Amadeus IT

De nuevo disparada  con no más referencias que la parte alta del canal creciente actual. Siempre que se producen adversidades en el índice español, Amadeus se comporta de la forma más segura. Mano fuerte comprada desde la zona 32 euros, RSI diario creciente llegando a zona de sobrecompra, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio. Objetivo 37,70 - 38,20 euros.

Los dos grandes bancos

De Santander comentamos el 9 de enero que cualquier rebote llegaría hasta la zona de la clavicular, para morir ahí, (6,45- 6,55 euros), por la sencilla razón de que el mercado funciona así, el capital quiere que pequeños inversores que quedaron atrapados en la ampliación de capital, terminen vendiendo sus acciones a precios inferiores y no va a dejar que salgan con beneficios. Por lo tanto, cuando se llegue a ese precio es venta.

BBVA no ha superado la bajista que viene de septiembre 2014 y en caso de superarla, el destino del precio sería la zona 8,40 euros, no mucho más. El sector bancario no está muy boyante en general y los 2 grandes bancos no se escapan de esta tónica.

Azkoyen

Ya le acompañamos en la interesante subida del segundo semestre de 2013, ahora viene de recortar el 76,4% de esa subida, donde se ha girado de nuevo creciente y está apunto de romper la directriz decreciente que limita el movimiento. Por lo tanto, por encima de 2,05 - 2,06 vía libre para recuperar la zona 2,45 -2,50 euros. Koncorde semanal está dentro, RSI semanal creciente. Además es un valor del que se suele hablar poco, lo que siempre favorece su operativa.

Repaso al VIX

Vela martillo, al final de tendencia decreciente y posiblemente giro en los mercados y en el propio índice VIX, es la novedad que nos ha dejado este viernes la volatilidad. Mercados americanos no pudieron  con la resistencia formada por la directriz bajista reanudaron los recortes. Por lo tanto, oportunidad de entrada larga en volatilidad a niveles lo más cercanos posible a 15,80 puntos buscando la zona 21,50 en primera instancia.

En vísperas de las elecciones griegas

La noticia sobre la QE, inundar los mercados europeos con 1 billón de euros durante 2015 y 2016 seguramente dará alas a los mercados de renta variable a medio plazo, por lo que podemos esperar, al menos, otros 2 años crecientes en los mercados. Buena noticia para los que invierten en fondos de inversión que replican los índices europeos, o en etfs, hay que mantener posiciones o aumentarlas pensando en el medio plazo. 

Ahora bien, los índices han subido un 10% descontando la noticia, estamos en zonas de resistencia y se nos viene encima la crisis griega. Como ya sabemos que la tendencia de fondo vuelve a ser creciente, cualquier corrección (que las habrá) debe ser aprovechada para tomar posiciones, pues este es el lado bueno. En el DAX alemán encontramos 3 niveles de soporte interesantes, cerrar el hueco de los 10.454 puntos y las zonas 10.150 o en el peor de los casos los 9.940 puntos. Por debajo de estos niveles no lo veremos en bastante tiempo.

En cuanto al Ibex, no hay que descartar ver en el corto plazo los 10.805 puntos, cerrar ese hueco que quedó pendiente el 9/12/2014, otra cosa será superar esa zona sin ver apoyos importantes antes. Por abajo tampoco se pueden descartar los 8.800 puntos, es la zona más evidente para un apoyo y no esta claro que el descuento de la QE sirva para superar las resistencias actuales. En caso de que se evidencie la crisis griega, los niveles de soporte son: La zona 10.530 en la que ha apoyado hoy, por debajo la zona 10.365 puntos y finalmente la zona 10.170 - 10.240 puntos que no creo que perdamos en un tiempo.

NH Hoteles, ¿hasta aquí llegamos?

Pues a no ser que la QE europea haga maravillas, NH Hoteles ha llegado a la zona de resistencia que esperábamos, la clavicular del HCH de la primavera pasada y cuidado, porque este tramo de subida lo ha dibujado en forma de cuña. Por encima de 4,30 euros, siguiente nivel, 4,70 euros, peligro si se pierden los 3,85 euros.

Llega el día B a la hora H

¿Que hacer? ¿para donde va a tirar? ¿Se cumplirán las expectativas que ha descontado el mercado?¿Nos tiene, el capital, la trampa preparada? ¿Compra con el rumor, vende con la noticia?,... Les voy a dar mi opinión, días como estos no opero, paso de lo que hagan, he cerrado la mayoría de las posiciones y voy a ver los toros desde la barrera. Cuando todo se haya tranquilizado, volveré a plantear estrategias sin sorpresas, sin riesgos adicionales difícilmente controlables, a trabajar como una hormiguita en el sentido de la tendencia. ¿No lo ven sensato?

Dicho esto, los mercados cierran en resistencia, habrá mucha volatilidad antes de tomar la dirección final, no vale poner stop salvo que sean muy holgados, pues los van a saltar, quieren los menos compañeros de viaje posible, no se asusten, esto es bolsa, por si no sabían donde estaban o creían estar en el circo. Les dejo mis gráficos diarios de los índices.

Vigilamos Bankia

Atentos a la superación de la zona 1,22 euros, rompería la directriz decreciente de cortísimo plazo a sabiendas de que el valor viene de tocar la parte inferior del canal decreciente y la importante zona de soporte de 1,17 euros. En caso de producirse, el primer objetivo es la zona 1,27 euros y el segundo la directriz bajista que viene del 19 de septiembre, aproximadamente, la zona 1,32 euros. 

Los índices en velas semanales

Semana complicada la que se nos viene encima, por una parte los rumores sobre el inicio del QE del BCE, volumen, plazos, forma y por otra las elecciones griegas con el peligro de que se confirmen las encuestas sobre el triunfo de la ultra izquierda contraria al modelo actual de Europa. El mercado alemán ha empezado a descontar la noticia tras la confirmación del Banco Central Suizo de quitar los límites de fluctuación de su divisa. Si ponemos ambos hechos en una balanza, tenemos muchas dudas sobre su inclinación final. Una posibilidad, una máxima en bolsa ¿Compra con el rumor, vende con la noticia? puede estar sucediendo ya, el día clave será el jueves.

Dax alemán, algunos empiezan a ver la construcción de una figura de diamante bajista, las manos fuertes no son las que tiran del carro y eso son síntomas de empapelada futura.

El Ibex sigue en mala disposición, las manos fuertes han vendido en niveles superiores a los 10200 y no querrán que los pequeños inversores recuperen estos niveles. Podría recuperar hasta esa zona, pero indicadores y medias apuntan a que continúe el lento goteo a la baja.

En américa no se consiguen cotas semanales crecientes, sno todo lo contrario, por lo que hay que pensar que puedan continuar las caídas para probar soportes, los 17240 del Dj Industriales y los 1988 del SP500. Indicadores favorables a que continúen los recortes.

VIX triple techo sobre la cota 22,90, podría recortar mientras los mercados suben hacia la zona 18. La rotura de ese triángulo nos advertirá sobre el devenir futuro de este índice.

Un vistazo al barril de brent

Nuestra entrada en la zona 46-47 ha sido todo un éxito, el mercado se ha dado la vuelta y ha llevado los precios hasta la zona de primera resistencia en 52 euros. Aquí termina la primera idea de trading buscando ese fuerte rebote de primera mano. Ahora bien, el crudo ha caído más de un 60%, los niveles de equilibrio actuales no se los cree nadie, es una cuestión de tiempo el que se forme un rebote más importante para recuperar el primer fibo, los 64 euros y seguramente el segundo en la zona 75 euros. De momento tenemos mínimos crecientes y ligeras señales en Koncorde de entrada de capital, quien tenga paciencia y bolsillo puede esperar pues seguro que esta estrategia se verá recompensada en unos meses.

Solaria

El que los pequeños valores estén saltando, no es ni más ni menos, que una muestra de que estamos en resistencia, el dinero no afluye a valores de mayor tamaño pues las expectativas no son crecientes y especula con el pequeño valor. Hoy le ha tocado a Solaria, si me siguen en twitter han podido disfrutar de la entrada a la rotura de la zona 0,77 euros que como han visto ha terminado cerrando en máximos en la zona 0,835 euros. Mañana se encontrará con la bajista de medio plazo, zona 0,85 euros y si no puede con ella es venta como ya ha sucedido en veces anteriores.

Bankinter, en zona de compra.

El sector bancario no está boyante, pero Bankinter está en zona de compra, ha recortado sobre la parte inferior del canal creciente y lleva 6 sesiones apoyando en el mismo. El soporte es claro, que puede utilizarse como referencia para el stop, la zona 6,30 - 6,35 euros. Koncorde diario ha dado señal de compra a pesar de que las manos fuertes permanecen en posiciones vendedoras, RSI ha cortado al alza desde sobreventa, la media de 30 sesiones es decreciente por encima del precio.

Arcelor Mittal

Muy flojito, pues ha vuelto a probar la última zona de mínimos 8,26 - 8,40 euros. Estamos por 4ª vez sobre ese soporte, las anteriores han funcionado para un rebote, pero tengo muchas dudas que merezca la pena el riesgo, los mercados están próximos a acumular nuevas caídas y no es el momento para probar fortuna por el lado largo. El gráfico en velas semanales lo dice todo, Arcelor está sobrevendido, muy débil como nos muestra RSI, sin señales de suelo y en plena tendencia decreciente, con la media de 30 semanas decreciente por encima del precio. Es de esos valores que no tocaría teniendo mejores opciones.

Materias primas: Futuro del barril de brent

¿Quien no está oyendo hablar de la caída del precio del petroleo, estos días? Pues igual que cotizan las acciones de las principales empresas españolas, también tenemos el mercado de materias primas al cual, con el broker adecuado podemos participar en su formación.

El barril de brent ha caído desde la zona 119 puntos a los 46 - 47 puntos en los que encuentra un soporte relevante que ya actuó en los años 2009 - 2010. Es probable, que estemos a las puertas de un rebote importante durante las próximas sesiones, aunque necesitamos algún signo de freno de la importante caída para entrar. En velas semanales:

En el cortisimo plazo, no tenemos señal de freno, pero podemos tener el valor en vigilancia si el mercado nos dibuja una señal de giro sobre el soporte. Lo contrario puede significar caídas adicionales sobre la zona 31 puntos.

Cuidado con los multiplicadores si opta por utilizar cfds para operar sobre este futuro. Ajustar la carga puede ser una buena opción para minimizar el riesgo. Un ejemplo: Supongamos que el precio hace suelo y nos enganchamos a 48 puntos después de ver velas convincentes sobre soporte, nuestra estrategia, el rebote sobre la zona 58 puntos donde cerraríamos la posición. La liquidación seria para 0,1 contratos: 10 puntos x 0,1 contrato x 1000 multiplicador =  1000 dolares. (cfd sobre futuro Brent crude oil 2015 de R4)

Un vistazo al VIX

Ahora mismo en tierra de nadie, es decir, a medio camino de cualquier estrategia compradora o vendedora que pudiéramos formular para un activo apalancado minimizando el riesgo. Lo normal es que esta semana creciente en los mercados que debe venir, ayude a que el VIX vuelva a asentarse sobre el soporte de los 14 puntos, zona en la que podríamos pensar en posiciones largas si el mercado vuelve a pensar en posiciones cortas.

El comentario es apto para cualquier otro índice sobre volatilidad pues su comportamiento debe ser muy parecido.