Cortos en Endesa

Ya saben eso de compra con el rumor vende con la noticia, pues bien la noticia es la próxima entrada de Endesa en el índice Ibex 35, algo que no suele sentar bien a ninguna compañía, pues parece ser que es mejor el relajo del mercado continuo desde el punto de vista alcista. También conocen que veníamos vigilando la venta de papelitos en la zona 15,50 - 15,90 euros mientras esperábamos para implementar nuestra estrategia corta para este valor.  Hoy ha sido un buen día para ponerse corto, entiendo que el precio debe ir a probar la clavicular de la zona 13,90 euros los próximos días. Stop al gusto si supera los 16 euros. Koncorde da señal de salida, RSI en tierra de nadie.

Analizamos Gamesa

Complicado se está poniendo el escenario de Gamesa, de momento el canal creciente ha perdido gran parte de su pendiente, viene de tocar en la parte inferior pero no ha sido capaz de recuperar más allá del fibo 61,8. Si pierde los 7,95 euros perdería la directriz acelerada del movimiento actual por lo que un nuevo toque a la parte inferior del canal, zona 6,70 sería factible, y en caso de perderlo, hay un objetivo abierto hacia los 5,35 euros. Por la parte alta, pasa por apoyar en la acelerada, terminar rompiendo la resistencia actual (8,77) y buscar la parte alta del canal. Los indicadores son favorables a la idea bajista, manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI es decreciente, Koncorde diario está fuera, media de 30 sesiones creciente por encima del precio.

La tormenta perfecta

Llegados a este punto no me canso de comentar que se daban las condiciones perfectas para que el capital plantee la trampa. Digamos que el rallye de Navidad ya paso, este año se inició el 15 de octubre, fecha del giro en los mercados tras el primer aviso serio con aumento de volatilidad y ha terminado a primeros de diciembre, sin embargo nos estaban vendiendo el rallye como si todavía no se hubiera producido y nos fuéramos a marchar a la luna en estos días. Estadisticamente tenemos rallye de fin de año 3 de cada 4 años, pero ¿y si este toca el cuarto?

Si en los mercados europeos, no había signos evidentes de que la tendencia alcista del otoño estaba agotada, sólo había que mirar a América para ver que el índice reptaba por la parte superior de la directriz que hacia de resistencia, cada vez con menos volumen y pequeños sustos (agotamiento de tendencia). Como siempre las caídas vienen tras el 2º toque a resistencia sin superación (importante momento definitorio en toda gráfica). ¿Que como le llaman a la causa de las caídas? Qué importa, siempre le buscarán un nombre, una crisis,... sin embargo sucede lo mismo de siempre, salvo que los medios de comunicación y el capital ponen énfasis en lo que hasta ahora pasaba desapercibido pero todos sabíamos que sucedía.

Primer tramo de caída (fibo 23,6 del último impulso cerrado), ¿quien cree que se va a detener ahí? Yo al menos no, como mínimo veremos el 38,2 coincidente con la zona 17.200 del Dj Industriales y como por tradición, este índice suele buscar el 50% no descartemos la zona 16.900 puntos.

Y si hubieran sido atrevidos, tal y como he venido explicando en diversas estrategias con la volatilidad, esta era compra táctica en zonas de mínimos (poco más podía caer) en tres sesiones sube un 60% el VIX y lo que podría quedarle pues el Macd está claramente cortado al alza.

Respecto al Ibex tanto los indicadores como las distintas posibilidades que veo, me sugieren que esto va camino de los 10.000 puntos, es decir, no hemos salido del lateral en el que estamos inmersos y no hemos roto ni por arriba, ni por abajo.

Un repaso a Prosegur

Nos preguntábamos el 21 de octubre si había terminado el calvario, pues bien, tras unas semanas de reestructuración ya ven que si podemos considerar que ha retomado la senda creciente, y como el gráfico que les pongo es en velas semanales, pueden observar que desde agosto 2011, Prosegur es un valor alcista digno de tener en cartera de medio / largo plazo. RSI creciente, Koncorde semanal ha dado señal de entrada, media de 30 semanas creciente en los alrededores del precio.

Banco Popular, de laterales

Aunque prefiero las tendencias, los laterales también son aprovechables para operar a varios días, semanas vista. Lo fundamental es detectar los rangos actuales de oscilación y situarse tácticamente en la parte inferior (compra) y vender en alguna de las zonas consideradas resistencia. En el caso del Banco Popular tenemos un rango amplio (4,08 - 5,20) y un rango más estrecho con el que convive actualmente (4,26 - 4,55) en el que podríamos confiar que llegado a la parte superior hacia los 4,82 euros. Por supuesto, ineludible el uso de stop en los extremos del rango y paciencia durante la operativa que se puede prolongar unas semanas.

Grifols, OHL

Repasamos Grifols y OHL, en la primera estamos cortos con un primer objetivo cercano. La señal de salida por agotamiento de la subida la di hace unos días en twitter, zona 36,15 euros, el precio nos ha hecho caso y desde entonces no ha hecho sino bajar. El objetivo inicial es formar el 2º hombro de un posible HCH invertido (aprox. 31,30 euros), no obstante hay que ser prudentes por los indicadores son proclives a que pudiera continuar los descensos. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente y débil, media de 30 sesiones ha dejado de subir y se encuentra por encima del precio.

OHL está en fase de formación de una figura de suelo. El primer intento no ha pasado de los 22 euros, el nerviosismo de los inversores le ha hecho caer a los 20,11 euros lo que puede ser una segunda oportunidad de entrada con stop en esa zona. Koncorde va a dar señal de entrada, RSI en tierra de nadie más bien débil, la media de 30 sesiones sigue decreciente en la zona de resistencia. Espero un segundo intento de supera los 22 euros, ahí se decidirá el futuro inmediato del valor.

Repasamos Mapfre

El pasado 6 de noviembre comentaba la estrategia sobre Mapfre aprovechando la figura de HCH invertido dibujada. Pues bien, aunque ha tardado en romper el triangulo que limitaba el crecimiento del precio, tras varios apoyos en la zona 2,73 - 2,74 euros, ahora a puesto la directa hacia el objetivo que bien puede estar en la zona 3,10 - 3,12 euros aunque la importante resistencia de 3,06 es un obstáculo importante a salvar. Indicadores favorables, Koncorde dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, con fortaleza, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Vigilamos Endesa

En línea con el comentario sobre la OPV y una posible estrategia, vigilamos Endesa por si estamos en lo cierto que quiere hacer una figura de HCH mientras vende papeles en el entorno de los 15,50 - 16 euros y empezara a confirmar el agotamiento del tramo de subida actual.

Las preguntas de los lectores

Grifols daba la señal de salida a primera hora de la mañana, el precio ha hecho el objetivo en "V" y ahora toca recortar, al menos hasta el fibo 38,2 de la subida iniciada el 16 de octubre, zona 33,25 euros. El objetivo de la cuña alcista está pendiente (ya saben que la cuña es la figura menos fiable), ha servido para confirmar la subida pero no tengo claro que la acabe terminando. Koncorde fuera, RSI decreciente.

Cie Automot. está cumpliendo el objetivo en "V" zona 12- 12,20 euros. Es el 3º tramo de subida de idéntico tamaño, los indicadores son favorables a que pueda continuar la subida aunque hay que ser prudentes con esta posibilidad pues hablamos a medio plazo.

Indra, sigue flojito, flojito, quizá sea porque tiene pendiente objetivo en la zona 6,65 euros por lo que los inversores no confían en el rebote del precio. Ya no se puede estar si no supera los 8,54 euros, manos fuertes siguen en posiciones vendedoras y RSI es decreciente y débil.

Ibex, pendiente de completar objetivo.

La rotura de la zona 10.420 - 10.500 nos marcó objetivo hacia los 11.000 puntos. De momento ha cubierto la mitad del camino, faltando otro tramo que podría hacerlo tras recortar sobre el soporte más fiable, los 10.470 puntos. Media de 30 sesiones ha girado creciente por debajo del precio, mano fuertes sigue en posiciones compradoras y RSI es creciente llegando a zona de sobrecompra. Mínimos crecientes lo que da cuenta de la fortaleza de la subida.

Iberdrola, importante ruptura.

No he podido estar esta semana para contarla, entre las vacaciones y que el portátil ha hecho de las suyas, hasta la vuelta no he tenido forma de contactar con ustedes. Pues bien, Iberdrola ha roto la zona 5,77 euros y ha abierto el melón hacia los 6,40 euros con parada en la zona 6,15 - 6,20 euros. La subida que inició en julio 2012 se mantiene, la directriz que soporta el movimiento está intacta, manos fuertes siguen apoyando el valor desde febrero 2013 y RSI semanal vuelve a ser creciente. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Los índices en velas semanales

Sin muchas novedades, mercados americanos siguen crecientes, serias dudas en Europa. Pero fíjense en un detalle que les he querido traer, miren el indicador RSI con bandas de volatilidad, las bandas han girado decreciente y siempre que eso ocurre, cuando menos el movimiento creciente se transforma en lateral, la temporalidad es semanal, por lo que puede tardar en plasmarse el movimiento, 

En el Dj Industriales, tenemos toque a la parte alta del subcanal principal, zona 17.894 puntos. Era la zona que habíamos comentado como posible máximo temporal.

SP500, cercano de la zona de resistencia 2090 - 2100 puntos. Manos fuertes compran cada vez menos, son decrecientes.

Dax tanteando la parte alta del canal decreciente, si lo supera veríamos probar los 10.050 - 10.100 puntos. Si titubea en resistencia, es una zona idónea para cortos. RSI creciente, manos fuertes ya no compran.

Ibex, nada decidido, hay 500 puntos en juego, esta vez por arriba, pero mañana lunes tendría que confirmar que quiere seguir subiendo. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI en sobreventa, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

OPA de Realia

El capital siempre mira los gráficos antes de buscarle las cosquillas a los pequeños inversores. Lanzar una OPA a mitad del precio de cotización puede calificarse de muchas maneras, pero no se me ocurre ninguna buena. Es una fechoría para el pequeño inversor que no pretende consumarse con la adquisición del 50,1% de los títulos a 0,49 euros, sino que con posterioridad pretende una ampliación de capital de 800 millones con derecho de suscripción preferente.

Si miramos el gráfico, en Realia no se puede estar tras el rechazo a la resistencia de la zona 1,64 euros en junio de 2014 y si lo fiamos más cerca, la pérdida de la directriz acelerada que soportaba el movimiento desde el doble apoyo de abril 2013 era otro momento para no estar en el valor con pull a la misma a finales de octubre que ha precipitado las caídas. Dicho de otro modo, el capital ha buscado el momento oportuno para quedarse con la empresa a cuatro duros. 0,49 euros es un precio malísimo para salir, la tumba de los pequeños inversores, pero paradoja, puede ser un precio bastante bueno para entrar, sobre soporte, en la posterior ampliación. Gráfico en velas semanales.

OHL en zona de compras

La teníamos en vigilancia, en el recorte de hoy puede haber tocado suelo el valor, o al menos esa podría ser la interpretación de la vela de cierre y del comportamiento del final de la sesión. Estamos en la parte inferior del canal creciente de largo plazo y puede merecer la pena probar unos largos con stop en los mínimos de la sesión de hoy o al gusto del inversor. La primera zona de resistencia inmediata está en 21,30 euros. Tengan paciencia, la mayoría de valores tras un importante recorte necesitan un tiempo para reestructurarse, ya sea por agotamiento bajista, por rebote o por que nos termine dibujando una figura de suelo en la cual apoyarnos.

Ibex, sigue primando el lateral

El mercado nos está mostrando que la figura fuerte es el lateral 10.000 - 10.500 y que el rallye de Navidad, si lo termina habiendo, consistirá en un + - 5% dentro de las cajas que tenemos dibujado como posible escape de la situación actual. Vista el escenario, no confíen en hacerse de oro estos días, los reyes pueden comportarse bastante mediocres este año, será la crisis,... Por lo tanto, pónganse en modo lateral, es decir, compras en parte inferior, ventas en parte superior o cortos en parte superior, ... nos conformamos con este movimiento que se está repitiendo ya en varias ocasiones. RSI en tierra de nadie, media de 30 sesiones ya no baja, en mitad del lateral.