El tradicional vistazo al VIX

Continua bajando la volatilidad, objetivo imprescindible para que el movimiento alcista continúe. Hoy -8,26% para cerrar en mínimos, en el nivel 25,43.  Además giro bajista del MACD que todavía no ha cortado la señal.

Y haciendo experimentos para tener mi propio gráfico de volatilidad les muestro este combi precio / volatilidad del IBEX. Si se fijan, he señalado los 2 movimientos laterales tanto en precio como en volatilidad. El actual periodo la volatilidad es algo mayor pero no ha superado la raya roja que nos señalaría indices preocupantes.

SP500, alcista.

De momento buen aspecto del SP500, +1,92% en el día de hoy, marcando un firme canal alcista que le llevará hasta la primera zona de resistencia en la zona 1.080 y esperemos que hasta la segunda zona de resistencia, los 1.090 donde estará mañana la bajista de largo plazo.

Mejor aspecto tiene el Koncorde, las manos fuertes siguen aumentando posiciones. Este comportamiento solo puede tener una lectura, el movimiento alcista no ha concluido (objetivo del HCH la zona 1.200) y que el índice está con capacidad para salvar los obstáculos que tiene delante.

Duro Felguera, haciéndolo muy bien.

Ya lo comenté el pasado 2 de noviembre, el apoyo había sido bueno y comenzaba el rebote alcista, hasta la confluencia con la bajista que ha empezado a dibujar. Por lo tanto objetivo en la zona de 7,50 - 7,55 euros. Las manos fuertes han ido aumentando posiciones durante la semana al tiempo que también lo hacían las manos débiles recuperando la confianza en el valor.

Inditex, objetivo prácticamente conseguido.

Tal y como comenté ayer, el comportamiento de Inditex tenía muy buen aspecto, era un interesante movimiento  en el corto plazo hasta la zona 42,95. Hoy se ha quedado ha 35 céntimos que podría completarlos mañana más un extra de unos 10 céntimos más por aquello de la pendiente alcista.

Cumplido el objetivo de corto plazo, seguramente se impondrán los recortes.

Banco Popular, mejoría en el corto plazo.

El canal bajista marcado por el Banco Popular es muy claro, pero contando con este hándicap, el valor ha encontrado soporte en la zona 5,85 iniciando un rebote alcista que le puede llevar hasta la zona 6,30 - 6,45 en próximos días, no creo que mucho más. Las manos fuertes han entrado aumentando posiciones un 28% aunque tendrán que ser las débiles las que asuman el resto del rebote.

Mal cierre en los mercados americanos

Toda la renta acumulada en el día, a hacer puñetas al cierre,... ummm complicaciones de nuevo. Veamos el gráfico de 15 minutos de las últimas 10 sesiones, canal bajista indemne, aunque con un posible suelo en la zona 1.029,38, canal alcista (verde) en marcha pero que no ha sido capaz de romper la bajista. Habrá una segunda oportunidad si cuando rebote en el suelo del alcista vuelve de nuevo arriba. Veremos en ese momento.

En gráfico diario vemos el doji dejado, vela que puede señalar cambio pues los precios no han podido sostenerse durante el día, cerrando igual que abrió. Manos fuertes siguen compradas, manos débiles recuperan ligeramente la confianza. CCI5 alcista.

Por comentar algo que no he dicho todavía, fijense en el posible HCH que podría formar el SP500 de romper la directriz alcista naranja. Su proyección constituiría un pullback a la zona de la clavicular del HCHi que fue formación de suelo. Atentos a esta posible circunstancia.

El VIX ha seguido bajando pero...

El VIX ha seguido bajando pero la vela dejada podría significar cambio. Muestra el debilitamiento del sentimiento bajista de la volatilidad. Además coincide con zona de soporte que ya ha actuado en otras ocasiones.

Inditex lo está haciendo muy bien.

Nuevos máximos, lo cual es una verdadera noticia en los momentos actuales. No había cedido ni un ápice durante los días de recorte y a la más mínima oportunidad que ha dado el mercado, para arriba. De momento le tenemos en la parte alta de un canal secundario, rompiendo la zona de máximos de los 41 euros. Manos fuertes dentro del valor desde mediados de agosto más la ayuda de las manos débiles, han hecho conseguir ese 5,44%. 

¿A partir de ahora que?. Bueno podría recortar de nuevo a la parte baja de ese canal sencundario en 38,85 donde sería un buen precio de entrada o romper por arriba en busca de la parte alta del canal, en 42,95 euros que será lo más fácil con poco que mañana se de bien.

Un vistazo a lab. Almirall.

Bueno esta va a su aire, como si con ella no fuera todo la movida a su alrrededor. Nos ha marcado una zona de soporte en el corto plazo que no debe perder, los 8,59 euros, por encima canal alcista entre 8,75 y 9,35 marcándonos un gran triángulo que podría romper al alza dentro de unas cuantas semanas. Su aspecto es bueno, manos fuertes han vuelto a entrar estos últimos días. Resistencia en zona de máximos, 9,50 euros, aunque algún día la romperá y se irá a buscar la alcista azul que hace de techo y que se nos sale del gráfico.

Gamesa, por fin una señal.

Mira que se ha hecho de rogar, casi 2 meses haciendo elucubraciones sobre donde estará el suelo que frene a Gamesa y tras varios intentos, por fin tenemos una señal que puede ser buena. En principio ha frenado muy cerca del lateral que mantiene desde abril, en la zona 11,85 euros.

Koncorde nos señala a las manos fuertes entrando y aumentando posiciones con respecto a su media un 36%, CCI5 apunta el camino alcista. Ahora cabe preguntarse, ¿Hasta donde? Pues para mañana primera resistencia, zona 12,80 - 12,85 y segunda y vital, la bajista de corto plazo en 13,40. Por encima, camino libre.

VIX, 3 de noviembre 2009

De momento tenemos techo en la zona 31,89. Todo parece indicar que los mercados quieren girar alcistas y disminuir la volatilidad actual. La pregunta importante es ¿Hasta donde? pues hay que esperar a verlo, porque no les se contestar.

SP500, las espadas quedan en alto.

El canal bajista actual es claro, aunque parece haber encontrado un obstáculo en su camino (1.030). En gráfico de 15 minutos se observa perfectamente el cambio de velocidad y orientación de la bajada. Ha cerrado en zona de resistencia que puede quebrar a la apertura de mañana o continuar a la baja.

En gráfico diario podemos identificar el obstáculo en la alcista naranja que forma un canal uniendo los últimos máximos. De momento no hay peligro, no se han alterado la secuencia de mínimos y máximos crecientes ni se han vulnerado zonas críticas.

Las manos fuertes siguen compradas y parece que las manos débiles hacen un receso en su huída.

Distribución en la banca.

Ha sido el sector que más creció tras el suelo de marzo, el que se encuentra en mayores niveles de precio y el sector refugio para las manos débiles en momentos de transición, ingredientes perfectos para empezar una distribución. Es lo que tiene, si el valor va a bajar de verdad, las manos fuertes deben de ser los primeros en salir, si es al revés, las manos fuertes se mantendrán al margen y entrarán cuando el nivel de precios sea interesante.

En la banca nos encontramos en el primer caso, las manos fuertes se han adelantado y han empezado a salir desde hace 3 sesiones. Les dejo los gráficos del sector, juzguen ustedes mismos:

Pues ahí tienen unos cortos, en principio bastante claros.

Mapfre, comportamiento contracorriente.

Mapfre es uno de los valores más atractivos del momento. El recorte de los últimos días y la violencia con la que ha caído ha puesto en serias dudas los objetivos marcados hacia la zona 3,75 euros. El motivo de la caída de Mapfre está bien claro, sólo hay que mirar la volatilidad del IBEX y el koncorde para darnos cuenta de la salida en tromba de las manos débiles.

Pero al mismo tiempo también es posible observar, como las manos fuertes reaccionan comprando a la salida de manos débiles y a un precio excepcional para el valor. Hoy, contra corriente, ha subido un 0,48%, parece que la sangría ha encontrado un equilibrio, frágil de momento, pero que puede servir de punto de apoyo futuro.

No están los mercados para proponer movimientos largos, pero merece la pena seguir algunas señales, sigo pensando que aún con las roturas de hoy, no está dicha la última palabra en el mercado.