La banca española en el largo plazo (repaso a los 2 meses)

En el pasado artículo comentábamos la cercanía a soportes importantes que podrían significar un giro en la tendencia decreciente de los últimos años. Pues bien, pasados un par de meses podemos comprobar que para muchos de los bancos así está ocurriendo, la ocasión de compra sobre zona de mínimos ha resultado una gran oportunidad para el inversor de medio plazo e incorporar en cartera activos imprescindibles a precios interesantes. Si comparan con el articulo anterior, tengan en cuenta el ajuste de precios por dividendos, pues alguna cifra podría no coincidir. Volvamos a dar un repaso:

Caixabank el mercado se adelantó comprando sobre la zona 1,98 euros sin necesidad de que el precio visitara la zona 1,72 - 1,90 euros. El objetivo actual es visitar la zona 2,80 - 3 euros, coincidente con la recuperación del 50% de la caída. Gráfico en velas mensuales.

Santander probada la parte inferior de la triangulación, el precio gira creciente con un primer obstáculo en la zona 3,85 euros y en cuanto se salve, a buscar el punto de control que es la zona 4,60 euros. Gráfico en velas mensuales.

BBVA finalmente apoyo en la directriz creciente de largo plazo iniciando el movimiento creciente para buscar la primera dificultad, la zona 4,95 euros y posteriormente 5,60 euros. Gráfico en velas mensuales.

Bankinter pues ya estamos en el rango lateral que definíamos en el pasado artículo, 5 - 6,50 euros que va a dar juego para rato. Gráfico en velas mensuales.

Bankia 2 meses para hacer suelo en zona de mínimos (1,60 euros) y parece que está funcionando. Indudablemente es una oportunidad de compra a medio plazo, no exenta de riesgos tras el pasado de la banca. 2,10 euros parece la zona de resistencia más próxima. Gráfico en velas mensuales.

Sabadell el lateral fue pinchado hasta la base del canal decreciente de mayo 2015 y desde ahí, ha iniciado la recuperación hacia la zona 1,35 euros, zona de resistencia más importante que encontrará en el camino. Gráfico en velas mensuales.

Liberbank lo incorporo al estudio, pues está en zona de compra con objetivo probar la zona 0,36 euros. Si supera la directriz decreciente de mayo 2017 hablaríamos de cotas dentro del lateral iniciado en julio 2016. Gráfico en velas mensuales.

La banca española en el largo plazo.

Indudablemente, nada asegura que lo pasado vaya a seguir pasando, pero, sin duda, es una de las mejores referencias que tenemos. El histórico de precios de sus acciones marca una trayectoria, las probabilidades juegan a favor de su continuación, tendría que ser un hecho importante en la vida de la banca el que hiciera que los objetivos no se cumplieran. ¿Tal vez los tipos negativos de referencia?...

Caixabank canal ligeramente creciente de largo plazo desde octubre 2008, actualmente en fase de recorte buscando la parte inferior del mismo. Espectacular caída desde enero 2018, sin apenas rebotes significativos ni descansos. No habrá zona de entrada a medio - largo plazo hasta que no llegue a la zona 1,75 - 1,90 euros. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

Santander amplio lateral desde abril de 1.997 con rango 1,90 - 6,60 euros. Desde marzo 2.009 dibuja una triangulación sin resolución y que seguramente volverá a probar en su parte inferior, zona 3,20 - 3,35 euros. La ruptura de la triangulación por cualquiera de su extremos, debe conllevar la búsqueda de los límites del lateral citado.

BBVA salvo el periodo comprendido entre abril 2.006 y mayo 2.008, desde junio de 1.997 el precio se ha movido en un rango lateral 3,15 - 8 euros. Actualmente está condicionado por la directriz creciente que inició en marzo 2.009, fecha ligada al giro de los mercados internacionales como inicio del fin de la pasada crisis y digamos que para ver una ruptura de la misma, podría conllevar la correlación con el inicio de una fase decreciente en los mercados en general. Si pierde la zona 4,30 euros lo probable es que termine visitando la parte inferior del lateral de largo plazo.

Bankinter amplio canal creciente sobre el importante soporte de 1,15 euros. Actualmente en fase bajista dentro del mismo, viene de tocar los 9 euros y hasta los 5 euros no parece encontrar un soporte solvente. Fíjense en la importante zona 5 - 6,50 euros (elipse de color rosa) en la que siempre que el precio la ha cruzado, se ha iniciado un periodo, con este rango lateral, con duración aproximada de un par de años.

Bankia un desastre en el largo plazo, escenario que no ha podido revertir la actual situación de banca semi-pública. Actualmente visitando los mínimos históricos. Solamente, en caso de que aguante la zona 1,60 euros se podría pensar en un cambio de fase a medio plazo para buscar la directriz decreciente tras el rebote hasta marzo 2.014.

Sabadell hay que esperar al cierre mensual, para saber si definitivamente ha puesto fin al lateral iniciado en diciembre de 2.011. En cualquier caso, canal decreciente de mayo 2.015 que limita la actual fase decreciente.

Bankia ¿final del movimiento lateral? (II)

Como continuación del artículo escrito sobre Bankia el 7 de febrero, el precio necesitó de un segundo apoyo en la zona 0,91 para probar la parte alta del lateral que dibujaba desde diciembre 2016. Superar la zona 1,03 euros tiene como implicación, a cortisimo plazo, la posibilidad de poder visitar la zona 1,15 euros. La ruptura de la directriz bajista iniciada en marzo 2015 podría cambiar el escenario de Bankia de bajista al alcista a medio plazo y materializar en el precio, las expectativas de mejora de la entidad y el interés del capital por facilitar futuras ventas que devuelvan al Estado parte del dinero invertido en el rescate.

Bankia, ¿final del movimiento lateral?

El precio de la acción de Bankia ha llegado a la zona en la que podríamos considerar que podría haber finalizado el movimiento lateral en el interior del canal creciente. El apoyo que hemos visto en la sesión de hoy sobre 0,919 es sobre la directriz creciente principal, rápidamente ha entrado dinero que ha permitido a Bankia cerrar en 0,94 y dejar una interesante vela. Falta la confirmación en los próximos días, con la reestructuración del precio para abordar un nuevo ataque sobre la zona 1,03 que permita superarla. El indicador Atlas está encendido, se dan las condiciones para que veamos un movimiento brusco las próximas semanas. Gráfico en velas diarias.

El objetivo en la zona 1,20 sólo se activará con la superación de la directriz bajista de largo plazo, un importante obstáculo. Lo seguiremos en twitter, especialmente, los próximos días. Gráfico en velas semanales.

Repasando algunos valores

Arcelor Mittal, tras conseguir el importante objetivo en 8,25 euros, recorta de manera importante. No debe ceder la zona 6,90 pues confirmaría una figura de HCH que le puede complicar los próximos meses, pensemos en un comportamiento lateral sobre esta zona hasta que logre volver a apoyar en la directriz creciente principal.

Telefónica, el objetivo en 8,95 ha sido conseguido, la 2ª parte, marchar hasta 9,40 euros está por ver, si en las primeras sesiones del año no ha sido capaz de romper, hay que desconfiar de la continuidad.

OHL, el stop  nos ha quedado claro, en 3,14 euros, ahora a esperar la resolución del triángulo y ver si es capaz de superar la zona 3,44 euros para continuar hacia la parte alta del canal creciente.

Zardoya Otis, todos los días va echando un poquito, buscamos la parte alta del canal creciente que podría ser la zona 8,70 euros en el corto plazo. El capital ha entrado estos días.

Bankia, no pudo con la zona 1,03 y necesita apoyo para otro intento, ¡ojo! que koncorde nos muestra que el capital está saliendo por lo que podría terminar dirigiéndose hacia la parte inferior del canal creciente.

Bolsas y Mercados, no ha superado la zona 29,50 y no veo el HCH invertido confirmado, aunque algunos dan validez a otra posibilidad sobre los 27,5 euros. En cualquier caso, a medio plazo no tiene mala pinta, anima que Koncorde nos muestre que el capital lleva meses acumulando en el valor. Gráfico en velas semanales.

Bankia

Llevo un año sin comentar nada de Bankia en el blog, y la verdad, es que el escenario que manejo ahora está a punto de cambiar. Sin atender al técnico, al capital le interesa subir el precio de este valor, el rescate oficialmente costó 22.429 millones de euros, el Estado se ha dado un nuevo plazo de 2 años para recuperar buena parte de lo invertido y eso sólo pasa por que el precio de la acción suba de forma importante. En el plano técnico, el precio está a punto de superar la directriz de medio / plazo lo que abre el camino a la zona 1,20 euros. Gráfico en velas semanales. Quién decida entrar ahora en el valor, aunque pueda rentabilizar su inversión de aquí a final de año, deberá pensar en que puede ser interesante mantenerla a medio plazo.

Bankia

Presentación de resultados, que no han sido malos, por cierto y que han servido para un movimiento especulativo que no dice mucho del valor. La resistencia de 1 euro ha venido para quedarse, probablemente pesan mucho la cantidad de demandas que se le vienen encima y que mantendrán la conflictividad los próximos años. Por debajo de 1 euro, Bankia es un valor chicharrero, apto para el teatrillo de hoy. La vela de hoy es demoledora, viene a indicarnos que al precio le queda por bajar y que el partido se jugará por debajo de esta cota en unos meses, la zona 0,85 es soporte pero no descartaría que termináramos viendo los 0,66 euros. Ya saben, no es tiempo de chicharros y Bankia se ha convertido en un chicharro más.

Bankia

Pasa el tiempo y Bankia no puede con la directriz bajista que inició en marzo 2014 tras el rebote a la importante caída. Los inversores vuelven aburrirse, 1,26 euros ha sido una barerra infranqueable en la que algunos veían posibilidades de un HCH invertido. Ya han visto que no ha sido así, el último intento de superación con el indicador Atlas activado ha significado el inicio de caídas que por el momento han parado en otra zona clave, 1,10 euros en correlación con el resto del mercado. Ahora podría haber rebote hacia 1,15 euros, porque sino, la pérdida del soporte, le conduciría a 1,05 euros, incluso la posibilidad de volver a probar el euro. Personalmente soy pesimista, me inclino porque seguirá la perspectiva bajista unas sesiones más.

Un repaso sector bancario (II)

Recuerdan, el 5 de julio escribí la primera parte, y está casi todo en objetivo, por lo que no queda mas remedio que darle un repaso por el mismo orden:

Caixabank, en el objetivo que fijamos, los 3,65 euros, el problema es que seguramente le queda caída hacia la zona 3,30 euros.

Banco de Sabadell, con objetivo en 1,90 euros, ya han visto que lo ha rebasado y se ha ido hacia la zona de soporte relevante que debería aguantar.

Bankinter, visto los 6,30 euros, pero los síntomas de agotamiento son evidentes. Terminaremos viendo los 5,60 euros.

Banco de Santander, en objetivo de los 5,10 euros donde debe rebotar hacia los 5,50 euros.

Banco Popular, se han visto los 3,60 euros. De momento aguantan los 3,54 pero si los pierde podría volver a la zona 2,50 - 2,70 euros.

Bankia, mal, no ha llegado a 0,90 pero ha perdido el euro. Le sigo viendo sin perspectiva alcista. De momento en parte inferior de canal bajista por lo que puede rebotar.

BBVA, en objetivo de los 8 euros, pero a semanas vista, su situación podría empeorar hacia los 7,20 euros. Ahora rebote hacia 8,34 euros.

Un repaso al sector bancario

Caixabank, tremendamente lateral, entre 3,90 y 4,60 euros. Ojo a las divergencias decrecientes que muestra el Macd semanal, Koncorde semanal ha dado señal de salida, manos fuertes pasan a posiciones vendedoras, si quiebra los 3,90, siguiente soporte en 3,65 euros.

Banco Sabadell, también lateral, con objetivo volver a apoyar en zona de soporte relevante, zona 1,90 euros. Macd semanal decreciente, señal de salida en Koncorde semanal.

Bankinter muestra señales de agotamiento de la subida actual, sobre todo si pierde 6,30 - 6,40 euros con preferencia para aterrizar sobre los 4,90 - 5 euros. Macd semanal con seria divergencias decrecientes, Koncorde semanal ha dado señal de salida, manos fuertes en posiciones vendedoras.

Banco de Santander, complicaciones si pierde los 6 euros. Canal decreciente abierto con objetivo en los 5 euros. Por arriba no puede con la directriz que viene de 7,44 euros. Macd semanal decreciente, koncorde semanal con señal de salida, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras. Cuidado.

Banco Popular, debilidad, no puede seguir levantando el vuelo, más bien tiene pinta de querer apoyar en la zona 3,60 euros. Koncorde semanal ha dado señal de salida a pesar de que la mano fuerte parece estar comprando en estos niveles. Macd semanal ha girado decreciente.

Bankia, intento de rebote sobre 1,05 euros, resistencia en 1,20 euros. Sin perspectivas a medio plazo. Si pierde soporte, siguiente zona en 0,90 euros. Koncorde semanal fuera.

BBVA, lateral 7,10 - 9,77 euros. A medio plazo sin resolución, aspecto de querer apoyar en los 8 euros. Macd semanal decreciente, Koncorde con señal de salida activada.

Bankia

El detalle principal del gráfico de Bankia es que  el precio no puede con la directriz bajista que se inició el 19 de septiembre del pasado año. Desde 1,55 ha llegado a recortar a 1,06 euros y ahora se mueve en la zona 1,20 - 1,33 euros. En estas condiciones no merece la pena meter un duro, solo con la rotura de la directriz decreciente cambiaría el escenario. Para una entrada a 2-3 sesiones puede haber una oscilación de 8-12 céntimos sobre soporte, poco más podemos encontrar, pero nos obliga a estar muy atento a la cotización intradia.

Vigilamos Bankia

Atentos a la superación de la zona 1,22 euros, rompería la directriz decreciente de cortísimo plazo a sabiendas de que el valor viene de tocar la parte inferior del canal decreciente y la importante zona de soporte de 1,17 euros. En caso de producirse, el primer objetivo es la zona 1,27 euros y el segundo la directriz bajista que viene del 19 de septiembre, aproximadamente, la zona 1,32 euros. 

Las preguntas de los lectores

Gamesa, recuperado el primer canal creciente perdido, ahora debe tocarle al segundo. No está demasiado fina, pero con el viento a favor debe seguir volando hacia la zona 8,55 euros. Paciencia con ella porque seguirá con los vaivenes propias de una alta volatilidad.

Arcelor Mittal, hasta la zona 10,90 - 11 euros, al menos debe ir. Que vuelva a probar los 11,60 no me atrevo a afirmarlo.

Bankia, una segunda onda creciente de igual tamaño de la primera le llevaría a probar de nuevo la zona 1,59 euros, con permiso de la zona 1,48 euros.

Banco Popular, sigue dentro del lateral, no nos ha marcado giro, por lo que es arriesgado jugar en el lado largo, y en el lado corto iríamos contra tendencia. El precio está en tierra de nadie, lo que no hace interesante buscar una estrategia de entrada.

Abengoa B, podría ir a buscar la zona 3,80 - 3,90 donde podría estar dibujando un segundo hombro cuya clavicular está en 2,65 euros. En velas semanales:

Bankia

A muchos nos extraña ese lateral 1,33 - 1,55 que mantiene desde el mes de marzo, ajeno al devenir del mercado. Probablemente el valor esté sostenido por su cuidador de manera artificial, en salvaguarda de una estrategia institucional para la colocación de nuevos paquetes del Frob. 

La zona 1,33 es compra con stop claro, no tengo ni idea si la dejarán caer o la van a seguir manteniendo dentro de rango, personalmente no me gustan este tipo de valores, no tengo intención de operar  en él y hacer el juego al capital. Koncorde diario nos muestra pánico en los pequeños inversores, RSI está en sobreventa, con debilidad, media de 30 sesiones lateral, ligeramente decreciente.

Repasando Bankia, Bankinter y FCC

Nuestras últimas 3 apuestas para cortos:

Desde hace tiempo pienso que terminarán soltando a Bankia, se pegará el batacazo y la recomprarán más abajo, pero lo cierto es que sigue sostenida y en la cuerda floja, sobre la directriz alcista que viene de mínimos. Nos hemos posicionado cortos en la parte alta del canal decreciente y hemos conseguido que el precio ceda 7 céntimos. Koncorde da señal de salida, manos fuertes están distribuyendo, RSI es decreciente, la media de 30 sesiones es ligeramente decreciente.

Bankinter: Hasta ahora se ha comportado como uno de los valores más fuertes del Ibex, pienso que no es oro todo lo que reluce y que sus cuidadores han distribuido en su vuelta a máximos. Hoy ha caído con fuerza, dejando una vela envolvente que presagia nuevas caídas. El 50% del último impuso está en los 6 euros, ese es mi objetivo aunque no me extrañaría que terminara marchando hasta la directriz creciente. Koncorde ha dado señal de salida, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

FCC perdió el importante soporte que, a su vez, también era clavicular de 2 figuras de HCH. La primera tiene proyección sobre los 12 euros aproximadamente. Pánico en los pequeños inversores, Koncorde esta fuera, RSI en sobreventa, muy débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.