¿por qué sube el cemento?

Esta misma pregunta nos la hacemos todos, nada más echar un vistazo alrededor y ver las nuevas construcciones paradas. En febrero de 2007, Cementos Portland Valderribas cotizaba a 118 euros, por aquel entonces se construían 700.000 casas al año, 2 años después la demanda cayó, no se fabrican más de 400.000 viviendas anuales aunque la construcción pública sigue a un ritmo parecido.

El precio por acción llegó a caer de 118 a 14 euros. Tan serio castigo no tenía correspondencia con la disminución de la demanda, y lógicamente los mercados tienden a acercar el precio al valor real.

Pues bien, si a esta conclusión hubiéramos llegado en marzo, adquirir acciones de la compañía nos hubieran costado a 14 -15 euros para que en el mes de junio cotizaran a 42 euros, nada más y nada menos que un 197% más. Y ahora volvamos al análisis técnico.

Durante el movimiento alcista está dibujando una figura rectangular que tras tocar máximos de 42,40 en junio han recortado hasta la zona 30 euros, partiendo de nuevo, una alcista con proyección a la zona de 58 euros que irá desarrollándose en la medida que la MM30 gire de nuevo al alza.

Iberdrola, rotura lateral.

Otro momento esperado por los inversores era la rotura del lateral en la que estaba el precio desde el 20 de marzo confirmando la figura de rectángulo que tiene una proyección a la zona de 7,15 euros. A corto plazo, encontramos como objetivo la parte alta del canal alcista en 6,80.

Las manos fuertes tomaron posiciones en el valor desde el toque al suelo del canal principal, en 5,25 y ya llevan una buena rentabilidad en la mochila. Seguramente Iberdrola, mas retrasado que el resto de los grandes valores, empieza a tener su momento.

Tubacex, camino del objetivo.

En los últimos 15 días vengo siguiendo la evolución de Tubacex en este blog. La acumulación de las manos fuertes y la cercanía a las zonas de resistencia de nuestra figura del rectángulo solo podía ser resuelta con la ruptura del mismo. La superación de los 2,82 el pasado jueves ha dado el pistoletazo de salida con primer objetivo en la zona alta del canal alcista (3,35), para ya mas despacio y quizás tras algún recorte, completar la proyección del rectángulo con objetivo en 3,55.

En cuanto a los indicadores principales, el estocástico esta sobrecomprado (82) pero lleva así desde mediados de julio, RSI alcista con mucha fuerza (74) y MACD alcista en zona positiva.

Otro vistazo por Jazztel.

La resolución del estrechamiento de las Bollinger de Jazztel es uno de temas de bolsa más esperados. De momento el valor sigue su camino bajista, que probablemente continuará hasta que el estocástico no esté completamente sobrevendido y por lo que podemos observar en el gráfico, todavía quedan unas cuantas sesiones.

El lunes empiezan a cotizar el 2,4% del capital por la ejecución de los warrant que disponía JP Morgan. Como no es demasiada la representatividad sobre el capital, este hecho no debe tener gran influencia sobre la cotizacion. El MACD sigue bajista y ha entrado en zona negativa, las manos fuertes siguen a la expectativa y las manos débiles disminuyendo posiciones, el atlas NT sigue señalando la posibilidad de un fuerte movimiento y el momentum sigue negativo para el valor.

Por el aspecto que tienen, deben de seguir los ajustes, porque todavía no se dan las condiciones para que se produzca un demarraje. Suerte y paciencia, cuidad los stop.

PRISA

Imprescindible volver a hablar de Prisa, aún cuando disponeís de un reciente comentario en este blog el miércoles 19. Cinco toques al suelo de la alcista principal han sido suficientes para que el valor demarrara al alza. El detonante ha sido una noticia, la compra por el grupo estadounidense IBN del 4,5% de Prisa, aunque el análisis ya detectaba el inicio de un nuevo tramo alcista y la posible resolución de lateral en el que está desde el 9 de junio.

El cierre en 4,23, (+18,16%) queda a las puertas de una posible rotura del lateral, venciendo la zona de resistencia de 4,35 - 4,50 euros. Quien no esté dentro, lo mejor que puede hacer es esperar el desenlace de este movimiento:

• Rotura del lateral marcando precios por encima de 4,48 significaría una nueva señal de entrada con objetivo en la zona de 5,60 euros.
• Tropieza con la resistencia y recorta. Esperar cual es la nueva zona de apoyo del precio, que podría incluso bajar a apoyar de nuevo a la alcista principal, para el lunes en 3,52 euros.

Como podéis observar el estocástico sale de zona de sobreventa y tiene mucho recorrido por delante, lo cual añade posibilidades a que la rotura se produzca. Buen trading.

VIX

El VIX ha cerrado en zona de soporte, marcando un movimiento lateral que va cerrandose contra la directriz bajista que hace de techo. De no romper a la baja, con el paso de los días, el índice se dirigirá hacia la zona de colapso del triángulo, hasta que se produzca la rotura con un movimiento brusco que si es alza, podría significar un cambio de tendencia y si es la baja, la continuación clara del movimiento alcista de los mercados.

De continuar la situación, las próximas semanas se tornan interesantes.

SP 500, más cerca del 1.050.

Todo sigue igual, alcista, en busca de su próximo nivel de control, los 1.050 puntos. No parece que encuentre ningún obstáculo en el camino, a lo largo de la semana que viene deberíamos verlos. A partir de aquí, es zona de resistencia, y puede costar algo su superación, pero ya veremos como se comportan los mercados. De momento el estocástico en zona neutral, al alza, con recorrido por delante.

B. Santander, y el TRIX 15,9 DEMA 21

Ya sabemos de la trayectoria impecable del Banco de Santander, y no escribo estas líneas para despertar miedos o temores innecesarios. Cuando los mercados quieran darse la vuelta lo harán y nostros deberemos estar atentos a esta circunstancia.

Aplicando el TRIX 15,9 con DEMA21 que he configurado personalmente, nos hubiera dado señal de entrada sobre los 4,50 euros y desde entonces no nos hubiera pedido que salieramos, es decir, estaríamos obteniendo una rentabilidad del 133% al día de hoy. Nos olvidariamos de soportes y resistencias, nuestro cacharrito nos daría una señal de alarma (el cruce del TRIX con la DEMA) que podríamos ejecutar directamente o esperar la confirmación del cruce del TRIX con la señal ya cortados a la baja.

Corp. Financiera Alba, alcista hasta la médula.

Si usted es de los que apuesta por el largo plazo, solo maniobrando cuando se producen movimientos importantes en el mercado, un clásico indicador TRIX 15,9 con su media móvil alisada ayudada por una DEMA 21 para obtener señales más tempranas de entrada y salida, y configurada convenientemente con colores que intuitívamente le adviertan de la posibilidad de cambios, podría ser le de buena ayuda.

Vamos a aplicarlo sobre el gráfico de Corporación Financiera Alba. Este valor inicio su fase bajista en junio 2007 habiendo tocado suelo en octubre de 2008, en la parte del gráfico que tienen a la vista. Desde entonces, solo ha tenido un pequeño despiste, de mediados de febrero a mediados de marzo, que se vino a la zona inferior del canal alcista. El resto del tiempo, circula por la zona media con una tendencia alcista uniforme.

Si ustedes hubieran decidido entrar en el valor siguiendo las indicaciones de nuestro TRIX 15,9, hubieran realizado las siguientes operaciones:

• Entrada en el valor en zona de mínimos, alrededor de los 20 euros.
• Salida del mismo durante un mes, a un precio aproximado de 28 euros.
• Entrada de nuevo a mediados de marzo, aproximadamente en 25 euros aunque por análisis técnico había una entrada mucho mejor.
• Seguirían dentro del valor actualmente, cierre de hoy en 37,66 euros.

Es decir, en 10 meses hubieran obtenido 20-21 euros de ganancia por acción, que viene a ser duplicar el capital inicial. Si hubieran comprado a largo plazo aprovechando la fase alcista, llevarían acumulado bastante menos de 17 euros, dependiendo en que zona de precios que hubieran considerado el cambio de fase tras confirmar el suelo, además de haber corrido riesgos innecesarios si se hubiera producido un giro en la tendencia.

¿Que les parece? nuestro sencillo indicador funciona, ¿verdad? pues sobre produce interesantes señales en mercados en tendencia.

Telefónica, alcista en el corto plazo.

Telefónica toco suelo en el subcanal alcista dibujado en negro, que le está llevando a la zona alta del canal principal. Coincide a su vez con el toque del indicador estocástico a zona de sobreventa y su posterior giro. El objetivo para los próximos días es la zona de 17,88, y si puede sobrepasar esa zona de resistencia los 18,50 aproximadamente, parte alta del subcanal alcista.

Gamesa, todavía lateral.

Gamesa se mantiene dentro de ese amplio movimiento lateral, comprendido entre los 12,30 y los 16,90. La MM30 mantiene una pendiente alcista que alberga esperanzas de resolución de la fase lateral, aunque por el aspecto de la gráfica, todavía tiene que pasar un tiempo importante para que se produzca.

Los últimos movimientos laterales dentro del subcanal alcista, han descargado ligeramente el estocástico y probablemente seguirá haciéndolo en próximas sesiones. Cuando el estocástico esté en sobreventa es posible que el valor pueda tener la fuerza suficiente para saltar la importante resistencia del 16,90. Mientras esto no ocurra, los vaivenes pueden acabar con la paciencia de mas de uno, pues la operativa es poco satisfactoria en el corto plazo.

VIX

En principio, poco de particular que contar, no hubo rotura, el índice respetó a la perfección el canal bajista, la volatilidad desciende y aunque ahora llega a una zona en la que probablemente se entretendrá un poco, la tendencia es uniforme y clara. En líneas generales los mercados seguirán con su tendencia alcista.

Endesa, ante la bajista principal.

Endesa ante la bajista principal, una línea que casi la teniamos olvidada. Ya ha parado una vez al valor y ahora se va a producir un 2º intento de superación.

A las manos fuertes no parece importarles su presencia, lo tienen claro, Endesa seguirá su marcha alcista hacia el objetivo en los 21,36 euros. La figura de un rectángulo nos proyecta ese objetivo de forma perfecta. Vigilad el canal alcista negro, mientras el precio no pierda las referencias no hay ninguna señal de alarma, y si lo perdiera, habría que ver en que condiciones lo hace.

Laboratorios Almirall, señal de entrada.

La zona de 7,90 ha sido el punto de parada del recorte realizado por Lab. Almirall. Desde aquí, el valor debe reorganizarse al alza hasta zonas próximas a los 9,50. Estamos hablando de 1,5 euros por acción en un plazo aproximado de un mes que no está nada mal.

El indicador de ciclo nos muestra la señal de entrada y cambio de tendencia en el corto plazo. Las manos fuertes han tomado posiciones en el valor, mientras las manos débiles huían despavoridas, en una de esas clásicas figuras de libro, estocástico sobrevendido girado al alza en 12, RSI girando al alza con poca fuerza (42) y MACD bajista en zona negativa.

Con estos indicadores, tardará en arrancar, pero lo hará. Puede ser una interesante entrada.

Sol Melia, apoyo y reanudación alcista.

El movimiento alcista de Sol Melia es muy claro y tiene como objetivo la zona de 6,70 euros. Tras un recorte que ha durado 10 sesiones, el apoyo en la directriz alcista de uno de los subcanales en 5,11 ha sido suficiente para reorientar el valor y continuar con la subida. El primer objetivo es la zona de 5,80 y en caso de superación la zona de 6,15 - 6,30 euros.

Las manos fuertes vuelven a incrementar posiciones, el indicador de ciclo está cortado al alza desde zona negativa, el estocástico es bajista en zona neutral (65), RSI cortado al alza con fuerza (62) y MACD cortado a la baja en zona positiva.