BBVA

Todavía le queda algo de caída antes del primer soporte importante, la zona 7,05 euros que entiendo no será fácil de romper, aunque el aspecto gráfico, en general, de BBVA es de estar terminando de construir una zona de techo que tendría confirmación con la pérdida de la importante cota comentada anteriormente. La señal Atlas está activada, luego se dan las condiciones para una caída importante que ya está en marcha. No quiero mirar hacia los 4,50 euros, pero por ahí es por donde pasa la directriz creciente de largo plazo y además es el objetivo de una posible rotura de los 7,05 euros.

Santander

Parecían lejanos los 4,70 euros pero ya están ahí, precio coincidente con recorte al fibo 61,8 del impulso iniciado en julio 2012. Debería ser zona de parada, incluso para atreverse a tomar posiciones sin olvidar que la situación de mercado y la cercanía a la directriz alcista principal de largo plazo (seguramente en la zona 4,05 euros coincidente con fibo 76,4 y parte inferior del canal decreciente) invitan a ser prudentes y a planificar la incorporación de acciones a la cartera de largo plazo con el fin de promediar precios lo más bajos posibles.

La lejanía a las medias y a las directrices bajistas sugieren rebotes importantes sin que cambie el signo tendencial del valor que ahora es decreciente.

Ibex, la importancia de no perder los 9.500

A estas alturas de la caída, conservar los 9.500 se me antojan vitales para continuar con el mercado alcista que presuponía inundar Europa de dinero. La fórmula había funcionado en EEUU, el mercado alcista se había mantenido fuerte mientras se aplicaban las medidas de tipos bajos, dinero barato y en cantidad. Pero en Europa el mercado descontó sus efectos antes de tiempo y tuvimos un rallye cuando las medidas estaban en su inicio. ¿Resultado? El de siempre, el pez grande siempre vende la moto al pez chico, el dinero sólo podía fluir a la renta variable, pues la renta fija no era opción, y cuando todos están comprados gracias a la campaña del "todo va bien", pues tocaba tirar los mercados.

Por debajo de los 9.500 queda la zona 9.250, pero luego, hasta la zona de soporte relevante del HCH 2012-2013 no hay nada. La señal Atlas funcionó a la perfección, la sangría está siendo intensa y el miedo controlado, muchos siguen pensando que no tardando mucho volveremos a ver los 12.000 y pero cada vez están más lejos.

Crudo Brent a cortisimo plazo.

Bajo la hipótesis de que mantenga el canal, ligeramente creciente, que dibuja estos días, ha tocado en la parte inferior, zona 47,20 dólares y debería intentar probar la primera zona de resistencia seria, zona 48,80 - 49 euros. La pérdida del canal, por supuesto que invalida la estrategia. Compra lo más cercana a soporte posible. Gráfico de velas de 4 horas:

Y el resultado fue: En objetivo a la 20,30 horas del lunes. Veanlo...

FCC

El largo plazo sigue marcado por la figura de triángulo rota en el mes de mayo 2015 que tiene una proyección hacia los 5 euros. Entre tanto el precio recorta dibujando una cuña descendente que encuentra soporte, en estos momentos, sobre los 6,90 euros. Koncorde  semanal está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI semanal en sobreventa, con debilidad, medias de 30 y 200 semanas decrecientes por encima del precio. Por lo tanto no tenemos entrada en el medio / largo plazo, pero a corto plazo podríamos intentar buscar un nuevo rebote pues el precio ha tocado en la directriz decreciente con objetivo en los 8,10 euros.

Caixabank

Recorte del 50% del impulso iniciado en julio 2013 sobre el que intenta consolidar. Tenemos un canal bajista abierto que todavía podría tener objetivo en la zona 3 - 3,20 euros. Mientras no se superen los 3,78 euros no hay mayor recorrido alcista. RSI semanal sobrevendido sin señal de giro, Koncorde semanal con las manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 sesiones ligeramente bajista por encima del precio, media de 200 creciente por debajo del precio en la zona de 3,35 euros. Todavía no ha llegado el momento de establecer posiciones larga a medio / plazo.

Los índices en velas semanales

Final de semana lleno de acontecimientos, decisión de la FED acerca de mantener o subir los tipos de interés, cuádruple hora bruja con vencimientos, niveles altos de volatilidad, elecciones cercanas, etc. El resultado de todos estos factores ha sido una bajada en los mercados, pero, ¿se puede sacar la conclusión que mantener tipos = bajada? o ¿vencimientos = niveles inferiores de precio? Pues bien, el primero no, mantener tipos es igual a mantener tendencia, de hecho los mercados subieron durante la decisión, pero hasta la zona de resistencia mayor donde hicieron lo que tenían que hacer, recortar. En cuanto a los vencimientos si que están presuponiendo niveles inferiores de precio para este otoño, lo que entra dentro de la hoja de ruta que venimos comentando en este blog.

Y ahora volviendo a los mercados, Dax lateral entre los 9.400 - 10.500 puntos sin que ninguna de las 2 cotas vayan a ceder por el momento. Pero ahora toca bajar porque venimos de tocar resistencia en dirección a probar soportes constituido por esa directriz creciente de largo plazo.

Dj Industriales, con esa vela, no hay más leches que la semana próxima continúen las caídas. El hasta donde es más complicado de establecer, pensemos que el 50% del rebote se lo comerá lo que nos da la cota 16.140 puntos.

El Ibex está flojito, por lo que no descarto ver nuevos mínimos, quizás hasta la altura de la media de 200 sesiones, zona 9.300 puntos o al menos volver a igualar los últimos mínimos en 9500 para intentar un doble apoyo. Secuencia semanal decreciente.

Primera aproximación a resistencia.

Primera aproximación a resistencias que marcan los mercados americanos, lo que debe indicar que para los próximas sesiones veamos un recorte típico en el interior de ese canal creciente que están dibujando. Ya saben que el primer encuentro con la resistencia no suele ser problemático, será el resultado del segundo el que marqué una tendencia más importante. Koncorde dentro, RSI creciente, media de 30 sesiones bajista por encima del precio.

El VIX ha girado sobre soporte, ha sido en la zona 19 puntos, más o menos donde comentamos, y ahora debe de tener una réplica alcista durante unas sesiones.

Ence

Recorte sano del 50% del impulso octubre 2014 - abril 2015 y abierta la posibilidad a realizar una nueva onda creciente si supera la directriz bajista de esta corrección, actualmente en la zona 3,26 euros. Media de 30 semanas creciente en los alrededores del precio.

OHL, vuelta al origen.

¿Suficiente castigo? De momento ha perdido todo el movimiento creciente iniciado en junio 2012, incluso la inercia le ha llevado a ceder algo más, hasta los 11,67 euros. No hay entrada, porque tendríamos que ver superar la directriz bajista de medio / largo plazo, pero si hay compra táctica tras ver las adquisiciones que están haciendo algunos insiders en estos niveles de precio. RSI con importante sobreventa. Por supuesto stop sin hace nuevos mínimos o si pierde los mínimos semanales en 12,18 euros. Objetivo, volver a probar la directriz decreciente, luego podría ser la rotura de esa cuña descendente. Gráfico en velas semanales:

Gamesa en el corto plazo.

Lleva unos días frenando la caída sobre los 12,30 euros en un rango estrecho. De no perder está zona debemos estar atentos a la rotura de la directriz bajista que viene de finales de julio, pues podría ser de forma violenta con objetivo en la zona 14 - 14,20 euros. Koncorde diario nos muestra que han entrado compras de la mano fuerte sobre esta zona de soporte, que imagino querrán rentabilizar. RSI sigue sobrevendido sin señal de entrada, que podría producirse en cualquier momento. Media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, media de 200 sesiones creciente por debajo del precio.

Banco Popular

Perdidas las emociones con este valor, la supuesta recuperación del precio está entrando en un proceso lateral sin perspectivas y en la que el precio busca cotas inferiores del lateral. Por debajo de 3,45 - 3,50 puntos el precio debe buscar la parte inferior del canal decreciente, incluso ser ya una barrera infranqueable por bastante tiempo. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI está sobrevendido, mostrando debilidad, sin señales de giro, media de 200 sesiones (azul intermitente) marcando el retroceso del precio. El objetivo actual es bajista, acercarse a la zona 3 euros.

Crudo Brent

Pues podemos estar en el inicio de una segunda onda creciente de igual tamaño que la anterior que nos lleve al objetivo en forma de "V" de la zona 59 euros, coincidente además con la parte inferior del canal decreciente actual. Stop si el precio hace nuevos mínimos en esta onda decreciente, incluso si el precio baja del mínimo de la vela anterior, pues no se trata de jugárnosla y que nos haga un roto.Ya saben cual es el movimiento natural en el interior de una canalización, tras tocar la parte inferior, buscar ahora la parte superior. Venta en objetivo pues según mis  cuentas, queda una última onda decreciente.

Enagás, no se ha roto nada.

Persiste la directriz acelerada del movimiento creciente de Enagás iniciado en junio 2012, digamos que el apoyo en 22,91 euros ha sido normal tras la aceleración que tubo el precio en 2014 y la pérdida de la directriz acelerada del mismo. El mercado ha respondido positivamente tras el apoyo aunque el precio deberá consolidar la posición por lo que en el futuro habrá nuevas oportunidades de compra en torno a los 23,50 euros. RSI semanal sigue sobrevendido pero no débil, Koncorde muestra la entrada de la mano fuerte en la zona de apoyo mientras que la media de 30 sesiones se encuentra plana en torno al precio. En velas semanales:

En el corto plazo podemos observar como se llegó a la zona de apoyo comentada, como objetivo del doble techo. Romper el canal bajista seria señal de entrada en busca de los últimos máximos aunque lo más normal es que esto no se produzca inmediatamente por lo que el precio necesitará de nuevos apoyos.

Gas Natural ¿en compra?

Ya se que no está el horno para bollos, pero siguen apareciendo valores del Ibex en posiciones de compra. Uno de ellos es Gas Natural, en la parte inferior del canal bajista, tanto en velas diarias como semanales. En teoría es zona de compras con fácil stop si rompe la canalización. ¿Objetivos? el primero, y más claro, cerrar el hueco que dejó en diario en 18,94 euros. Los indicadores no son favorables, RSI débil en sobreventa, Koncorde señalando salida de la mano fuerte, media de 30 y 200 sesiones decrecientes por encima del precio, por lo que hay que olvidarse de posibilidades en el medio / largo plazo y atender sólo a la posibilidad de que haga suelo temporal y rebote hasta cerrar ese gap.