NH Hoteles, mañana fin de la ampliación de capital

Mañana termina el plazo de suscripción preferente de la ampliación de capital que lleva a cabo la cadena hotelera. El precio de suscribir las nuevas acciones vía derechos al día de hoy es de 2,25 + (3 * 0,055) / 2 = 2,33 euros cuando el precio de mercado al cierre ha sido de 2,435.

Mientras el IBEX ha recortado desde máximos algo menos de un 4%, el castigo de NH Hoteles ha sido terrible, un 52%. Esto me hace pensar que la entrada en NH, terminado el proceso de ampliación, puede ser interesante. Para los que trabajan con la banca, mañana será complicado entrar vía derechos, pues normalmente a las 9 horas se cierra la posibilidad de ir al canje de los derechos. Sólo quienes dispongan de algunos broker o bancos relacionados directamente con la operación podrán acudir a la ampliación en un horario más amplio (consultar con su banco o broker para evitar sorpresas).

Desde el punto de vista del análisis técnico, aún no siendo el aspecto bueno, lo probable es que tengamos un rebote que lleve el valor a retomar de nuevo el canal bajista. Los indicadores señalan un aumento de volumen estos últimos días, mejoran las posiciones de las manos fuertes, estocástico extremadamente sobrevendido, RSI muy débil (27), MACD cortado a la baja en zona negativa, TRIX 4,9 señalando entrada, Orux-Gali fuera del valor y CCI5 señalando posibilidad de entrada pero de forma débil.

Grifols, una posibilidad alcista.

Desde mediados de abril dibuja un canal alcista con muy poca pendiente. La resistencia en los 12,65 tiene retenido el precio en su busqueda de la zona alta del canal. Su superación abre el horizonte a la zona de 13,80. MACD alcista en zona positiva, RSI con fuerza (52), estocástico sobrecomprado.

VIX en computo semanal

La vela semanal dejada por el VIX, señala cambio de tendencia, es decir, es probable que en las próximas semanas siga bajando el índice y la tendencia general de los mercados, a medio plazo, mejore. La verdad es que esta vela, y el haber tocado máximos del canal bajista de medio plazo, no concuerda con la situación de los mercados y lo que se puede esperar de ellos, al menos me deja un poquito desconcertado.

Hay que esperar su comportamiento en semanas venideras, si hay un nuevo intento de rotura o por el contrario, continua la tendencia bajista y por lo tanto alcista en los mercados.

FERSA

Dicen que una imagen vale más que mil palabras, pues bien, echen un vistazo a Fersa, ¿Verdad que está en la cuerda floja? La perdida de los 2 - 2,05 puede llevar el valor a la siguiente zona de soporte, la zona de 1,80.

Las manos fuertes dejaron de apoyar el valor, allá por el mes de mayo. Los máximos en el precio fueron resbalando por la directriz bajista secundaria (roja punteada) salvo el intento de superación que hicieron a finales de mayo, que no tuvo continuación. Estocástico sobrevendido, RSI cortado a la baja, débil (40), MACD en zona negativa, con ligera pendiente a la baja, ...

En los próximos días podemos presenciar la caida, ... yo no estaría dentro en estos momentos.

Faes, cortos, cortos, cortos,...

La pérdida del soporte de los 4,10 y el cambio de tendencia de la MM30 son dos señales inequívocas del tramo descendente que le espera al valor en los próximos días. El viernes cerró en mínimos de la sesión, en zona de soporte, que personalmente no creo que aguante mucho, las manos fuertes iniciaron la cancelación de posiciones, estocástico sobrevendido, RSI muy débil (29), MACD cortado a la baja en zona negativa, ... son algunos de los argumentos.

Zonas de posible soporte tenemos los niveles fibonacci (50%, 3,55 y 61,8%,3,27), pero la única zona que parece más fiable para detener la caída puede ser el soporte horizontal de 2,95 que ya actuó en pasadas ocasiones.

ACS, lateral, aguantando el tipo.

Quizá sea esta su mayor virtud, aguantar el tipo en un movimiento lateral y empezar a sembrar dudas, mientras consume tiempo acercándose al suelo del canal que está en estos momentos en 31,2 euros. Tras 3 intentos de superar los 37 euros, se han visto otros tantos recortes a la zona de 33,85 que ha actuado de fuerte soporte.

El pasado 30 de junio no fue capaz de superar los 35,85 y empezó a dibujar un canal bajista (en rojo). Tenemos 2 puntos críticos:

• La superación de la directriz bajista que sirve de techo (mañana en 35,15) abre las puertas a los 37 euros. (improbable).
• La pérdida de los 33,85 puede llevar al valor al suelo del canal alcista aprox. en 31 euros.

Las manos fuertes están fuera del valor, estocástico sobrevendido, RSI cortado a la baja débil, MACD cortado a la baja en zona negativa, ... Parece un candidato a cortos aprovechando algún repunte que realize la cotización.

Vidrala, de lo poquito que tiene buen aspecto.

El sector del vidrio está mostrando gran fortaleza en Europa. Vidrala desde su toque a mínimos (13,70) el 10 de octubre de 2008, inició una senda alcista firme, pero que ha encontrado un par de obstáculos complicados de salvar.

La zona de 16,90 - 17, antigua zona de soporte, se ha convertido en una resistencia férrea contra la que ha chocado en 4 ocasiones anteriores (28/9/08, 10/11/08, febrero 2009, 16/4/09), que logró salvar en mayo y que ahora vuelve a complicar el ascenso del precio. A ello se une la directriz bajista principal que coincide en la zona.

La MM30 ascendente se une a los intentos de superación, el cual no me extrañaría que sucediera en próximos días o la vuelta a un nuevo apoyo al suelo del canal en 15,40. De superarse los obstáculos el objetivo inicial del movimiento podrían ser los 18, 50 y a más largo plazo, los 20,50 sin obstáculos importantes en el camino.

Telefónica, se encendieron las alarmas.

El 7 de julio, Telefónica perdió el canal alcista que sanamente empezó a dibujar el 29 de abril. El objetivo de este movimiento bajista es el suelo del canal, en la zona 14,80 - 14,90. A corto plazo, la MM30 y/o la directriz bajista secundaria situada en 15,50 podría hacer rebotar el valor al alza, situación que de aprovecharse es para abrir cortos en el valor, pues a medio plazo, Telefónica acompañará a los demás valores en este recorte veraniego.

VIX, aumentó ligeramente la volatilidad

Aumentó ligeramente la volatilidad, al ampliarse el canal que acoge el movimiento del índice, pero no tenemos signos de que la rotura del canal bajista pueda significar un cambio de tendencia en lo sucesivo.

El indicador recorta hacia el suelo del canal. Toca esperar cual es la zona donde para este movimiento, para evaluar la tendencia futura.

SP500 en semanal.

Parecidas previsiones para el SP500 que para el DOW e IBEX. A punto de situarse el precio por debajo de la MM30, aunque pueda contenerlo durante unos días (o semanas) el objetivo final del viaje parece la zona del 820. Estamos en tiempos de cortos, que tendrán muchas más posibilidades de obtener rentabilidad que los movimientos largos.

Banco Popular, otro que muestra signos de debilidad.

La pérdida de la zona de soporte de los 5,85 va a dirigir la cotización a la próxima zona de fuerte soporte en los 5,40. El valor se muestra débil, el índice de fuerza relativa RSI5 está en 19, las manos fuertes no muestran mucho interés por el valor desde hace una temporada, MACD negativo cortado a la baja, estocástico muy sobrevendido, Trix 4,9 Y Orux-Gali fuera del valor, CCI5 sin fuerza,... vamos que vemos el 5,40 en los próximos días.

Tecnocóm y su ampliación

Entre el 2 y el 16 de julio, Tecnocóm está realizando una ampliación de capital gratuita, de 1 acción nueva por cada 10 antiguas. Los derechos de la suscripción cotizan en los mercados, cerrando al precio de 0,285. Es decir, comprando 10 derechos se podrían canjear por una acción de Tecnocóm.Al precio de hoy entrar en Tecnocóm nos costaría 2,85 vía derechos y 2,87 en el mercado, vamos, que de momento nos da igual.

Lo que no da tan igual, es hablar de ampliación en los mercados. Para los valores supone un serio correctivo. En este caso la caída le ha llevado desde 3,67 al precio de hoy en 2,87, un -22%. Para el día 16 de julio, fecha de terminación de la operación podemos esperar un fuerte rebote del precio de la acción, tras la fuerte caída. Zonas posibles de parada tenemos la zona de 2,78 donde de momento ha frenado la caída, y si no, nos tenemos que ir a los mínimos del año pasado, la zona de 2,60.

El el gráfico podemos observar el estocástico en zona de sobreventa extrema, la fuerte caída del valor, y las 2 posibles zonas de parada.

Tubos Reunidos, directo hacia los mínimos.

La rotura del soporte del 1,94 supone para Tubos Reunidos la vuelta a la zona de mínimos anuales en 1,58 - 1,70 en cierres. Son cortos claros para un valor muy débil (RSI en 13) en la que las manos débiles huyen despavoridas del valor. No me extrañaría nada que en zona de mínimos las manos fuertes entraran en el valor propiciando un fuerte rebote y si no al tiempo.

CODERE, en busca de soporte, y vaya que lo encontró

Ayer comenté del sólido soporte que tenía Codere en la zona de 4,65, pues bien, nada más tocarlo, entró dinero en el valor, el volumen se quintuplicó y rebotó al alza, rebote que ha continuado en el día de hoy (+5,05) al cierre, llegando a tocar los 5,30 en algún momento de la sesión.

No va a ser fácil el camino de Codere, valor bajista desde que salió a bolsa, pero podemos estar ante los mínimos por una buena temporada. Le pediré algún compañero de foro que le eche un recuento por Elliot, no entiendo demasiado de esta teoría, pero a simple vista, podemos estar ante el final de la última onda bajista.

El indicador de ciclo muestra la llegada de un periodo positivo para el valor, que tendrá un duro camino por recorrer, pero que marca a partir de ahora un nuevo objetivo, irse hacia la parte alta del canal, disponiendo del tiempo que sea necesario, claro está.

ENAGAS, todavía con aspecto decente.

El aspecto del valor es alcista, si no conociéramos el comportamiento del resto del mercado y nos guiáramos sólo por la gráfica podríamos decir que el valor puede subir más. El sector energético suele actuar de valor refugio cuando llegan los malos momentos, lo que no quiere decir que vaya a ir contra tendencia, pero si que se comporte mejor que la media.

De momento el hecho que no haya logrado llegar a la parte alta del canal alcista azul, nos indica una cierta pérdida de confianza en el valor. Como sigue haciendo máximos y mínimos decrecientes, lo que cambia es la pendiente de la subida trazando un nuevo canal (negro). La MM30 puede frenar durante unos días la caída del valor, pero tiene toda la pinta de ir a buscar suelo del nuevo canal negro, aprox. en 12,60.

Cortos claros, yo no los veo, al menos hasta que pierda los 12,60. En el corto plazo, los indicadores no le son muy favorables, estocástico cortado a la baja en zona neutral, pero con recorrido, RSI cortado a la baja, pero todavía mostrando fuerza (51), MACD en zona positiva pero cortado a la baja, manos fuertes fuera del valor, TRIX 4,9 y Orux-Gali fuera del valor, y CCI5 en zona de compra pero cortado al alza. Resumiendo, le veo recortando hasta 12,60, pero no tengo claro lo que vaya a hacer a partir de ese punto, podría incluso rebotar al alza.