Mi escenario de mercado con el que trabajo

Es conveniente tener un escenario general del mercado para posteriormente encajar las distintas estrategias con valores y/o índices. La mía, en estos momentos, es que el Ibex se ha adelantado en los recortes al resto de los mercados que se sumarán en las siguientes semanas. Por lo tanto soy prudente en las estrategias largas, pues pienso que encontraremos mejores precios para plantearlas las próximas semanas. 

El Ibex llego a la zona 10.000-10.100 puntos donde debería hacer un receso en la subida para hacer la 4ª onda de un hipotético recuento. Hoy hemos visto una vela envolvente que parte del recorte del fibo 23,6 de la última onda, que posiblemente nos conducirá a cerrar el hueco que dejó en 9.990 puntos para posteriormente volver a los recortes.

Indudablemente, una hipótesis de estas características se apoya en la experiencia y algo en lo técnico, pero es el mercado el que siempre tiene la última palabra. ¿Para que sirve tener un escenario global? para saber a que lado mirar a la hora de plantear estrategias. Por ejemplo esta mañana he aprovechado el rebote de Santander, BBVA, Popular y Bankinter desde zona de soporte, cerradas las de Popular y Bankinter en objetivo y todavía abiertas las de los 2 grandes bancos. Sin embargo cuando volvamos a resistencia, buscaré estrategias cortas.

¿Y si no estoy en lo cierto? Pues alguna estrategia fallará y me hará replantear el escenario. Cuanto antes mejor, así volveré al camino bueno.

Un repaso a Caixabank

Podría estar construyendo una bandera de continuación alcista, la señal sería la rotura de la misma. Ahora bien, la zona 3,90 - 4 euros es de fuerte resistencia y también podría pedir recortes mayores para volver a probarla. Sobre la última onda impulsiva, el precio no ha llegado a recortar el fibo 38,2, zona 3,60 euros y el soporte más consistente está en la zona 3,30 - 3,35 euros. De momento probar cortos sobre la parte superior del canal decreciente de cortísimo plazo parece una buena idea con stop a la rotura y posiblemente adopción de estrategias largas.

Mediaset en velas semanales.

Mediaset llegó a la zona objetivo, 9,45 - 9,50 euros igualando los máximos de febrero 2011. Ahora toca recortar, esta es una resistencia importante y no creo que pueda superarla sin que el precio baje a niveles que los inversores consideren interesantes para volver a intentarlo. La primera zona de soporte son los 8 - 8,10 euros donde se encuentra el fibo 23,6 de la totalidad del impulso. Koncorde semanal sigue dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Atresmedia en velas semanales

De mediados de julio data el último análisis, por aquel entonces cotizaba cercano a la única zona  que ha supuesto algo de resistencia en la meteórica cotización de Atresmedia. No hay obstáculos en el camino, sube como un cohete, no veo problemas hasta los 12,50 - 12,80 euros. Koncorde semanal está dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente con mucha fortaleza, media de 5 y 30 semanas creciente por debajo del precio. No seré yo el que ponga problemas para que siga subiendo. Stop a cierta distancia, por ejemplo en 11,09 euros y a disfrutar.

Las consultas de los lectores

Prisa, en este valor no se puede quedar uno comprado, sólo vale una estrategia, "coge el dinero y corre". El primer recorte fue sobre el fibo 38,2% pero el posterior rebote no superó los últimos máximos. Desde ese momento Prisa vuelve a ser bajista hasta tanto no encuentre  un buen soporte y se pueda reestructura al alza. El precio podría rebotar sobre 0,39 pero seguramente para continuar sobre la zona 0,31 - 0,33 euros.

General Alquiler de Maquinaria. Ya tenemos definido un canal creciente en el que el precio se precipita con velocidad hacia zonas de soporte. Probablemente la fase más volátil ha terminado, pero no así el recorte que podría tener objetivo en 0,51 - 0,54 euros. La directriz principal que soporta el movimiento está lejana 0,43 euros. A medio plazo el valor es creciente pero llevará su tiempo recuperar las cotas alcanzadas.

NH Hoteles. Los 3,70 de hoy es zona idónea para un rebote, pero ojo, porque el precio podría estar formando una figura de HCH si el rebote no logra superar los 3,92 - 3,97 euros con proyección sobre la zona 3,20 euros. El precio está canalizado, ya saben, después de tocar la parte superior lo lógico es que el precio se dirija a buscar apoyo en la inferior con el paso del tiempo.

Bankinter en velas semanales

La zona 4,65 euros es de fuerte resistencia y objetivo de la subida actual. De momento hay que olvidarse de nuevas subidas y buscar una zona de recorte sana en la que el precio pueda apoyar para un segundo intento. El primer soporte se encuentra en la zona 3,85 - 3,90 euros, primera zona de fibonacci. No hay que olvidar que el precio puede encontrarse en la parte alta de un canal creciente y que Bankinter podría entrar en una fase lateral ligeramente decreciente hasta que encuentre apoyo en la parte inferior del canal. Vigía está apunto de dar señal de salida, cualquier rebote en el el valor debería aprovecharse para tomar posiciones cortas. Un objetivo a medio plazo muy creíble pueden ser la zona 3,40 euros, fibo 38,2% del impulso desde mínimos. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Abengoa B

La estrategia de entrada en la zona 1,65 - 1,70 euros que propuse el 20 de octubre ha funcionado inicialmente y debería llegar al menos a la primera resistencia, zona 1,81 euros. Superar esta zona será más complicado con el mercado decreciente  y habrá que esperar momentos más favorables que le lleven a la zona 1,95 euros. Tanto la media de 5 sesiones como la de 30 sesiones son decrecientes por encima del precio.

Bankia

Se debate entre la tendencia creciente y el soporte consolidado, así lleva 10 sesiones con una gran volatilidad intradia, 1,07 - 1,18 euros. El problema es que los indicadores empiezan a señalar agotamiento de la tendencia en el cortísimo plazo por lo que mi preferencia son las posiciones cortas en zonas de máximos. De perder 1,07 euros encuentra soporte en 1,03 euros y 0,88 euros antes del soporte principal en la directriz creciente que viene de mínimos. A medio plazo, Bankia es creciente, sigo pensando que terminará cerrando el hueco, pero con la consabida paciencia.

Las consultas de los lectores

Con el fin de no confundir a los lectores, la parte de los análisis que son peticiones, consultas,... de la parte que son ideas y estrategias propias, abro este espacio dedicado a atender algunas de las consultas que realizáis en comentarios.

Realia, finalmente el escape fue limitado, hasta la siguiente zona de resistencia (0,935) formando un canal creciente cuya parte alta ha tocado. En los próximos días es probable que veamos recortes sobre la directriz acelerada, zona 0,74 euros aunque si las cosas vienen mal dadas, no podemos descartar que el precio se dirija hacia la parte inferior del canal, zona 0,64 euros.

Uralita, es de los valores que no me gusta y sino mirar como se ha comportado, este es de los manipulados a tope. El precio ha perdido la directriz acelerada, ha hecho doble techo y ha marchado sobre la proyección del mismo, 1,47 euros por donde pasa la directriz que soporta el movimiento. Si aguanta, el precio podría seguir moviéndose entre 1,44 -1,76 euros, si pierde soporte, le veo en 1,22 probando la directriz bajista rota.

Duro Felguera, oportunidad de compra y peligro, nuevo toque en la directriz que soporta el movimiento, yo no compraría hasta no ver que el precio se reestructura al alza, por encima de 4,90 euros. De perder el soporte, podría dar validez a un HCH que tiene proyección en los 4,10 euros.

Los índices en velas semanales ¿buscar posiciones cortas?

Durante los últimos años hemos podido observar como el Ibex se postulaba como indicador adelantado respecto a otros mercados. Esta semana hemos podido presenciar como el Ibex iniciaba los recortes mientras los mercados europeos y americanos continuaban subiendo. La pregunta es obligada ¿Vienen recortes generalizados? Podría ser que si, los mercados europeos están en clara resistencia, a los americanos no les queda mucho fuelle, pero esta situación todavía puede prolongarse unas semanas.

Empezamos por el índice protagonista, el Ibex, en la parte alta del canal creciente, y en objetivo en la zona 10.100 aproximadamente ¿Pull a la clavicular del HCHi, zona 8.800 - 9.000, 50% del impulso? ¿Recorte hacia los 9.300, primer soporte importante? Los indicadores semanales son crecientes, manos fuertes en posiciones compradoras, Macd semanal creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio. Mientras el precio no supere los últimos máximos, la teoría de inicio de recortes se mantiene en pie.

Dax alemán en resistencia, número redondo al que tanto pánico tiene el mercado, los 9.000, parte alta del canal creciente y parte de esa peligrosa cuña que dibuja. Indicadores semanales crecientes, manos fuertes en posiciones compradoras, Macd semanal creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio. El problema es que no tiene recorrido por la parte superior so pena que rompa lo que sería un hito alcista muy importante.

Eurostoxx50 prácticamente en objetivo, zona 3.060 - 3.070 euros. El precio está en la parte alta del canal creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio, Macd semanal creciente. Primer soporte en la zona 2.955 puntos.

He dejado para el final el mercado americano, el SP500 todavía podría subir algo más, hacia la zona 1.775 puntos, pero está prácticamente en la parte alta del canal creciente de largo plazo. Manos fuertes llevan varias semanas en posiciones vendedoras, koncorde semanal está dentro, Macd semanal ha vuelta a girar creciente, la media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio.

DjIndustriales dentro de su particular canal ligeramente creciente podría terminar de marchar sobre la zona de techo, 15.750 puntos aproximadamente. Macd semanal es decreciente, señalando una importante divergencia. Durante estas semanas podría estar produciéndose distribución, media de 30 semanas prácticamente plana cercana al precio.

Resumiendo, sobre las zonas de techo que hemos comentado, podrían buscarse posiciones cortas con stop a la superación, con paciencia, cuanto más alto llegue el precio, mejor para el riesgo de esta operativa. La zona 9.000 del Dax  y 3.070 de Eurostoxx50 parecen bastante claras.

Natraceutica en el corto plazo

Valor interesante a medio plazo, tras la rotura de la zona 0,28 euros, pero que tiene que llevar su propio tiempo para subir. En el corto plazo vemos un canal creciente perfectamente delimitado, el precio viene de tocar por segunda vez la parte alta del canal sin superación, y ya saben, eso las más de las veces son recortes importantes como el que hemos visto hoy (-9,2%). En principio, la zona 0,28 coincidente con el recorte del 50% del último impulso es zona de compras y debe mantenerse firme, pero como quedan unos días de recortes, si cediera, el fibo 61,8 se encuentra en 0,265 euros. El stop del movimiento creciente se encuentra en la parte inferior del canal, en 0,23 euros al que podría llegar en una vela vista y no vista, que por cierto, tanto están proliferando estos días. Manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI es decreciente, por lo que paciencia en la entrada, hay tiempo por lo que veo, incluso se podría pescar a muy buen precio.

Gamesa en el corto plazo

A medio plazo Gamesa lo está haciendo bien, pero sobre la zona 7,55 euros han llegado una nueva fase de recortes. El precio está perfectamente canalizado, el soporte actual de los 6,95 euros puede ceder en cualquier momento dando paso a la siguiente zona de soporte en 6,50 euros. La parte inferior del canal creciente está en 6 euros. Koncorde está fuera, RSI es decreciente, media de 5 sesiones decreciente por encima del precio, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Repasamos Ezentis y Colonial

Ezentis impresionante, subiendo en contra del mercado. La siguientes referencias es la zona 0,51 euros y objetivo en la zona 0,57 euros. Manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente con mucha fuerza, stop de medio plazo en la zona 0,40 euros.

Inmobiliaria Colonial ha marchado hasta la zona de resistencia de 1,49 euros. Sus inversores, advertidos, incluso atemorizados en esta subida, tienen el dedo en el gatillo y cualquier mínima resistencia supone una importante consolidación. En el medio plazo el aspecto es bueno, nuestro objetivo creíble, sigue estando en la zona 2,20 euros. Soporte de medio plazo en la zona 1,26 euros.

Inditex llegando a resistencia.

Imagino que habrán observado que las grandes empresas del Ibex se alternan para mantener el índice controlado en niveles muy concretos y que atienden a principios técnicos del análisis técnico. Esta semana, dentro de ese equilibrio, ha caído la gran banca y Telefónica y ha hecho de contrapeso Inditex. Pues bien, Inditex está llegando a resistencia, prácticamente está en objetivo tocando en la sesión de hoy la zona 119,05 euros, en su 5ª y última onda creciente desde el impulso del 24 de junio. Por lo tanto podemos esperar para las próximos días, semanas,... que se altere este comportamiento y que Inditex entre en fase de recortes. El soporte de cortísimo plazo lo tiene en 117 euros y su pérdida sería señal de inicio aunque también es susceptible de colocarnos corto en zona de máximos. De momento los indicadores aguantan, pero la media de 5 sesiones ya no está por debajo del precio y manos fuertes apenas mantienen posiciones compradoras.

Repasamos Técnicas Reunidas

Hoy va el día de repasos, de Técnicas Reunidas hace mucho que no hablamos y la verdad es que los últimos meses lo ha hecho bastante bien. Ahora estamos en resistencia, el precio a igualado los últimos máximos (38,82 - 39,15 euros) tras romper el canal decreciente, que si se fijan, es nuestro primer objetivo con el juego de cuadros que les presento.  La vela del 23 de octubre ha probado soporte (la antigua resistencia salvada) por lo que el juego está por encima de este precio. De momento los máximos son decrecientes, formando parte de la corrección lógica para un nuevo intento de salvar la resistencia. La parte alta del canal creciente de largo plazo está en 40,50 euros y este será el objetivo de medio plazo. Manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, RSI con fuerza, las medias de 5 y 30 sesiones siguen crecientes aunque la primera está por encima del precio. Vamos, de momento laterales entre 36,36 y 38,20 euros.