Técnicas Reunidas, zona de entrada

La situación del mercado español, bajo volumen y gran volatilidad, ha propiciado que la noticia de ajuste en la rentabilidad futura de Técnicas Reunidas, una caída importante, que llegó a ser del 31%, y que a cierres, terminó siendo del 17%. Esa caída puso en peligro el esquema creciente que dibujaba desde noviembre 2008 y que no confirmó a cierres. La zona 19,25 euros es una estupenda zona de entrada dentro del esquema lateral de largo plazo y si no vuelven a ceder los 22 euros, la zona actual podría dar paso a mantener el esquema creciente. 

El reto a corto plazo es no perder los 22 euros e intentar superar los 25,20 euros. El indicador Koncorde nos muestra una situación de pánico en el pequeño inversor que todavía no ha sido aprovechada por el capital, media de 30 semanas bajista por encima del precio e indicador RSI semanal en importante sobreventa.  Estas caídas suelen necesitar de un tiempo de consolidación por lo que la entrada no tiene porque ser urgente y se puede esperar unas semanas a comprobar la evolución antes de tomar una decisión.

Un vistazo a Técnicas Reunidas

El valor ha sufrido un deterioro importante, primero con la figura de techo en forma de HCH que confirmó perdiendo los 42,80 euros cumpliendo rápidamente el objetivo hacia los 39,90 euros. Lo malo es que el camino cedió la directriz creciente que soportaba el movimiento desde agosto 2013 por lo que el precio continuó recortando hasta el primer soporte fuerte, los 37,80 euros. Estamos en pleno proceso de rebote que ha marchado hacia la primera zona de resistencia, los anteriormente perdidos 39,90 euros. Ha dejado un hueco en 38,65 euros y puede que vaya a cerrarlo antes de continuar al alza, lo que podría ser oportunidad de compra para los menos atrevidos con objetivo hacer pull a la directriz alcista perdida. Luego hablamos de un rebote, no de continuar al alza mucho más. RSI en sobreventa, manos débiles se han adelantado en las compras y puede que el capital se lo haga pagar durante unos días, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Las preguntas de los lectores

Técnicas Reunidas, todavía algo de margen de subida hasta la zona 48,5 euros aproximadamente. Esa zona de resistencia histórica pide un recorte en los niveles de precio antes de salvarla. Claro eso es lo que pienso yo, otra cosa es lo que pueda pensar el mercado en momentos en los que el BCE o la Reserva Federal hacen de las suyas.

Santander, todavía podría quedarle recorrido hasta los 8,05 - 8,15 euros. Esa zona es de resistencia histórica y al igual que en el comentario anterior, pide un recorte en los niveles de precio antes de salvarla. Ya se empiezan a notar vértigo a las alturas, pues entra papel en venta.

Acerinox, superado los 13,40 con un mínimo recorte en el nivel de precios, el objetivo actual son los 14,70 euros. Son momentos de euforia, las resistencias que deberían exigir retrocesos de mayor tamaño no lo hacen por lo que todo es posible.

Arcelor, lateral de medio / largo plazo, situación actual buscando soporte, el más cercano la la zona 10,50 euros que podría ser zona de doble apoyo. El aspecto general es malo, precio por debajo de la media de 30 semanas, 2º onda decreciente abierta que proyecta el precio sobre los 9,15 euros. Manos fuertes en posiciones vendedoras.

Técnicas Reunidas en todos los plazos.

Observen el momento de mercado de Técnicas Reunidas, el precio ha igualado las últimas crestas de abril y diciembre 2010 y está en franca resistencia. ¿Que opinan? ¿Que en pleno inicio de recortes, Técnicas Reunidas va a ser capaz de superar la resistencia? Yo opino que no, que tenemos recorte mínimo hacia los 37,50 euros.

El gráfico semanal no aporta gran cosa que no se pueda observar en el mensual. Primera zona de soporte, 37,80 euros, directriz acelerada en la zona 36 euros. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

En el corto plazo, perfecto canal alcista, primer rechazo en zona de resistencia que debe marchar sobre la zona de soporte de 40,65 euros. Debería haber nuevos intentos de superación de la resistencia, tras apoyos en la parte inferior del canal creciente. Por supuesto, si rompe el mismo, el recorte será mucho mayor. Manos fuertes pasan a posiciones vendedoras, RSI está en sobrecompra, media de 30 sesiones ligeramente creciente por debajo del precio.

Técnicas Reunidas en objetivo

Si recuerdan, a finales de octubre analizaba Técnicas Reunidas marcando objetivo de medio plazo en la parte alta del canal creciente. Al cabo de 3 meses hemos llegado a esa zona, 41,10 euros, lo que no quiere decir que el precio no pueda terminar marchando sobre la zona 42,50 - 43 euros coincidente con las crestas de abril 2010 y diciembre 2011. De momento estamos en el objetivo fijado, es zona de hacer caja y pensar en nuevas estrategias, con este o con otro valor.

En el corto plazo el toque a la parte alta del canal creciente debe llevar aparejado un ligero recorte antes de un segundo intento de superación de la resistencia. Soporte inmediato en la zona 39,60 euros. Media de 30 sesiones plana por debajo del precio, Koncorde diario dentro, manos fuertes compradoras pero decrecientes, RSI creciente.

Repasamos Técnicas Reunidas

Hoy va el día de repasos, de Técnicas Reunidas hace mucho que no hablamos y la verdad es que los últimos meses lo ha hecho bastante bien. Ahora estamos en resistencia, el precio a igualado los últimos máximos (38,82 - 39,15 euros) tras romper el canal decreciente, que si se fijan, es nuestro primer objetivo con el juego de cuadros que les presento.  La vela del 23 de octubre ha probado soporte (la antigua resistencia salvada) por lo que el juego está por encima de este precio. De momento los máximos son decrecientes, formando parte de la corrección lógica para un nuevo intento de salvar la resistencia. La parte alta del canal creciente de largo plazo está en 40,50 euros y este será el objetivo de medio plazo. Manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, RSI con fuerza, las medias de 5 y 30 sesiones siguen crecientes aunque la primera está por encima del precio. Vamos, de momento laterales entre 36,36 y 38,20 euros.

Técnicas Reunidas en velas semanales

En el informe del 23 de junio ya adelantaba que Técnicas Reunidas se encontraba en fase de distribución que debía preceder a una fase de caídas. Pues así ha sido durante estas semanas, tras perder la directriz alcista acelerada cambio nuestro escenario de creciente a lateral, esta semana ha perdido el canal creciente con menor pendiente tras hacer pull a la directriz acelerada perdida y las caídas están servidas. La zona 32 euros, fibo 38,2% de la caída podría suponer un nuevo pull al canal perdido, pero hay que pensar en nuevas cesiones a semanas vista hasta que apoye en la directriz creciente de largo plazo. Koncorde semanal fuera, media de 30 semanas decreciente por encima del precio, Macd semanal decreciente. Nos olvidamos de este valor en contado por una temporadita.

Los valores del Ibex en velas semanales (VII)

Último capitulo de la serie con los valores que restan:

SACYR.- En pleno rebote del último tramo de caída, buscamos al menos, el fibot 38,2%, zona 2,80 euros, muy cerca de la importante zona de resistencia de los 3,10 euros. Aquí encontramos los mejores indicadores del momento, Koncorde dentro, manos fuertes compradoras, Macd semanal creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

BANCO DE SANTANDER.- En zona de peligro, no puede ceder más del 4,70 - 4,80 euros pues confirmaría la figura de HCH con objetivo en la zona 3,50 euros y arrastrar el Ibex a cotas insospechadas en estos momentos. Los indicadores son malos, Koncorde está fuera, Macd semanal decreciente, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

TECNICAS REUNIDAS.- No puede con la zona 39 euros, ha perdido la alcista acelerada del movimiento creciente, toca recortar, al menos hasta el fibo 38,2%, zona 31,80 euros del último impulso. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras (distribución), Macd semanal decreciente, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

TELEFONICA.- No ha podido con la zona 11,70 en repetidas veces y debe recortar a niveles inferiores de precio. La zona 9,75 es soporte, veremos cuanto tiempo aguanta, el siguiente escalón en los 8,90 euros. Koncorde fuera, Macd semanal decreciente, media de 30 sesiones plana por encima del precio.

Técnicas Reunidas en velas semanales

Desde agosto 2012 no había vuelto a hacer ningún comentario de Técnicas Reunidas, las manos fuertes estaban poco interesadas y el resultado ya lo ven, estamos en los mismos precios que entonces. El caso es que no se puede achacar que el valor no presente una tendencia alcista firme, que no haya recuperado el fibo o 61,8% de la caída anterior,... no, no hay dudas, Técnicas es un valor alcista, pero aburre al más pintado. Mientras no pierda la directriz alcista, sin problemas, objetivo volver a enfrentarse con los 39,17 euros y en caso de superación la zona 44 euros. La zona 35,40 es zona de compras. Koncorde semanal marca salida de nuevo, Macd es decreciente, por lo que habrá que tener cuidado con la divergencia. Media de 30 semanas creciente en zona de precios.

Técnicas Reunidas

Quedó algo más de margen que el que pusimos en el último comentario, el precio marchó hasta los 38,40 euros coincidente con la bajista de largo plazo que viene de octubre 2007. Llegado a esta zona el precio ha retrocedido las 2 ultimas semanas, encontrando soporte sobre los 35 euros. Tiene bastante margen para bajar sin poner en peligro la trayectoria alcista, pues la acelerada pulula por los 30 euros. Llegada esta situación, lo normal es que las próximas semanas el precio se mueva entre estas 2 cotas sin que veamos superación ni roturas. Macd semanal es creciente y positivo mientras que Koncorde nos señala que hemos entrado en una fase decreciente con las manos fuertes poco interesadas.

Técnicas Reunidas

Hemos recuperado el fibo 61,8% de la última caída, estamos en zona de resistencia de la cuña alcista que se inició en octubre 2011, ahora mucho cuidado para los que estén dentro, un segundo toque a la zona 35 - 35,30 sin superación sería una señal bastante clara para buscar apoyos en la parte inferior de la cuña, con el consiguiente peligro que esto conlleva. Para mi la situación actual es venta, hacer plusvalías y olvidarse de este valor en tanto no supere la zona comentada.

Técnicas Reunidas

Cuña alcista que puede tener importantes implicaciones bajistas en los próximos días. Atentos a la pérdida de los 28,30 euros, porque supondrá un importante tramo a la baja, con la vuelta a la zona 21 euros en el medio plazo aunque inicialmente puedan ser un par de euros . Vigía ha marcado salida, Atlas empieza a chisporretear para decirnos que se dan las condiciones para un movimiento interesante, media de 30 sesiones creciente.

Técnicas Reunidas

¿Posibilidad de entrada u otro tramo a la baja? Estamos en zona de soporte, del canal acelerado que inició en octubre 2011, no obstante no ha completado la parte alta del canal y queda bajo sospecha la posibilidad de variación por la parte inferior para terminar en los 25,80 - 26 euros. Vigía está lejos de dar entrada. Media de 30 sesiones ligeramente decreciente. ¿Rebote hacia los 29,75 para seguir cayendo?

Técnicas Reunidas

Se podría decir que está cogiendo carrerilla hacia la primera zona objetivo, los 34,20 euros. Ahí podría llegar un descanso, para terminar apoyando en la alcista acelerada antes de intentar la superación de esta zona con destino la bajista de largo plazo que viene de los máximos de octubre 2007. Koncorde está dentro, manos fuertes compradoras, Macd creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio, todo ok.

Técnicas Reunidas

En octubre 2011 comentábamos un objetivo alcista en el medio plazo hacia la zona 33,50 - 34 euros. Pues tras superar numerosas dificultades en las distintas valoraciones realizada en el corto plazo, ahí lo tenemos, con una trayectoria alcista definida camino de la zona objetivo. Koncorde ha dado entrada al tiempo que nos muestra la acumulación realizada por las manos fuertes, RSI es creciente mostrando fuerza, la media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio. Soporte en la zona 29,80 euros.

Técnicas Reunidas

Debilidad sería la palabra para definir la situación actual, movimiento lateral hacia la bajista de medio plazo que viene de los máximos de enero 2011, en la que no tenemos más juego alcista mientras no haya superación de la zona. De perder los 27,50 euros, iría a buscar el apoyo en la alcista acelerada que viene de los mínimos de octubre 2011 (zona 25,50 - 26 euros). Estocástico y RSI son decrecientes en estos momentos, con recorrido. Un nuevo toque a los 28,80 - 29 euros podría ser venta y considerarlo como el mejor objetivo a obtener por el momento.

Técnicas Reunidas

Actualizo el análisis de este valor recordando algunas de las premisas. Gráfico mensual, lateral pero en fase decreciente en el largo plazo. Podemos ver claramente algunas de las formaciones básicas que venimos comentando, sobre todo lo que significan los segundos toques a zonas de máximos sin superación que desencadenan una importante onda decreciente. La recuperación actual debe llevar el precio a los entornos de los 33 euros, barrera que parece infranqueable dentro del escenario actual.

Nos acercamos algo más, mínimos semanales crecientes, una directriz acelerada que nos puede servir de stop y zona de compra mientras no volvamos a tocar resistencia y movimiento lateral buscando la resistencia que podría estar algo más abajo de lo que nos indicaba la perspectiva mensual, sobre los 30,50 euros. Macd creciente, manos fuertes distribuyendo, koncorde dentro.

El gráfico diario nos advierte de la posibilidad de un apoyo en la directriz acelerada, en los entornos de los 26 euros sin que por ello esté en peligro la tendencia alcista del corto plazo. Vigía de momento dentro pero no es momento de compra, sino más bien de desconfiar para los próximos movimientos.

Repasamos

Repasamos algunos de los valores que hemos venido comentando últimamente, sin asustarnos por el devenir diario de los mercados, que ya ven como están tras el maremagnun de noticias positivas y negativas con la que pretenden embriagarnos. Son momentos en los que merece la pena alejarnos un poquito,...

Mediaset: En busca del objetivo comentado, mientras no pierda el canal, dentro y tranquilos.

Técnicas Reunidas: El viernes rompió los 27,70 y al menos a mi me sacó del valor con algunas plusvalías. Al estocástico le queda algo de recorrido decreciente para terminar de descargar la sobrecompra. Si los 26,15 euros no ceden puede ser una nueva zona de entrada para buscar ese objetivo de los 33 euros.

Gamesa: Se mantiene la debilidad que comentamos, demasiados riesgos para buscar una entrada buena, aumentan las posiciones cortas, hay que seguir esperando.

Banco Popular: No hubo rotura de cuña bajista y por lo tanto no se produjo señal de entrada. A cambio el precio ronda zonas de mínimos, los 3 euros, lo que siempre permite una entrada táctica con stop a la pérdida y a esperar un nuevo repunte.

BBVA: La rotura de la directriz alcista nos sacó del valor. Los 5,93 pueden ser zona de compra con stop a la pérdida pensando en un comportamiento lateral en las próximas semanas.

Arcelor Mittal: Seguimos dentro, trazamos una directriz alcista que nos va a delimitar seguir dentro del valor en busca del objetivo en la zona 17,50 euros.

Jazztel: La venta al tocar la zona objetivo fue una buena opción. Yo al menos de momento, fuera.

Melia Hotels: Todavía en proceso de consolidación de posible zona de suelo. Paciencia, mientras no pierda el pequeño canal alcista actual e incluso la zona 4,55 que podría actuar de límite para estar en el valor.

Técnicas Reunidas

No desistimos de la inversión a pesar de haber tocado el primer objetivo fijado, trazamos una línea de soporte de la inversión (color negro) y mientras no la pierda, el segundo objetivo, la bajista de medio plazo, zona 32,50 - 33,30 euros sigue intacto. RSI creciente con fuerza, Estocástico decreciente, media móvil de 30 sesiones por debajo del precio, manos fuertes compradoras.

Técnicas Reunidas

En gráfico diario nos ha terminado de dibujar una figura de suelo bastante conocida por sus posibilidades alcistas. Se trata de una W a la que sólo le hace falta superar los 28,40 para que tengamos la confirmación con objetivo la bajista de medio plazo, la zona 33,50 euros aproximadamente. RSI está sobrecomprado pero muestra fortaleza.