Bankinter 3 meses después

Se produjo el rebote, de 2,91 euros hasta 4,88 euros (+65% de rentabilidad), hacia la zona de resistencia natural. El canal creciente de largo plazo está intacto, todavía no tenemos giro que apuntale el rebote, la curva de Coppock y el Mac todavía son bajistas pero hay que ser optimistas con la evolución del valor, 

Bankinter en el largo plazo.

Bankinter, el banco español que mejor lo ha hecho los últimos años, también sufre los problemas del sector que les son comunes, es difícil hacer banca con tipos negativos, en tiempos en que las comisiones están mal vistas y que prestar dinero no es el negocio más rentable si tus deudores no devuelven las cantidades solicitadas y tienen el amparo de los legisladores.

Técnicamente, mantiene la tendencia creciente iniciada en agosto 1.996, aunque esta crisis le ha hecho probarla en la zona 2,90 euros. La clave está en que los próximos meses consiga mantener el canal creciente, lo que no está nada claro a pesar de haber terminado el recorte en "abc" desde los máximos de febrero 2018. Si es así, es una estupenda oportunidad de compra aunque el futuro no sea tan halagüeño  como en tiempos pasados. Curva de Coppock y Macd se encuentran en fase bajista. Gráfico en velas mensuales:

La banca española en el largo plazo (repaso a los 2 meses)

En el pasado artículo comentábamos la cercanía a soportes importantes que podrían significar un giro en la tendencia decreciente de los últimos años. Pues bien, pasados un par de meses podemos comprobar que para muchos de los bancos así está ocurriendo, la ocasión de compra sobre zona de mínimos ha resultado una gran oportunidad para el inversor de medio plazo e incorporar en cartera activos imprescindibles a precios interesantes. Si comparan con el articulo anterior, tengan en cuenta el ajuste de precios por dividendos, pues alguna cifra podría no coincidir. Volvamos a dar un repaso:

Caixabank el mercado se adelantó comprando sobre la zona 1,98 euros sin necesidad de que el precio visitara la zona 1,72 - 1,90 euros. El objetivo actual es visitar la zona 2,80 - 3 euros, coincidente con la recuperación del 50% de la caída. Gráfico en velas mensuales.

Santander probada la parte inferior de la triangulación, el precio gira creciente con un primer obstáculo en la zona 3,85 euros y en cuanto se salve, a buscar el punto de control que es la zona 4,60 euros. Gráfico en velas mensuales.

BBVA finalmente apoyo en la directriz creciente de largo plazo iniciando el movimiento creciente para buscar la primera dificultad, la zona 4,95 euros y posteriormente 5,60 euros. Gráfico en velas mensuales.

Bankinter pues ya estamos en el rango lateral que definíamos en el pasado artículo, 5 - 6,50 euros que va a dar juego para rato. Gráfico en velas mensuales.

Bankia 2 meses para hacer suelo en zona de mínimos (1,60 euros) y parece que está funcionando. Indudablemente es una oportunidad de compra a medio plazo, no exenta de riesgos tras el pasado de la banca. 2,10 euros parece la zona de resistencia más próxima. Gráfico en velas mensuales.

Sabadell el lateral fue pinchado hasta la base del canal decreciente de mayo 2015 y desde ahí, ha iniciado la recuperación hacia la zona 1,35 euros, zona de resistencia más importante que encontrará en el camino. Gráfico en velas mensuales.

Liberbank lo incorporo al estudio, pues está en zona de compra con objetivo probar la zona 0,36 euros. Si supera la directriz decreciente de mayo 2017 hablaríamos de cotas dentro del lateral iniciado en julio 2016. Gráfico en velas mensuales.

La banca española en el largo plazo.

Indudablemente, nada asegura que lo pasado vaya a seguir pasando, pero, sin duda, es una de las mejores referencias que tenemos. El histórico de precios de sus acciones marca una trayectoria, las probabilidades juegan a favor de su continuación, tendría que ser un hecho importante en la vida de la banca el que hiciera que los objetivos no se cumplieran. ¿Tal vez los tipos negativos de referencia?...

Caixabank canal ligeramente creciente de largo plazo desde octubre 2008, actualmente en fase de recorte buscando la parte inferior del mismo. Espectacular caída desde enero 2018, sin apenas rebotes significativos ni descansos. No habrá zona de entrada a medio - largo plazo hasta que no llegue a la zona 1,75 - 1,90 euros. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

Santander amplio lateral desde abril de 1.997 con rango 1,90 - 6,60 euros. Desde marzo 2.009 dibuja una triangulación sin resolución y que seguramente volverá a probar en su parte inferior, zona 3,20 - 3,35 euros. La ruptura de la triangulación por cualquiera de su extremos, debe conllevar la búsqueda de los límites del lateral citado.

BBVA salvo el periodo comprendido entre abril 2.006 y mayo 2.008, desde junio de 1.997 el precio se ha movido en un rango lateral 3,15 - 8 euros. Actualmente está condicionado por la directriz creciente que inició en marzo 2.009, fecha ligada al giro de los mercados internacionales como inicio del fin de la pasada crisis y digamos que para ver una ruptura de la misma, podría conllevar la correlación con el inicio de una fase decreciente en los mercados en general. Si pierde la zona 4,30 euros lo probable es que termine visitando la parte inferior del lateral de largo plazo.

Bankinter amplio canal creciente sobre el importante soporte de 1,15 euros. Actualmente en fase bajista dentro del mismo, viene de tocar los 9 euros y hasta los 5 euros no parece encontrar un soporte solvente. Fíjense en la importante zona 5 - 6,50 euros (elipse de color rosa) en la que siempre que el precio la ha cruzado, se ha iniciado un periodo, con este rango lateral, con duración aproximada de un par de años.

Bankia un desastre en el largo plazo, escenario que no ha podido revertir la actual situación de banca semi-pública. Actualmente visitando los mínimos históricos. Solamente, en caso de que aguante la zona 1,60 euros se podría pensar en un cambio de fase a medio plazo para buscar la directriz decreciente tras el rebote hasta marzo 2.014.

Sabadell hay que esperar al cierre mensual, para saber si definitivamente ha puesto fin al lateral iniciado en diciembre de 2.011. En cualquier caso, canal decreciente de mayo 2.015 que limita la actual fase decreciente.

Bankinter, en vigilancia

El 16 de noviembre comentaba sobre Bankinter que al lateral le quedaban 2-3 meses para su fin, pues bien, ya estamos llegando, la zona 6 - 6,15 euros es de compra para aquellos que piensan que Bankinter apoyará en el canal creciente que dibuja desde julio 2012 para probar un nuevo intento sobre su actual resistencia, los 7,20 euros. Para los demás, podemos mantener a Bankinter en vigilancia, por si perdiera el canal creciente y diera oportunidad de cortos, que podrían tener recorrido en el medio plazo hacia el fibo 61,8 de la onda creciente, zona 3,50 euros. Koncorde en velas semanales podría indicarnos que la mano fuerte ha estado vendiendo papelitos desde el verano pasado, lo que avalaría la posibilidad de techo temporal, tendencia que marca RSI en sus bandas de volatilidad y la media de 30 sesiones que está por encima de los precios queriendo girar a la baja. En cualquier caso hay que estar atentos.

Bankinter, prosigue el lateral

Prosigue el lateral dentro del amplio canal creciente que dibuja en el largo plazo. Al menos deben de quedar 2 - 3 meses para su resolución al alza. La señal atlas está activada pues el rango de precios en el que se ha movido Bankinter durante el último año es relativamente estrecho. La zona 6 - 6,15 sigue siendo zona de compra y venta de los 7 euros en adelante.

Bankinter, el mejor de la clase dentro del sector

Bankinter es el único banco cuyos precios se mantienen canalizados ascendentemente y es que está aguantando los recortes de forma magnifica, lateral en un rango 6,15 - 7,30 euros. La estrechez de su rango pone las condiciones para que, en algún momento, se produzca un arranque brusco, sin que podamos saber el sentido del mismo. Incluso tiene margen para recortar hacia los 5,75 euros sin que su aspecto gráfico se vea afectado. Gráfico de velas semanales:

Un repaso sector bancario (II)

Recuerdan, el 5 de julio escribí la primera parte, y está casi todo en objetivo, por lo que no queda mas remedio que darle un repaso por el mismo orden:

Caixabank, en el objetivo que fijamos, los 3,65 euros, el problema es que seguramente le queda caída hacia la zona 3,30 euros.

Banco de Sabadell, con objetivo en 1,90 euros, ya han visto que lo ha rebasado y se ha ido hacia la zona de soporte relevante que debería aguantar.

Bankinter, visto los 6,30 euros, pero los síntomas de agotamiento son evidentes. Terminaremos viendo los 5,60 euros.

Banco de Santander, en objetivo de los 5,10 euros donde debe rebotar hacia los 5,50 euros.

Banco Popular, se han visto los 3,60 euros. De momento aguantan los 3,54 pero si los pierde podría volver a la zona 2,50 - 2,70 euros.

Bankia, mal, no ha llegado a 0,90 pero ha perdido el euro. Le sigo viendo sin perspectiva alcista. De momento en parte inferior de canal bajista por lo que puede rebotar.

BBVA, en objetivo de los 8 euros, pero a semanas vista, su situación podría empeorar hacia los 7,20 euros. Ahora rebote hacia 8,34 euros.

Un repaso al sector bancario

Caixabank, tremendamente lateral, entre 3,90 y 4,60 euros. Ojo a las divergencias decrecientes que muestra el Macd semanal, Koncorde semanal ha dado señal de salida, manos fuertes pasan a posiciones vendedoras, si quiebra los 3,90, siguiente soporte en 3,65 euros.

Banco Sabadell, también lateral, con objetivo volver a apoyar en zona de soporte relevante, zona 1,90 euros. Macd semanal decreciente, señal de salida en Koncorde semanal.

Bankinter muestra señales de agotamiento de la subida actual, sobre todo si pierde 6,30 - 6,40 euros con preferencia para aterrizar sobre los 4,90 - 5 euros. Macd semanal con seria divergencias decrecientes, Koncorde semanal ha dado señal de salida, manos fuertes en posiciones vendedoras.

Banco de Santander, complicaciones si pierde los 6 euros. Canal decreciente abierto con objetivo en los 5 euros. Por arriba no puede con la directriz que viene de 7,44 euros. Macd semanal decreciente, koncorde semanal con señal de salida, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras. Cuidado.

Banco Popular, debilidad, no puede seguir levantando el vuelo, más bien tiene pinta de querer apoyar en la zona 3,60 euros. Koncorde semanal ha dado señal de salida a pesar de que la mano fuerte parece estar comprando en estos niveles. Macd semanal ha girado decreciente.

Bankia, intento de rebote sobre 1,05 euros, resistencia en 1,20 euros. Sin perspectivas a medio plazo. Si pierde soporte, siguiente zona en 0,90 euros. Koncorde semanal fuera.

BBVA, lateral 7,10 - 9,77 euros. A medio plazo sin resolución, aspecto de querer apoyar en los 8 euros. Macd semanal decreciente, Koncorde con señal de salida activada.

Bankinter

El aspecto gráfico de Bankinter está cambiando, ya no es el valor alcista que hacia nuevos máximos. Ha perdido el canal creciente aunque haya vuelto a retomarlo estas sesiones, pero las últimas crestas no superan las anteriores y dibuja una formación de HCH por encima de 5,90 que deberemos de vigilar. A cortisimo plazo, manos fuertes en posiciones vendedoras, ha perdido la zona 6,90 euros y no me extrañaría que quisiera probar la figura comentada. ¿Cortos en estos momentos? uffff, largos al menos no. Koncorde ha dado señal de salida, RSI es decreciente con recorrido, media de 30 sesiones creciente en las cercanías del precio.

Bankinter, en zona de compra.

El sector bancario no está boyante, pero Bankinter está en zona de compra, ha recortado sobre la parte inferior del canal creciente y lleva 6 sesiones apoyando en el mismo. El soporte es claro, que puede utilizarse como referencia para el stop, la zona 6,30 - 6,35 euros. Koncorde diario ha dado señal de compra a pesar de que las manos fuertes permanecen en posiciones vendedoras, RSI ha cortado al alza desde sobreventa, la media de 30 sesiones es decreciente por encima del precio.

Algunos valores alcistas (I)

Para aquellos que prefieren hacer una cartera de valores y mantenerse al margen de los vaivenes del mercado, estos valores son presuntamente alcistas del Ibex 35, y que en principio, lo seguirán siendo durante 2015. 

Con rentabilidades del 3,5%, la importancia de una buena entrada es vital para que al termino del año, estemos en números positivos y esa es la que hay que buscar con paciencia, cuando parece que todo se cae y se va a la mierda (con perdón).

Abertis. No estaría mal entre 14,30-15,20 euros.

Amadeus IT, la zona 29 euros parece buena para quedarse.

Bankinter, si se pone a tiro en 6-6,20 con stop ajustado, porque no me fio un pelo de la banca.

Enagás si bajara hasta la zona 22,60 parece una buena compra.

Ferrovial en la zona 15,15 euros.

Bankinter, apoyo en la directriz creciente

Zona de compras, pero también de peligro si pierde los 5,95 euros pues tiene dibujada una figura de cuña (ya saben que es de las menos fiables) que proyecta el precio hacia la zona 4,30 euros. Koncorde nos muestra como manos fuertes ya no compran, manos débiles a punto de entrar en situación de pánico vendedor, RSI sigue sobrevendido y débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. Por lo tanto se puede intentar la posición larga con stop a la pérdida de los últimos mínimos y si llegara el caso, la posición corta a la perdida de los 5,95 euros.

Cerramos la operativa Bankinter en objetivo

Los cortos planteados en Bankinter han llegado a su fin, el precio ha tocado al tic el objetivo corto de los 6 euros. Ha sido un 6% de rentabilidad más el multiplicado del cfds. Si miramos el gráfico, es muy posible que el precio termine marchando sobre los 5,85 (fibo 61,8), los indicadores siguen siendo favorables a recortar, pero como es de los pocos valores crecientes que quedan, cualquier soporte es aprovechado por el mercado para recuperar posiciones.

Repasando Bankia, Bankinter y FCC

Nuestras últimas 3 apuestas para cortos:

Desde hace tiempo pienso que terminarán soltando a Bankia, se pegará el batacazo y la recomprarán más abajo, pero lo cierto es que sigue sostenida y en la cuerda floja, sobre la directriz alcista que viene de mínimos. Nos hemos posicionado cortos en la parte alta del canal decreciente y hemos conseguido que el precio ceda 7 céntimos. Koncorde da señal de salida, manos fuertes están distribuyendo, RSI es decreciente, la media de 30 sesiones es ligeramente decreciente.

Bankinter: Hasta ahora se ha comportado como uno de los valores más fuertes del Ibex, pienso que no es oro todo lo que reluce y que sus cuidadores han distribuido en su vuelta a máximos. Hoy ha caído con fuerza, dejando una vela envolvente que presagia nuevas caídas. El 50% del último impuso está en los 6 euros, ese es mi objetivo aunque no me extrañaría que terminara marchando hasta la directriz creciente. Koncorde ha dado señal de salida, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

FCC perdió el importante soporte que, a su vez, también era clavicular de 2 figuras de HCH. La primera tiene proyección sobre los 12 euros aproximadamente. Pánico en los pequeños inversores, Koncorde esta fuera, RSI en sobreventa, muy débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Bankia, Bankinter, a tiro para cortos.

Buen comportamiento en este día de caídas, pero a lo mejor no es oro todo lo que reluce. Para Bankia, ya saben lo que pienso, todo lo que no sube termina bajando, y Bankia no ha podido con la parte alta del canal decreciente por lo que el precio está en una zona idónea para tomar posiciones cortas. Miren Koncorde, el capital está vendiendo todo lo que tiene,...

Y de Bankinter hemos hablado estos días, está en objetivo, en gráfico de 15 minutos ha perdido la directriz acelerada, ha hecho pull a la misma y debería empezar a bajar. En gráfico diario el precio está en la parte alta del canal creciente y debería empezar a recortar hacia el fibo 38,2 al menos (6,13) aunque me inclino porque sea el 50% (6 euros). El stop es claro, si el precio hace nuevos máximos y rompe la parte alta del canal.

Bankinter, Biosearch, Telefónica

Hace una semana nos planteamos la entrada en Biosearch, Telefónica y Bankinter. En la esta última estamos en objetivo, incluso cabe la posibilidad de que termine marchando sobre los 6,75 euros, aunque el precio ya está en la parte alta del lateral y del canal creciente de cortísimo plazo.

En el caso de Biosearch, también va bien, pero le falta un pelín para llegar a la zona 0,65 euros, recuperación del 50% del último tramo de caída. Manos fuertes están en posiciones compradoras, RSI es creciente. El objetivo último sería la bajista de medio plazo, ahora en 0,70 euros aproximadamente, lo que pasa es que este valor, cuando cae en manos de los especuladores, los cuidadores lo manejan a su antojo y los tiempos pueden ser muy distintos de los esperados.

En Telefónica también hemos llegado a objetivo, la zona 12,45 euros, mañana presenta resultados y veremos como los interpreta el mercado. Manos fuertes estaban en posiciones compradoras, RSI creciente.

Bankinter

Tras romper la bajista de corto plazo en 5,95 ha concluido el objetivo de la V en 6,16 euros. Podría continuar para probar los últimos máximos (6,47 euros), los indicadores son favorables a esta posibilidad, RSI creciente, manos fuertes y débiles en posiciones compradoras, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio. Que rompa el lateral 5 - 6,50 euros ya es menos probable en el momento de mercado actual.