Repasamos Ferrovial

Sucesivos apoyo en la alcista acelerada, hasta ahora todos buenos. Ahora toca otro, como siempre la incertidumbre sobre si este apoyo volverá a ser como los demás y proseguirá el movimiento alcista. Los 12 euros son soporte, de perderlo sonarían todas las alarmas, al menos de que el escenario cambiaría y podríamos entrar en una posible formación de un techo temporal. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, al menos estos días, Macd diario decreciente, media de 30 sesiones plana.

Ibex, al borde del abismo.

No mejora el aspecto del índice, no puede con resistencias claves como los 8.878 de la sesión de hoy, los máximos diarios siguen siendo decrecientes y los 7.670 puntos, coincidentes con la cesión del fibo 38,2 del impulso que se inició en julio 2012, podrían verse en próximas sesiones. Quizás esa sea la zona que estén esperando los mercados para rebotar con más éxito hacia zonas de techo y probar resistencias.

La posibilidad del doble techo también cobra consistencia con objetivo en la zona 7.000 puntos, todo sigue siendo posible hasta que se defina la tendencia. Koncorde diario sigue fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, Macd diario decreciente, histograma decreciente, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Grifols, queda recorte

Echando un vistazo a Grifols, el precio mantiene el canal alcista en el medio plazo, pero tras el segundo toque sin superación, a la parte alta del canal, el precio se ha precipitado y cualquier rebote que veamos, por ejemplo, el de hoy, es para tomar posiciones cortas hasta la zona 25,70 euros, objetivo del recorte. Koncorde está fuera aunque las manos fuertes aprovechan precio para salir de compras ¿?, Macd decreciente, histograma decreciente, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. En principio hay que pensar que se mantiene la tendencia creciente de fondo, ya veremos que ocurre cuando toque el soporte.

Arcelor Mittal en objetivo bajista.

Arcelor Mittal ha llegado a nuestro objetivo bajista, el problema es que tiene un mal aspecto de escándalo y que el momento de mercado no augura buenos tiempos. ¿Quien se atreve a comprar? Creo que hay que ser prudentes con la decisión, lo normal sería que hubiera rebote pero también puede romper y terminar marchando sobre los 7 euros. Koncorde semanal está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, pequeños inversores con escenas de pánico, Macd semanal negativo y decreciente, media de 30 semanas decreciente por encima de los precios.

FCC en velas semanales

A mediados de febrero advertíamos de las consecuencias de confirmar ese doble techo en la zona 12 euros. Así fue, rompió soporte, ha vuelto a mínimos y encima le queda recorrido bajista hacia la zona 5 euros. Podría rebotar en mínimos, pero me temo que es para seguir cayendo hacia la zona objetivo, koncorde semanal está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, Macd semanal decreciente, media de 30 semanas decreciente por debajo del precio, vamos que el valor sólo admite posiciones cortas, sobre todo si repunta o pullbakea los soportes rotos.

La alemana E-ON SE NA

A pesar de la debacle del viernes en el mercado alemán, la eléctrica E-ON fue la única que subió y es que a los valores que conocemos como refugio, le puede venir bien la crisis de los demás, y en este caso la rotura de la directriz acelerada del DAX en zona de máximos.

E-On viene de hacer doble apoyo en mínimos, el aspecto de fondo es muy bajista, no hay señales de suelo, pero si ha girado creciente el Macd semanal y Koncorde está dentro con lo que podemos esperar subidas para las próximas semanas hasta la zona 16 euros y siempre que se superen los 14,40 euros. Cabe la posibilidad de que estos últimos meses esté construyendo un HCH invertido para justificar eses impulso hacia los 16 - 16,50 euros, pero mientras no supere la bajista de largo plazo, no tenemos cambio de escenario.

Los índices en velas semanales

Novedades en esta semana,...

- Lo primero que ha sido negativa para la mayoría de mercados en general.

- 2º que el DAX alemán ha terminado cediendo el soporte acelerado y da paso a un periodo de caídas con objetivo por la proyección de la cuña rota.

- 3º, sorprendentemente, la caída del Ibex ha resultado comedida y tiene su explicación.

- 4º, Macd decrecientes en los mercados europeos, Macd de mercados americanos aguantan pero con histogramas decrecientes.

No se puede decir que tengamos techo en EEUU, el Dj Industriales ha seguido su lenta subida sin referencias, sin embargo el SP500 está en plena resistencia haciendo mínimos semanales decrecientes . Habrá que vigilar la zona 1.539 puntos, si la pierde el recorte podría continuar hasta los 1.505 puntos.

El DAX rompió en la última sesión de la semana, a medio plazo tenemos el objetivo de la cuña que podría llevarle, a medio plazo, hacia la zona 6.540 puntos. A corto plazo los 7.530 puntos son soporte y nos dará oportunidades para situarnos cortos a meses vista.

El eurostoxx50 ha frenado sobre los 2.565 puntos, zona de importante soporte. No obstante, la situación está bastante deteriorada y a medio plazo podría buscar la parte inferior del canal alcista.

El Ibex rompió soporte de los 7.800 puntos pero ha tenido un comportamiento comedido, no ha roto la directriz bajista que sirve de soporte y podría tener un aterrizaje suave sobre los 7.640 puntos. No obstante, la situación está bastante deteriorada, queda algo por caer a los grandes valores del índice antes que encuentren soporte pero eso lo dejamos para otro artículo.

Comprender lo que ocurre en Bankinter

Exige observar el gráfico en velas semanales de los últimos 3 años en los que podemos ver el canal bajista de largo plazo que el precio ha tocado recientemente en su parte alta (3,20 euros) dejándonos un bello doji lápida en semanal, indicadora perfecta de reversión de la tendencia alcista. Las caídas se han precipitado, ha sido un sálvese quien pueda,  y si la alcista acelerada no puede contenerlas en la zona 2,30 euros veremos la zona 1,80 euros. Koncorde semanal está fuera, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, la media de 30 semanas aún es creciente y ayudará a parar la caída.

Repasando OHL

A mediados de marzo comentábamos que llegaba a una zona complicada y que podríamos esperar recortes en los sucesivo, pues bien, no ha podido con los 27,25 euros y el aspecto es bajista, quizás hasta los 23,25 euros donde podría retomar las alzas para probar de nuevo zona de máximos. La vela que está dejando esta semana es bastante elocuente que podría romper los mínimos de la semana pasada en 25,27 euros. Koncorde semanal ha dado señal de salida aunque la media de 30 semanas sigue siendo creciente.

En gráfico diario la situación aún no tiene gran deterioro, pero tras 2 toques a zona de máximos, mínimos y máximos son decrecientes, empezando a dibujar un canal bajista que no ha roto la acelerada.

Debilidad en los grandes valores del Ibex

Esperaba un nuevo tramo a la baja en el Ibex, pero no que el rebote no pudiera ni con los 8.050 puntos. Indudablemente esta debilidad viene dada por el comportamiento de los grandes valores del índice español, en el que, tan solo Inditex y Santander se salvan mínimamente. Un rápido vistazo a los mismos:

BBVA, aunque todavía conserva mínimos crecientes, el rebote no ha podido con los 6,92 euros y pide un recorte mayor, al menos hasta nuestro primer objetivo bajista, la zona 6,45 euros.

Telefónica, la zona de soporte se encuentra en los 10,10 euros y la parte inferior del canal en 9,75 euros. No pensé que se fuera hasta el soporte de una tacada, sin cerrar el hueco.

Repsol no puede recuperar los 16,30 euros y parece que los 15,15 euros podría ser el destino del precio para los próximos días.

Iberdrola, vital que no pierda los 3,60 euros pues confirmaría un doble techo con proyección sobre los 3,05 euros.

Inditex, movimiento lateral sin peligro mientras no pierda los 98 euros.

Santander, la zona 4,90 euros es su soporte natural, si pierde los mínimos (5,12) hacia esa zona se dirigirá.

Vigilando Natra

¿Bandera de continuación alcista? Pues es una de las posibilidades tras apoyar en 1,165 euros. No tenemos confirmación, es más, este tipo de valores no está en timing de marcado, pero se ve tan clara la posibilidad que no me queda más remedio que traerla. Recuperar la parte alta del canal bajista en 1,39 euros parece asegurado, romper puede ser otra historia, incluso marcar por encima de 1,50 euros para confirmar la operativa. Lo que pasa es que la cercanía del stop hace interesante la entrada por si salta la liebre.

Banco Popular

Toca rebote, aunque no sea muy boyante la situación en general. Apoyo sobre la parte inferior del canal bajista de corto de manera triple en 0,565 donde ha dejado una buena razón para entrar con stop a la pérdida del nivel y busqueda de la zona 0,623 euros, coincidente con el fibo 38,2% y posibilidades de ir a buscar la alcista perdida. RSI débil en sobreventa, Koncorde fuera, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. Sólo buscamos un rebote en el cortísimo plazo, nada de quedarse en Popular que está hecho unos zorros.

Nuevos máximos en Wall Street

Los americanos siguen intratables, nuevos máximos en DJ Industriales y SP500 aunque finalmente este último cerró dentro de la zona de resistencia. Normalidad dentro de lo esperado, todavía les queda margen para crecer sin que veamos peligro cercano.

Los mercados europeos superaron la crisis de Chipre, con fuerte impulso desde soportes que deberá continuar los próximos días hasta las zonas relevantes de resistencia donde se jugará la segunda parte del partido, sobre si terminó el recorte y volvemos a buscar resistencias del canal, o rebotamos para buscar de nuevo objetivos bajistas. Especial atención a la zona 8.250 del Ibex, clave en este proceso.

Retomando el mercado tras varios días de descanso

No se si ustedes se acuerdan de como lo dejamos el jueves, hoy lunes ha sido fiesta en Europa pero no en EEUU, afortunadamente sin consecuencias para la operativa europea, pues han cerrado con leves movimientos, nuevos máximos en Dj Industriales y pequeño recorte en SP500.

Si echamos un vistazo varios meses atrás, jugábamos con dos hipótesis en el Ibex. La primera aludía a la formación de un techo temporal en la zona 8.750 - 9.000 euros, techo que como vemos es factible, pues ya tenemos mínimos y máximos decrecientes. En la segunda marcábamos la zona de movimiento lateral que esperábamos para el primer semestre del año (7.500 - 9.000), que ya sirvió a finales de 2011 y principios de 2.012 como zona de parada en la caída.

Los 7.500 puntos están al alcance, pero no tan rápido, hasta ahora tenemos 3 ondas decrecientes que han frenado sobre importante soporte de directriz decreciente paralela a la directriz bajista de largo plazo. Lo normal sería que nos faltaran una 4ª y 5ª onda, la primera que podría formar parte del rebote sobre los 8.250 puntos y una 5ª onda que nos llevara a la zona 7.500 puntos. Luego tenemos que consumir tiempo sin que la situación se deteriore en demasía sobre el soporte de los 7.800 puntos.

Mapfre en velas semanales

Tercer toque a la zona 2,75 euros en los últimos cinco años. Esta vez el precio llega con bastante fuerza, aunque la lógica del mercado nos dice que dentro del movimiento lateral de Mapfre tocan recortes, tranquilos recortes en el medio plazo hacia la zona 1,80 euros como en veces anteriores. Mientra la media de 30 semanas sea creciente el precio puede mantenerse por encima de la zona 2,25 euros, incluso es posible que veamos un nuevo acercamiento a la zona 2,60 euros pero lo normal es que se haya iniciado la tendencia decreciente dentro del lateral. El comportamiento de Mapfre es mejor que el índice Ibex.