resistencia que pide niveles inferiores de precio para apoyar y buscar una 2ª oportunidad de romper la barrera. (gráfico en velas mensuales)

En gráfico semanal podemos observar como el precio ha roto la tendencia creciente de medio plazo, por lo que ya no estamos en una estructura creciente, sino entramos en fase lateral o decreciente. Por lo tanto, a medio plazo, ya no estaría dentro de Iberdrola, al menos hasta que recorte al fibo 38,2 de la última onda, zona 4,45 euros. Koncorde semanal ha dado señal de salida, Macd semanal es decreciente, media de 30 semanas todavía creciente por encima del precio.

En el cortisimo plazo, el precio podría recuperar la zona 5,35-5,45 euros para posteriormente ser muy recomendable volver a adoptar posiciones cortas. Manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI en sobreventa, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Ibex, cierre mensual

Terminamos el mes de junio con velas con larga sombre superior en el Ibex y en varios de los valores rectores del índice, que suelen presuponer el final de tendencia ante una resistencia importante y posibilidades de giro. Como detalles interesantes, observen que el gráfico de la banca pide recortes en el nivel de precios para superar la resistencia, Inditex podría compensar el movimiento de la banca y Telefónica podría estar neutral pues el precio tiene el soporte bastante cercano.

El BBVA también nos ha dejado una de estas velas al no poder con los 10 euros.

Santander, idéntica situación.

Inditex, cierra el mes con una situación creciente e indicadores muy deteriorados. En teoría podría compensar el Ibex dirigiéndose a probar la zona de resistencia, todo lo contrario de lo visto por la banca. Macd mensual decreciente, curva de Coppock decreciente.

Telefónica, la zona 13,15 euros es de fuerte resistencia y aunque el triángulo ascendente presiona su superación, pueden quedarle unos meses para que lo consiga.

Iberdrola en una situación muy interesante si logra superar los 5,65 euros. También se me ocurre la posibilidad de que quiera dibujar un HCH invertido tras recortar precios sobre la zona citada. Fácil de operar mientras no pierda la directriz creciente que soporta el movimiento.

Iberdrola

Rápidamente, porque es tarde y cualquiera me levanta mañana,... Iberdrola todavía con recorrido hasta la zona 5,50 - 5,60 euros, aunque la zona actual está plagada de resistencias. Soporte claro en la zona 5,12 euros. Mientras no pierda la clara directriz que soporta el movimiento desde los mínimos de julio 2012, sin problemas, se puede estar con la paciencia debida.

Las preguntas de los lectores.

La pérdida de la zona 1 euro por Amper se veía venir. No obstante, encuentra soporte en la zona 0,88 euros y si no la pierde debería rebotar hacia la zona perdida. El gráfico que les pongo son velas semanales, mientras no rompa esa bajista de largo plazo, no veo entrada. Por debajo no hay referencias.

Iberdrola encuentra soporte en la zona 4,65 - 4,70 euros, por donde pasa la alcista acelerada que viene de julio 2012. Si la pierde hay que pensar en una corrección mayor, mínimo hasta la zona 4,05 euros.

Banco de Santander viene de un segundo toque a la parte alta del canal creciente sin que lo haya hecho a la parte inferior. Ahora toca, es decir, en las próximas se va a comportar lateral ligeramente decreciente aunque mientras no pierda el soporte de los 6,85 los recortes no se acelerarán sobre los 6,30 euros.

EADS ha perdido la directriz acelerada, por lo que cambiamos escenario a lateral. Si pierde el soporte de los 48,85 - 49 euros (lo que veo bastante probable) tendríamos una figura de HCH con proyección sobre los 40,80 euros (50% del impulso). Macd semanal decreciente.

NH Hoteles, de momento no puede con los 5,25 euros lo que le ha obligado a recortar. Si pierde los 4,30 euros el recorte podría continuar sobre los 3,90 o incluso los 3,60 euros. Macd semanal decreciente.

Mediaset ha perdido la figura creciente de la elipse, está a punto de perder la primera zona de soporte tras no poder por segunda vez con los 9,50 euros. Tiene mala pinta, lo veo en la siguiente zona de soporte, los 7,10 -7,20 euros. Macd semanal decreciente.

Iberdrola

El último análisis en velas semanales data del 24 de noviembre y prácticamente no hay novedades. El valor se encuentra en una fase aburrida, cercano a resistencia (4,72 y 5,05 euros), luchando contra la primera zona con una débil amplitud de movimientos que no ayuda a pensar en el valor. Soporte en la zona 4,45 euros y en la directriz acelerada que soporta el movimiento (4,40 euros). En esta zona hay más que perder que ganar por lo que yo no pensaría en el valor.

En el corto plazo, manos fuertes en posiciones compradoras, probablemente se volverán a probar los 4,70 euros. RSI en tierra de nadie, media de 30 sesiones plana en los alrededores del precio.

Recapitulando "de compras para un rebote"

El pasado 8 de diciembre publicaba la estrategia de compra de 5 valores del Ibex para aprovechar el rallye de fin de año. Pues bien, a 2 sesiones para finalizar el año así se encuentran los niveles de precio:

Banco Popular, apoyo en el canal creciente, 12,4% de rentabilidad, en objetivo de corto plazo, esperando opciones de saltar los 4,42 euros, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio.

Iberdrola, apoyo en canal creciente, 6,7% de rentabilidad, en objetivo de corto plazo, manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

FCC, la zona 15,60 la encontramos rápidamente, una segunda entrada tras el doble apoyo en 14,50 euros nos hubiera permitido una rentabilidad adicional hasta el 21%. Se encuentra en movimiento lateral con margenes 14 - 17 euros en busca de un apoyo importante. El dicho, compra con el rumor, vende con la noticia suele ser cierto, luego creo cumplidas las opciones de corto plazo.

Mapfre, buscábamos la zona 2,95 en caso de superación los 3,10 euros, ambos objetivos cumplidos, incluso puede haber un recorrido adicional hasta los 3,24 euros. La rentabilidad actual es de un 15%, manos fuertes están en posiciones compradoras y la media de 30 sesiones está creciente por debajo del precio.

Acciona, la que más se está haciendo de rogar, aunque comienza a tener mejor aspecto. La clave, superar la el fibo 38,2% de la caída lo que podría darnos el objetivo natural que sería la zona 45 euros. A más plazo podría estar construyendo un HCH invertido sobre los 48 euros pero esto es bolsa ficción. Una entrada en zona de mínimos tiene una rentabilidad actual del 8%, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Iberdrola, muy cerca de nuestra zona objetivo

Nos habíamos fijado un objetivo mínimo para Iberdrola en la zona 4,60 - 4,65, es decir, recuperar el fibo 61,8 del tramo bajista último. Pues bien el precio prácticamente está ahí y no descarto que pueda seguir subiendo una vez obtenida la zona comentada pues estos días muestra volumen proporcional superior a la media y Koncorde nos muestra a las manos fuertes en posiciones compradoras. La media de 30 semanas es decreciente en los alrededores del precio.

Acciona, Iberdrola y Mapfre

Además de Banco Popular (comentado inmediatamente) y FCC en el que hicimos objetivo a los pocos días, eran los 5 valores que propusimos el domingo 8 de diciembre para un rebote. Pues bien, han tardado un poco más en rebotar, pero están funcionando las zonas de compra propuestas. Veamoslo:

Iberdrola, compra en 4,35 -4,40 euros, hemos tenido varias oportunidades para efectuarla, finalmente ha necesitado de un doble apoyo para iniciar el camino hacia la zona 4,60 - 4,65 objetivo de la operativa. Pánico en pequeños inversores, compras de la mano fuerte, RSI cortando creciente desde sobreventa, media de 30 sesiones plana por encima del precio.

Acciona, tras el pánico del pequeño inversor, por fin las manos fuertes entran compradoras. Acciona ha necesitado de unas sesiones para reordenarse al alza tras una importante caída, RSI está muy débil en sobreventa, la media de 30 sesiones es bajista por encima del precio que debe ir a su encuentro.

Mapfre, hablamos de compra en el apoyo a la directriz que soporta el movimiento con objetivo la bajista de cortísimo plazo, ahora en 2,95 euros. RSI ha cortado creciente desde sobreventa, koncorde ha dado entrada pero las manos fuertes no colaboran, media de 30 sesiones decreciente en la zona del precio.

De compras para un rebote.

El momento adecuado para salir de compras fue el viernes tarde, no obstante, a primera hora del lunes se pueden encontrar algunos valores con esta predisposición y siempre y cuando no tengan un gap importante de salida. 

El primer valor en que ya estoy situado es Acciona, probablemente ya ha cumplido el objetivo de la rotura de la cuña ascendente  y está en disposición de rebotar, al menos, hasta el fibo 38,2 de la caída, zona 42,4 euros y a más plazo probar la zona perdida, los 44,70 euros. CCI, estocástico y RSI en importante sobreventa.

Banco Popular, lo que más me llama la atención es la proximidad al apoyo en la parte inferior del canal creciente con los indicadores sobrevendidos tras un largo lateral. Puede ser un buen momento de compra.

FCC buscamos 1 euro, hasta la zona 15,60 euros. Buen apoyo sobre los 14 euros, indicadores sobrevendidos.

Iberdrola, buscamos la zona 4,60 euros, fibo 61,8 de la caída. Apoyo en la parte inferior del canal creciente, indicadores sobrevendidos.

Mapfre, nuevo apoyo a la directriz creciente que soporta el movimiento, Objetivo zona 2,95 euros y en caso de superación de la bajista de cortisimo plazo, la zona 3,05 - 3,10 euros. Indicadores sobrevendidos en disposición de giro.