Fersa, otro valor a vigilar en los próximos días.

La evolución de Fersa ha hecho perder la paciencia a todos aquellos que creían en el valor. La directriz bajista (rojo punteado) es una barrera insuperable que tiene retenido el valor desde el 5 de noviembre 2008 que hizo el primer intento. Por fin ese momento puede estar llegando a su fin.

El Atlas NT de Blai, nos muestra que se dan las condiciones para un movimiento significativo, proximidad de cruce de medias, estrechamiento de las bandas de Bollinger y volatilidad histórica por debajo de cero. Si a ello unimos que las manos fuertes han empezado a tomar posiciones los últimos días y que la lectura del gráfico me dice que ya le toca.

La señal del movimiento vendrá con la superación de la línea roja punteada, para mañana lunes, cierres por encima de 2,12 o un movimiento de demarraje fuerte sin esperar al cierre. El objetivo incial del movimiento sería la zona de 2,55 - 2,60 donde encontrará una fuerte resistencia. Pero esta parte la dejaremos para más adelante si es que realmente se produce.

Bankinter, despierta la banca mediana.

Estamos a ante otro valor de la banca mediana que está iniciando un tramo alcista. Si la semana pasada, el valor ha estado reordenándose al alza, incluso con intento de demarraje el viernes pasado, las perspectivas para la semana que viene son muy halagueñas.

El atlas NT nos señala la proximidad de un movimiento significativo, el Koncorde nos señala que las manos fuertes han tomado posiciones en el valor durante toda la semana pasada, el Blai5 Astro que su momentun empieza a ser positivo y que el movimiento será al alza.

En cuanto al gráfico, vemos el inicio de la resolución del movimiento lateral, con el apoyo en la directriz alcista que sirve de base al canal. La superación de los 8,40 nos confirma el movimiento y nos abre como primer objetivo la zona de 8,75, aunque el aspecto es tan bueno, que la superación en el medio plazo de los 10 euros nos abre la puerta para alcanzar cuando menos los 12 euros y a mas largo plazo incluso los 14 euros.

Los indicadores más usuales nos dicen que el estocástico está alcista cercano a la sobrecompra (76), el RSI alcista empezando a mostrar fortaleza (53), MACD cortado al alza a punto de entrar en zona positiva, indicador de ciclo en zona positiva, TRIX 4,9, Orux-Gali y CCI5 dentro del valor. En resumidas cuentas, creo que puede ser una buena apuesta para los próximos días.

Los valores menos rentables desde que tocamos fondo.

Son 8 los valores que no han alcanzado el 50% de revalorización del índice IBEX, desde que en la semana comprendida entre el 5 y el 11 de marzo, la mayoría de los valores hiceran suelo. El índice IBEX logró una revalorización hasta el cierre de ayer, del 66,44%.

ACS, alcanzó una revalorización del 33,56%.
ACCIONA, alcanzó una revalorización del 23,81%.
GRIFOLS, alcanzó una revalorización del 22,83%.
IBERDROLA RENOVABLES, alcanzó una revalorización del 16,32%.
IBERIA, alcanzó una revalorización del 12,91%.
INDRA, alcanzó una revalorización del 23,62%.
RED ELECTRICA ESPAÑOLA, alcanzó una revalorización del 23,83%.
Finalmente Telefónica, alcanzó una revalorización del 28,31%.

Quienes incorporaron estos valores a su cartera en las fechas aludidas, se quedan con cara de tontos, pues eligieron los valores que hasta la fecha han obtenido una menor rentabilidad. Claro, que esto es historia, y lo que nos interesa es el futuro, y en este listado hay valores muy interesantes que tienen que despertar. ¿Qué me dicen de ACS, Acciona, Iberdrola Renovables, Iberia o la misma Telefónica? Quizá sea el momento de incorporarlos a la cartera o para aquellos entren en el mercado en estos momentos, apostar fuerte por el futuro.

Los valores más rentables desde que tocamos fondo.

Son 10 los valores que han logrado una revalorización mayor al 100%, desde que en la semana comprendida entre el 5 y el 11 de marzo, la mayoría de los valores tocara fondo. La rentabilidad lograda por el índice IBEX fue del 62,44%.

ABENGOA alcazó una revalorización del 124,79%.
BANCO POPULAR, alcanzó una revalorización del 113,56%.
BBVA alcanzó una revalorización del 165,67%.
CINTRA alcanzó una revalorización del 100,55%.
GAMESA, alcanzó una revalorización del 101,58%.
MAPFRE alcanzó una revalorización del 114,6%.
OHL alcanzó una revalorización del 211,59%.
SACYR VALLERMOSO alcanzó una revalorización del 139,98%.
BANCO SANTANDER alcanzó una revalorización del 170,44%.
TELECINCO alcanzó una revalorización del 107,62%.

Se imaginan haber podido formar esta cartera, en los mínimos de la semana aludida o haber apostado por el caballo ganador, apalancado, en OHL (211,59%). Claro que como dice la advertencia del anuncio "rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras" y el pasado ya es historia, lo que está por construir es el futuro, mejor ponernos a pensar cuales serán a partir de ahora los caballos ganadores. ¿Los valores que hasta ahora no han despertado?.

Zardoya Otis, nuevo intento de superación lateral.

Son varios los valores de nuestro mercado que no siguen el ciclo principal, iniciaron la subida antes que la mayoría, repuntaron cuando todos (marzo -abril) y se quedaron estancados en un movimiento lateral, del que muchos están pendientes de su continuación.

La mayoría de las veces, estos movimientos necesitan del apoyo en el suelo del canal alcista, para conseguir el impulso suficiente que les permita superar la lateralidad y continuar el movimiento al alza. Por tanto soy bastante escéptico que Zardoya pueda superar los 16 euros en los próximos días, aunque se empiezan a dar las condiciones suficientes para que sea posible.

De momento encontramos el estocástico con mucho recorrido al alza (30), no en vano viene de zona de sobreventa, existe un tramo bastante corto entre directriz alcista secundaria en que realiza el apoyo (15,12 euros) y la resistencia, las manos fuertes han entrado en el valor estos 2 últimos días, las bandas de Bollinger se están estrechando, el RSI está indefinido, muy neutral (51) y el MACD cortado a la baja en zona positiva.

VIX, también lateral.

Como no podía ser de otro modo, el VIX termina la semana confirmando un canal lateral que dura ya 3 semanas. Equlibrio de fuerzas, de miedos y euforias, veremos hacia donde rompe en próximos días.

¡¡ LLegó el boom inmobiliario !!

El lunes 10, realicé una colaboración en el foro diasdebolsa.com sobre un extremo que me llamó la atención en la inmobiliaria Colonial. La señal la encontraba utilizando el Koncorde de Blai, que marcaba el movimiento de entrada de las manos fuertes en el valor, sigilosamente, sin que el precio apenas lo notara, que podría ser el preludio de un movimiento al alza. Pues bien, hoy viernes sabemos que así fue y los foreros que le echaron un par de coj... y entraron en el valor mantienen una sonrisa de oreja a oreja.

Curiosamente el movimiento al alza se ha producido prácticamente al unísono en todas la inmobiliarias cotizadas, sin embargo no en todas encontrábamos señales previas, como es el caso de Afirma.

En Metrovacesa, tampoco había ningún tipo de señal previa.

Renta corporación, una de las inmobiliarias más activas, tampoco mostraba signos de actividad especial.

Sin embargo, en Reyal Urbis, las manos fuertes si habían tomado posiciones los días precedentes, hecho que no se había producido en lo llevamos de año.

En Urbas, tampoco teníamos señales, aunque este valor ya ha tenido un par de calentones a lo largo del año.

En conclusión, sólo la Inmobiliaria Colonial y Reyal Urbis, tienen un posicionamiento previo de las manos fuertes que pudiera dar consistencia a la subida. En el resto de las inmobiliarias y vista la evolución del posicionamiento de ambas manos, observamos que las manos fuertes empiezan a disminuir posiciones (empapelan al personal) y que la magnitud del demarraje se debe a dinero especulativo aportado fundamentalmente por pequeños inversores que como no se retiren a tiempo, pueden quedar pillados por otra temporadita.

Un vistazo por Jazztel.

A los Jazztelianos nos gusta darnos de vez en cuando un vistazo por el valor, estemos dentro o fuera del mismo. Las sensaciones obtenidas son llamativas, parece que quieren echar a los pequeños ahorradores, poco a poco, del valor. ¿por qué? Una vez más tiro del Koncorde, del amigo Blai, ¿que hubiera sido de mi sin este cacharrito?.

Pues bien, ven que las manos débiles decrecen porcentualmente en el último mes y medio y que las manos fuertes aumentan porcentualmente al mismo tiempo, mientras que el precio sigue ligeramente alcista en cuanto a su tendencia. Estos son síntomas de ligera acumulación, corroborado por el dato de que en el último mes han disminuido el número de acciones prestadas en 63 millones. Fuente: http://tusacciones.com/prestadas/

Pase lo que pase, quien esté dentro afine los stop. Para corto plazo el 0,237 puede servir, y en el largo plazo por debajo de 0,21 se pone muy feo.

Abengoa, no se, no se,...

Una vez publicado el post, Suson, uno de los foristas de diasdebolsa.com me advertía que en semanal, el comportamiento de hoy de Abengoa, confirmaba una figura de tasa con asa. Incluyo el gráfico para que pueda ser valorada, sobre todo en lo que afecta al medio / largo plazo.

Buen comportamiento de Abengoa en el día de hoy, que no nos deja posibilidades de entrada. Se ha ido de un tirón desde la zona de soporte a la zona de resistencia (+6,55%), y claro, ya lo saben ustedes, en zona de resistencia nunca se compra. Además las manos fuertes disminuyen posiciones, el estocástico está sobrecomprado (82) y es bajista. Por contra el RSI muestra fuerza y es alcista (73) y el MACD está cortado al alza en zona positiva.

En los próximos días tiene que haber algún recorte hacia la directriz alcista que hace de suelo en el canal, o iniciar de nuevo un movimiento lateral en estos niveles. Ese será mejor momento de entrada si se deja.

Banco Popular, rotura lateral.

Como no hablar de la estrella del día. Ya adelanté que la banca mediana era la tapada para este momento de la subida, algunos bancos medianos como Banesto, Bankinter, Sabadell ya habían dado señales de cambio, tan solo faltaba el Popular y hoy ha sido el día. Ha roto el lateral con fuerza (+7,71) y volumen, un demarraje importante que debe tener continuidad tras 4 meses de lateralidad.

Sólo encuentro un pero, la lectura del Koncorde, las manos fuertes no están en el valor, sólo las débiles y todos sabemos que sin los que detentan el dinero, no se va muy lejos. De momento el 7,23 parece accesible mañana y probablemente el 7,40 que coincide con los máximos del 5 de noviembre pasado, pero luego tiene que haber un movimiento que permita la entrada de las manos fuertes ¿Pánico y pull back a probar el soporte?... ummmm, el tiempo lo dirá.

BBVA, sobrepasado el obstáculo.

Esta vez sólo han sido necesarias 10 sesiones para superar el obstáculo. Los 11,76 se estaban atragantando al BBVA, aunque echando un vistazo al Koncorde, más bien diría que las manos fuertes se han dedicado a acumular posiciones, las mismas que abandonaban las manos débiles. Con semejante tarjeta de visita, un nuevo tirón al alza, era cuestión de unos días.

Para mi el nuevo objetivo se llama 13 euros, claro que no será el último. Los indicadores nos dicen que las manos fuertes se encuentran posicionadas dentro del valor, estocástico en zona de sobrecompra (90), RSi cortado al alza, cercano a la sobrecompra (76), MACD dubitativo en zona positiva, indicador de ciclo a punto de entrar en zona positiva, CCI5 dentro, TRIX 4,9 y Orux-Gali fuera aún,.... no sigo, porque creo que a partir de ahora empieza lo bueno.

ARCELOR MITTAL, de laterales va el juego.

Quizá sea el valor más volátil de los 35 que conforman actualmente el IBEX. Ese honor nos asegura 2 factores que muchos inversores buscan: emoción y liquidez. Bien interpretado, es un valor que da mucho juego, mal entendido es un valor que da muchos dolores de cabeza. Para ayudarles en la toma de decisiones, voy a echarle un vistazo.

Por una parte tenemos una figura de doble suelo, muy clara y confirmada, como figura de vuelta del periodo bajista. Por otra parte 2 movimientos laterales, el 2º desde el 19 de mayo que puede estar próximo a finalizar. Para llegar a esta conclusión debemos observar la alcista principal, cuyo suelo ha tocado el precio en el día de hoy, y que se cierra sobre la fuerte resistencia de los 27 euros que tiene retenido el precio desde el 27 de julio.

Voy a incluir otro detalle más, las bandas de Bollinger, que se cierran sobre el precio y que suelen ser preludio de movimientos bruscos. El Atlas NT del amigo Blai, también nos empieza a señalar la inminencia del movimiento. A esto hay que añadir, que las manos fuertes, aunque minoran posiciones cuando el valor muestra su cara más amarga, desde el 13 de julio no abandonan el barco.

Al cierre de hoy el estocástico está en zona neutral, bajista, (48), el RSI hace ademán de giro al alza desde zonas neutrales (49) y el MACD está en zona positiva pero girado a la baja.

Resumiendo a medio / largo plazo, el valor tiene buenas expectativas, a corto plazo su compra en zona próxima a soporte (24,40) nos garantiza emociones en los próximos días. ¿Romperá al alza?

Adolfo Dominguez, mantiene intactas las expectativas.

Cierre en 12,35, mayor nivel alcanzado desde el 22 de junio. Muy despacio la MM30 va modelando un posible giro al alza. El valor se ha comportado muy bien en los últimos recortes, no ha cedido la alcista principal en ningún momento y aunque ha mostrado un volumen muy escaso, los accionistas actuales creen fervientemente en el valor.

Aunque con estos volúmenes, el Koncorde no es muy fiable, si muestra una tendencia de las manos fuertes a acumular títulos en el valor. Además el Atlas NT de Blai (1º gráfico) nos anticipa la posible existencia de un movimiento brusco. Puede ser interesante observar el desarrollo de próximas sesiones.

PRIM, sorprendente.

El post de ayer, en este blog, ha tenido unos resultados más que buenos. Prim se ha marcado hoy, nada más y nada menos que un 9,35% de subida, cerrando en 7,65, incluso en algún momento llegó a tocar los 7,93. Enhorabuena a los que habéis cogido el autobús.

Las manos fuertes siguen dentro del valor, aunque han reducido algo las posiciones, estocástico girado a la baja en zona de sobrecompra (86), RSI alcista sobrecomprado (87) y MACD girado al alza en zona positiva. En teoría debería aliviar la sobrecompra, pero en este tipo de valores puede pasar cualquier cosa.

VIX

Algo más de movimiento ha tenido el indicador VIX en el día de hoy. Ha cerrado en 25,99 (+4%) aunque, cuando la bajada en los mercados arreciaba, llegó a tocar la MM50 (27,27).

En ocasiones anteriores, el toque a la media ha sido suficiente para hacer girar el indicador. La vela dejada así parece indicarlo, aunque, en el día de mañana, todavía podríamos encontrarnos con una cierta continuidad en el miedo de los traders.