Los índices en velas semanales

Los índices americanos podrían haber llegado a una zona de parada y así empiezan a mostrarlo los indicadores que utilizamos. Al mismo tiempo los índices europeos están llegando a zonas de resistencia relevante y podrían girar en el mismo sentido en las próximas semanas. Veamos lo:

DJ30, el precio ha llegado a la parte alta de la directriz limitativa de largo plazo. Koncorde semanal muestra a las manos fuertes pasando a posiciones vendedoras, ha dado señal de salida, RSI semanal se ha cortado a la baja. Tirando unos fibos, el 50% de la última onda creciente podría ser la zona elegida para este recorte (19.520 puntos).

SP500, ha llegado a la parte alta del canal creciente de medio plazo y tocaría recortar para buscar la parte inferior del mismo. 2.280? 2.245 puntos? Por ahí podría estar el objetivo de este recorte. Koncorde semanal muestra a las manos fuertes pasando a posiciones vendedoras, ha dado señal de salida, RSI semanal se ha cortado a la baja.

El objetivo del DAX es la zona 12.390 puntos, la tiene al alcance de la mano. Como tal es objetivo y zona de resistencia relevante. Todavía queda algo pero seguro que los vemos en las próximas semanas. Los indicadores todavía no muestran giro pero estaremos vigilantes.

El objetivo del Ibex es la zona 10.600 puntos, quizá por eso muestra la fortaleza que vemos mientras no llegue a esta cota. Los indicadores no muestran peligro de giro. Último soporte consolidado, la zona 10.090 puntos.

Iniciamos año, repasamos los índices en velas semanales

Decirles que han cerrado el año 2016 en resistencia con lo que puede que tonteen un poco con ella en las primeras semanas del año, pero tras el toque a resistencia siempre vienen recortes que paso a analizar en cada caso.

Dj Industriales, el precio se encuentra en el interior de una canal creciente que se dirige hacia la parte alta del canal creciente de largo plazo. Ahora le toca tomarse un descanso, la última zona consolidada son los 18.700 y ese podría ser el objetivo del recorte. Indicador Koncorde semanal no ha dado salida pero manos fuertes ya no se muestran compradoras. RSI semanal decreciente desde zonas de sobrecompra.

SP500, ya 8 años de subida continua, dibuja una cuña preocupante en el largo plazo, ha llegado a resistencia, la zona 2.280 será complicada de solventar. La última zona consolidada son los 2.185 puntos. Manos fuertes ya están dejando de comprar, el efecto Trump se está agotando, RSI semanal sobrecomprado.

Dax30, tiene pendiente un toque a la parte inferior del canal. Aunque en el momento actual sea creciente, no está claro que se dirija a tocar de nuevo la parte superior, por lo tanto desconfió de la continuidad de esta subida, 11.480 son resistencia, incluso cabe la posibilidad que intente volver a máximos, 1000 puntos más arriba. Veremos. No hay señal de salida en Koncorde semanal ni RSI, hay que esperar unas semanas que sucede.

Eurostoxx50, todavía podría dirigirse hacia la zona 3.400 puntos en estas primeras semanas del año, y a más plazo tiene un doble apoyo pendiente con objetivo en la 3.600 puntos. Muestra fortaleza, no creo que se vaya a caer de manera inmediata, pero si cierto agotamiento en la subida actual.

Ibex35, canal creciente que intenta romper al alza para cumplir objetivos de la rotura del lateral 2.016. A medio plazo la situación podría ser alcista, pero el primer objetivo que serían los 10.000 puntos podría tener que esperar un recorte antes de su intento.

Los índices en velas semanales

A pesar de la mala semana europea, no veo grandes dificultades en los mercados. Indices americanos les queda subida e indices europeos, tras superar directriz principal de medio plazo se han embarcado en una lucha con directriz secundaria.
Dj Industriales, soporte en 18.245 puntos, al menos le quedan 500-600 puntos de subida para tocar parte alta del canal creciente de largo plazo.

SP500, medias alcistas, superado la importante resistencia de los 2.120 se encuentra en subida sin referencias.

Dax alemán, superada la directriz bajista principal que venía de los máximos de abril 2015, se ha encontrado una una directriz secundaria (con menos referencias) en la zona 10.800 puntos. Puede que entretenga la subida pero el partido debe estar por encima de 10.340 puntos. Media de 30 semanas girando creciente, señal Atlas encendida, indicador Vigía semanal creciente.

Ibex 35, el doble apoyo de la zona 7.700 debería permitir volver a probar los 9.360 puntos. Se ha interpuesto en el camino directriz que une las 3 últimas crestas desde abril 2016. Los 8.750 han sido una resistencia importante en el pasado y ahora vuelve a tener influencia. Media de 30 semanas queriendo frenar la caída. Hay que vigilar que no pierda la directriz creciente de este verano.

Los índices en velas semanales

Tras la materialización del Brexit, los mercados americanos han cambiado, han roto con el lateral de los 2 últimos años y buscan de nuevo, la parte alta del canal creciente. Donde mejor se ve es en el Dj Industriales pues el canal es claro y contundente. Alguien tenía que perder en esta situación  son los mercados europeos, pues su empresas verán mermados su potencial y esto afectará al mercado.

Dj Industriales, Objetivo, parte alta del canal creciente de largo plazo, alrededor de los 19.000 - 19.100 puntos.

SP500, se observa claramente la rotura de la zona 2.120 con objetivo la parte alta del canal creciente, zona 2.240 puntos aproximadamente, antes no cederá. Koncorde semanal nos muestra a la mano fuerte en posiciones compradoras, RSI semanal llegando a sobrecompra con fortaleza.

Dax alemán mantiene el lateral 9.225 - 9.340 puntos, pero está inmerso en el interior de una canal bajista iniciado en abril 2.015 que recorre el canal creciente de largo plazo de más a menos. En la primera quincena de agosto aproximadamente puede haber un toque a la parte alta del canal (azul) e iniciarse las hostilidades bajistas de nuevo. Koncorde semanal nos presenta a la mano fuerte en posiciones vendedoras, el RSI se muestra débil y en tierra de nadie.

Ibex 35 volviéndose a enfrentar con la bajista iniciada en abril 2015. La zona 8.700 es de fuerte resistencia y será complicada superarla. Koncorde semanal nos muestra a la mano fuerte en posiciones vendedoras, RSI débil, en tierra de nadie. Las posibilidades alcistas sólo pasan por quitarse del medio esa directriz bajista. De momento no lo veo.

Los índices en velas semanales

Se acerca el momento de decidir la tendencia del mercado para los próximos meses, casi todos los índices están en resistencia importantes, en América se está pendiente de la decisión de una nueva subida de tipos  de la evolución del petróleo, también en resistencia importante, en Europa se acerca la posibilidad de materializarse el Brexit. Enfocando sobre el Dax, el mercado podría prolongar esta fase de toma de decisiones alguna semana más, pues todavía no se ha enfrentado con la parte superior del canal creciente, enfocando sobre determinados valores, los precios no aguantan más y empiezan a romper soportes importantes. De nuevo recrudece la pelea entre "toros y osos", hay analistas alcistas con el mercado y otros como yo, que viene hablando desde hace meses sobre que todavía no hemos tocado fondo o apoyo en los mercados y que queda un nuevo episodio bajista antes de que vuelva una fase creciente.

Dj Industriales, lateral 17.330 - 18.167 dentro de otro gran lateral 15.370 - 18.350 puntos. A la espera de señales rompiendo alguna de estas cotas.

SP500 agotando la posibilidad de superar los 2.135 puntos. Superar los 2.111 daría muchas alas a la versión de mercado alcista, pero también abre la tradicional trampa si no puede con la cota superior. Hay una taza con asa que podría confirmar, pero ya saben que este mercado rara vez nos deja pistas claras de lo que va a hacer.

Dax30 sigue teniendo pendiente el objetivo de los 10.620 puntos, cerrando el hueco de la caída de primero de año. La parte alta del canal bajista se aproxima, su toque debería significar el inicio de las caídas. Ese momento parece cada día más cercano.

Ibex agotando la posibilidad alcista, ya no tiene mucho margen, la directriz bajista está ahí, será difícil superar los 9.155 puntos de la semana pasada, los precios se van a comprimir aun más, propiciando una salida brusca a la que debemos estar atentos. Algunas de las roturas que se han producido esta semana empiezan a preocupar y quizá adelantar el sentido de la salida, pase lo que pase, no será que no están advertidos, se puede ganar dinero en ambos sentidos del mercado, sólo hay que esperar la oportunidad.

Los índices en velas semanales

Los índices EEUU no ceden un milímetro, lo que abre un mar de dudas sobre si estos tíos terminarán parando o quieren hacer nuevos máximos. Mientras tanto, Europa retrocede hacia la primera zona probable de soporte lo que encaja para el inicio de un nuevo impulso que pruebe las resistencias actuales o que incluso las supere hasta la parte alta del canal bajista de medio/largo plazo. Este es de esos momentos que me gustaría tener esa bola mágica por la que tanto preguntan, rotura americana no ha existido, el volumen proporcional medio es decreciente estas 2 últimas semanas, el objetivo podría haber cambiado a la cresta de inicio de la última onda decreciente, osea, poco más arriba de la zona actual y mantenernos dentro de una posible distribución, pero el tiempo lo dirá.

SP500, saber que directriz bajista es la buena, incluso si hay que olvidarnos de ella, se antoja complicado en estos momentos, a vigilar los 2.080 puntos, sino hay que mirar hacia los 2.110 puntos.

Dj Industriales ha roto, sin volumen, la directriz bajista, el siguiente objetivo es la zona 17.900 - 17.970 puntos.

Dax ha recortado hacia la zona elegida inicialmente, los 9.550 puntos y queda en disposición de arrancar hacia los 10.600 puntos, son 900 puntos extra que podrían materializarse las próximas semanas.

Ibex35 ha recortado hacia la zona elegida inicialmente, los 8.480 puntos, y desde ahí está en disposición de retomar las alzas con objetivos, romper el canal decreciente acelerado, probar la zona 9.200 e incluso atreverse a cerrar el hueco de los 9.600 puntos.

Es momento de tomar partido por la continuación bajista o alcista, los razonamientos son:

- Si con los índices americanos en resistencia, Europa baja, cuando empiecen a bajar los índices EEUU, Europa vuelve a mínimos, incluso rompe para abajo.

- Una vez realizado el recorte sano en Europa, toca subir al compás de los índices americanos.

Ustedes mismos,la solución en unas sesiones.

¿Donde están los mercados?

Indices americanos en objetivo, además de un tirón, para que dar la oportunidad de incorporarse a los inversores menos despiertos. Si superan la zona actual, con el consiguiente margen para evitar la clásica trampa del mercado, volvería el escenario alcista a resurgir. Lo probable es que hayamos entrado en zona de distribución, cuanto más dure, más profundo sería el consiguiente recorte.

Ibex probando la clavicular del HCH que dió el pistoletazo a las caídas. El precio debe ser rechazado, como mucho podría dejar cerrar el hueco de la zona 9.500 en una segunda oportunidad. Los valores de mayor capitalización ya han logrado sus respectivos objetivos, los de pequeña o mediana capitalización pueden aprovechar la falta de dirección del capital para rebotar o terminar de ajustar objetivos.

En el caso del Dax alemán, me faltan 600 puntos de subida, ahora o  cuando el mercado pruebe la segunda oportunidad.

Los índices en velas semanales

Una vez que el rebote está consolidado, podemos definir nuevos objetivos que van más allá de la típica recuperación del fibo 38,2 de la última onda decreciente. Los mercados americanos ya han superado esta cota y se acercan al tradicional 50% mientras que los mercados europeos están algo más retrasados, aunque seguro que mañana lunes darán un buen tirón.

SP500, la zona natural a la que deben de llegar los precios es probar la zona de rotura, los 1.990 puntos sobre la que podría iniciarse un nuevo periodo de distribución. Koncorde semanal nos muestra como el capital compra sin demasiado énfasis, pues no en vano, estamos en medio de un canal bajista desde julio 2015.

En el caso del DJ30, la zona natural a recuperar son los 17.100 puntos. Ya  saben que las caídas fuertes sólo pueden venir tras un periodo importante de distribución y que el toque a la directriz decreciente suele ser el impulso necesario para las caídas, vamos que nos deben quedar unas cuantas de semanas hasta que eso ocurra.

El Dax ha pinchado la directriz principal que soportaba el impulso de septiembre 2011 y esa es una mala señal a pesar de haber parado en el soporte de los 9.300 puntos. Debe recuperar la zona 10.120 - 10.300 puntos pero veo complicado ver niveles más altos aunque la directriz bajista esté 1.000 puntos por encima de nuestro objetivo.

Ibex, la zona 9.030, fibo 38,2 de la caída debe alcanzarse mañana lunes. Seguir subiendo pasa por territorio minado, los 9.230 sería el siguiente objetivo y después cerrar el hueco de los 9.530 puntos. Pasar de ahí lo veo complicadísimo, aparece la parte superior del canal bajista y esa ya son palabras mayores en plena debacle de los mercados. Los indicadores semanales todavía no reaccionan y la media de 30 semanas es decreciente muy lejana al precio, pero ya saben que atrae el precio como si fuera un imán. Otra referencia a utilizar es la parte inferior del canal creciente perdido que el precio podría ir a probar.

Volvemos con el VIX

Esta mañana lo comentaba en twitter, VIX en primer soporte importante, mercados americanos en zona de resistencia, divergencias en el Macd del VIX, puede ser una correlación interesante, que no tiene por que dar fruto a corto plazo, pues los mercados tienen que distribuir o agotarse antes de caer. Este es el gráfico del VIX al cierre de la sesión, tenemos 2 zonas de soporte una importante, una primera en torno a los 14,70 coincidente con la zona de resistencia actual de los mercados americanos y una segunda en torno a los 11 puntos que sólo volveremos a tocar si los índices vuelven a máximos, algo que creo improbable en el escenario actual.

Observen que el histograma del Macd es creciente estas últimas sesiones mientras el VIX no ha dejado de bajar (divergencia). Dj Industriales ha probado la resistencia de los 17.315 coincidente con la parte alta del canal creciente. Por debajo, los 17.130 puntos, primera zona de control y tenue soporte.

La situación no tiene porque resolverse en unos días, la distribución puede durar unas semanas, pero los 2.040 puntos del SP500 es zona de cortos, aunque pueda haber nuevos intentos de superación.

Los índices en velas semanales

Los soportes actuales venden cara su derrota, el mercado insufla dinero en cada toque a los mismos, lo que les hace importantes, al tiempo nos avisan, que si ceden, será con velocidad pues saltarán muchos stop. Escenarios laterales entre soportes y primeras resistencias que pueden prolongarse en el tiempo, pánico de los pequeños inversores que no se ha traducido en subidas, pues el capital no está entrando en compras, señal que los mercados no han terminado de bajar y de que este otoño puede ser una prolongación de los recortes del verano.

SP500 lateral, 1.871 - 2.020, media de 30 semanas decreciente por encima del precio, RSI semanal decreciente, con debilidad.

Dj Indstriales, lateral, rango 15.940 - 16.933 puntos, media de 30 semanas decreciente por encima del precio, RSI semanal decreciente, con debilidad.

Dax sigue aguantando sobre la directriz creciente de largo plazo, pero el dinero sigue presionado a la baja, media de 30 semanas decreciente por encima del precio, RSI semanal decreciente con debilidad.

Ibex 35: De nuevo tantea soporte de los 9.250 puntos, velas semanales con máximos decrecientes, mientras no cambie la tónica, a ver cuanto aguanta el soporte. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio, RSI semanal decreciente con debilidad.

¿Rebote?

De momento mañana será viernes de una semana bajista, osea, toca subir, además los índices han europeos han cerrado sobre zonas de soporte y en parte inferior de canales bajista, los índices americanos han rebotado a última hora de la sesión sobre soportes, todo está preparado para que el viernes haga de viernes dentro de esta pantomina. No obstante, no esperen gran cosa, la situación sigue bastante bajista, el Ibex si recupera los 9.600 en unas sesiones va bien, 

Dax si recupera los 9.900 también va bien.

Dj Industriales, como mucho los 16.600 pero a lo mejor ni eso porque tiene los 16.350 encima  no ha tocado en la parte inferior del canal creciente.

Los índices en velas semanales

Final de semana lleno de acontecimientos, decisión de la FED acerca de mantener o subir los tipos de interés, cuádruple hora bruja con vencimientos, niveles altos de volatilidad, elecciones cercanas, etc. El resultado de todos estos factores ha sido una bajada en los mercados, pero, ¿se puede sacar la conclusión que mantener tipos = bajada? o ¿vencimientos = niveles inferiores de precio? Pues bien, el primero no, mantener tipos es igual a mantener tendencia, de hecho los mercados subieron durante la decisión, pero hasta la zona de resistencia mayor donde hicieron lo que tenían que hacer, recortar. En cuanto a los vencimientos si que están presuponiendo niveles inferiores de precio para este otoño, lo que entra dentro de la hoja de ruta que venimos comentando en este blog.

Y ahora volviendo a los mercados, Dax lateral entre los 9.400 - 10.500 puntos sin que ninguna de las 2 cotas vayan a ceder por el momento. Pero ahora toca bajar porque venimos de tocar resistencia en dirección a probar soportes constituido por esa directriz creciente de largo plazo.

Dj Industriales, con esa vela, no hay más leches que la semana próxima continúen las caídas. El hasta donde es más complicado de establecer, pensemos que el 50% del rebote se lo comerá lo que nos da la cota 16.140 puntos.

El Ibex está flojito, por lo que no descarto ver nuevos mínimos, quizás hasta la altura de la media de 200 sesiones, zona 9.300 puntos o al menos volver a igualar los últimos mínimos en 9500 para intentar un doble apoyo. Secuencia semanal decreciente.

Los índices en velas semanales

Incuestionables las velas semanales que aseguran la continuidad del rebote por unas semanas a pesar que la situación a medio plazo no haya mejorado mucho. La volatilidad debe ir cediendo, la amplitud semanal bajando, los índice seguir recuperando precio hasta que vuelvan los síntomas de agotamiento y volvamos a pensar en caídas. No voy a comentar mucho de los gráficos, vuelve la tranquilidad, continua el rebote, pero ya con tranquilidad y alternativas arriba y abajo.

Koncorde sigue fuera, las manos fuertes en posiciones compradoras y se mantiene el pánico en los pequeños inversores en el medio/largo plazo. RSI semanal no ha dado señal de entrada.

Quien no haya entrado ya en el rebote, no le van a dar muchas oportunidades de hacerlo. Vamos a entrar en un  carrusel de posiciones de distinto signo cuyo resultado va a ser mínimo, pero que va a servir para saltar los stop de entrada de los más retrasados.