Bankinter, en vigilancia

El 16 de noviembre comentaba sobre Bankinter que al lateral le quedaban 2-3 meses para su fin, pues bien, ya estamos llegando, la zona 6 - 6,15 euros es de compra para aquellos que piensan que Bankinter apoyará en el canal creciente que dibuja desde julio 2012 para probar un nuevo intento sobre su actual resistencia, los 7,20 euros. Para los demás, podemos mantener a Bankinter en vigilancia, por si perdiera el canal creciente y diera oportunidad de cortos, que podrían tener recorrido en el medio plazo hacia el fibo 61,8 de la onda creciente, zona 3,50 euros. Koncorde en velas semanales podría indicarnos que la mano fuerte ha estado vendiendo papelitos desde el verano pasado, lo que avalaría la posibilidad de techo temporal, tendencia que marca RSI en sus bandas de volatilidad y la media de 30 sesiones que está por encima de los precios queriendo girar a la baja. En cualquier caso hay que estar atentos.

Santander

Mi particular interés por incorporar al Santander, a buen precio, a la cartera de medio / largo plazo, me hace seguir le con más atención. Hoy ha dado un pasito más, ha perdido los 4,50 euros, el que ha sido importante soporte desde septiembre pero que estaba destinado a caer. La referencia para entrar sigue siendo esa directriz de largo plazo que tan difícil es de trazar por sus pocos toques pero que salvo dilatación de la caída, puede estar entre 3,80 - 4 euros. RSI semanal nos muestra un Santander débil, sin señales de giro, con la mano fuerte en posiciones de venta. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio. Tengan paciencia como yo, todavía la posición buena es la corta, pero puede que dentro de unas semanas / meses, podamos hablar de otra forma.

No necesitábamos a los chinos para caer

No obstante, ya que se empeñan, así caemos antes y podemos cambiar la perspectiva bajista anual y renacer sobre las cenizas. Por debajo de los 9.200 puntos del Ibex vamos directamente a la zona 8.800 puntos, coincidente con el recorte del 50% del tramo alcista iniciado en julio 2.012 y clavicular del HCH invertido. Es zona más convincente para rebotar que los actuales 9.250 puntos tocados en la trágica sesión de hoy, por lo que estoy pensando en guardar la pólvora para esta zona. Ahora bien, no es la zona objetivo de caída, la debilidad del Ibex pide que acabemos probando, al menos, el fibo 61,8, vamos la zona 8.000 puntos, aunque no inmediatamente, sino dentro de unos meses, pero esto lo podemos comentar más adelante.

Algunos valores que podrían tener un buen 2016

Este artículo está pensado en inversores de medio / largo plazo y en algunos valores, que aunque en general el año vaya a ser malo en bolsa, puedan salvar el año con beneficios. Para analizarlos, series de velas mensuales de largo plazo, curva de Coppock y Macd y que no se nos tuerzan antes que acabe el año.

Acciona: El problema de Acciona es superar la zona 80 euros, está caro para comprarse mientras no pase esta zona, las series son crecientes y los indicadores no indican problemas a la vista.

Ebro Foods: Canal creciente claro, sin cambios cercanos. objetivo los máximos de junio 1.998 en 19,92 euros, luego volverá a entrar en lateral.

Grifols: No parece que vaya a tener problemas para seguir creciente, no en vano acaba de salir de una pequeña crisis, los indicadores son crecientes y el valor lo es.

Y no encuentro nada más dentro del Ibex 35, tengo varios en duda como Ferrovial, IAG, Inditex, Iberdrola, Gamesa y Amadeus IT, pero los demás los veo mal.

Indices, curva de Coppock y Macd.

Cerramos año, de esos que no gustan a los inversores, sin tendencia definida, toques de volatilidad y sospechas de construcción de un techo temporal. Hoy toca mirar el futuro, retomar en que parte del ciclo estamos y proyectar una posible continuidad. Para eso hay 2 indicadores que me gustan mucho, el Macd es un clásico que aplicado sobre series mensuales nos da bastantes pistas, el otro es la curva de Coppock, indicadora, en muchas ocasiones, de los grandes ciclos bursátiles. Sin más dilación vamos a observar como están los gráficos de largo plazo en velas mensuales:

Ibex: Empezamos por el más fácil, y digo fácil porque los 12.000 puntos es una zona inequívoca de importante resistencia y sabe Dios cuantos apoyos se necesitarán para vencerla. Desde la última prueba a los 12.000 puntos, en abril de este año, recortamos en busca de apoyo, el fibo 38,2 no parece ser suficiente si visualizamos que la curva de Coppock y el Macd pues ambos tienen bastante recorrido bajista. Como siempre nos fijamos en 2 cotas interesantes, el 50% coincidente con la clavicular del HCH de mayo 2012 (8.800 puntos) y el clásico fibo 61,8 (7.900 - 8.100 puntos). Por lo tanto el comienzo del año debe continuar en la misma línea actual y si a ello le añadimos la inestabilidad política que siempre se paga, podemos esperar un peor comportamiento que nuestras referencias europeas y americanas.

El Dax alemán tiene una ventaja creciente sobre el Ibex, no descuenta dividendos con lo que a poco que los haya, el índice crece y crece. El Macd señala que se va a producir un alto en el camino pero no se puede asociar con un cambio de tendencia, los precios circulan de forma creciente por un amplio canal alcista que tiene mucho margen para corregir sin perder la tendencia. En septiembre 2011 aceleró el movimiento creciente hasta el objetivo, tocar la parte alta del canal y mientras no pierda esa directriz acelerada, no podemos hablar de verdaderos recortes.

SP500: Curva de Coppock y Macd coinciden en que viene recorte, los 1.870 puntos parecen una zona fácil, pero sólo rompiendo la directriz acelerada que viene de marzo 2009 entraríamos en una fase decreciente y eso, hoy por hoy, está lejos de producirse, siquiera de plantearse. Que estemos formando un techo como ya sucedió en 2007 - 2008 es posible, hay paralelismos gráficos, inicio de las subidas de tipos de interés, agotamiento de tendencia, etc.

Sin querer ser adivino, este escenario nos puede dar pistas para plantear estrategias, que hacer con el dinero o incluso, plantearnos unas largas vacaciones. Mucha suerte.

Inditex

Terminada la estrategia que comentamos el 30 de noviembre, si recuerdan, ver los 35,30 euros para recortar hacia los 31,75 euros, nos encontramos en una fase diferente. Los 31,20 - 31,40 están haciendo de soporte, pero su caída significaría un nuevo recorte hacia los 29,25 euros, algo que podría suceder en cualquier momento. Por arriba, será difícil que supere los 32,50 euros, por lo que pienso en una futura rotura del soporte.

Banco Popular

Sigue flojito, manteniendo la tendencia bajista de largo plazo. No encuentro ningún motivo para estar posicionado, salvo que rompa la figura de cuña descendente en velas horarias, aproximadamente en la zona 3,25 euros. Por debajo encuentra soporte en 2,98 - 3 euros, pero vamos, para jugar unos céntimos sin mucho más interés. Vigilaremos la cuña por si se activa. 

Repasando OHL y Endesa

Eran los últimos valores por los que hemos apostado. La estrategia inicial está a punto de cumplirse, en el caso de Endesa el giro en la zona comentada y el cierre del hueco en 18,51 euros, ayer tocó los 18,37 euros, quedan sólo unos céntimos para llegar. A más plazo, confío que el toque a la parte inferior del canal creciente suponga volver a la perspectiva creciente, ahora contamos con la ventaja de tener un stop claro, los mínimos en 17,55 euros que ya no dejaremos perder.

En cuanto a OHL, el precio está frenando la caída en la parte inferior del canal de largo plazo. El objetivo de corto plazo era el giro sobre la zona 5,10 - 5,15 para rebotar a la zona 5,85 - 6 euros, situación que ya ha realizado en 2 ocasiones. A más plazo tiene que consolidar el final de la caída y realizar una figura creciente que apoye el inicio de una etapa alcista. Superar los 6 euros abriría la puerta de los 6,90 euros y probar a romper la cuña descendente que podría ser la figura que buscamos. Por supuesto, si vemos nuevos mínimos, nos quedamos sin estrategia.

Feliz Navidad

Otro año más, lo que en si es una magnifica noticia, deseo felicitarles la llegada de la Navidad. No ha habido momento en el año que haya disfrutado más que este, de niño, de chaval, ya con mis hijos, y ahora con el primero de los nietos, los villancicos, la musiquilla de la lotería, los regalos, los abrazos con la familia, con los amigos y también con todos ustedes.

Tengan mucha paz, la felicidad viene detrás, la salud se puede tener o no, pero el amor de los que te rodean ayudan mucho a lograrla. Tengan presentes sus deseos, estoy seguro que buena parte se van a cumplir, ustedes son buena gente,...

Crudo Brent

El rebote debería continuar hasta la zona 42,20 - 42,50 euros, donde habría que volver a replantear según que suceda. Ya saben, se ha puesto todo en contra para que suba el precio del petróleo, pero en si mismo, para los mercados, esto es una oportunidad, pues lo fácil es que baje, los incautos están detrás y los que manejan esto no dejarán pasar la ocasión para meter un poquito de miedo y trincar unas perrillas. Luego seguirá bajando, porque el momento lo pide, pero los mercados funcionan así.

Ibex

Si se fijan, las velas semanales que nos va dejando son decrecientes, tanto en máximos como mínimos, por lo tanto, mientras el Ibex no rompa está secuencia tenemos que pensar en corto. Para ello tendría que superar los 10.000 puntos, algo que veo complicado por el momento, hay mucha debilidad en los valores grandes a los que les queda un escaloncito a la baja. La media de 30 semanas es decreciente por encima del precio. Este año el rallye de Navidad, que debería empezar el próximo lunes hasta pasado reyes no tiene visos de cumplirse, parece que los fondos dan por cerrado el año con una pequeña perdida, lo que entra dentro de la lógica pues todos los años no se puede ganar.

Telefónica

Esperen-la en 8,45 euros. ¿Tanto? Pues puede que si, es lo que me sugiere la gráfica de estos últimos años, un recorte del 76,4% sobre el impulso de julio 2012 que llevó el precio desde 6,74 a 13,90 euros. Gráfica por otra parte compleja, pues lo que dio inicio a las hostilidades decrecientes fue la resolución de la cuña en 12 - 12,10 euros y posterior pull a la zona que le puede llevar en una 2ª onda decreciente a la zona aludida anteriormente. Atlas está encendido en velas semanales desde el verano, para iniciar las caídas en agosto. La zona 9,80 coincide la cesión del fibo 61,2 por lo que es zona apta para probar un pequeño rebote, habrá que ver,...

Gamesa

Tanto va el cántaro a la fuente (la resistencia de los 16,75 euros) sin lograr superarla que tiene que caer para apoyar en niveles inferiores de precio. Cuidado que se ha encendido la señal Atlas indicativa de que se dan las condiciones para un movimiento brusco del precio, por lo que tras este nuevo rechazo, podría haberse iniciado un recorte brusco en busca de la directriz acelerada del movimiento creciente, ahora en 12,20 euros.

Endesa llegando a zona de compra.

Los últimos comentarios en el blog datan de junio de este año, por aquel entonces comentamos el toque a la parte inferior del canal y la oportunidad de compra que  como han visto fue buena pues el precio marchó hacia la parte alta en 19,70 euros. Pues bien, ahora estamos ante la posibilidad de un nuevo apoyo en la parte inferior que daría acceso a una nueva estrategia compradora en la zona 17,80 euros. Divergencias alcistas en el Macd y en plena señal Atlas de movimiento brusco que está siendo decreciente. Ponemos el cazo, con stop a la pérdida de la directriz con el margen que cada uno quiera darle.

Ibex (II)

El índice ha seguido la hoja de ruta, primera parada en el fibo 38,2 a continuación ayuda de Yelen, subida de tipos de interés en USA, gap de apertura y directamente a la zona que fue importante soporte y por lo tanto ahora fuerte resistencia en los 10.000 puntos, ligeramente por debajo del fibo 61,8. La vela diaria que ha dejado no inspira mucha confianza para continuar la subida y si para pensar que podríamos estar ante un pull a la resistencia para continuar cayendo. Mañana es viernes de una semana con rebote, lo que complicará más la situación, pues se impondrán las ventas.

Vista la situación, cada vez reafirmo mi estrategia de hacer caja en objetivo y a otro cosa, mariposa, en este caso eran los 10.000 puntos lo que refleja 500 puntos en el haber de la estrategia.