Adolfo Dominguez en el medio plazo

Otro de los valores que estamos esperando que consolide el recorte para buscar un punto de entrada de medio / largo plazo. Los mínimos de la semana pasada en 4,91 podrían ser buenos, exceden el recorte del 50% del último impulso aunque se quedan a media respecto del fibo 61,8 (4,70 euros). Es difícil trazar un canal creciente con los datos dispuestos en estos momentos, pero bien podría ser el que dibujo, lo que significaría que el precio ya no debería perder los 4,97 de esta semana. Al igual que en el anterior comentario, hay tiempo para posicionarse, pues estamos en fase de reestructuración de la caída, lo que puede llevar unas cuantas semanas.

Cementos Portland en el medio plazo

Cementos Portland es uno de los valores que sigo en el medio / largo plazo. Actualmente continua en el proceso de recorte del último impulso, esta semana ha tocado los 6,82 coincidente con el recorte al fibo 61,8 y cercano a la directriz alcista que soporta el movimiento actual. Aunque hay tiempo, esta es zona entrada para la continuación del movimiento hacia la zona 11,20 - 11,60 objetivo que nos fijamos en su día en el largo plazo. En las próximas semanas es probable que el precio se mueva entre los 6,70 - 7,70 y que veamos un nuevo apoyo en la directriz creciente por lo que no hay prisa para posicionarse y si, servir de orientación para realizar una buena entrada. El stop, con cierta amplitud, en la pérdida de la zona que estamos hablando.

Vigilamos el cambio euro / dolar

Mucho se está hablando de la apreciación del euro sobre el dolar, lo que probablemente no es la mejor política económica para Europa en estos momentos ya que perjudica la evolución favorable de las exportaciones, motor competitivo de las economías ajustadas, de hecho ya se alzan voces desde diversos estamentos políticos y económicos europeos para buscar fórmulas para lograr su depreciación. Si finalmente interviene el BCE aportando liquidez al sistema, puede empezar el declive de su cambio respecto a otras monedas,  que podría aprovechar en una estrategia bajista sencilla y tranquila.

Desde un punto de vista técnico, llama la atención el juego de cajas que ha mostrado el precio en su evolución, lo que nos da una importante pista sobre la posible zona de giro. El 1,396 representa la recuperación del fibo 76,4 de la caída producida entre septiembre 2011 y julio 2012, de por sí, esta ya es una zona interesante a vigilar pues pudiéramos estar tocando un techo temporal, pero en caso de dilatación, yo me fijaría en la parte superior de nuestra caja, en 1,417 euros /dolar. Y ahora el gráfico en velas semanales:

Bankia en el corto plazo

Ya había comentado que la zona 1,61 euros suponía para Bankia un techo temporal que tardará bastante tiempo en superar. Por lo tanto, tenemos la primera parte de cualquier operativa que intentemos en Bankia, las cercanías de resistencia son para vender o situarse corto. Por debajo la referencia es la zona 1,40 - 1,43 que, salvo traspies, es compra. ¿Hasta cuando este lateral? Pues, al menos hasta que el precio encuentre un apoyo importante, que podría ser en la directriz que viene de mínimos, ahora situada en la zona 1,22 aproximadamente. RSI sobrevendido, media de 30 sesiones plana en el alrededores del precio.

Ence, zona idónea para empezar a posicionarse

Ence ha recortado hasta el fibo 61,8 de la subida que inició en mayo 2012 y aunque todavía no tenemos apoyo en el posible canal creciente rectificado, será difícil ver bajar el precio de la zona 2 euros, con la advertencia que todavía podría quedarle un lateral de reestructuración sobre la zona durante unos meses. Por lo tanto, el esquema de juego para las próximas semanas es la zona 2 - 2,30 euros. Konkorde semanal nos muestra el pánico de los pequeños inversores, imagen previa a la toma de posiciones del capital. RSI semanal es decreciente sin señal de giro todavía. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio. Gráfico en velas semanales.

Y en resistencia, campo abonado para pequeños valores

Por ejemplo Ezentis, del que hemos twiteado la rotura de la zona 1,14 euros que ha dado paso a una excelente vela, que debería tener continuación mañana para buscar esa W que pudiera consolidar esos mínimos en 1,05 euros recorte hasta el fibo 61,8 del impulso del pasado otoño.

Aunque hemos hablado hace muy poco de Amper, sigue mejorando de día en día, por lo que esperamos ese objetivo situado en la zona 0,96 - 1 euro.

En NH se podrían intentar buscar la zona 5 - 5,05 euros con stop en los mínimos de estos 2 últimas sesiones, es decir, la zona 4,55 - 4,57 euros.

Biosearch, doble apoyo en 0,69 - 0,70 euros para buscar los 0,76 euros en primera instancia.

Y poco más... de momento.

Los índices, de nuevo en resistencia.

Esta es una imagen que hemos visto, en varias ocasiones, los últimos meses, de nuevo probando resistencias al unísono. Aunque parezca mentira, el nivel de precios se encuentra en una zona más favorable a las posiciones cortas que a las largas, pues el stop es claro minimizando el riesgo. El lado largo tiene que esperar una rotura con contundencia o con margen suficiente para evitar la clásica trampa de mercado. Por lo tanto es momento de estar atento pues de esta zona sale una estrategia que deberá dar unos interesantes puntos. 

En el Ibex, la rotura de los 10.490 o de si lo prefieren, de la bajista de cortísimo plazo, daría paso a ver nuevos máximos en la parte alta del canal creciente, aproximadamente los 10.760 puntos. El lado corto podría hacer continuar la estrategia de dirigir el precio hacia la parte inferior del canal. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI sin tendencia

Si seguimos sin ver superación en los mercados americanos, habrá que plantearse aquello de todo lo que no sube, es que quiere bajar y empezar a mirar con más asiduidad a este lado. En el SP500 tiene margen hasta los 1.900 puntos sin que podamos apreciar ruptura.

Bankinter en el corto plazo.

Ponemos en vigilancia a Bankinter, no ha perdido la directriz que soporta el movimiento, pero tanto tanteo con las manos fuertes vendiendo en el valor, debe tenernos mosca, pues pueden verse situaciones de pánico de los pequeños inversores a las primeras de cambio. En caso de pérdida, el primer objetivo es el fibo 38,2 de todo el movimiento, zona 5 euros aunque no descarto, que de producirse, las caídas se prolonguen hasta el 50%, zona 4,50 euros. Koncorde fuera, manos fuertes vendiendo, media de 30 sesiones plana por encima del precio, RSI decreciente mostrando debilidad.

Catalana Occidente, cambio de escenario.

Catalana Occidente ha perdido la directriz alcista principal que soportaba el movimiento creciente por lo que de momento, el escenario alcista ha terminado. Rota la directriz, ha encontrado soporte en los 27,26 euros, zona que podría ser la clavicular del HCH que está construyendo el precio, incluso recientemente ha hecho pull a la alcista perdida para volver a las caídas. De perder la clavicular, el objetivo serían la zona 22,70 - 23 euros. Manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI es decreciente y débil, media de 30 sesiones gira decreciente por encima del precio.

Amper

Seguramente el peor valor del mercado, con una estructura decreciente desde octubre 2007 que da miedo. Ha roto su principal soporte, la zona 1 euro y se ha precipitado sin referencias hasta los 0,70 euros sobre la cual está intentando reestructurarse para rebotar. Si alguno tiene un dinero que no se sirva, puede probar fortuna en esta zona con objetivo los 0,96 - 1 euro, la mano fuerte parece querer entrar tras el pánico del pequeño inversor y aprovechar el momento. De fondo, nada de nada, sólo por encima de 1,30 tendríamos un cambio de escenario.

Los índices en velas semanales

Sin demasiadas novedades esta semana, a destacar que ninguno de los índices puede con las zonas de resistencia (¿techo temporal?) pero que la estructura de precios semanales sigue siendo de mínimos crecientes y mientras esto ocurra, la presión está del lado alcista y las señales fáciles de reconocer, o rotura del lateral o de la secuencia de mínimos crecientes.

Un ejemplo claro nos lo da el Dax alemán, cumplido el objetivo de nuestras cajas, es de esperar una corrección mínima de la última caja hacia el fibo 61,8, como ya ocurrió en la caja anterior, pero esto supone la rotura del canal alcista del movimiento que inició en septiembre 2011 por lo que podemos esperar una corrección mucho mayor.

Dj Industriales, cuarto toque a zona de resistencia sin superación, pero por debajo no ha roto nada. Ahora bien, ya saben, todo lo que no sube, aumenta sus posibilidades de bajar, y por lo tanto de ver correcciones hacia la primera zona de resistencia, los 16.000 puntos aproximadamente.

En el SP500 esperamos a medio plazo, un movimiento de consolidación hacia la zona 1.500 - 1560 puntos, antes de continuar con la subida de fondo que lleva.

Si se fijan, tenemos una cierta correlación en la estructura creciente de los índices, la estructura de cajas se adapta a la perfección, y el eurostoxx50 también está llegando a la parte superior. Soporte en la zona 3.083 puntos.

El Ibex continua con su movimiento lateral y aunque tenemos objetivo alcista a medio plazo en la zona 11.230 aproximadamente, como proyección del HCH invertido, no descarto un apoyo en la parte inferior del lateral, zona 9.230 en las cercanías del verano, antes de un nuevo estirón creciente hacia el objetivo.

Recuerden, las operativas sobre Tubos y Tubacex muy cerquita de terminar.

Nos habíamos fijado objetivos sencillos, y ya casi estamos ahí. Manos fuertes se nos adelantan no aportando más mecha, todo depende de nosotros. Les dejo los 2 gráficos actualizados:

Tubos Reunidos, objetivo zona 2,30 euros.

Tubacex, objetivo zona 3,50 euros. Ya estamos ahí.

Repasamos el Ibex y Dj Industriales

Seguimos jugando con 2 posibilidades, o la vuelta a la parte superior del canal creciente, o terminar la corrección que quedó pendiente, con objetivo, al menos a la zona 9.850 puntos. Como comenté en twitter, la zona 10.530 marcará cual de las 2 posibilidades sea la que opte el mercado. Por si acaso, yo ya he tomado algunos cortos sobre resistencia, que he vendido parcialmente aprovechando la volatilidad de la sesión. La solución puede ir para largo, a no ser que rusos y ucraniamos decidan hacerlo por la vía rápida.

Ya saben que lo normal, en el interior de una canal, es que se sucedan los toques en una parte y otra, aunque algunas veces se repiten en el tiempo, siendo su escape más rápido.

En el Dj Industriales, no pueden con los 16.575 - 16.640 puntos y si en unos días no hay solución, el índice caerá sin remedio. Si rompe por arriba, habrá escape al alza y ya saben cual sería el lado bueno.

Tres valores que rebotan hasta sus zonas naturales

Mientras espero en el aeropuerto, voy a hacer algún comentario, que a la noche será más complicado. Estos días de fiesta he venido hablando del posible rebote de 3 valores hasta sus zonas naturales, situación que se ha dado en la sesión de hoy:

Gamesa podría terminar de cerrar el hueco que dejó en la zona 7,86 euros donde sería venta o posición corta.

Solaria ha marchado hasta la bajista de medio plazo, cumpliendo las condiciones que comentamos. Todavía podría probar los 1,39 -1,40 euros. Por encima tendríamos rotura y deberíamos seguir en el valor.

De Zeltia comentamos la importancia de la pérdida o no pérdida de la zona 2,45 euros, y como todo lo que no baja, termina subiendo, pues ahí lo tienen, hasta el fibo 61,8 de la caída anterior. No sería de extrañar ver superar los 2,74 para terminar viendo el precio en los 2,88 -2,90 euros.

Las preguntas de los lectores

Portugal Telecom perdió la directriz acelerada creciente dentro del último lateral confirmando que busca apoyo en niveles inferiores de precio. Cualquier repunte es para salir porque vamos a ver niveles inferiores de precio.

Quabit se muestra lateral ligeramente creciente, descansando sobre la directriz que soporta el movimiento. Los toques a la misma son compra con stop claro y con la paciencia debida se puede sacar un céntimo que viene a ser un 8% menos los spread de entrada y salida. Por lo demás nada, Macd decreciente.

Solaria ha apoyado sobre el fibo 61,8 del último impulso. Es buena zona de soporte (1,14 euros) y se puede intentar el rebote sobre la misma aunque todo pasa por superar la zona 1,23 euros. Por otra parte, mientras no rompa la bajista de corto plazo, no hay más expectativas.

Banco Popular, apoyo en la directriz creciente, veremos que hace ante la zona 5,57 euros. Se puede estar dentro con stop en la zona 5,20 euros.

Jazztel, hace unas semanas comentamos importante resistencia en la zona 11,40 euros. Hasta ahí ha llegado, ahora podría estar distribuyendo sobre esa zona en la que puede haber nuevos toques a zona de máximos. No ha perdido la directriz creciente de cortisimo plazo por lo que no hay problemas. Divergencias en el Macd.