Los índices en velas mensuales

Cerramos el mes de agosto, ha sido un verano bueno, bursatilmente hablando, pero si se fijan no hemos avanzado mucho, los índices han entrado en una secuencia de lateral compatible con una situación de distribución de cara a un otoño - invierno complicado. 

Si recuerdan, una de las reglas principales que rigen los mercados es la del sentimiento contrario, factor puramente psicológico, sencillo de definir, "se trata de hacer lo contrario de lo que piensa la mayoría" ¿Pero que piensa la mayoría, que hemos visto este verano? Quizá una euforia desmedida, situación extrema de optimismo que suele ser indicativo de cambio de tendencia. Y ahora les cuento una anécdota, conocí un forero que todos los meses hacia encuestas de sentimiento bursátil entre pequeños inversores, pues bien, cuando la euforia o el pesimismo superaba ciertos límites, era el momento de cambiar de tendencia, de  buscar escenarios factibles para situarse corto o largo según el momento y créanme, le iba bastante bien.

Volvamos con los gráficos, me preocupa el del Ibex, 8 meses laterales sin superación de la zona 9.000, sin confirmación del HCH invertido, es más propio de una zona de techo que de acumulación. La vela de agosto no me gusta ni un pelo, presagia continuación para septiembre. Bajo esta hipótesis vuelve a sonar una cifra, la correspondiente al fibo 61,8% de recorte del impulso iniciado en abril 2012, la zona 7.000. No quiero ser pájaro de mal agüero, pero es una posibilidad que hay que tener en cuenta.

El DjIndustriales nos muestra una vela envolvente mensual que debe de tener continuidad, posiblemente hasta el 50% del último impulso alcista, zona 14.000 para el DjIndustriales.

En el SP500 el recorte no es tan acusado, pero tal y como hemos comentado en otras ocasiones, la zona 1.700 puntos la tenemos identificada como zona de techo y la zona 1.600 convertida en soporte, hacia la que deben dirigirse los precios.

El Dax alemán no puede con los 8.500 puntos, van 4 meses intentándolo. Los niveles de precio están alejados de la media y en algún momento irán a su encuentro. Los mínimos mensuales siguen siendo crecientes por lo que no tenemos señal de peligro.

Eurostoxx50 claramente lateral, de momento no puede con los 2.860 puntos pero tampoco ceden los 2.495 puntos. Ahí anda el juego con la media de 30 meses prácticamente plana.

Banco Popular

La clave está en que aguante la zona 3,54 euros tras el doble apoyo, pero no soy demasiado optimista. RSI ha perdido mucha fuerza y está en fase decreciente con recorrido, koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio. La gran volatilidad del valor le hace poco apta para el pequeño inversor en escenarios laterales y el gran inversor se ha estado deshaciendo de paquetes importantes en zona de máximos. Resistencia en la zona 3,80 euros en la que podríamos volver a pensar en cortos.

Amper, rotura resistencias.

Nuevo episodio en la saga Amper, por fin rotura de la zona 1,28 euros, del canal alcista y de la bajista que venía del 3 de abril y que había frenado el precio en 7 ocasiones. El objetivo a medio plazo sigue siendo la zona 1,60 euros, pero como ocurre en este tipo de valores, en su caída ha ido dejando multitud de referencias que ahora sirven como resistencias, por lo que es difícil controlar el movimiento del precio que en buena parte tiene un componente especulativo. Si se fijan Ibex en resistencia = movimiento de valores de pequeña capitalización.

Repasamos Bankia

Todavía no han llegado los recortes a la directriz alcista principal que inició en los mínimos del 28 de mayo en 0,475 euros. la zona podría ser los 0,64 - 0,65 euros donde se podría intentar la compra pensando en una nueva etapa creciente y un stop cercano que minimice los riesgos.

Mapfre, retorno a la directriz alcista principal.

Al igual que IAG, el precio en Mapfre ha retornado sobre la directriz alcista principal, es zona natural de compras con stop a la pérdida de la misma. Estocástico está entrando en sobreventa por lo que podría dar una señal tan correcta de entrada, ahora bien, mosquea que los últimos máximos no hayan podido superar con claridad la zona 2,86 euros, cresta de mayo 2013, por lo que se abre la posibilidad de un doble techo que mantenga activadas las posibilidades bajistas.

IAG retorno a la directriz alcista principal

El precio ha retornado a la directriz alcista principal, zona 3,25 euros que ya no deberá perder sino que quiere estropear la serie creciente de los precios. Por otra parte RSI todavía no ha llegado a sobreventa y zona de giro por lo que es preferible esperar antes de tomar posiciones compradoras y evitar sustos indeseados.

IBEX, objetivo recorte 50% del impulso conseguido.

Hace ya bastantes días, les hablaba de un objetivo de recorte para el Ibex del 50% del impulso primario, pues bien, en la sesión de hoy el índice ha recortado hasta la zona 8.275 puntos coincidente con la directriz bajista rota, ahora zona de soporte y recorte del 50% del impulso anterior. Por supuesto, hemos hecho caja, pues ahora toca rebote, pero ojo, para situar nuevas posiciones cortas pues los recortes se van a prolongar hacia el fibo 61,8%, zona 8.115 puntos a la vez que soporte horizontal importante.

Abertis, otra con mucho peligro

No ha podido con la zona de resistencia de 14,86 euros y ahora podría perder el soporte de los 13 euros confirmando un posible HCH que podría llevarle a los 11,15 euros. La primera zona objetivo podría ser los 12,40 euros donde podría venir el clásico pull a la clavicular, pero el valor ya estaría tocado para este otoño.

La importancia de ser fiel a una estrategia: Abengoa B, Dia

Es mi forma de operar, es ser fiel a una estrategia, en este caso ganadora y cuando llegamos a objetivo, zass, hacemos caja y buscamos nuevas oportunidades. Viene esto a cuento de las dificultades de muchos de ustedes para seguir una estrategia, para vencer la tentación de vender en cuanto tenemos dos sesiones seguidas en la dirección de la estrategia. En Abengoa B el HCH invertido fue claro, la línea de resistencia que daría paso al pull (segunda oportunidad de entrada) también y el objetivo primero (2,09) y el adicional, parte alta del canal bajista (2,22) y por si no fuera poco, quien no hubiera hecho caja en este último punto, al segundo intento fallido de rotura del canal decreciente, son cortos y venta en contado. ¿Que necesitan más claro para operar? ¿Técnico no? ¿Fortaleza psicológica? esa nos falta a todos, pillo una cervecita y miro el gráfico con menos tensión.

Ahora vayamos con una estrategia corta, en curso, sobre Dia, segundo toque a la parte superior del canal alcista sin superación (zona 6,40) adoptamos posición corta (parecía un suicidio), objetivo mínimo la zona 5,95 - 6 euros, el precio rompe el soporte de 6,24 euros, bajamos stop y aseguramos el éxito de la operación, precio rebota sobre 6,03 antigua directriz bajista superada y prueba nuestra zona de stop (aunque saltara, estamos tranquilos pues la operativa ya es ganadora), no puede con ella tras 3 intentos y cae con fuerza hacia nuestra zona objetivo. Ahora está probando por segunda vez y con fuerza la directriz bajista superada, tengo la sensación que va a caer y amplio el objetivo bajista a la zona 5,85 euros, antiguo soporte. Bueno por esta parte de la película vamos, tenemos la ayuda de Atlas que nos indica que se dan las condiciones para un movimiento importante tras el pull a los 6,24 euros ¿Verdad que no es tan difícil?

Repasamos Gamesa

Cesión del primer punto de control, 5,25 euros (fibo 23,6%) y al menos queda otro, hasta la directriz creciente que soporta el movimiento, zona 4,45 euros. Al mismo tiempo les dibujo la directriz bajista negra, cuya rotura podría ser señal de entrada en Gamesa, mientras tanto, tranquilos, ¿porque? ¿ustedes ya no están en el valor? ¿verdad?

Resistencia + Incertidumbre + tensión internacional = Recortes

Gráficamente se veía venir esta situación, las bolsas necesitaban un detonante, en otras ocasiones ha sido la crisis del euros, el rescate a Grecia, etc. y esta vez le ha tocado a la incertidumbre ante la tensión internacional en el caso Siria. Ahora mismo sólo tienen un sitio al que mirar los mercados, hacia abajo, que coincide con las posiciones vendedoras de las manos fuertes que hablamos estos días. Digamos que si las manos fuertes venden, ustedes tienen que hacerlo también, no dejarlo para el final y palmarla. El rebote de final de semana, para mi "del gato muerto" era parte de la distribución, a ello se une la pauta de septiembre que suele ser mala para las bolsas terminado el verano. 

En el Ibex comentaba que era partidario de recortes del 50% del impulso, zona 8.270 puntos. hoy ha marchado sobre el fibo 38,2% (8.394) por lo que quedaría bajada y como se complique mucho la situación, podemos ver la zona 8.135 (fibno 61,8) - 8.200 puntos.

Vigilamos Quabit para mañana.

Tenemos en marcha un segundo alcista con objetivo la parte alta del lateral de medio plazo zona 0,07 - 0,075 euros. Además Quabit ha probado la directriz bajista rota, apoyando en la misma e iniciando este segundo impulso. Esta es una compra especulativa, por lo tanto, en objetivo hay que hacer caja y mirar a otro lado.

Mediaset en velas semanales

La zona 8 euros está resultando un importante alto en el camino, hasta ahora no ha habido retrocesos importantes pero tras 6 semanas sin superación de la resistencia, lo probable es que se impongan los recortes, al menos hasta el fibo 23,6%, zona de prueba la directriz bajista superada y por la que se encuentra la media de 30 semanas (6,95 euros). Si se pierden los 7,50 euros el siguiente soporte es la zona indicada. Manos fuertes son decrecientes, koncorde ha dado señal de salida, histograma decreciente, Macd quiere girar decreciente.

Repasando pequeños valores

Han pasado unas semanas desde que comenté que era tiempo de valores de pequeña capitalización, un síntoma más de que estamos en zona de resistencia. Como veo que todos los días preguntáis por alguno, vamos a dar un repaso a los más comentados.
AMPER, la media de 30 sesiones ha girado creciente, la tenemos por debajo de los precios, en el medio plazo tenemos una canal decreciente cuya parte alta está en la zona 2,30 euros. A corto plazo, canal creciente con toques en zonas de mínimos y máximos, primera zona de resistencia en 1,28 euros, compra en 1,10 - 1,12 euros, por lo demás paciencia que ya dará su fruto.

DEOLEO, lateral en el medio plazo, cuya parte alta está en la zona 0,50 euros. Tras un primer impulso que le ha llevado sobre 0,375 euros, buscamos el inicio de un segundo impulso cuando el precio encuentre soporte, quizás en la zona 0,31 - 0,32 euros.

BIOSEARCH, valor tranquilo, buscamos que vuelva a probar la resistencia de 0,55 euros a medio plazo. Canal creciente a corto plazo con primer objetivo en 0,48 euros. Media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

NICOLAS CORREA, objetivo en la zona 1 euro, canal creciente, media de 30 sesiones por debajo de los precios. En resistencia de la zona 0,88 euros.

GENERAL ALQUILER DE MAQUINARIA, esta es capaz de todo, ya lo ha demostrado en otras ocasiones, canal creciente, media de 30 sesiones por debajo de los precios, Blai Atlas chisporreteando que se dan las condiciones para un impulso importante, cualquier apoyo en la zona 0,35 - 0,36 es compra. En algún momento nos sorprenderá.

SOLARIA, despertando, buscamos la zona 0,94 - 1 euros, de momento nada más. Rotura de la zona 0,70 euros, señal de compra y zona actual de soporte. Media de 30 sesiones por debajo del precio.

Por lo demás paciencia, tienen buena aspecto y darán su fruto. No he citado zonas de stop, dependen de su entrada si están comprados y por supuesto la zona más clara son las directrices crecientes que hacen de soporte con el margen que quieran darle.

Adolfo Dominguez en velas semanales

Esta semana ha roto la zona 4,80 euros confirmando el doble suelo de la zona 3,05 - 3,20 euros. El precio ha salido disparado como un resorte, lo que me recuerda el rebote de febrero 2009 en el que en 4 meses el precio pasó de 4,90 a 15,70 euros dando felices alegrías. Actualmente acumula mucha sobreventa, se dan condiciones parecidas a aquellas, de momento el primer objetivo está en 6,60 euros incluso los 7,90 euros

siempre y cuando sea capaz de superar la zona 5,70 euros, por donde pulula la directriz bajista de largo plazo. La cuña que dibuja desde febrero 2009 no tiene la suficientes referencias, pero sería extraordinario que terminara marchando sobre la zona 13 euros. Personalmente me gusta si supera los 5,70 euros teniendo claro que este es un valor con muchos riesgos.