Red Eléctrica Española en velas semanales

Estaba leyendo algún artículo sobre las excelencias de REE en el futuro, de que se esperaba el mayor crecimiento para el precio de la acción, etc. y me echo a temblar, porque el capital es así de interesado, siempre venden la moto cuando las acciones están en resistencia para engañar al pequeño accionista. Hacia tiempo que no miraba un gráfico semanal de largo plazo de REE y curioso lo que podemos observar, el precio se encuentra en la parte alta del canal de largo plazo habiendo sido rechazado las últimas 4 semanas por la resistencia. Los recortes pronto llegaran, al menos sobre la primera zona de soporte, los 43,70 euros donde podría haber un segundo intento sobre el techo del canal o seguir recortando hacia el primer fibo en los 42 euros. Macd semanal es creciente, Koncorde semanal está dentro, manos fuertes son decrecientes pero todavía predominan las operaciones compradoras, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Miren la importancia de koncorde en la señal de entrada de la zona 26 euros, pánico de los pequeños inversores a las que siempre suceden compras del capital que han llevado el precio hasta los 47 euros.

Indra en velas semanales

El precio parece pegado con imán a la clavicular del HCH invertido de manera que no termina de despegar. Las compras sobre el mismo han funcionado hasta la fecha con venta en la directriz que une las últimas crestas, esta vez, el apoyo coincide con la directriz alcista que soporta el movimiento por lo que no deberíamos consentir que pierda la zona 10,90 - 11 euros por el peligro de cambio de escenario que conlleva. Koncorde semanal está fuera, manos fuertes en posiciones compradoras, Macd semanal ha girado decreciente, media de 30 semanas creciente en los alrededores del precio.

Recuerden: " los inversores inteligentes venden en zonas de máximos cuando todos compran y esperan a comprar al momento en que nadie quiere hacerlo". Aquí hay una ratio riesgo / beneficio asumible pues el stop es claro, otra cosa es que salga o no salga la operación.

Deoleo y Ezentis en velas semanales

Ya se que estáis muy interesados en estos 2 valores, pues son constantes las preguntas. Volvamos al gráfico semanal, en ninguno de los 2 casos tenemos trazado un canal creciente, nos faltan datos, sabemos donde ha llegado el primer impulso, que los precios están muy alejados de las medias, lo que impide que el precio siga creciendo mientras no se produzca un acercamiento y que esto sólo se produce lateral consumiendo tiempo o recortando saludablemente. Ni En Deoleo ni en Ezentis el recorte ha llegado al fibo 38,2 de la totalidad del impulso, luego no hay peligro de cambio de tendencia, el problema es que unas décimas de variación son unos cuantos euros en la cuenta y eso pone nervioso a más de uno. Macd son crecientes aunque los histogramas son decrecientes avisando sobre el futuro inmediato.

Deoleo nos ha dejado una zona de stop clara en 0,39 euros desde la que ha rebotado al alza.

En el caso de Ezentis no nos ha marcado ningún stop, los mínimos semanales son crecientes y su aspecto es de tener que recortar más, al menos hasta la zona 0,35 euros coincidente con el fibo 38,2 de la totalidad del impulso.

Recuerden, sobre todo en el caso de Ezentis: "Los mercados tienden a volver a sus medias con el paso del tiempo" y la media está muy separada del precio.

IAG en velas semanales

El 11 de septiembre escribía un artículo bajo el nombre IAG ¿Donde estamos? Por aquel entonces ante la resistencia de los 3,80 euros, quedaba un tramo adicional hasta la parte alta del canal creciente de largo plazo que puede estar en la zona 4,60 - 4,80 euros aproximadamente. El fuerte tirón de esta semana tras la presentación de resultados nos ha acercado mucho a la zona objetivo, Macd semanal es creciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio, manos fuertes en posiciones compradoras, Koncorde semanal dentro.

El lateral del Ibex

3 - 4 semanas dura ya el lateral del Ibex con rango 9.600 - 10.060 puntos. Por lo pronto no hay motivos externos que nos lleven a pensar que vaya a ser roto en el corto plazo, el efecto de la bajada del tipo de interés ya pasó y los mercados internacionales han recuperado el tono creciente. Seguramente el lunes el precio recuperará por encima del fibo 38,2 al menos hasta el 61,8 en la zona 9.880 puntos donde podría repetirse un lateral más estrecho 9.730 - 9.930 puntos aproximadamente en espera de una definición más clara. Les dejo un gráfico horario, por si se atreven a operar con él.

Los índices en velas semanales

Sin demasiadas novedades a pesar de haber vivido una semana pródiga en acontecimientos, idas y venidas, prácticamente todo ha quedado como estaba. Los mercados americanos siguen alcistas, el Dax ha pinchado la resistencia, el Eurostoxx50 al igual que el Ibex sigue en resistencia. Quedan menos de 2 meses para final de año y la tónica creciente no cambia, si acaso hace una parada para tomar oxígeno.

Nuevos máximos del DjIndustriales dentro de un canal creciente que no ha roto y que se aproxima a la parte alta del canal que forman las crestas de 2000 y 2007 (aproximadamente la zona 16.000). La media de 30 semanas sigue creciente por debajo del precio pero ya no tiene tanta pendiente como antes.

El SP500 ha topado con la zona 1.775 puntos por segunda semana consecutiva, y bajo a recortar a los 1.746 marcando stop de cortísimo plazo. No hay muestras de debilidad mientras no pierda esa última cota.

El Dax alemán pincho la resistencia de la zona 9.000 marcando nuevos máximos en 9.193 puntos. Los mínimos semanales siguen siendo crecientes, el Macd semanal es creciente, la media de 30 semanas también es creciente por debajo del precio.

El Eurostoxx50 está en la parte alta del canal creciente coincidente con la resistencia de los 3.080 - 3.100 puntos. Soporte de cortísimo plazo en los 3.000 puntos. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio, Macd semanal creciente.

Ibex, 4ª semana consecutiva con dificultades para superar los 10.060 puntos, velas semanales decrecientes, Macd semanal ya no crece y su histograma es decreciente. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio. ¿Solamente un descanso? Precios en la parte alta del canal marrón, tocaría movimiento lateral descendente dentro del rectángulo amarillo.

Telefónica, recorte sobre la zona 11,40 euros.

Los que van a recortar seguro, son los grandes valores. En Telefónica hay una zona muy clara hacia la que se debe dirigir, la cesión del fibo 38,2 del último impulso coincidente con la importante zona de soporte en 11,40 euros, sobre el que podría establecer un movimiento lateral hasta mejor apoyo en el canal que empieza a dibujar. Koncorde está fuera, manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, RSI es decreciente y lo que le salva es que la media de 30 sesiones todavía es creciente.

Dragui, Ibex y resto de mercados.

La decisión de rebajar 0,25 puntos, en la reunión del BCE, nos ha pillado a todos por sorpresa. Cierto que no podía permitir que siguiera subiendo el cambio euro / dolar por lo que supone de lastre para las economías europeas y sirve para dar un respiro a las endeudadas familias y empresas, pero la ha liado. Y digo que la ha liado, porque los mercados necesitaban un revulsivo para iniciar los recortes, era la trampa perfecta, la mano fuerte ha vendido a diestro y siniestro dejando una posible figura de doble techo que sólo necesita ser confirmada perdiendo soporte. Veamoslo:

En Ibex hay que vigilar la rotura del soporte en 9.665 puntos, confirmaría el doble techo de la zona 10.050 y tendría una proyección a los 9.300 puntos. Además esa vela de larga sombre superior es muy bajista pero tendrá que ser confirmada mañana. Koncorde sigue fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI con recorrido decreciente, la media de 30 sesiones continua siendo creciente por debajo del precio.

Dax alemán pinchó la parte superior del canal, pero nos dejó una vela de larga sombre superior que puede marcar el inicio de recortes.

SP500, doble techo en la zona 1.775 puntos, pinchazo del soporte, segundo intento fallido de superación de la resistencia, inició de recortes con objetivo 100 puntos menos, aproximadamente la zona 1.670 puntos.

Cualquier hipotético repunte de los índices hay que aprovecharlo para vender o tomar posiciones cortas.

Repasamos Tubacex

Como en el caso de Indra, Tubacex tiene una directriz que ya fue importante resistencia y ahora se ha convertido en importante soporte. La pinchó a primeros de mes para apoyar sobre la directriz acelerada y hoy a demostrado que fue bueno, podría volver a la zona 3,20 euros pero tenemos delante un momento comprometido de mercado y deberíamos conformarnos con que no pierda los 2,75 euros en espera de timing mejor. Koncorde diario ha dado señal de entrada, manos fuertes no acompañan, RSI quiere salir de sobreventa, media de 30 sesiones es decreciente por debajo del precio.

Arcelor, objetivo conseguido.

Teníamos objetivo en la zona 12,60 euros aproximadamente y gracias a Mario Dragui y la bajada de tipo de interés inesperada, ha marchado sobre 12,87 euros donde es venta en el corto plazo a la espera de nuevos recortes y una posición interesante de entrada. A medio / largo plazo tenemos buenas expectativas para Arcelor pero hay que esperar que esos momentos lleguen.

Las peticiones de los lectores.

¿Queréis mi opinión sobre Royal Imtech? A cortísimo plazo, la subida explosiva de las últimas 3 sesiones ha terminado. Fijaos lo que paso las 2 veces precedentes, le siguió un continuo goteo en busca de apoyo. y probablemente es lo que vuelva a suceder ahora. Ahora bien, por encima de 2,65 euros tiene espacio para marchar sobre los 3,15 euros.

Jazztel, un rebote importante sobre zona de soporte, pero hay que empezar a tener cuidado, si se fijan, la media de 30 sesiones a estado por encima del precio, algo que no ocurría desde la primavera, además ya no crece. Mientras no pierda 7,75 no hay peligro de ningún tipo.

Sobre Gamesa, les dejo mi último gráfico actualizado, nos sigue dejando referencias, la última en 6,55 euros. Fijen ustedes mismo el stop según sus expectativas y la zona de entrada, y  que siga subiendo, que tiene mucho por recuperar.

Zeltia ha vuelto a apoyar sobre la directriz alcista principal que soporta el movimiento desde la primavera. Es zona de entrada con stop a la zona 2,40 euros.No tenemos señal de entrada pero podría darse los próximos días.

Un comentario sin gráficos.

Ya conocen mi opinión de que el mercado español se está adelantando a recortes generalizados en el resto de los mercados más usuales, pero fíjense en las noticias que están apareciendo y su importancia.

- España dejó atrás la recesión, nos dicen hasta la saciedad.

- La inversión extranjera llega a España, es momento de comprar.

- Fondos de pensiones, de inversión, empresas, ... hablan de buenos resultados.

Sin embargo, al mismo tiempo, nos venden la moto:

- Numerosas emisiones de bonos por parte de las empresas ¿Buenos resultados y necesidad de financiación?

- Venta de autocartera ¿Desde cuando la autocartera se vende ante espectactivas de crecimiento de su valor?

- Colocación de participaciones significativas en el mercado o fondos de inversión ¿ No se confía en la continuidad de la mejora de resultados y el precio de las acciones?

Toda esta campaña y hechos en franca contradicción con lo que se dice, aparte de lo que indican los gráficos, son síntomas de que estamos ante un techo temporal de mercado. Incluso puede que este año no tengamos el típico rallye de Navidad y las ventas se adelanten, si no, nada más terminar el año, veremos la cruda realidad. No me gustaría que a mis lectores les cojan desprevenidos.

FCC, ¿distribución, acumulación?

Tras la noticia de compra de un paquete de acciones por Bill Gates vimos repuntar el precio hasta los 17,75 euros y ya saben "compra con el rumor, vende con la noticia". El precio está estabilizado en un estrecho rango 16,50 - 17,40 euros, en lo que tiene más pinta de ser una zona de distribución que de acumulación. No obstante, hasta que no veamos superar cualquiera de los 2 límites, no tenemos movimiento interesante a la vista. Los indicadores tampoco nos aclaran nada, están en tierra de nadie, la media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio.

Catalana Occidente en velas semanales

Gráfica muy parecida a la de BME en la que el precio está llegando a la zona objetivo y por tanto resistencia en los alrededores de los 28 euros. Manos fuertes apoyando abiertamente el valor desde los 19 euros como nos muestra Koncorde semanal, RSI creciente con mucha fortaleza, media de 30 semanas creciente por debajo del precio. En la sesión de hoy ha cerrado haciendo nuevos máximos y no les extrañe que el escalón que queda lo haga muy rápidamente hacia la zona de importante resistencia.

Bolsas y Mercados en velas semanales

A mediados de agosto hacíamos la última valoración de BME, en ese momento intuíamos objetivos sobre la zona 25,90 euros que han quedado atrás. Retomando la gráfica, la zona 29,10 euros podría ser el destino del viaje actual, por lo que deberíamos estar atentos a las posibles consecuencias de la llegada a esta zona. En velas semanales, Koncorde está dentro, manos fuertes se muestran en posiciones compradoras, media de 30 semanas creciente por debajo del precio, RSI creciente con mucha fuerza. Suceda lo que suceda en esta zona, la fuerza que trae BME le permitirá tantear las resistencias.