Inditex

Inditex, el mejor valor, sin duda, del selectivo nacional. En sus 10 años de existencia no ha parado de subir, acotado por arriba por la directriz alcista podría continuar en su línea alcista sin que de momento podamos advertir que este escenario vaya a tocar a su fin salvo por las divergencias que empiezan a aflorar en el histograma del Macd.

En gráfico semanal se hacen más patentes esas divergencias del Macd, luego tras un segundo toque a la zona de máximos (69 euros) debemos pensar que se podrían iniciar algunos recortes hacia zona de soporte o la parte inferior del canal alcista. Koncorde está dentro, manos fuertes compradoras.

En el cortísimo plazo les dejo un gráfico de 1 hora que expresa magníficamente hasta cuando estar en Inditex para las posiciones en el corto plazo. La pérdida de esa directriz negra sería la voz de salida.

Telefónica

Analicemos uno de los grandes del patio español, Telefónica. Lo primero que nos sugiere el gráfico mensual es el triángulo que viene dibujando los últimos 10 años lo que nos delimita el movimiento futuro más probable como continuación de ese triángulo, es decir, laterales. Macd es decreciente, al igual que el estocástico.

El gráfico semanal no aproxima a la realidad actual, el precio no puede con la bajista que viene de mayo, la recuperación actual propició la recuperación del 61,8% del tramo bajista 2011 pero hasta ahí ha llegado. Por lo tanto la perspectiva venidera es bajista, ¿Un nuevo toque a la alcista en los 12,50? Pues al menos un recorte hasta los 13,35 euros si que parecen probables, luego veremos que pasa. Koncorde está a punto de marcar salida, Macd creciente pero el histograma empieza a marcar lo contrario.

En el cortísimo plazo es valor se mueve en corto espacio, soporte en los 13,56 euros, resistencia en los 13,93 euros. Mientras no rompa cualquiera de las 2 posiciones no hay un posicionamiento claro, aunque como hemos visto anteriormente, la tendencia predominante indica que pueden intensificarse los recortes. Estocástico decreciente en sobreventa, RSI decreciente.

Acerinox

Podría haber pasado lo peor, al menos nos deja referencias importantes para justificar nuestra permanencia en el valor o la adopción de posiciones cortas. Fijémonos en el gráfico mensual, apoyos en septiembre y octubre en la directriz alcista de largo plazo, la cual es una estupenda zona de compras aunque Acerinox necesitará tiempo para reordenarse al alza. Por debajo de esa directriz, una última oportunidad, la zona 7,50 euros aunque, yo de ustedes, desconfiaría de esta posibilidad. Por arriba, las posibilidades mueren en los 13,90 - 14,85 euros.

En gráfico semanal podemos observar la lateralidad de los últimos 3 años. Fijamos como objetivo de este impulso la zona 10,60 euros, no ha llegado, los 10,05 marcaron máximos, pero no descarto que lo haga a medio plazo. Koncorde dentro, Macd creciente, manos fuertes compradoras. Soporte en la zona 9,02 euros.

En el corto plazo, estocástico con recorrido bajista, movimiento de precios en rango 8,98 - 10,05 euros. Compra en soporte con stop a la pérdida. De perder soporte, cortos hacia zona de mínimos en los 8 euros.

IBEX35

En el límite de nuevo, por debajo de los mínimos de hoy el recorrido a la baja adicional puede extenderse hasta los 8.030 puntos en primera instancia y seguramente los 7.770 o los mínimos del 13 de septiembre. Estocástico ya llego a zona de sobreventa pero a RSI todavía le queda algo de recorrido.

Prisa

No ha cambiado el escenario sobre el último que dibujamos, la tendencia bajista predomina en el valor aunque los toques a la directriz significan impulsos hacia la línea roja que delimita la resistencia y que está aproximadamente en los 0,87 euros. Además encuentra problemas en los máximos de hoy, 0,765 euros. Si no se entró en el toque a mínimos, ahora no es tiempo de entrar aunque logre superar la zona actual. La situación actual no es favorable para este tipo de valores por lo que olvídense un poco de los mismos y déjenlos en manos de los especuladores más expertos.

Mapfre

Para analizar Mapfre conviene tener en cuenta el gráfico de largo plazo pues es muy ilustrativo sobre los futuros derroteros del valor. Lo primero que llama la atención es que tras los máximos de abril 2007 los sucesivos picos de las ondas son decrecientes y que estamos ante uno de ellos. Por lo tanto la zona 2,80 representa lo máximo a lo que podemos aspirar mientras que no cambie nuestro escenario.

En gráfico semanal el precio se encuentra en la parte alta del canal bajista, dentro de un triángulo delimitado por los 2,15 - 2,70 euros. En plena batalla entre alcistas y bajistas que podría no inclinarse hacia ninguno de los lados y mantenerse lateral, agotando el triángulo, pero que a la postre marcaría una tendencia decreciente para el precio. Koncorde está dentro, Macd es creciente, al menos por el momento.

En el corto plazo, estocástico y RSI son decrecientes, el precio muestra fuerza con lo que no podemos esperar grandes desplazamientos. Lo probable que veamos movimientos laterales comprendidos entre los 2,40 y los 2,70 euros pudiendo adoptar posiciones compradoras o vendedoras en los extremos del rango.

Ferrovial

Valor interesante, con recorrido en el largo plazo hasta la zona 11,50 euros como nos muestra el gráfico mensual. Soporte importante en la zona 7,25 euros, algo alejado de la cotización actual. Estocástico en zona de sobrecompra, Macd creciente en zona positiva.

En gráfico semanal estamos en zona peligrosa tras el 2º toque a la parte alta del canal alcista. Koncorde sigue dentro pero las manos fuertes ya han mostrado la cara con ventas en zona de distribución. Presumible movimiento lateral ligeramente descendente que buscará zonas de apoyo en los alrededores de los 8 euros.

En el corto plazo parece claro el movimiento a apoyar en el 8,80 euros. El peligro viene de la rotura de este soporte pues daría paso a la zona 8,30 euros. Luego la estrategia para los próximos días pasa por adoptar posiciones cortas en caso de rotura, lo que ya les adelante hace unas sesiones tras el segundo toque a zona de máximos.

Abengoa

Repasemos las posibilidades de Abengoa, para ello nos alejamos lo suficiente para fijar el escenario actual. Como pueden observar en el gráfico mensual, muchos problemas para superar los 23,85 euros lo que está delimitando un escenario lateral con rango 13 - 14 euros y los citados 23,85 por arriba. Dentro de este movimiento venimos de tocar en la parte inferior lo que nos deja una situación creciente pero con estocástico y Macd aún decrecientes.

En gráfico semanal podemos establecer las zonas más probables de resistencia. Actualmente el movimiento alcista ha frenado en el fibo 38,2% del movimiento lateral, por encima de esta zona tenemos recorrido hasta los 19,15 euros o los 20,30 euros.

Por último, en el cortísimo plazo, manos fuertes en posiciones compradoras, estocástico creciente, RSI creciente empezando a tomar fuerza. Podemos establecer un canal alcista que ya no debería perder si estamos dentro. Como siempre, la zona de mínimos del canal es zona de compra, la zona superior es de venta para posiciones en el corto plazo.

Resumen semanal de los mercados.

La semana pasada fijamos para el IBEX35 un límite en los recortes antes de abrir la puerta a escenarios más bajistas. Pues bien, el  límite ha actuado correctamente, el soporte actuó como posibilidad de compra y pasamos a un escenario lateral, dentro del canal bajista de medio / largo plazo, pero que en el corto plazo mantiene nuevas opciones alcistas.

Por lo tanto mantenemos el escenario alcista, al menos hasta final de año, con la hipótesis de que los mínimos de esta semana suponen el inicio de un 2º alcista que debe llevar el índice a los alrededores de los 10.000 puntos.

Stop a la pérdida de los 8.212 puntos.

DAX alemán, jugamos con la misma hipótesis aprovechando el doble apoyo que ha dibujado esta semana, objetivo la zona 7.200 puntos. Koncorde dentro, Macd creciente.

DOW y SP500 americanos, solidez alcista, los recortes producen movimientos laterales y son oportunidades de compra. Objetivo volver a probar la zona de máximos. Koncorde dentro, Macd creciente. Los mínimos de esta semana ya no deberían perderse.

IBEX35

El toque a la zona 8310 puntos, recorte próximo a la cesión del 61,8% del impulso desde mínimos, sugiere un escenario lateral mientras no ceda la zona de mínimos visitada. Por debajo de esta zona se vuelven a probar los mínimos de septiembre, mientras se mantenga por encima, el estocástico nos sugiere que en unos días entraremos en zona de sobreventa y surgirán oportunidades de compra. RSI débil, paciencia.

Repasamos

Repasamos algunos de los valores que hemos venido comentando últimamente, sin asustarnos por el devenir diario de los mercados, que ya ven como están tras el maremagnun de noticias positivas y negativas con la que pretenden embriagarnos. Son momentos en los que merece la pena alejarnos un poquito,...

Mediaset: En busca del objetivo comentado, mientras no pierda el canal, dentro y tranquilos.

Técnicas Reunidas: El viernes rompió los 27,70 y al menos a mi me sacó del valor con algunas plusvalías. Al estocástico le queda algo de recorrido decreciente para terminar de descargar la sobrecompra. Si los 26,15 euros no ceden puede ser una nueva zona de entrada para buscar ese objetivo de los 33 euros.

Gamesa: Se mantiene la debilidad que comentamos, demasiados riesgos para buscar una entrada buena, aumentan las posiciones cortas, hay que seguir esperando.

Banco Popular: No hubo rotura de cuña bajista y por lo tanto no se produjo señal de entrada. A cambio el precio ronda zonas de mínimos, los 3 euros, lo que siempre permite una entrada táctica con stop a la pérdida y a esperar un nuevo repunte.

BBVA: La rotura de la directriz alcista nos sacó del valor. Los 5,93 pueden ser zona de compra con stop a la pérdida pensando en un comportamiento lateral en las próximas semanas.

Arcelor Mittal: Seguimos dentro, trazamos una directriz alcista que nos va a delimitar seguir dentro del valor en busca del objetivo en la zona 17,50 euros.

Jazztel: La venta al tocar la zona objetivo fue una buena opción. Yo al menos de momento, fuera.

Melia Hotels: Todavía en proceso de consolidación de posible zona de suelo. Paciencia, mientras no pierda el pequeño canal alcista actual e incluso la zona 4,55 que podría actuar de límite para estar en el valor.

Mediaset España

Vamos a trazar un pequeño canal alcista a Mediaset, de perderlo, hay que estar fuera, pero mientras el precio esté dentro, podemos aprovechar para ahondar en la consolidación del valor. Mientras no supere los 5,30 no debemos esperar mucho más que lo que estamos viendo, pero deberían continuar los intentos de acercarse a esta zona de precios, lo que nos dejaría un interesante rédito.

Técnicas Reunidas

No desistimos de la inversión a pesar de haber tocado el primer objetivo fijado, trazamos una línea de soporte de la inversión (color negro) y mientras no la pierda, el segundo objetivo, la bajista de medio plazo, zona 32,50 - 33,30 euros sigue intacto. RSI creciente con fuerza, Estocástico decreciente, media móvil de 30 sesiones por debajo del precio, manos fuertes compradoras.

Gamesa

Ha roto el canal alcista de corto plazo que dibujamos y nos obliga a estar fuera hasta que consolide el temporal bajista. 3,25 - 3,28 es zona de soporte pero bien podría perderlos para volver a probar los 2,96 - 3 euros. Estocástico y un débil RSI decrecientes, prudencia y a esperar oportunidades.

IBEX 35

La semana pasada conseguimos el objetivo fijado para el IBEX y resulta lógico lo que estamos viendo en esta, recrudecimiento de las ventas, sobre todo de las manos fuertes como nos indica Koncorde semanal. De momento la sangre no ha llegado al río, la zona de apoyo entra dentro de lo asumible, sobre todo para quienes compraron en la zona inferior. El aspecto bajista del índice no ha cambiado, nos encontramos inmersos dentro del canal bajista que se inició a principios de 2010. Por debajo de los mínimos semanales, un nuevo apoyo en la zona 7.800 que marque un desarrollo lateral sería lo más probable a mi entender pues no hemos tocado la parte superior del canal bajista, objetivo que debería cumplirse. Macd es creciente, koncorde sigue dentro, pero no acompañan las manos fuertes con lo que no podemos dejar de pensar en una reanudación bajista.

En gráfico diario observamos mejor como los mínimos de hoy son la clave para el futuro devenir. De perderlos hay que estar fuera pues nos quedaría un siguiente tramo bajista hasta los 7.750 puntos donde podríamos empezar a plantear compras de nuevo. Estocástico y RSI son decrecientes, nos piden paciencia antes de plantear entradas.