Repsol

A Repsol le falta caída, hasta llegar a la parte inferior del lateral de largo plazo que podría estar en torno a la zona 9,70 - 10 euros. También tiene un doble techo confirmado a la pérdida de los 13,90 euros que se proyecta hasta la zona indicada anteriormente, por lo tanto guarden sus esfuerzos para entrar hasta que no estemos en esa zona. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes en posiciones vendedoras, incluso nos marca el pánico de los pequeños inversores. RSI semanal muy sobrevendido y débil pero sin señal de giro. Ojo con la media de 30 sesiones que todavía no ha empezado a bajar y tiene que hacerlo.

Mapfre

En velas semanales el precio se encuentra en la parte baja del canal creciente, cercano a la media de 200 ud. En teoría es zona de compras, siempre y cuando no se pierda la zona 2,50 euros. El objetivo inicial no va más allá de los 2,85 - 2,90 euros. Koncorde semanal no tiene buen aspecto, está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI semanal flojito, en sobreventa, media de 30 semanas decreciente por encima del precio. Si quieren intentarlo y no ceden los 2,50 euros, es el momento.

La estrategia del rebote

La estrategia del rebote ha tenido su réplica, algo normal, tras una caída profunda y su correspondiente rebote vertical. Muchas veces las réplicas no lo son, son parte de una nueva pata bajista y continuidad tendencial, pero esta vez la réplica ha parado entre el 50% (Dax y Dj Industriales), fibo 61,8 (Ibex), fibo 76,4 (SP500), el VIX y su futuro se han cortado a la baja y probablemente estamos ante la verdadera reacción a la caída de finales de agosto, ahora ya con más tranquilidad.

Por desgracia para nosotros, el que tiene peor pinta es el Ibex pues marcó una figura de vuelta en forma de isla, con sendos gap, uno alcista y el otro bajista. Esta figura de mal augurio, solo quedaría anulada si el Ibex marca por encima de 10.353 puntos.

Repasamos las Abengoas

Las dejamos buscando freno en la caída, el pasado 18 de agosto, muy cerquita de la zona de giro, para protagonizar un nuevo rebote, sobre todo las abengoas B. Pero vayamos por partes, porque ahora se están comportando de manera muy distinta una de otra.

Las Abengoas, canal decreciente, actualmente rebotando desde mínimos con objetivo zona de resistencia en 2 euros, Koncorde diario muestra a la mano fuerte en posición compradora, RSI creciente con recorrido.

Abengoa B en interesante rebote desde mínimos (0,70), Podría estar dibujando figura de HCH invertido con clavicular en la zona 1,24 euros. En caso de ir por este camino, de confirmarla, el objetivo sería la zona 1,74 euros y quizá cerrar el hueco de 1,95 euros llegado el momento. A cortisimo plazo, doble apoyo en 1,02 euros que podría servir como zona de entrada y stop. Koncorde diario dentro, RSI creciente, manos fuertes se asoman a comprar.

Como siempre, mucho cuidado con esta, apta sólo para inversores con experiencia.

Los índices en velas semanales

Incuestionables las velas semanales que aseguran la continuidad del rebote por unas semanas a pesar que la situación a medio plazo no haya mejorado mucho. La volatilidad debe ir cediendo, la amplitud semanal bajando, los índice seguir recuperando precio hasta que vuelvan los síntomas de agotamiento y volvamos a pensar en caídas. No voy a comentar mucho de los gráficos, vuelve la tranquilidad, continua el rebote, pero ya con tranquilidad y alternativas arriba y abajo.

Koncorde sigue fuera, las manos fuertes en posiciones compradoras y se mantiene el pánico en los pequeños inversores en el medio/largo plazo. RSI semanal no ha dado señal de entrada.

Quien no haya entrado ya en el rebote, no le van a dar muchas oportunidades de hacerlo. Vamos a entrar en un  carrusel de posiciones de distinto signo cuyo resultado va a ser mínimo, pero que va a servir para saltar los stop de entrada de los más retrasados.

Vuelta para el petróleo

Andaba buscando una zona de vuelta para el petróleo y ya estaba de los nervios pues la zona que creo de soporte relevante había sido violada. Pues bien, ya la tenemos, nos la ha marcado en el gráfico el crudo Texas, dejando un canal decreciente que podemos controlar para el futuro. Con la señal de entrada de la sesión de ayer tenemos objetivos iniciales en la vuelta en "V" a los 49,5 - 50 dólares para el crudo Texas y 54,5 dólares para el crudo Brent. Koncorde diario ha dado señal de entrada, RSI ha dado señal de compra con giro desde sobreventa. Les dejo ambos gráficos del futuro de octubre que es el que se está negociando:

Sacyr, rebote en marcha.

Buscando valores en los que haya una buena relación riesgo / rentabilidad, tenemos a Sacyr, ha tocado la parte inferior del canal decreciente y debe rebotar, pues el siguiente movimiento es buscar la parte alta. Objetivo en V, zona 2,90 - 2,95 euros y a más plazo, objetivo en la zona de resistencia de 3,10 - 3,15 euros, no más, pues es muy probable que vuelvan los recortes, sobre todo en este valor que no está demasiado fino. Koncorde nos muestra como tras el pánico están comprando las manos fuertes, RSI queriendo girar desde sobreventa, media de 30 sesiones decreciente muy por encima del precio (este debe ir a su encuentro).

Hilando ideas

Si recuerdan, termina la QE en EEUU y los mercados americanos dejan de subir empezando a mostrar falta de gasolina (estaban claramente dopados). Se anuncian las primeras subidas de tipos de interés para el otoño, los nuevos máximos se hacen con cuentagotas, aparecen divergencias en los indicadores (síntomas de agotamiento).

Llega la crisis griega, la de Ucrania, se salvan sin demasiado ruido, posiblemente la bajada de los precios de las materias primas y sobre todo del petróleo ayudan a mantener el tipo a los mercados. Pero en esto que estalla la burbuja china (que tenía que estallar algún día) y precipita los recortes hasta el punto que el pasado lunes se producen escenas de verdadero pánico que no se daban desde la crisis de Lehman Brothers. Volatilidad por la nubes, el VIX sube un 300%. Dax y Dj Industriales frenan en el fibo 38,2 del impulso iniciado en septiembre 2011. De momento no se ha roto nada, hemos visto la parte de recorte sana, pero a pesar de las medidas tomadas en China, nadie cree que la crisis haya terminado.

Reconocido el panorama, rebote si, pero la volatilidad es el principal aliado de los cortos, la batalla continuará, tardará días en aclararse y si el pequeño inversor no es paciente, podría perder hasta la camiseta ahogado en sus propios miedos.

Dax le veo jugando entre los mínimos y la zona 10.650, Perder la directriz acelerada de septiembre sería muy peligroso.

SP500, a vuelto a probar los mínimos en 1867, si los pierde, tiene recorrido hasta el siguiente soporte, los 1820 puntos, incluso hasta los 1732 puntos hay recorrido bajista evidente para este otoño.

Telefónica, rebote en marcha.

Lo bueno de Telefónica es que está inmerso en un canal creciente que no ha perdido, que tenemos apoyo a la parte inferior y que por lo tanto, el objetivo de medio plazo es la búsqueda de nuevos máximos. A corto plazo, el precio debe cerrar el hueco que dejo en 12,78 euros o lo que es casi lo mismo, recuperar el fibo 38,2 de la caída, zona 12,83 euros, resistencia y posibilidades de juego, de nuevo para los recortes. Koncorde diario da señal de entrada, las manos fuertes se apresuran a comprar ante la cesión de posiciones tras el pánico del pequeño inversor. RSI muy sobrevendido marcando giro. A más días, si los mercados logran sostenerse, creo que se pueden buscar los 13,40 euros.

Santander, rebote en marcha

Ya comentamos en twitter la posibilidad de cazarlo a 5,05 - 5,10 euros con un primer rebote hacia la zona 5,60 euros donde debería cerrar el hueco que dejó en la apertura del pasado 24 de agosto. A más plazo, el precio viene de tocar la parte inferior del canal decreciente por lo que debe empezar a mirar hacia la parte alta y seguramente veremos el fibo 38,2 de la caída, zona 5,70 o recuperar el 50% de la caída, zona más complicada (5,90 euros). Koncorde quiere dar señal de entrada, tras el pánico del pequeño inversor, lo que las más de las veces asegura un rebote interesante. RSI muy débil y en sobreventa queriendo marcar señal de entrada.

Arcelor, rebote en marcha

Ya se que empiezo a parecer "masoca" con Arcelor, pero tras la importante caída unido a la tendencia bajista de fondo, ha tocado la parte inferior del canal decreciente por lo que el rebote y mejora del precio está en marcha. Además se dan todas las condiciones, pánico del pequeño inversor, compras del capital, RSI sobrevendido empezando a marcar giro. Objetivo inicial es la zona 7,60 euros aunque debería llegar al menos a recuperar el fibo 38,2 de la última caída, zona 8,05 euros.

Un repaso sector bancario (II)

Recuerdan, el 5 de julio escribí la primera parte, y está casi todo en objetivo, por lo que no queda mas remedio que darle un repaso por el mismo orden:

Caixabank, en el objetivo que fijamos, los 3,65 euros, el problema es que seguramente le queda caída hacia la zona 3,30 euros.

Banco de Sabadell, con objetivo en 1,90 euros, ya han visto que lo ha rebasado y se ha ido hacia la zona de soporte relevante que debería aguantar.

Bankinter, visto los 6,30 euros, pero los síntomas de agotamiento son evidentes. Terminaremos viendo los 5,60 euros.

Banco de Santander, en objetivo de los 5,10 euros donde debe rebotar hacia los 5,50 euros.

Banco Popular, se han visto los 3,60 euros. De momento aguantan los 3,54 pero si los pierde podría volver a la zona 2,50 - 2,70 euros.

Bankia, mal, no ha llegado a 0,90 pero ha perdido el euro. Le sigo viendo sin perspectiva alcista. De momento en parte inferior de canal bajista por lo que puede rebotar.

BBVA, en objetivo de los 8 euros, pero a semanas vista, su situación podría empeorar hacia los 7,20 euros. Ahora rebote hacia 8,34 euros.

VIX, la importancia de las compras tácticas

Comprar volatilidad es un activo peligroso y arriesgado, en una sola sesión, como este viernes, puede subir un 46%  eso sin tener en cuenta los multiplicadores que pueden tener algunos instrumentos financieros, pero comprar en zonas en las que las posibilidades de bajar son mínimas y están limitadas es una compra táctica que suele general excelentes beneficios. Lo he venido comentando, la zona de compra táctica estaba en 11,70 - 12,20, después lo único que había que hacer era esperar, tener paciencia, pues en cualquier momento se producía un movimiento de pánico en los mercados (este que venía anunciando tras el agotamiento de los precios). El VIX ha cerrado en 28,03 dejando una vela de continuidad, por lo que podemos pensar que el pánico todavía tiene recorrido.

Los índices en velas semanales

Por fin llegó la tormenta que estábamos esperando, y digo por fin, porque personalmente me da igual el sentido que tomen los mercados, he aprendido a moverme en ambas direcciones. Lo que se agradece es la aparición de tendencia, único momento del mercado que se pueden obtener beneficios con facilidad y si además la tendencia es decreciente, se suele mover con mayor velocidad. Ya he venido contando los síntomas de desaceleración y más tarde los de agotamiento de tendencia, el alto en el camino ha llegado, tiempo de hacer caja o de proteger la cartera, pero siempre antes que los demás, para que el pánico no se quede con nuestro dinero. ¿Recuerdan que estaba activada la señal "atlas" en todos los índices? Pues ahí la tienen,...

Del Dj Industriales ya hemos contado que espero recortes hasta el fibo 38,2 como mínimo, zona 15.300 puntos, aunque la predilección del Dow son recortes del 50%, zona 14.400. 

En el SP500 hay margen para no estropear la tendencia por lo que un recorte hasta el fibo 38,2 del último impulso es factible, zona 1.735 puntos. Koncorde ya nos muestra pánico en los pequeños inversores mientras que el capital no parece inmutarse.

Dax directo a la primera zona objetivo, los alrededores de los 10.000 puntos. El recorte al fibo 38,2 el último impulso nos invita a un recorte adicional hacia los 9.560 puntos, que puede tardar en llegar. Koncorde semanal nos muestra pánico entre los pequeños inversores sin que en el capital hayan sonado las señales de alarma.

Ibex, si se pierde el soporte actual, salvo los 10.000 no quedan grandes referencias como soporte hasta los 8.800 - 9.200 zona de clavicular del HCH. Si esto sigue jodido, ahí nos vamos.

Dj Industriales

El pasado día 12 de agosto comentamos la influencia del cruce de medias llamado "cruce de la muerte", que el juego ya estaba por debajo de los 17.600 puntos y que la situación se había tornado bajista al estar el precio por debajo de la media de 200 sesiones. Pues bien, pull a los 17.568 y para abajo y lo malo es que también se ha perdido la directriz acelerada que marcaba el movimiento desde octubre 2011 lo que complica todavía más la situación. Si tiramos unos fibo sobre el último impulso, el mínimo de corrección no lleva a la zona 15.300 puntos sin descartar la tendencia que tiene este índice de buscar el 50% de recorte lo que nos da la zona 14.400 puntos. ¿Que no se le creen? A mi me cuesta, pero es lo que me sugiere el gráfico, durante lo que queda de verano y otoño. Manos fuertes abandonan el barco las primeras, como siempre los últimos serán los pequeños inversores confiados en que el escenario es pasajero. En velas semanales: