Caixabank en el largo plazo.

Tendencia creciente de largo plazo que se ha visto alterada en el mes de marzo. El precio ha roto el canal de largo plazo y durante el mes de abril no ha logrado retomarlo por lo que los últimos mínimos  (1,50 euros) pueden estar en juego los próximos meses. El precio encontraría apoyo en 1,42 y 1,10 euros y posteriormente entraría en una caída sin referencias, salvo la correspondiente a que estuviéramos viendo un recorte en "abc" que tendría proyección hacia 0,80 euros. Gráfico en velas mensuales:

La banca española en el largo plazo (repaso a los 2 meses)

En el pasado artículo comentábamos la cercanía a soportes importantes que podrían significar un giro en la tendencia decreciente de los últimos años. Pues bien, pasados un par de meses podemos comprobar que para muchos de los bancos así está ocurriendo, la ocasión de compra sobre zona de mínimos ha resultado una gran oportunidad para el inversor de medio plazo e incorporar en cartera activos imprescindibles a precios interesantes. Si comparan con el articulo anterior, tengan en cuenta el ajuste de precios por dividendos, pues alguna cifra podría no coincidir. Volvamos a dar un repaso:

Caixabank el mercado se adelantó comprando sobre la zona 1,98 euros sin necesidad de que el precio visitara la zona 1,72 - 1,90 euros. El objetivo actual es visitar la zona 2,80 - 3 euros, coincidente con la recuperación del 50% de la caída. Gráfico en velas mensuales.

Santander probada la parte inferior de la triangulación, el precio gira creciente con un primer obstáculo en la zona 3,85 euros y en cuanto se salve, a buscar el punto de control que es la zona 4,60 euros. Gráfico en velas mensuales.

BBVA finalmente apoyo en la directriz creciente de largo plazo iniciando el movimiento creciente para buscar la primera dificultad, la zona 4,95 euros y posteriormente 5,60 euros. Gráfico en velas mensuales.

Bankinter pues ya estamos en el rango lateral que definíamos en el pasado artículo, 5 - 6,50 euros que va a dar juego para rato. Gráfico en velas mensuales.

Bankia 2 meses para hacer suelo en zona de mínimos (1,60 euros) y parece que está funcionando. Indudablemente es una oportunidad de compra a medio plazo, no exenta de riesgos tras el pasado de la banca. 2,10 euros parece la zona de resistencia más próxima. Gráfico en velas mensuales.

Sabadell el lateral fue pinchado hasta la base del canal decreciente de mayo 2015 y desde ahí, ha iniciado la recuperación hacia la zona 1,35 euros, zona de resistencia más importante que encontrará en el camino. Gráfico en velas mensuales.

Liberbank lo incorporo al estudio, pues está en zona de compra con objetivo probar la zona 0,36 euros. Si supera la directriz decreciente de mayo 2017 hablaríamos de cotas dentro del lateral iniciado en julio 2016. Gráfico en velas mensuales.

La banca española en el largo plazo.

Indudablemente, nada asegura que lo pasado vaya a seguir pasando, pero, sin duda, es una de las mejores referencias que tenemos. El histórico de precios de sus acciones marca una trayectoria, las probabilidades juegan a favor de su continuación, tendría que ser un hecho importante en la vida de la banca el que hiciera que los objetivos no se cumplieran. ¿Tal vez los tipos negativos de referencia?...

Caixabank canal ligeramente creciente de largo plazo desde octubre 2008, actualmente en fase de recorte buscando la parte inferior del mismo. Espectacular caída desde enero 2018, sin apenas rebotes significativos ni descansos. No habrá zona de entrada a medio - largo plazo hasta que no llegue a la zona 1,75 - 1,90 euros. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

Santander amplio lateral desde abril de 1.997 con rango 1,90 - 6,60 euros. Desde marzo 2.009 dibuja una triangulación sin resolución y que seguramente volverá a probar en su parte inferior, zona 3,20 - 3,35 euros. La ruptura de la triangulación por cualquiera de su extremos, debe conllevar la búsqueda de los límites del lateral citado.

BBVA salvo el periodo comprendido entre abril 2.006 y mayo 2.008, desde junio de 1.997 el precio se ha movido en un rango lateral 3,15 - 8 euros. Actualmente está condicionado por la directriz creciente que inició en marzo 2.009, fecha ligada al giro de los mercados internacionales como inicio del fin de la pasada crisis y digamos que para ver una ruptura de la misma, podría conllevar la correlación con el inicio de una fase decreciente en los mercados en general. Si pierde la zona 4,30 euros lo probable es que termine visitando la parte inferior del lateral de largo plazo.

Bankinter amplio canal creciente sobre el importante soporte de 1,15 euros. Actualmente en fase bajista dentro del mismo, viene de tocar los 9 euros y hasta los 5 euros no parece encontrar un soporte solvente. Fíjense en la importante zona 5 - 6,50 euros (elipse de color rosa) en la que siempre que el precio la ha cruzado, se ha iniciado un periodo, con este rango lateral, con duración aproximada de un par de años.

Bankia un desastre en el largo plazo, escenario que no ha podido revertir la actual situación de banca semi-pública. Actualmente visitando los mínimos históricos. Solamente, en caso de que aguante la zona 1,60 euros se podría pensar en un cambio de fase a medio plazo para buscar la directriz decreciente tras el rebote hasta marzo 2.014.

Sabadell hay que esperar al cierre mensual, para saber si definitivamente ha puesto fin al lateral iniciado en diciembre de 2.011. En cualquier caso, canal decreciente de mayo 2.015 que limita la actual fase decreciente.

La banca catalana, Caixabank, B. Sabadell

Si hay 2 bancos que lo están pasando mal en estos momentos son Caixabank y el Banco Sabadell, también han sido los que más han subido estos últimos tiempos por lo que la corrección se entiende mejor, dada su mayor volatilidad. Es indudable que la crisis política en Cataluña les hace más vulnerables, por lo que, los inversores tienden a disminuir el volumen de representación en su carteras.

Caixabank, tras hacer máximos históricos, ha marcado un doble techo, aún sin confirmar (necesita perder la zona 3,97 - 4 euros) que podría enviar el precio a la zona 3,45 euros (recorte al fibo 38,2 de la subida anterior). El indicador Koncorde hace semanas dio señal de salida y el RSI es decreciente aún.

Banco Sabadell también disfruta de un amplio canal creciente, como Caixabank, por lo que el recorte también puede tener cierta amplitud. En este caso la pérdida de la zona 1,70 está definiendo un recorte del 50% en el precio, dirigiéndose hacia la zona 1,50 euros. El indicador Koncorde también ha dado señal de salida hace unas semanas, mostrando al capital en posiciones vendedoras. RSI decreciente con recorrido.

Caixabank, señal de salida

La perdida de la directriz acelerada que ha marcado el movimiento creciente desde septiembre 2016 debería dar paso a una corrección y a la formación un nuevo canal creciente en el medio plazo. La posibilidad de confirmar un doble techo se cierne sobre Caixabank si termina perdiendo la zona 4 euros lo que nos daría una proyección bajista hacia la zona 3,45 coincidente con el recorte al fibo 38,2. Los indicadores Koncorde y RSI semanales han dado señal de salida, el capital podría estar sosteniendo los precios artificialmente mientras empapelan a estos niveles de precio. Gráfico en velas semanales.

Los 3 principales bancos españoles.

La situación actual es muy parecida para los tres, han llegado a la parte alta del lateral que dibujan este año, la han tanteado durante unas sesiones y caen con fuerza, teniendo como detonante, las últimas encuestas antes de las elecciones USA. Si ustedes vendieron en objetivo, como yo suelo hacer, estarán viendo tranquilamente los toros desde la barrera, pero si estaban pillados de antemano, en precios superiores, se darán cuenta de lo cruel que es el mercado, apenas les faltaban unos céntimos para salir sin perdidas y vuelve el descalabro. Pensemos en un escenario creciente, demos-le validez a los actuales canales crecientes y que habrá un nuevo intento de superación de la resistencia,...

Para Santander, la zona 4,10 podría ser el objetivo de esta caída.

Para BBVA, la zona 5,75 euros podría ser el objetivo de esta caída.

Para Caixabank, la zona 2,41 euros podría ser el objetivo de la caída.

Si ustedes son amigos de invertir a contado, y por lo tanto solo buscan una visión "larga" de los mercados, vigilen estas referencias, ahí podrían reanudarse la subida.

Nueva estrategia para Caixabank.

Caixabank ha roto la directriz bajista de medio plazo iniciada en julio 2015, rompiendo la cuña descendente que debería tener claras implicaciones alcistas. El objetivo de la rotura es la zona 3,50 euros, aunque Caixabank ha dejado numerosas zonas de resistencia en el camino. Koncorde semanal nos muestra a la mano fuerte en posiciones compradoras, RSI creciente, con recorrido.

Caixabank en objetivo.

Hace unas semanas proponía estrategia sobre Caixabank, sumamente castigada en estos meses y con un picotazo bajista interesante hacia cotas de soporte relevante tras el viernes negro del Brexit. Pues bien, ha recuperado desde 1,82 euros hasta la zona propuesta como objetivo, los 2,28 euros, aunque se haya quedado a unos pipos de este punto. Ahora el partido vuelve a jugarse por debajo de esta cota.

Caixabank

Caixabank, a los niveles que está, me gusta, no para quedarse mucho tiempo, pues no ha roto la tendencia bajista que inició en julio del año pasado, pero si para que recupere ciertos niveles formando parte de un rebote más amplio. Pienso como objetivo el nivel 2,28 euros, el que fuera soporte durante la primera mitad del año. Koncorde, tanto semanal como diario, señalan el pánico del pequeño inversor y la entrada en compras del capital y esta situación casi siempre funciona. También vigilaremos la posible rotura de la cuña descendente, por si hubiera suerte,

Todavía no hay señal de entrada.

A pesar de la subida de estos días, la mayoría de los valores del Ibex no tiene señal de entrada, continúan bajistas en el cortisimo plazo, simplemente podemos decir de ellos que alivian la excesiva sobreventa de estos meses. No obstante, hay un detalle a favor, es segundo toque a la parte inferior del canal bajista en los índices o doble apoyo como en el caso del SP500 y eso suele dar más probabilidades de subida si consolida y no rompe a la baja.

Valgan 3 ejemplos:

Sacyr, tendría que romper el canal bajista en 1,50 euros.

Santander, tendría que superar la directriz bajista de corto plazo en 3,70 euros.

Caixabank, superar la zona 2,70 euros implicaría confirmar el triple apoyo con objetivo en 3,03 euros.

Santander, Caixabank, índice sectorial bancos

Ese puntito que decíamos que les faltaba por caer, podría estar terminado. No soy un experto en recuento de ondas y teoría de Elliott, incluso me parece que a toro pasado son geniales, pero en construcción no hay artista que de con ello. Vean el gráfico semanal de Santander de los últimos 5 años, cuento una estructura decreciente en las que distingo 5 ondas por la que podríamos pensar que la caída que se inició en septiembre 2014 podría haber terminado, al menos por el momento (se admiten todo tipo de comentarios, sobre todo si son más versados que el mio). Koncorde semanal nos muestra el pánico del pequeño inversor, imagen que me encanta por que se corresponde con el pánico y claudicación, situación que siempre aprovecha el capital para girar el mercado.

Como cada vez el blog tiene más lectores,y algunos con pocos conocimientos técnicos, recordar un sencillo detalle, estos gráficos que les muestro son de velas semanales, podrán comprender que un giro necesitará, al menos de 3-4 velas para mostrarse, y eso nos lleva a un mes al menos, Vamos, que no esperen que mañana vaya a solucionarse nada, ni siquiera tengamos la confirmación de esta estrategia, Santander podría estar tanteando la zona actual 3,30- 4,30 unos meses.

En cuanto a Caixabank, el precio ha tocado la parte inferior del canal creciente, situación que faltaba por producirse. Si para aquí, el primer rebote debe de llegar hasta los 2,95 euros y como zona seria de resistencia, los 3,30 euros. Koncorde semanal también nos muestra el pánico de los pequeños inversores, luego la claudicación debe estar cerca si no se ha producido al nivel de precios pinchado de 2,36 euros.

Por último, el índice sectorial bancario de España ha tocado objetivo decreciente en este mes, por lo que deberíamos presenciar un rebote desde los 845 puntos del cierre de hoy hasta los 1040. Este gráfico en velas mensuales podría indicar que debemos ver un respiro en los próximos meses a las caídas de la banca.

Caixabank

En la sesión de hoy se ha comportado el peor del Ibex 35, un 6,48% es mucho perder para una sesión mala, pero dentro de los esperado. Koncorde diario sigue mostrando el pánico del pequeño inversor, mientras la mano fuerte empieza a comprar a este nivel de precio. Si utilizamos un gráfico en velas semanales podemos observar que queda un poquito para que el precio toque la parte inferior del canal alcista de largo plazo, trazado desde la existencia de Caixabank, por lo tanto, la zona 2,45 - 2,60 podría ser interesante para la compra, de ahí la debilidad que sigue mostrando a niveles superiores de precio. La media de 30 semanas es decreciente, muy por encima del nivel actual de precios, por lo que el rebote no se hará esperar, seguramente hacia la zona 3,20 euros.

Caixabank

Si el anterior comentario sobre Caixabank era sobre el objetivo en el lado corto, ahora tenemos que hablar del pull a la importante resistencia de los 4 euros que hemos visto en la sesión de hoy. De momento los mercados no se caen y habrá un nuevo intento de superación de la zona, pero lo probable es que no sea positivo y empiece la orden de salida del valor. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes fuera del valor, la media de 30 semanas es decreciente por encima del precio. En velas semanales:

Caixabank

Recorte del 50% del impulso iniciado en julio 2013 sobre el que intenta consolidar. Tenemos un canal bajista abierto que todavía podría tener objetivo en la zona 3 - 3,20 euros. Mientras no se superen los 3,78 euros no hay mayor recorrido alcista. RSI semanal sobrevendido sin señal de giro, Koncorde semanal con las manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 sesiones ligeramente bajista por encima del precio, media de 200 creciente por debajo del precio en la zona de 3,35 euros. Todavía no ha llegado el momento de establecer posiciones larga a medio / plazo.

Un repaso sector bancario (II)

Recuerdan, el 5 de julio escribí la primera parte, y está casi todo en objetivo, por lo que no queda mas remedio que darle un repaso por el mismo orden:

Caixabank, en el objetivo que fijamos, los 3,65 euros, el problema es que seguramente le queda caída hacia la zona 3,30 euros.

Banco de Sabadell, con objetivo en 1,90 euros, ya han visto que lo ha rebasado y se ha ido hacia la zona de soporte relevante que debería aguantar.

Bankinter, visto los 6,30 euros, pero los síntomas de agotamiento son evidentes. Terminaremos viendo los 5,60 euros.

Banco de Santander, en objetivo de los 5,10 euros donde debe rebotar hacia los 5,50 euros.

Banco Popular, se han visto los 3,60 euros. De momento aguantan los 3,54 pero si los pierde podría volver a la zona 2,50 - 2,70 euros.

Bankia, mal, no ha llegado a 0,90 pero ha perdido el euro. Le sigo viendo sin perspectiva alcista. De momento en parte inferior de canal bajista por lo que puede rebotar.

BBVA, en objetivo de los 8 euros, pero a semanas vista, su situación podría empeorar hacia los 7,20 euros. Ahora rebote hacia 8,34 euros.

Un repaso al sector bancario

Caixabank, tremendamente lateral, entre 3,90 y 4,60 euros. Ojo a las divergencias decrecientes que muestra el Macd semanal, Koncorde semanal ha dado señal de salida, manos fuertes pasan a posiciones vendedoras, si quiebra los 3,90, siguiente soporte en 3,65 euros.

Banco Sabadell, también lateral, con objetivo volver a apoyar en zona de soporte relevante, zona 1,90 euros. Macd semanal decreciente, señal de salida en Koncorde semanal.

Bankinter muestra señales de agotamiento de la subida actual, sobre todo si pierde 6,30 - 6,40 euros con preferencia para aterrizar sobre los 4,90 - 5 euros. Macd semanal con seria divergencias decrecientes, Koncorde semanal ha dado señal de salida, manos fuertes en posiciones vendedoras.

Banco de Santander, complicaciones si pierde los 6 euros. Canal decreciente abierto con objetivo en los 5 euros. Por arriba no puede con la directriz que viene de 7,44 euros. Macd semanal decreciente, koncorde semanal con señal de salida, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras. Cuidado.

Banco Popular, debilidad, no puede seguir levantando el vuelo, más bien tiene pinta de querer apoyar en la zona 3,60 euros. Koncorde semanal ha dado señal de salida a pesar de que la mano fuerte parece estar comprando en estos niveles. Macd semanal ha girado decreciente.

Bankia, intento de rebote sobre 1,05 euros, resistencia en 1,20 euros. Sin perspectivas a medio plazo. Si pierde soporte, siguiente zona en 0,90 euros. Koncorde semanal fuera.

BBVA, lateral 7,10 - 9,77 euros. A medio plazo sin resolución, aspecto de querer apoyar en los 8 euros. Macd semanal decreciente, Koncorde con señal de salida activada.

Las preguntas de los lectores

Europac, de nuevo a probar zona de máximos en 4,92 euros. Si se fijan en velas semanales, tenemos un canal creciente con poca pendiente que limita la subida del precio a la zona 5,05 - 5,10 euros, por lo que ya estamos muy cerca de resistencia. Solo con la rotura al alza de este canal tendríamos entrada en el valor.

Biosearch, tiene recorrido por delante pero el precio está lejano de la directriz acelerada con la que ha empezado el movimiento. De momento no hay máximos crecientes y no está claro que haya terminado el recorte. Se puede estar en el mientras no pierda la última directriz creciente que no está dibujando.

Caixabank, como el resto de los grandes valores, en resistencia. Daría nueva señal de compra si superara la zona 4,24 con objetivo en los 4,60 euros.

Caixabank amplia, por debajo, el lateral.

Ya saben lo que significan las noticias positivas para la entidad, el empapelamiento de los pequeños accionistas y lo hemos visto con la ruptura de la zona 4 euros, importante apoyo del lateral del último año, con lo que el mismo ha quedado ampliado hasta la zona 3,60 euros, zona a la que se dirigirá el precio las próximas sesiones.