Bankia, están locos...

Arranca el primer periodo de ampliación en Bankia hasta el 14 de mayo. 10.700 millones con derechos de suscripción preferente, por un lado la acción a 1,378 euros y por otro los derechos que parte desde 9,92 euros. La matriz BFA asegura íntegramente la ampliación en caso de no cubrirse, lo más probable, pues es de locos comprar Bankia a estos precios. Sirva como ejemplo que por cada acción de Bankia se van a emitir 397 acciones nuevas a 1,352 que nadie querrá y que quedaran en manos del FROB.

Los especuladores ya han montado el castillo de naipes, esta mañana Bankia ha llegado a subir un 700% hasta los 11,8 euros para empezar a caer en minutos, alguno se arruina hoy, imagínense ir apalancados en esta locura.

¿La rebelión de los chicharros?

Llevamos unos días en los que cada día salta un chicharro, todos ellos muy sobrevendidos. Ya saben que significa que el capital se fije en ellos, agotamiento de la tendencia, pequeños margenes de revalorización de los grandes valores próximos a resistencia e inicio del divertimento especulativo. No les estoy prestando mucha atención, me cogen de vacaciones y me es imposible seguir el mercado decentemente pues el móvil solo sirve para abrir o cerrar alguna posición y tener una idea de lo que ocurre.Si se fijan son flor de un día  rápidamente llegan a zona de resistencia y se inician las ventas, a veces la llama la ponen las noticias (re-financiación en Uralita, acuerdo con fondo de inversión en La Seda,...) y el momento el mercado. Si deciden  entrar en alguno, no se ceben, pillen lo que puedan y olvidense, que no tienen recorrido adicional.

Amadeus en velas semanales

Continua con el aspecto alcista impecable, superando sucesivas zonas de control sin apenas parpadeo. En el posible canal que podemos dibujar en velas semanales, el precio se encuentra cercano a la parte superior, podría quedar margen para la zona 22,80 euros aproximadamente. Las manos fuertes han apoyado esta subida de manera importante, RSI esta sobrecomprado con bastante fortaleza, la media de 30 semanas acompaña el soporte del canal, koncorde podría estar cerca de dar señal de salida,...

OHL en velas semanales

Pues llegó al objetivo que le fijamos sin hacer el recorte a la zona 23,50 euros, los 25 euros han sido suficiente soporte. Ahora tenemos el precio en la parte alta del canal alcista y con el RSI semanal con bastante fortaleza por lo que es factible la rotura que dejaría un escenario francamente alcista. En caso de no producirse, tampoco podemos esperar recortes inmediatos, con la fortaleza que tiene el precio no será fácil el recorte sin un segundo intento fallido de superación de la resistencia. Koncorde semanal está dentro, la media de 30 semanas es creciente por debajo del precio y con bastante margen.

Inditex en velas semanales

Repasando la situación de Inditex, recorto hasta el fibo 38,2% de la última subida y ha rebotado de manera importante sobre la zona. En diario está en la parte alta del canal bajista, en semanal podría tener recorrido hasta la zona 108 aproximadamente. Eso no cambia la situación decreciente que marca el Macd semanal y que debe llevarle a zonas de apoyo en niveles inferiores de precio. La media de 30 semanas está plana pro encima del precio y hasta que no tome pendiente decreciente no podemos pensar en recortes más continuados.

Los índices en velas semanales

Semana claramente alcista en todos los mercados, la vivida esta semana y de nuevo en resistencia o muy cercanos a la misma. Empecemos por los mercados americanos, tercera semana consecutiva en resistencia, rango lateral, Dj Industriales 14.450 - 14.885 puntos, SP500 1.535 - 1.600 puntos. ¿Distribución, acumulación? El Macd podría indicar distribución, Koncorde señala grandes movimientos de las manos fuertes sin que se puedan sacar conclusiones sobre el sentido. Tampoco se trata de averiguar que es lo que va a suceder, los límites están claros, su transgresión no indica el sentido en el cual debemos estar y mientras tanto nos quedan los movimientos a 2-3 días aprovechando el rango lateral.

 Dax alemán en pleno pulbakeo de la directriz acelerada perdida, todavía le queda algo de recorrido, zona 7.920 - 7970 puntos, en principio para seguir bajando. Macd semanal decreciente, koncorde fuera.

Eurostoxx50, de no superarse los máximos de esta semana (2709 puntos), continuidad bajista. Un segundo toque a la parte superior del canal sigue siendo factible si rompiera el canal decreciente.

Al Ibex 35 le sigue quedando margen de subida hasta los 8.510 puntos, parte alta del canal bajista. Todavía podría recortar hasta los 8.180 puntos para apoyar y hacer el tramo que falta. Los grandes valores del Ibex están en resistencia o han recortado en los últimos días. Lo normal es que antes de seguir recortado veamos un segundo intento de romper resistencias en correlación con el tramo que le falta al Ibex por hacer.

¿Romper la zona de resistencia e iniciar un mercado alcista hacia los 10.000 puntos? Bueno, no deja de ser una posibilidad que me encaja más con el trabajito que suele hacer la prensa salmón en zona de distribución que con posibilidad reales. No obstante, todo es posible.

BBVA, construído el canal bajista.

La rotura de la directriz alcista y el punto de parada de este impulso, pullbakeando la misma, nos ha dejado dibujado un canal bajista y determinadas referencias a vigilar en un futuro. Mientras el precio no rompa la parte superior del canal decreciente no tenemos escenario alcista, el escenario lateral es compatible con formación de techo y el escenario bajista está limitado por la importante zona de soporte de 6,45 - 6,50 euros coincidente con la cesión del fibo 38,2%.

Posicionarse corto con stop a la superación de la zona 7,40 euros puede ser una buena opción, con la debida paciencia, por supuesto, porque todavía tardaran en caer los mercados.

Repasando algunas ideas de la semana

Abengoa B, parado en la primera zona de resistencia, 1,82 euros, la tendencia es a mejorar, estos días de recortes se ha comportando mejor que la media de los valores, el objetivo 1,98 - 2 euros no está muy lejano.

Codere, le está costando rebotar pero lo hará, quizás necesite de un nuevo apoyo en zona de mínimos, la tendencia es a mejorar también, con paciencia.

Podría estar formando un HCH invertido como formación de suelo, para conseguir un rebote de mayor entidad hacia la zona 11 euros. Un apoyo en los 9 euros sería una buena señal.

Inmobiliaria Colonial ha arrancado despacio, pero manteniendo la proporciones crecientes. Paciencia...

Natra, No ha terminado de saltar, pero podría hacerlo en cualquier momento. la compra en la zona 1,16 era táctica y está funcionando de momento.

Telefónica, cerró el hueco, recuperó los 11,20 euros, pero ahora la situación se ha tornado lateral decreciente para las próximas semanas y no veo motivos para quedarse dentro salvo si se optaron por las posiciones cortas dentro del rango.

Gamesa, superación de la importante zona de 2,80 euros

Cambio de escenario en Gamesa, la superación de los 2,80 euros abre las puertas de un escenario alcista, de momento hasta los 4,30 euros en el medio plazo. Cualquier apoyo en la zona 2,80 euros, convertido en importante soporte ahora es compra en el valor, probablemente para un largo periodo de tiempo y con independencia de los altibajos que veamos en su cotización.

REE, queda otro tramito.

Canal bajista en zona de máximos, como casi todos los valores al igual que el índice, y objetivo en la parte superior, sobre todo si supera la resistencia actual en 39,65 euros. Koncorde dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente pero la media móvil decreciente, lo que hará que la subida se complique a partir de ahora.

Repasamos Zeltia

Superada la zona 1,50 (cosa que no esperaba) la siguiente zona 1,61 - 1,67 euros. A largo plazo tiene buenas perspectivas pero este es un valor complicado y traicionero y no querría engañar a nadie con falsas esperanzas pues ya sabemos como se las gasta. Ahora hay tiempo de mercado para un rebote y así está produciéndose, pero no tenemos mercado alcista, necesario para que entren en tendencia una infinidad de pequeños valores, por lo que los riesgos son importantes para tomar posiciones detrás del precio. Les dejo el gráfico, a mi no me interesa.

Abengoa B, posibilidad de entrada.

Si un valor no baja, lo normal es que termine subiendo. La zona 1,65 euros aguanta, ya son 5 toques desde su existencia, Abengoa "A" ya no merece la pena tocarla, está sin volumen y en proceso de canje por Abengoas "B" que tiene margen para crecer por arriba a poco que se reordene. En la sesión de hoy han hecho presencia las manos fuertes, ha cerrado ante la bajista acelerada de medio plazo que podría caer mañana. RSI es creciente, koncorde ha dado entrada, la media de 30 sesiones está lateral por encima del precio. El objetivo podría ser la zona 2 euros, parte alta del canal bajista pero iremos viendo su evolución.

Repasamos el Ibex

El fin de semana hablábamos de volver a los 8.050 puntos, el lunes de una tacada, hoy ha roto la importante resistencia de los 8.200 puntos, y ha dejado el camino libre para volver a la parte alta del canal bajista, zona 8.500 - 8.550 puntos, ese es ahora el objetivo. Koncorde está dentro, manos fuertes tímidas, RSI creciente, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

Inmobiliaria Colonial

Suelo redondeado para rebotar tras la importante caída. En estos casos el objetivo suele estar en probar la alcista perdida (negra) lo que supondría recuperar el 50% de lo perdido, zona 1,40 - 1,45 euros. No se que tregua va a dar el mercado, confórmense con ver el fibo 38,2%, zona 1,20 - 1,25 euros pues este objetivo si que lo veo factible y llegados a este punto vemos el escenario. Aquí sólo juegan las manos débiles, las fuertes este ni lo tocan por lo que el calentón puede estar a la vuelta de la esquina.

Telefónica, a cerrar el hueco

Objetivo del rebote desde hace bastante tiempo, y que es a su vez, el objetivo de esta segunda onda alcista. No se hagan muchas ideas de superación pues lo normal es que cerrado el hueco se impongan las ventas, no en vano, el objetivo bajista también está por hacer. Si se fijan, RSI no ha llegado a sobreventa, juega en terreno de nadie. Las posiciones cortas están aumentando en este valor, lo que es un indicador adelantado de lo que puede venir después.

Arcelor Mittal, rebote en curso.

Hablamos de un rebote al que le queda recorrido tras la importante caída sufrida. La primera zona de control es la parada de hoy, los 9,08 euros al que no veo muchos problemas para superar con objetivo en los 9,70 euros. Koncorde ha dado entrada, manos fuertes pasan a posiciones compradoras, RSI gira creciente con recorrido.

Caixabank, ya estamos en el primer objetivo

Jugando laterales, ¿recuerdan? ya estamos en la primera zona objetivo, y con la fuerza que ha llegado lo probable es que el precio termine marchando sobre la segunda zona, los 3 euros. Manos fuertes se muestran compradoras en niveles de precio cercanos al soporte que deberán dar su fruto con la llegada al siguiente nivel de precios, RSI creciente, con recorrido.

Repsol, a probar resistencia otra vez.

Nuevo intento de asalto de la zona 17,50 euros, cada vez más cercana y por lo tanto menos amplio el rango de movimiento del precio. De momento no hay que pensar en que la rompa, sino en aprovechar el rango de movimiento del precio, tanto en posiciones de contado como cortas lo que está dejando un apetecible rendimiento. Koncorde dentro, manos fuertes compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones plana.

Codere, toca rebote.

Codere está siendo uno de los valores más castigados del mercado continuo y no hay constancia de que esta situación vaya a cambiar, pero si tenemos la posibilidad de un rebote sobre zona de mínimos, tras cumplir el objetivo de la última rotura. Con que recupere el fibo 38,2% ya veríamos el precio en la zona 2,75 euros, por encima empiezan las dificultades. Koncorde nos enseña una típica figura de pánico de los pequeños inversores y entrada del capital que suele presagiar subidas en los próximos días  Ahora que el stop está cercano se puede intentar sin demasiados riesgos, teniendo en cuenta que mueve unos 70.000 euros diarios.

Zeltia

Nos ha pasado desapercibido el calentón de Zeltia, sinceramente no la sigo,  y podía habernos producido un interesante beneficio para el momento actual de mercado. Creo que el movimiento ya ha terminado, la zona 1,51 es la resistencia a batir y probablemente necesite de nuevos apoyos en zona de soporte. RSI está en sobreventa, manos fuertes pasan a posiciones vendedoras. Durante unos días el precio permanecerá por encima del 1,40 euros pero no le veo por encima de la resistencia.

Dia, volvemos a zona de máximos.

El precio vuelve a zona de máximos, pero no se engañen, en mi opinión está haciendo un techo, al estilo Inditex, que puede utilizarse para salir en buenas condiciones pero no para tomar nuevas posiciones más allá del cortísimo plazo. La volatilidad de los últimos meses delata el escenario, tenemos la media de 30 sesiones  decreciente por debajo del precio y RSI creciente.

Antena 3Tv y Europac en velas semanales

Antena 3 Tv es un valor bastante volátil aunque dócil a medio plazo. En en largo plazo está inmerso en un canal bajista al que tiene que tocar en su parte alta, aproximadamente la zona 5,40 euros. De momento no puede con la zona 4,90 euros pero el número de intentos y la media de 30 semanas creciente nos sugiere que lo terminará quebrando para marchar sobre el objetivo. ¿Cuando?  No lo se, pero puede poner de los nervios a más de uno.

Europac no puede con los 2,85 - 2,88 euros y necesita nuevos apoyos en niveles más bajos de precio, lo que podría llevarle al soporte de los 2,25 - 2,30 euros, sobre todo si termina perdiendo los 2,51 euros.

Gamesa en objetivo y en resistencia.

Gamesa ha llegado a la zona objetivo y a su vez de importante resistencia. No espero su superación sin un importante recorte, habrá que tener cuidado porque podría ser el segundo toque a zona de resistencia y precipitar las ventas. El soporte natural está muy alejado, ahora en la zona 1,85 euros y el más cercano la zona 2,29 euros. Los indicadores no están deteriorados pero es un valor volátil y el precio notará las sacudidas.

Los índices en velas semanales

Comienza la volatilidad en los mercados americanos, primera señal de entrada en zona de techo, los inversores están nerviosos a este nivel de precios, cualquier suceso es tomado con reticencia y provoca movimientos de mayor amplitud. Los resultados de las principales empresas no son tan satisfactorios como otros años pero el Banco Central sigo inyectando dinero en el economía lo que aliviará las penas. En Europa, seguimos la tendencia a recortar en linea con lo expuesto desde primeros de año, mejor comportamiento del Ibex que del resto de los mercados europeos, lo que no evitará que a medio plazo continúen los recortes.

Eurostoxx50 quebró los 2.566 aunque no a cierres, señal que confirmaría el doble techo y nos daría un objetivo decreciente a semanas vista.

DAX alemán en plena sangria tras la rotura de la cuña. No obstante, los mínimos de esta semana son zona de importante soporte, lo que podría hacer rebotar los precios hacia los 7.615 puntos.

Al Ibex le faltaron unos cuantos puntos hacia la zona objetivo, si no los hace ahora, los terminará haciendo. Podría recuperar de nuevo los 8.050 puntos.

Nueva fase en Bankia

Continuando con todo lo expuesto sobre Bankia, el lunes 22 de abril se produce una nueva fase, se ejecuta el contraplit, es decir, se agrupan los títulos actuales de 100 en 100. El lunes, por cada 100 acciones que dispongan al precio de cierre del viernes (0,17 euros) tendrán una acción a 17 euros.

Primer problema, todo lo que vale es susceptible de bajar y seguramente lo hará cuando se produzca la ampliación de capital de 10.700 millones suscrita por el FROB y la operación de canje de preferentes y deuda subordinada por 4.800 millones adicionales. 

Van a entender fácilmente porque bajará estrepitosamente Bankia, porque el número de acciones después de la ampliación + el canje harían que, a los precios actuales, Bankia valiera 200.000 millones de euros. ¿Los vale? Ustedes mismos, que yo no puedo con la sonrisa... Quédense al margen, Bankia ni tocar hasta que todo esto acabe, que ya aparecerán las oportunidades.

NH Hoteles en objetivo.

Era complicado que terminara el 2ª alcista en plena debacle de los mercados, pero ahí lo tienen, llegando a la zona objetivo para caer rápidamente. Espero que hayan estado atentos si jugaron por esta posibilidad, que al final se hizo realidad. Si los mercados nos dan un respiro, no descarto ver la zona 3 euros pero no voy a jugar esta posibilidad, pues creo que habrá otras más interesantes y en esta ya hemos tenido éxito.

Inditex tomó el camino directo.

La rotura de la zona 98 euros activaba el doble techo de la zona 110 euros con objetivo en los 86 euros aproximadamente. Hoy ha parado en el fibo 38,2% del último tramo de subida, pero no se le ve con fuerza para rebotar en esta zona por lo que hay que pensar que el siguiente fibo coincidente con el objetivo del doble techo es el destino del movimiento actual. Ahí se podrían plantear compras para un rebote sobre la zona perdida. Koncorde está fuera, pánico en pequeños inversores, RSI con mucha debilidad.

Repasamos BBVA

Adaptándose a nuestro juego de cuadros. No descarto un nuevo toque a la zona 6,40 euros (doble apoyo) coincidente con la cesión del fibo 38,2% de la subida desde julio 2012 que pudiera impulsarle en la formación de techo que estamos viendo. Con el tiempo, probablemente, la zona 6,40 euros también termine cediendo pero creo que tendremos unas sesiones apropiadas para distribuir a mayores precios. RSI está débil pero es compatible con precios crecientes, manos fuertes ya no venden y Koncorde podría dar entrada.

Ibex, queda poco para el objetivo.

Todavía le queda un tramo a la baja, hasta la zona 7.670 puntos, coincidente con la cesión del fibo 38,2% de toda la subida y soporte en la directriz bajista que hasta la fecha ha hecho su función. Hay se podrían plantear compras con stop a la pérdida y esperar la posibilidad de un rebote consistente en todos los mercados. RSI está débil, Koncorde fuera pero las manos fuertes son crecientes en la medida que llegamos a objetivo.

Cortos, cortos, cortos,...

En los análisis semanales ya lo adelantábamos, caídas en Europa, primer semestre del año con recortes en todos los mercados, techo temporal en el Ibex, caídas en Eurostoxx50, etc...El escenario está claro, no podemos pensar en superar máximos y como mínimo entramos en escenarios laterales de distribución a la espera del final de la burbuja americana y su maquinita de hacer dinero.

Por eso llevo meses de mínimas propuestas de compras, de ni tocar los pequeños valores ahorrando tiempo en análisis y centrándonos en rebotes de 2-3 sesiones o en herramientas con derivados para posiciones cortas e incluso ETF inversos sobre índices.

Lo de hoy ha sido un escalón más, los objetivos a la baja el mercado suele hacerlos muy rápido, hemos visto la rotura de zonas importantes, las velas de la sesión anterior ya lo apuntaban, y la recuperación americana fue un espejismo pues entramos en aumentos de volatilidad. Ahora bien, si tenemos que mirar hacia abajo en cuando la tendencia, no vale colocarse corto en cualquier zona, si no en resistencia porque sino corremos el riesgo de ir detrás del mercado, y el mercado siempre juega a ganar.

Y el Ibex doble inverso con un posible HCH inverso a punto de confirmar.