Telefónica en todos los plazos

A diferencia de otros valores, Telefónica se comporta con mínima volatilidad por lo que a corto plazo no hay peligro de grandes movimientos. El precio se encuentra canalizado de forma creciente, pero viene de tocar la parte alta del canal (12,93 euros), zona desde la que se comporta de forma lateral ligeramente decreciente, en busca de apoyos importantes que podría no encontrar hasta que no contactara con la parte inferior del canal, ahora en la zona 10,40 euros.

En el cortísimo plazo, podría apoyar en la zona 11,50 euros que de perder le dirigiría hacia los 11,15 - 11,20 euros. continuando dentro del canal decreciente de medio plazo que ya está dibujando. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, empezando a mostrar debilidad, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Dj Industriales en objetivo 16.330 puntos.

No nos ha fallado, el Dj Industriales ha marchado a cubrir la que habíamos denominado como siguiente zona objetivo, los 16.330 puntos. Desde aquí podría intentar rebotar, pero con la fuerza que trae, dudo que fuera muy efectivo. La siguiente zona objetivo son los 16.020 puntos, zona por la que pasa la directriz que soporta el movimiento desde octubre 2011. Manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI decreciente, iniciando sobreventa, con debilidad, media de 30 sesiones ha girado decreciente por encima del precio.

Mientras tanto, Ibex empieza a intentar frenar la caída con poco éxito, pues el rebote no ha podido con la antigua zona de soporte de los 10.275 puntos.Seguimos con objetivo en 9.950 puntos.

Grifols en todos los plazos.

Aunque le queda recorrido bajista, podría estar en zona de rebote pues ha llegado al fibo 38,2 de recorte proporcional de todo el movimiento creciente. Eso si, lo probable es que el recorte se prolongue hasta el 50%, zona 24,80 euros y coincidente con una segunda onda decreciente de igual tamaño que la primera, que como saben, terminó en 31,40 euros. Koncorde semanal vuelve a mostrar pánico del pequeño inversor, lo que suele ser señal de rebote cercano, eso si, la manos fuertes siguen en posiciones vendedoras, RSI decreciente, en sobreventa y muy débil. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

Como pueden observar hace tiempo que perdió la directriz creciente del movimiento, por lo que, hasta que no acabe la corrección, Grifols es un valor bajista a corto y medio plazo.

A corto plazo tenemos una cuña descendente en construcción, compatible con el comentario anterior, en zona objetivo de nuestro juego de cuadros. Pienso que si no rompe, el rebote tiene que estar muy cercano, hacia la parte superior de la cuña en construcción.

Ibex ¿Objetivo 9950?

Si recuerdan, era una de las cifras que barajaba como recorte de medio plazo, zona cercana a la confluencia de la directriz creciente que viene de mínimos del Ibex. Ahora que estamos tan cerca, se ve muy posible ese objetivo, y que quizás no paremos hasta verlo. Luego si que podría haber un verdadero rebote, pero antes el pánico hará que muchos pequeños inversores suelten sus acciones antes de roto de mayor entidad.

Merece la pena volver a ver el gráfico de velas mensuales del Ibex, sobre todo para no perdernos de donde estamos, y que de momento el canal bajista de medio plazo es el que está actuando sobre el mercado.

Fijense en el VIX, ha superado la zona tapón de los 17,50 y se va a por la zona importante, los 21-22. Por encima podríamos considerar que el mercado bajista sería una realidad, mientras se mantenga por debajo, la sangre no llegará al rio y volveremos a subir en otro vaivén. (gráfico velas semanales)

Por último, el mercado loco americano, a una envolvente alcista le sucede una envolvente bajista, demoledor,... ¿A ver quien opera con un objetivo distinto al intradia?. Las puerta ha quedado abierta para que el Dj Industriales pierda los 16.660 en los que ha cerrado y abra el objetivo de los 16.330 puntos. Manos fuertes pasan a posiciones vendedoras, Media de 30 sesiones girando decreciente por encima del precio, lo que tiene visos de continuidad, RSI en sobreventa y débil.

DIA en todos los plazos

Lo primero comentar que me he adelantado en la entrada para un rebote, parecía consolidar la zona 5,30 euros lo que le hacia apto para un interesante rebote, pero el mercado ha estimado que la zona objetivo estaba algo más abajo, en los 5,05 euros en los que podríamos dar por terminado el HCH.

Volviendo a nuestro estudio, DIA no tiene mucha vida gráfica, 3-4 conforman la serie de precios pero ya podemos observar suficiente en velas mensuales, el precio ha roto la directriz creciente que soporta el movimiento lo que significa corrección, al menos, hacia el fibo 38,2 de corrección proporcional de todo el movimiento creciente, zona 5,05 - 5,10 euros. El problema es que también tenemos pendiente una segunda corrección que podría llevarle a la zona 4,40 - 4,50 euros, coincidente con el 50% de corrección de todo el movimiento.

Retomando el gráfico diario, HCH cumplido, debería ser zona de rebote, pero como le queda objetivo bajista hacia la zona 4,50 euros y el mercado está bajista y muy volátil, es arriesgado entrar si no vemos una estructura creciente clara, y si esta se produce, es para tomar nuevas posiciones bajistas en zonas de resistencia. RSI sigue muy débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, Manos fuertes en posiciones vendedoras, pánico en manos débiles.

Rebote rebote, rebote,...

Lo comentaba esta mañana es twitter, veía rebote tras cumplir el Ibex el objetivo del doble techo.¿Podemos considerar los 10.320 como objetivo cumplido? Pienso que si, entre otros motivos por el comportamiento del resto de los mercados, la envolvente de esta tarde en los mercados americanos han abierto la puerta para el rebote en Europa, el Dax ha aguantado la zona 9.000 por los pelos, y el eurostoxx50 ha apoyado en la directriz creciente que soporta el movimiento.

Por lo tanto, mañana veremos rebote, pero condicionados al comportamiento de los mercados americanos en la próxima sesión, pues han quedado al borde de la rotura de la directriz bajista, hecho necesario para que el rebote tome entidad.

Pánico en las manos débiles siempre ayuda en el giro y es lo que nos muestra koncorde diario en casi todos los índices. El hasta donde lo vamos a dejar para mañana, una idea tengo, pero prefiero confirmar algunas situaciones.

Santander, BBVA, al límite.

De nuevo tanteo de zona especialmente importante de soporte, cuya pérdida significaría un grave deterioro de los gráficos de ambos valores y la justificación de tomar posiciones cortas en ambos valores, sino lo han hecho ya. No voy a decir mucho más, ustedes mismos:

En el caso de Santander, significaría la pérdida de la directriz creciente que soporta el movimiento, lo que cuando menos, cambia la estructura del valor a lateral.

Ibex, camino del objetivo del doble techo

A punto de perder la zona 10.420 puntos, el objetivo siguiente es uno de los iniciales, la confirmación de la figura de doble techo que tenía proyección en la zona 10.300 puntos. La consecución de objetivos suele traer consigo el intento de giro en la tendencia, en este caso el rebote, pero el miedo que se atisba en el mercado puede dar más de un susto y continuar hacia niveles inferiores de precio. Koncorde diario ya nos muestra el pánico de los pequeños inversores y la entrada de capital, pero RSI todavía no ha llegado a sobreventa, por lo que puede haber un par de sesiones más complicadas.

Las preguntas de los lectores

¿Mediaset? bien, ya comentamos que iba a funcionar bien a medio / largo plazo por lo demás paciencia, la entrada estuvo en la ruptura o el pull a la zona 9,35 - 9,40 euros, Koncorde nos muestra como manos fuertes siguen interesadas en el valor.

Dia a medio plazo mal, pero ahora está en proceso de intento de rebote, con mucha debilidad como nos muestra RSI. Cierto que acumula mucha sobreventa pero el rebote le va a costar mucho, quizá lo mejor es esperar unas sesiones su comportamiento y el del mercado, por si cambiara el aspecto.

FCC, la zona 14,60 - 15,30 coincide con la clavicular del HCH y con la zona en la que nos vendieron la moto. Veo difícil que el precio la supere, pero siempre cabe la posibilidad. por lo tanto compra por encima de 15,30 y venta si pierde los 14 euros, mientras tanto lateral y no creo que sea interesante permanecer en valores laterales.

Repsol, es compra en los apoyos a la directriz creciente, zona 17,50 - 17,75 euros, todavía le queda un poquito. A medio / largo plazo no me gusta, me huele a distribución, la aparición de noticias, pozos de petroleo etc. en niveles cercanos a resistencia.

Creer

Muchas veces me preguntáis si creo que, por ejemplo,... ¿Ezentis va a perder los 0,70 euros? o si ¿creo que IAG va a superar los 4,90 euros?. Siento deciros que en bolsa no se cree, Las creencias tienen más que ver con el sentimiento, con el corazón, con el azar,... y es la base para no ganar en bolsa.

En bolsa sólo valen los hechos, factores indispensables para la toma de decisiones, para la formulación de una estrategia que pueda o no resultar ganadora, nos permita salir, cuando menos, indemnes de la misma.

Pero si no se cree y no se tienen conocimientos técnicos, ¿Como puedo estar en bolsa? La respuesta es fácil, empezar por una mínima estrategia, solo una, en las demás situaciones jamás entraré, si acaso sólo las monitorizo para aprender.

Si, si, ... ¿pero cual puede ser esa estrategia? Yo les propongo una, en pleno mercado creciente en el largo plazo. Vamos a detectar valores con líneas de tendencia o si lo prefieren, directrices crecientes en las que los apoyos del precio han servido para generar una nueva onda creciente.

¿Les gustaría entrar en Inditex? Pues este viernes hemos tenido Inditex en nuestra estrategia única. Fíjense en la trayectoria del precio desde el 28 de agosto de 2013, van 3 apoyos en la directriz creciente que soporta el movimiento y se acaba de producir el 4º en la zona 20,90 euros. ¿Es compra, verdad? además con un mínimo riesgo, el que rompa soporte y nos haga ejecutar el stop.

Pero, es que es muy aburrido esperar que se produzcan estas situaciones,... Ahhh, que lo que ustedes quieren es sentir la emoción en el cogote, no pegar ojo por la noche, preguntarme desesperados si creo que,.... No, sólo estoy aquí para ganar dinero y disfrutar con todos ustedes.

Se vislumbra tregua tras el cierre americano.

La vela de la sesión de hoy en los índices americanos nos debe dar unas sesiones de tregua en la generalidad de los mercados, por lo que podemos plantear la entrada en los mínimos de la sesión de mañana para un rebotillo interesante.  Koncorde diario nos señala pánico de los pequeños inversores en varios mercados, y no hay mejor señal, el que esto suceda, para que las manos fuertes decidan asumir la mecha de unos días de tregua. 

El SP500 ha parado en la parte inferior del último canal creciente y debería rebotar hacia la zona 1.965 puntos.

En el Ibex hemos llegado a la zona objetivo que planteaba hace unos días, correspondiente a un teórico hombro de una figura de HCH invertida y podemos jugar esta posibilidad.

Por último, el índice de volatilidad del SP500, VIX ha frenado por segunda sesión consecutiva en la zona 17,60 por lo que parece indicado pensar que recortará en los próximos días hacia zonas de soporte (14,60), posibilidad esta que propongo por segunda vez pensando en inversores expertos.

Por el lado corto (III)

Ya conocen que estamos siguiendo 4 valores, Gamesa, Grifols, Sacyr y Banco Popular. Veamos si han cumplido con nuestras expectativas:

Gamesa, objetivo en 7,85 euros podría hacerlo mañana de inicio, donde podría volver otro rebote sobre la zona 8,40 - 8,55 euros. Koncorde diario está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente y débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, algo alejada lo que da juego para un rebote que se acerque a la misma.

Grifols, a punto de llegar a la zona 31,40 donde podrían intentar un doble apoyo y rebotar sobre la directriz decreciente o la media de 30 sesiones. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI muy débil, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

Sacyr, ha roto los 4,15 euros y debe tocar los 3,80 euros. luego podría sostenerse en la zona , aunque cada vez tiene peor pinta. Manos fuertes en posiciones vendedoras, Koncorde diario fuera, RSI decreciente, media de 30 sesiones queriendo girar decreciente por encima del precio.

Banco Popular, en 4,45 euros podría volver a rebotar, para mantenerse unas sesiones entre esa zona y los 4,70 - 4,80 euros. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente, media de 30 sesiones creciente por encima del precio.

En todos los casos hablamos de posibles zonas de compra y rebote, para quedarse poco tiempo, puesta el escenario pinta que queremos seguir recortando.

BBVA, Santander a cortísimo plazo.

Estamos en zona de rebote, aunque no esperen mucho más, ambos valores no pueden con sus respectivas resistencias y el mercado les pide niveles inferiores de precio.

BBVA tiene rebote sobre la zona 9,44 euros, pero todos los indicadores son desfavorables a la posición creciente. Koncorde diario está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI decreciente sin llegar a sobreventa, media de 30 sesiones creciente por encima del precio, lo que podrá contener las caídas durante unas sesiones.

Santander está al limite, debería apoyar en la zona 7,23 euros, directriz creciente que guía el movimiento desde agosto 2013 y rebotar hacia la zona 7,45 - 7,50 euros. Koncorde diario está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI llegando a sobreventa, débil, media de 30 sesiones queriendo girar decreciente por encima del precio.

Ibex, canal bajista

Aunque aumenta la volatilidad, a corto plazo no hay señales que nos digan que el índice se va a caer, probablemente al capital le interesa esta situación abierta de posibilidades para ambos lados, lo que da juego para el aumento de volumen a pesar de la indefinición manifiesta.  Indudablemente no podemos con la zona 11.200, ya han sido 3 los rechazos, pero la liquidez, los bajos tipos de interés y las perspectivas alcistas de las bolsas, mantienen el índice intacto. Yo me inclino porque veremos precios inferiores, de momento sin grandes caídas, por lo que no veo el momento de tomar posiciones a varios meses vista y sólo operar a 1-3 días con bajas rentabilidades.

VIX ¿Doble techo?

Conseguido el objetivo en "V" del VIX en la zona 17,55, podríamos ver una nueva zona de descanso en el episodio bajista de los mercados, que permitiera apoyar el VIX en la zona 14,50 y por correlación, la zona 17.000 del Dj Industriales.

En el Dj Industriales, toque a la parte inferior del canal alcista, lo que debería suponer un rebote sobre la zona 17000 puntos, persistiendo el peligro de continuidad bajista.