Un repaso a Viscofán

No sigo mucho este valor, pero echando un vistazo al gráfico nos podíamos haber adelantado a la caída de esta semana. Viscofán había sustituido la pendiente de subida por un canal con menor inclinación, propio de niveles de precio altos y de pérdida de alegría inversora. Se trataba del 2º toque a la parte alta del canal con engaño incluido, pues el pinchazo al mismo fue un fracaso, situación que precipitó las caídas directamente a la parte inferior del canal creciente, zona 38 euros. Ahora hay que esperar si el soporte aguanta, podría ser zona de compra pero no conviene precipitarse porque el precio va a volver a probarlo. Koncorde nos muestra como los pequeños inversores muestran pánico, manos fuertes ya no compran, RSI está en sobreventa, la media de 30 sesiones decrece por encima del precio. Si no aguantan los 38 euros el siguiente soporte está en 36,10 euros.

Los índices en velas mensuales

Cerramos mes por lo que es el momento adecuado para actualizar esos gráficos mensuales de los índices:

Ibex bien, aunque el demarraje de esa zona de HCHi ha encontrado con resistencia en la zona 10.000. Cualquier recorte que se produzca podrá ser utilizado para tomar nuevas posiciones alcistas pues los objetivos a medio / largo plazo son ambiciosos.

Dax alemán está en resistencia, espero recortes, el precio está muy alejado de la media y deberá converger, pero bien podrían tardar en aparecer un par de meses, mientras tanto puede seguir pululando por zona de máximos.

Eurostoxx50, en resistencia, pero con aspecto de romper la zona 3.070 - 3.100 puntos lo que abriría una esplendida tarta. Veremos lo que sucede en su tercer intento.

Aunque a la hora que escribo no ha cerrado el SP500, sigue reptando por la parte alta del canal creciente. Todo tiene un límite, ¿pero cuando? Mientras haya secuencia de mínimos crecientes, todo sigue igual.

Gas Natural, inicio de recortes

El precio de Gas Natural se encuentra en la parte alta del canal creciente. Acaba de tocar por segunda vez la parte superior por lo que sería probable el inicio de recortes hasta niveles de precio interesantes para los inversores, que bien podría ser la zona 16,10 euros, antigua resistencia reconvertida en importante soporte. Koncorde está dando señal de salida, manos fuertes ya no están en posiciones compradoras, la media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio.

Repasamos Dia

Día sigue creciente en el medio plazo y recortando en el corto plazo, pues viene de tocar en la parte alta del canal alcista. Los 6,59 euros son soporte, pero lo normal es que lo pierda camino de la zona 6,40 euros donde está a parte baja el canal interior creciente (marrón). Aunque no hay seguridad, no me extrañaría que terminaremos viendo el precio en la zona 6 euros donde tendríamos una buena oportunidad de compra. RSI es decreciente y le queda recorrido, koncorde ha dado señal de salida y las manos fuertes ya no están en posiciones compradoras. Por lo tanto no tengan prisa para entrar sopena que quieran hacer intradia.

Las consultas de los lectores.

Banco Popular está extraordinario para realizar intradia, pero para más plazo, sigue en su senda lateral descendente en busca de apoyo. Hoy no ha podido con los 4 euros y seguramente terminará buscando la zona 3,55 - 3,65 euros. Media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, RSI en sobreventa, koncorde fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras.

Azkoyen ha cedido el fibo 23,6 euros, manteniendo el precio en zona de ¿distribución/acumulación?. Superar el 1,95 abre el camino de la continuidad alcista, fracasar por segunda vez en el intento, pide recortes mayores. Por lo tanto, quien esté dentro atento a lo que suceda y a obrar en consecuencia. Koncorde da señal de entrada, RSI gira desde sobreventa.

Europac ha llegado a la zona objetivo los 3,95 - 4 euros. Como pueden observar en este gráfico semanal, es una zona importante que costará superar. Lo probable es que se inicien recortes sobre la zona 3,45 euros. Por supuesto, en caso de superación, se abre un importante melón a medio plazo con objetivo en los 6,30 euros. Manos fuertes están en posiciones compradoras, RSI semanal es creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Mi escenario de mercado con el que trabajo

Es conveniente tener un escenario general del mercado para posteriormente encajar las distintas estrategias con valores y/o índices. La mía, en estos momentos, es que el Ibex se ha adelantado en los recortes al resto de los mercados que se sumarán en las siguientes semanas. Por lo tanto soy prudente en las estrategias largas, pues pienso que encontraremos mejores precios para plantearlas las próximas semanas. 

El Ibex llego a la zona 10.000-10.100 puntos donde debería hacer un receso en la subida para hacer la 4ª onda de un hipotético recuento. Hoy hemos visto una vela envolvente que parte del recorte del fibo 23,6 de la última onda, que posiblemente nos conducirá a cerrar el hueco que dejó en 9.990 puntos para posteriormente volver a los recortes.

Indudablemente, una hipótesis de estas características se apoya en la experiencia y algo en lo técnico, pero es el mercado el que siempre tiene la última palabra. ¿Para que sirve tener un escenario global? para saber a que lado mirar a la hora de plantear estrategias. Por ejemplo esta mañana he aprovechado el rebote de Santander, BBVA, Popular y Bankinter desde zona de soporte, cerradas las de Popular y Bankinter en objetivo y todavía abiertas las de los 2 grandes bancos. Sin embargo cuando volvamos a resistencia, buscaré estrategias cortas.

¿Y si no estoy en lo cierto? Pues alguna estrategia fallará y me hará replantear el escenario. Cuanto antes mejor, así volveré al camino bueno.

Un repaso a Caixabank

Podría estar construyendo una bandera de continuación alcista, la señal sería la rotura de la misma. Ahora bien, la zona 3,90 - 4 euros es de fuerte resistencia y también podría pedir recortes mayores para volver a probarla. Sobre la última onda impulsiva, el precio no ha llegado a recortar el fibo 38,2, zona 3,60 euros y el soporte más consistente está en la zona 3,30 - 3,35 euros. De momento probar cortos sobre la parte superior del canal decreciente de cortísimo plazo parece una buena idea con stop a la rotura y posiblemente adopción de estrategias largas.

Mediaset en velas semanales.

Mediaset llegó a la zona objetivo, 9,45 - 9,50 euros igualando los máximos de febrero 2011. Ahora toca recortar, esta es una resistencia importante y no creo que pueda superarla sin que el precio baje a niveles que los inversores consideren interesantes para volver a intentarlo. La primera zona de soporte son los 8 - 8,10 euros donde se encuentra el fibo 23,6 de la totalidad del impulso. Koncorde semanal sigue dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Atresmedia en velas semanales

De mediados de julio data el último análisis, por aquel entonces cotizaba cercano a la única zona  que ha supuesto algo de resistencia en la meteórica cotización de Atresmedia. No hay obstáculos en el camino, sube como un cohete, no veo problemas hasta los 12,50 - 12,80 euros. Koncorde semanal está dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente con mucha fortaleza, media de 5 y 30 semanas creciente por debajo del precio. No seré yo el que ponga problemas para que siga subiendo. Stop a cierta distancia, por ejemplo en 11,09 euros y a disfrutar.

Las consultas de los lectores

Prisa, en este valor no se puede quedar uno comprado, sólo vale una estrategia, "coge el dinero y corre". El primer recorte fue sobre el fibo 38,2% pero el posterior rebote no superó los últimos máximos. Desde ese momento Prisa vuelve a ser bajista hasta tanto no encuentre  un buen soporte y se pueda reestructura al alza. El precio podría rebotar sobre 0,39 pero seguramente para continuar sobre la zona 0,31 - 0,33 euros.

General Alquiler de Maquinaria. Ya tenemos definido un canal creciente en el que el precio se precipita con velocidad hacia zonas de soporte. Probablemente la fase más volátil ha terminado, pero no así el recorte que podría tener objetivo en 0,51 - 0,54 euros. La directriz principal que soporta el movimiento está lejana 0,43 euros. A medio plazo el valor es creciente pero llevará su tiempo recuperar las cotas alcanzadas.

NH Hoteles. Los 3,70 de hoy es zona idónea para un rebote, pero ojo, porque el precio podría estar formando una figura de HCH si el rebote no logra superar los 3,92 - 3,97 euros con proyección sobre la zona 3,20 euros. El precio está canalizado, ya saben, después de tocar la parte superior lo lógico es que el precio se dirija a buscar apoyo en la inferior con el paso del tiempo.

Bankinter en velas semanales

La zona 4,65 euros es de fuerte resistencia y objetivo de la subida actual. De momento hay que olvidarse de nuevas subidas y buscar una zona de recorte sana en la que el precio pueda apoyar para un segundo intento. El primer soporte se encuentra en la zona 3,85 - 3,90 euros, primera zona de fibonacci. No hay que olvidar que el precio puede encontrarse en la parte alta de un canal creciente y que Bankinter podría entrar en una fase lateral ligeramente decreciente hasta que encuentre apoyo en la parte inferior del canal. Vigía está apunto de dar señal de salida, cualquier rebote en el el valor debería aprovecharse para tomar posiciones cortas. Un objetivo a medio plazo muy creíble pueden ser la zona 3,40 euros, fibo 38,2% del impulso desde mínimos. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Abengoa B

La estrategia de entrada en la zona 1,65 - 1,70 euros que propuse el 20 de octubre ha funcionado inicialmente y debería llegar al menos a la primera resistencia, zona 1,81 euros. Superar esta zona será más complicado con el mercado decreciente  y habrá que esperar momentos más favorables que le lleven a la zona 1,95 euros. Tanto la media de 5 sesiones como la de 30 sesiones son decrecientes por encima del precio.

Bankia

Se debate entre la tendencia creciente y el soporte consolidado, así lleva 10 sesiones con una gran volatilidad intradia, 1,07 - 1,18 euros. El problema es que los indicadores empiezan a señalar agotamiento de la tendencia en el cortísimo plazo por lo que mi preferencia son las posiciones cortas en zonas de máximos. De perder 1,07 euros encuentra soporte en 1,03 euros y 0,88 euros antes del soporte principal en la directriz creciente que viene de mínimos. A medio plazo, Bankia es creciente, sigo pensando que terminará cerrando el hueco, pero con la consabida paciencia.

Las consultas de los lectores

Con el fin de no confundir a los lectores, la parte de los análisis que son peticiones, consultas,... de la parte que son ideas y estrategias propias, abro este espacio dedicado a atender algunas de las consultas que realizáis en comentarios.

Realia, finalmente el escape fue limitado, hasta la siguiente zona de resistencia (0,935) formando un canal creciente cuya parte alta ha tocado. En los próximos días es probable que veamos recortes sobre la directriz acelerada, zona 0,74 euros aunque si las cosas vienen mal dadas, no podemos descartar que el precio se dirija hacia la parte inferior del canal, zona 0,64 euros.

Uralita, es de los valores que no me gusta y sino mirar como se ha comportado, este es de los manipulados a tope. El precio ha perdido la directriz acelerada, ha hecho doble techo y ha marchado sobre la proyección del mismo, 1,47 euros por donde pasa la directriz que soporta el movimiento. Si aguanta, el precio podría seguir moviéndose entre 1,44 -1,76 euros, si pierde soporte, le veo en 1,22 probando la directriz bajista rota.

Duro Felguera, oportunidad de compra y peligro, nuevo toque en la directriz que soporta el movimiento, yo no compraría hasta no ver que el precio se reestructura al alza, por encima de 4,90 euros. De perder el soporte, podría dar validez a un HCH que tiene proyección en los 4,10 euros.

Los índices en velas semanales ¿buscar posiciones cortas?

Durante los últimos años hemos podido observar como el Ibex se postulaba como indicador adelantado respecto a otros mercados. Esta semana hemos podido presenciar como el Ibex iniciaba los recortes mientras los mercados europeos y americanos continuaban subiendo. La pregunta es obligada ¿Vienen recortes generalizados? Podría ser que si, los mercados europeos están en clara resistencia, a los americanos no les queda mucho fuelle, pero esta situación todavía puede prolongarse unas semanas.

Empezamos por el índice protagonista, el Ibex, en la parte alta del canal creciente, y en objetivo en la zona 10.100 aproximadamente ¿Pull a la clavicular del HCHi, zona 8.800 - 9.000, 50% del impulso? ¿Recorte hacia los 9.300, primer soporte importante? Los indicadores semanales son crecientes, manos fuertes en posiciones compradoras, Macd semanal creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio. Mientras el precio no supere los últimos máximos, la teoría de inicio de recortes se mantiene en pie.

Dax alemán en resistencia, número redondo al que tanto pánico tiene el mercado, los 9.000, parte alta del canal creciente y parte de esa peligrosa cuña que dibuja. Indicadores semanales crecientes, manos fuertes en posiciones compradoras, Macd semanal creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio. El problema es que no tiene recorrido por la parte superior so pena que rompa lo que sería un hito alcista muy importante.

Eurostoxx50 prácticamente en objetivo, zona 3.060 - 3.070 euros. El precio está en la parte alta del canal creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio, Macd semanal creciente. Primer soporte en la zona 2.955 puntos.

He dejado para el final el mercado americano, el SP500 todavía podría subir algo más, hacia la zona 1.775 puntos, pero está prácticamente en la parte alta del canal creciente de largo plazo. Manos fuertes llevan varias semanas en posiciones vendedoras, koncorde semanal está dentro, Macd semanal ha vuelta a girar creciente, la media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio.

DjIndustriales dentro de su particular canal ligeramente creciente podría terminar de marchar sobre la zona de techo, 15.750 puntos aproximadamente. Macd semanal es decreciente, señalando una importante divergencia. Durante estas semanas podría estar produciéndose distribución, media de 30 semanas prácticamente plana cercana al precio.

Resumiendo, sobre las zonas de techo que hemos comentado, podrían buscarse posiciones cortas con stop a la superación, con paciencia, cuanto más alto llegue el precio, mejor para el riesgo de esta operativa. La zona 9.000 del Dax  y 3.070 de Eurostoxx50 parecen bastante claras.