Las preguntas de los lectores

Jazztel, la historia suele repetirse, sobre todo en los viejos valores conocidos. Por lo tanto, tengan cuidado ahí fuera con Jazztel, la zona 11,50 -12,50 es de fuerte resistencia, de trampa en el pasado en la que quedaron enganchados muchos pequeños inversores (Siento que a los cuidadores y trepas del valor no les guste que diga esto, pero me siento en la obligación de advertirles). En el corto plazo, el precio ha perdido 2 directrices crecientes en la que apoyaba, incluso la última ha servido de pull para seguir el canal decreciente. En mi opinión, cualquier oportunidad de vuelta a máximos es para vender, este ya es un valor incómodo para estar dentro. La media de 30 sesiones es decreciente por encima del precio.

Cementos Portland, perdida la acelerada de julio 2013, el precio se dirige hacia la alcista principal, último apoyo y motivo para estar en este valor. Se trata de la zona 5,30 - 5,45 euros. Si se reordena sobre esta posición, sería motivo de compra, pero vamos que hay tiempo.

Biosearch, habiendo perdido la estructura alcista, lo veo poco interesante. La zona 0,605 - 0,62 euros es de fuerte soporte y podría rebotar sobre el mismo, quizás para intentar dibujar un taza con asa, pero no hay operativa clara por lo que habiendo tantos valores interesantes, ¿porque fijarse en este?.

Amadeus, valor con una estructura alcista impecable, para mantener en el largo plazo. Hace poco nos dio una nueva oportunidad de entrada en 29,30 euros.

Corporación financiera Alba, otra estructura alcista impecable, para mantener en el largo plazo. Mientras que la directriz que soporta el movimiento principal (ahora en 42,30) aguante, sin problemas, aunque a cortísimo plazo el valor ha iniciado una corrección sobre la zona 45 euros.

Santander

Apoyo en la directriz acelerada por lo que el precio podría volver a tantear zona de máximos. Tengan cuidado pues la caídas se reanudarán a la pérdida de esa directriz. No obstante la media de 30 sesiones sigue creciente por debajo del precio y esto tiene que cambiar para que el giro en el escenario sea una realidad.

Liberbank

En zona de compras, en la parte inferior del canal creciente. Es compra táctica lo más cercano posible a los 0,70 euros con stop claro a la pérdida de la zona 0,685 euros. Pequeños inversores a punto de salir en estampida, presos de pánico de las zonas de precio que se tocaban. Media de 30 sesiones plana por encima del precio.

Ibex, cierre mensual

Terminamos el mes de junio con velas con larga sombre superior en el Ibex y en varios de los valores rectores del índice, que suelen presuponer el final de tendencia ante una resistencia importante y posibilidades de giro. Como detalles interesantes, observen que el gráfico de la banca pide recortes en el nivel de precios para superar la resistencia, Inditex podría compensar el movimiento de la banca y Telefónica podría estar neutral pues el precio tiene el soporte bastante cercano.

El BBVA también nos ha dejado una de estas velas al no poder con los 10 euros.

Santander, idéntica situación.

Inditex, cierra el mes con una situación creciente e indicadores muy deteriorados. En teoría podría compensar el Ibex dirigiéndose a probar la zona de resistencia, todo lo contrario de lo visto por la banca. Macd mensual decreciente, curva de Coppock decreciente.

Telefónica, la zona 13,15 euros es de fuerte resistencia y aunque el triángulo ascendente presiona su superación, pueden quedarle unos meses para que lo consiga.

Iberdrola en una situación muy interesante si logra superar los 5,65 euros. También se me ocurre la posibilidad de que quiera dibujar un HCH invertido tras recortar precios sobre la zona citada. Fácil de operar mientras no pierda la directriz creciente que soporta el movimiento.

Dax 30 alemán

Empieza a albergar peligro y si no observen el gráfico en velas semanales que les presento, segundo toque sin superación a la directriz que hace de resistencia y que viene de febrero 2011, cediendo esta semana hasta el importante soporte de los 9.750 puntos. La directriz acelerada de largo plazo está en 9.500 puntos aproximadamente y es la que marcar el peligro real. Koncorde semanal nos señala como pierden el interés la mano fuerte tras tocar los 10.000 y RSI está en zona de nadie.

En gráfico diario vemos con el Dax ha perdido la directriz acelerada que venia de abril 2014 lo que son ventas en el corto plazo, como estamos viendo estos días. RSI en sobreventa, media de 30 sesiones ya no crece por encima del nivel de precios. Soporte de los 9.750 ha aguantado en la sesión de hoy, pero no está claro cuantos días más lo hará, la estructura creciente de corto plazo está tocada. Doble techo confirmado con proyección sobre los 9.620 puntos.

Dj Industriales

Semanas atrás venía comentando el dibujo de una cuña ascendente en el Dj Industrilaes. También comenté sobre la cuña que estaba en construcción en el Ibex pero esta nos ha derivado en un canal creciente. Intradia funcionan muy bien las cuñas, a medio plazo son bastante menos fiables. Estos días se ha producido un nuevo toque a la parte superior que ha precipitado, de nuevo, las caídas. Koncorde da señal de salida, RSI decreciente. No hay mucha volatilidad, por lo que de momento sólo tenemos caídas sobre la zona 16.700 puntos.

Ezentis

La entrada está resultando buena, el precio ha llegado a la parte parte alta de la cuña descendente, y tras un recorte ha confirmado la cuña que tiene proyección sobre la zona 1,45 euros aproximadamente. Ya saben que las cuñas, junto con los triángulos, son las figuras menos fiables del chartismo, por lo que hay que estar atento para no quedarse enganchado si al final no funcionara. Los mínimos de hoy son una buena zona de stop (1 euro). RSI está sobrevendido, pero muestra fortaleza, media de 30 sesiones quiere girar creciente por debajo del precio, koncorde nos muestra en posiciones vendedoras al capital, son los pequeños inversores los que tiran del carro, por lo tanto cuidado si se da la vuelta.

Las preguntas de los lectores

Técnicas Reunidas, todavía algo de margen de subida hasta la zona 48,5 euros aproximadamente. Esa zona de resistencia histórica pide un recorte en los niveles de precio antes de salvarla. Claro eso es lo que pienso yo, otra cosa es lo que pueda pensar el mercado en momentos en los que el BCE o la Reserva Federal hacen de las suyas.

Santander, todavía podría quedarle recorrido hasta los 8,05 - 8,15 euros. Esa zona es de resistencia histórica y al igual que en el comentario anterior, pide un recorte en los niveles de precio antes de salvarla. Ya se empiezan a notar vértigo a las alturas, pues entra papel en venta.

Acerinox, superado los 13,40 con un mínimo recorte en el nivel de precios, el objetivo actual son los 14,70 euros. Son momentos de euforia, las resistencias que deberían exigir retrocesos de mayor tamaño no lo hacen por lo que todo es posible.

Arcelor, lateral de medio / largo plazo, situación actual buscando soporte, el más cercano la la zona 10,50 euros que podría ser zona de doble apoyo. El aspecto general es malo, precio por debajo de la media de 30 semanas, 2º onda decreciente abierta que proyecta el precio sobre los 9,15 euros. Manos fuertes en posiciones vendedoras.

Indra en todos los plazos

En velas mensuales podemos observar como Indra ha recuperado el fibo 61,8 de la caída (noviembre 2007 - julio 2012). Esa es zona de parada, (15,05 euros) para la búsqueda de niveles de precio en los que entre el capital. La vela de mayo nos ha marcado los 12,37 como posible zona de apoyo para volver a probar la resistencia. Por supuesto, hablamos en el medio / largo plazo. De superarse esta zona, es muy probable que el precio se dirigiera hacia los 17,30 euros. De fondo, el precio es creciente.

Conseguido el objetivo del HCH invertido como figura de vuelta, el precio busca apoyos para seguir al alza. Media de 30 semanas creciente, Macd decreciente pero positivo. Los 12,37 han sido un apoyo importante pero no está claro que sea suficiente, el precio podría seguir unos meses lateral entre esta cota y los 15 euros en busca de un nuevo apoyo.

En el cortisimo plazo, el precio aguanta con mínimos crecientes el asalto a la zona 13,90 euros aunque no muestra demasiada fortaleza. Koncorde nos muestra a las manos fuertes en posiciones vendedoras, y son los pequeños inversores los que mantienen el interés creciente del valor. RSI creciente, en tierra de nadie. No me extrañaría que el precio terminara buscando niveles inferiores de precio.

Abertis en todos los plazos

Abertis tiene como zona objetivo la zona de máximos de octubre 2005  y mayo 2007, es decir, descontados dividendos, la zona 18,30 euros aproximadamente. Macd mensual es creciente por encima de cero pero el histograma empieza a mostrar divergencias. En velas mensuales:

En gráfico semanal, directriz alcista que soporta el movimiento, que nos sirve de stop de medio / largo plazo para un posicionamiento cómodo en el valor. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio. Aunque el canal actual tiene menos pendiente, sigue siendo creciente. Ahora podría entrar en una fase lateral pues el precio está cercano a la parte alta.

En el cortísimo plazo, el canal creciente tiene margen para que veamos los 17,40 aproximadamente. Ultimo apoyo en 16,55 euros. Para quien no esté dentro, el problema es encontrar un  punto de entrada con el menor riesgo posible, ahora mismo está cara, a medio plazo podría valer casi cualquier punto, pero a corto plazo los riesgos son importantes pues no hay puntos de apoyo claros. RSI en sobre compra, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Reacciona Ezentis

Próximos a la terminación de la ampliación de capital, los derechos prácticamente no valen nada, y el precio de la acción reacciona al alza en el interior de la cuña descendente, sobre el fibo 61,8 de toda la subida anterior. En principio, lo previsto. si rompiera la zona 1,04 euros, técnicamente tendríamos entrada a la rotura de la cuña con objetivo 1,50 euros. Koncorde nos muestra como el aumento de volumen es debido a las compras de los pequeños inversores, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

Koncorde da señal de salida en la gran banca

Aunque no hacia falta que lo mostrara este interesante indicador, tanto Santander, BBVA y Caixabank habían tocado la parte alta de sus respectivos canales crecientes en el caso de los 2 primeros y lateral en el último. En principio sólo se trata de una señal en el cortísimo plazo pero si tenemos en cuenta que Santander y BBVA se encuentran ante una importante zona de resistencia y que Caixabank no ha sido capaz de superar los 4,80 en su tercer intento, es para pensarlo.

Hoy se ha unido las noticias sobre el posible default técnico de Argentina tras la sentencia de la corte americana, la caída del 10% del Merval que quizás prosiga mañana, la exposición de la gran banca española a Argentina, pero vamos, las noticias pasan y se olvidan rápido.

Endesa en todos los plazos

En el largo plazo, Endesa ha recuperado el fibo 61,8 de la caída octubre 2007 - julio 2012 y esta zona mágica suele ser zona de descanso en la recuperación. La zona 24,40 euros es el soporte más claro cercano por lo que pienso que el precio podría recortar sobre esta zona. Macd mensual creciente y positivo.

Nos acercamos, en gráfico semanal vemos el segundo intento de superación de la zona 28,90 euros. Si no lo consigue, ya saben, zona perfecta para el inicio de recortes sobre fibo 38,2 del último impulso (23,90 euros). Histograma del Macd semanal mostrando divergencias, Macd semanal intentando el giro.

En el cortísmo plazo, no hay señales de agotamiento, la media de 30 sesiones marca el camino ascendente de Endesa, en caso de perderla podría dar paso a las correcciones. Por arriba, segundo intento de superar la zona 28,80 euros. Por lo tanto stop de cortísimo plazo en la zona 27,70 aproximadamente.

¿Como siguen las cuñas del Ibex y Dj Industriales?

Ya saben que las cuñas son figuras parecidas a los triángulos en las que las líneas que la delimitan tienen la misma dirección. Cuanto más toques tenga el precio a las líneas, mayor fiabilidad tendrán, entendiendo que entre las figuras chartistas, es de las menos fiables, pues muchas terminan transformándose en canal o acaban rompiendo en dirección contraria.  Tanto el Ibex como el Dj Industriales vienen dibujando una cuña en los últimos meses que estamos vigilando, ya no sólo porque pudieran confirmarse y corresponderse con una interesante corrección de los mercados, sino porque los propios movimientos en su construcción, son, ya de por si, interesantes de tradear.

La cuña del Dj Industriales nos ha proporcionado una estrategia bajista con venta parcial en los 16.710 puntos en la que todavía esperamos una segunda onda con destino la zona 16.600 a ver que ocurre,...

En cuanto al Ibex, la zona 11.160, fuerte resistencia, ha servido de 3º toque a la parte superior. La secuencia de velas posterior, puede hacernos pensar que el precio podría dirigirse hacia la parte inferior de la misma, aprox. los 10.630 coincidente con el recorte sobre el fibo 61,8. De cualquier manera es sólo una hipótesis que puede cumplirse, o no, ya saben, aquí no ha ciencia cierta, sólo posibilidades, riesgo, precio y volumen y poco más.

Banco Sabadell en todos los plazos

Si recuerdan, en el análisis de enero 2014, fijamos objetivo mínimo de la figura de HCH la zona 2.50 euros, objetivo más que conseguido y sobrepasado al cabo de unos meses. Vamos a aprovechar para repasar el valor sobre sus posibilidades futuras. En gráfico mensual no parece encontrar el precio, inconvenientes para seguir recuperando posiciones en el largo plazo, Macd es creciente y positivo. el objetivo podría ser la zona 3,80 euros.

Sobre velas semanales aparecen 3 fenómenos que deberían preocuparnos a semanas vista. Por una parte el precio dibuja una cuña ascendente que podría tener consecuencias bajistas, por otro lado la vela de esta semana fija la resistencia en la zona 2,71 euros y suele marcar giro de tendencia, al menos en el corto plazo. Por último, el Macd ha marcado máximos y empieza a mostrar divergencias mientras el precio sube.

En el cortísimo plazo, el precio viene de tocar la parte alta de la cuña, ha retrocedido sobre el fibo 38,2 para volver a probar máximos. De no conseguirlo es zona de salida pues las ventas se acabarán imponiendo. Manos fuertes decrecientes, volumen proporcional decreciente, media de 30 sesiones creciente en la zona de recorte del 50% del último impulso, 2,46 euros.