Telefónica en la cuerda floja

Si recuerdan los comentarios que hemos venido haciendo sobre Telefónica, la zona 11 - 11,10 euros era de fuerte resistencia, por allí pululaba la bajista de largo plazo y no veíamos una estructura consistente para superarla. Segundo toque a la directriz sin superación e inicio de los recortes que han llevado el precio a lo que llamamos, cuerda floja. 9,75 - 9,95 soporte importante, zona de compras o de trallazo bajista si lo pierde. Estocástico sobrevendido, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. Atención al Ibex, porque su ponderación en el índice puede ser el inicio de esa segunda onda bajista que nos falta.

Repasamos Biosearch

Canalizado el precio dentro de canal con objetivo la zona 0,49 - 0,50 euros. Problemas para superar los 0,445 euros aunque, probablemente sea una cuestión de tiempo. Lo ideal sería comprarla en la zona 0,39 euros, pero no se si volverá a tocar la directriz que hace de soporte, en otro caso, el apoyo en los 0,415 podría ser bueno. Estocástico creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Cementos Portland

Segunda parte del proyecto alcista. Si recuerdan la dejamos a la consecución del primer objetivo, los 5 euros proyección del HCH invertido, pues bien, el precio ha consolidado en la zona de soporte de los 3,85 euros y a por el segundo objetivo de nuestra estrategia, la proyección de la cuña descendente rota,  zona 5,80 euros. Volumen, cruce de medias de 5/12 periodos, estocástico creciente, media de 30 sesiones por debajo del precio. Tras un 25% de subida, en la sesión de mañana deberíamos ver recogida de beneficios y oportunidad de entrada en zona cercana al 50% de la vela de hoy, zona 4,70 euros aproximadamente hasta el término del objetivo.

Advance / decline, indicador con divergencia.

Nos debería llamar la atención las divergencias que muestra el indicador "linea de avance / descenso" aplicado al Ibex. Este indicador, primera vez que lo tratamos aquí, indica el número de valores cuya cotización ha subido menos el número de valores cuya cotización ha bajado. Lo normal en una tendencia alcista es que los valores que suban a diario sean en mayor número que los que bajan. He aquí que en nuestro Ibex sucede lo contrario, llevamos 9 meses de divergencia pues el indicador es negativo al tiempo que el Ibex sigue subiendo. La mayor parte de las veces esta divergencia termina mal, es decir, retomando el precio el sentido de la divergencia. ¿Hemos empezado ya?...

Amadeus IT

Tras la paradita que comentamos en noviembre 2012, vuelve a estar en disposición de superar los 19,30 euros con objetivo en la zona 21,50 euros, parte superior del actual canal alcista. Tenemos cruce de medias 5/12 periodos y aumento de volumen proporcional  La media de 30 periodos es una buena referencia de trading, algunos gráficos vamos a mostrar las zonas de entrada y salida que produce esta media coloreando en verde y rosa los distintos tramos. Esta referencia, un poquito de intuición y algo de técnico les puede dar muchas alegrías al operar.

Arcelor Mittal en velas semanales

Otro valor que tras conseguir la zona objetivo ha entrado en un periodo insulso. Segundo toque sin superación a la parte alta del estrecho canal alcista y recorta hacia el fondo del mismo, zona 11,50 - 11,60 euros donde volverá a ser compra con la debida paciencia y san stop protegiéndonos de peores tiempos. Koncorde fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, Macs semanal girando decreciente, media de 30 semanas prácticamente plana por encima del precio.

Técnicas Reunidas en velas semanales

Desde agosto 2012 no había vuelto a hacer ningún comentario de Técnicas Reunidas, las manos fuertes estaban poco interesadas y el resultado ya lo ven, estamos en los mismos precios que entonces. El caso es que no se puede achacar que el valor no presente una tendencia alcista firme, que no haya recuperado el fibo o 61,8% de la caída anterior,... no, no hay dudas, Técnicas es un valor alcista, pero aburre al más pintado. Mientras no pierda la directriz alcista, sin problemas, objetivo volver a enfrentarse con los 39,17 euros y en caso de superación la zona 44 euros. La zona 35,40 es zona de compras. Koncorde semanal marca salida de nuevo, Macd es decreciente, por lo que habrá que tener cuidado con la divergencia. Media de 30 semanas creciente en zona de precios.

Indices en velas semanales

Cerramos semana y damos repaso a la situación de los índices en velas semanales. Mercados americanos siguen alcistas, mercados europeos recortaron y encontraron soporte en la primera zona factible. En teoría, el principio de semana debería continuar con la tónica alcista que hemos visto la semana pasada, al menos, hasta recuperar niveles clave de lo perdido en semanas anteriores, ahí tendremos que ver hacia que lado se decanta el mercado.
SP500, va camino de verificar un triple techo en la zona 1.555 - 1.578 puntos en los años 2.000, 2.007 y ahora 2.013. ¿Los inversores piensan que tan bien está la economía americana para superar esta zona?

Dj Industriales, precios de nuevo en la parte alta del canal alcista, con margen hasta los 14.150 - 14.200 puntos.

Dax alemán ¿Apoyo para seguir subiendo? Mientras no cedan los 7.537 puntos así será. No obstante, Koncorde semanal ha dado señal de salida y Macd quiere girar decreciente.

Eurostoxx50: La situación es parecida a la del Dax, los 2.597 puntos, zona de apoyo, son la referencia para el futuro. Estamos en la parte alta del canal, macd quiere girar decreciente, las medias siguen crecientes por debajo del precio.

Ibex: Apoyo en la parte inferior del canal alcista, tendremos que esperar hasta donde recupera para fijar la continuidad del movimiento. En gráfico diario hay unos huecos que cerrar. Koncorde semanal ha dado señal de salida, Macd semanal quiere girar decreciente, media de 30 semanas creciente en zona de precios. Ojo con el gráfico en velas mensuales (parte inferior), la vela de enero es un doji lápida, larga sombra superior, sin sombra inferior, suele ser un indicador perfecto de la reversión de una tendencia alcista.

Repasamos algunos valores de los que hemos hablado esta semana.

Pescanova, ya muy cerquita de nuestro objetivo en los alrededores de los 18 euros. Habrá que estar atentos a ese momento, está dibujando una cuña ascendente y estamos en la 5ª onda lo que podría traer como consecuencia que tras tocar en zona de resistencia, rompa a la baja la cuña. Por lo tanto, este es de las situaciones en las que hay que hacer caja en zona objetivo. Indicadores favorables.

Uralita nos ha dado un importante susto, segundo toque a la parte superior del canal (1,94) en 15 minutos y venta de un  importante paquete lo que produjo un velón de -16%. Afortunadamente no saltó el stop de la zona 1,60 euros y la recuperación consiguiente nos ha dejado una vela que mantiene la perspectiva alcista tras el apoyo. Dibujamos un canal alcista acelerado que no consentiremos que pierda.

La Seda, los apoyos en el canal acelerado producen interesantes impulsos especulativos en el precio. La tendencia sigue siendo creciente mientras mantenga la directriz que hace de soporte pero cuidado con ir detrás de los precios.

Colonial todavía dentro del canal alcista, pero al límite. Personalmente ya me saltó el stop y estoy fuera, no me gusto la pérdida del subcanal, situación que se confirmo los siguientes días. No obstante si aguanta el soporte, dentro de unas sesiones podríamos volver a tener entrada. RSI sobrevendido.

Gamesa, recuperó el 1,946 aunque al final mostró signos de agotamiento. Koncorde dentro pero manos fuertes poco interesadas. No creo que vuelva a la parte alta del canal, pero...no seré yo quien les quite la ilusión.

Gamesa

Gamesa nos ha sorprendido en la sesión de hoy con un 10,4% de revalorización y en teoría todavía podría marchar sobre el 1,92 euros. Ahora bien, mañana es muy posible que tengamos una sesión bajista y este es un valor muy volátil, por lo que habrá que tener cuidado de no perder lo ganado hoy. Ya saben que a semanas vista sólo veo escenarios de mayor ajuste y lateralidad a medio plazo, Gamesa no ha roto el canal creciente pero de hacerlo podría hacer un roto a quien estuviera dentro.

Ibex y ETF Ibex doble inverso.

Hemos venido comentando la posibilidad de situarse corto en el Ibex utilizando la compra de participaciones de ETFs inverso que replican el Ibex. Aprovechando el momento de mercado, vamos a comparar la evolución de uno y otro activo y los posibles objetivos de su escenario.

Bien, Ibex no ha sido capaz de superar los 8.160 puntos en su segundo intento y se dirige a probar los 7.895 puntos parte inferior del canal alcista. De romper esa zona de soporte, que por cierto tiene toda la pinta, tenemos una segunda onda bajista en juego con proyección hacia los 7.300 puntos.

Aprovechar esta posibilidad, si es que no lo han hecho ya, es posible con un producto que replica los movimientos del Ibex inverso, en este caso escojo el doblemente apalancado por aquello de asumir un mayor riesgo para obtener el doble de rentabilidad, pero hay productos a la medida de cada inversor. Tenemos rotura de la cuña descendente y en marcha una segunda onda alcista (si hay superación de los últimos máximos) con objetivo en un 9,5% de rentabilidad desde los mínimos de hoy para el inverso y un 19% para el doble inverso. (No doy otras referencias porque cada producto puede tener las propias y les haría un lío). El gráfico del utilizado por mi parte quedaría así:

Uralita: Superada la bajista

Teníamos en el radar a Uralita del cara a la sesión del viernes, al cierre del jueves el valor ha empezado a calentarse a pesar del mal cierre del mercado (+4,68%), a superado la bajista de medio plazo dando señal de entrada y sólo hace falta que rompa el canal  alcista en 15 minutos (zona 1,93) para que se dirija hacia la zona objetivo que comentamos a principios de semana.

Indra en velas semanales

Otro valor que recuperó el fibo 61,8% de la caída anterior y cuyo retroceso ha sido importante, ha roto la directriz alcista acelerada por lo que el escenario ha cambiado, ya no podemos ser optimista con el valor para las próximas semanas pues tendrá que buscar apoyo y reordenarse antes de volver a tener una estructura alcista. Como zonas de apoyo, los 8,05 - 8,35 euros. Koncorde semanal está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, Macd semanal decreciente, media de 30 semanas en la confluencia del precio haciendo ademán de girar.

Acciona en velas semanales

Recorte en 2 semanas del 50% del impulso anterior, esto no pinta nada bien tras romper la directriz acelerada, porque aunque en las próximas semanas lograra recuperar algo, queda otro impulso bajista, lo que invalida las compras a largo plazo. Una pena perder lo que con tanto esfuerzo le ha costado, pero los mercados son así, de ahí la importancia de los stop y de modificar los a medida que el precio avanza. Koncorde semanal está fuera, manos fuertes son decrecientes, Macd semanal ha girado decreciente, la media de 30 semanas está por encima del precio, todavía creciente.

Mediaset en velas semanales

Les recuerdo que tenemos pendiente el objetivo, a medio plazo, del HCH invertido en velas semanales que dibujo como figura de suelo (6,30 euros). Podría quedarse con movimiento lateral del precio sobre los 5 euros las próximas semanas, pero también es posible que termine bajando a apoyar en la zona de la clavicular (4,75) lo que a priori, sería una buena zona de compra. Koncorde semanal ha dado señal de salida, Macd semanal está girando decreciente, la media de 30 semanas es creciente en confluencia con el precio.