Un repaso al MAB (1)

Ya saben que este es un mercado estrecho y muy especulativo, de hecho los valores se rotan en la subidas. Salvo Zinkia, que es de las que más lleva en el mercado, lo demás todo sube de fondo, con grandes altibajos que no se si están dispuestos a soportar. Por técnico no hay mucho que aportar, es un mercado reciente y las series históricas son muy cortas para establecer consecuencias y desarrollos de las mismas.  Alguna pincelada.

Imaginarium, la superación de la zona 1,60 podría llevarle a probar los 1,90 euros.

Neuron Bioph, consolida, no debería perder la zona 1,95 - 2 euros.

Commcenter, otra que despierta.

Zinkia, vuelta a mínimos, sólo interesante si rompe la directriz bajista. Koncorde señala entrada.

Inditex en todos los plazos

Inditex es de esos valores que no ha parado de crecer desde su creación, mayo 2001, por aquel entonces en la zona 14-15 euros y ahora más de 7 veces su precio inicial. La zona 121 euros es de techo temporal pues ha finalizado el último impulso creciente (4 meses en resistencia) e iniciado una fase de corrección que explicaré mejor en velas semanales.

Doble techo sobre la zona 121 con objetivo cumplido en la zona 101 ¿Recuerdan?, seguramente primera parte de la fase correctiva en abc en el que la "a" son los citados 101 euros, ahora tocaría la onda "b", que suele ir hasta el fibo 61,8 de la caída, zona 113 euros aproximadamente, para posteriormente dibujar la "c" que respondería a una nueva caída sobre la zona 91 - 92 euros. Koncorde semanal nos presenta el pánico de los pequeños inversores y sobreventa del RSI, lo que ha propiciado el rebote, media de 30 semanas ya no crece por encima del precio.

En el cortísimo plazo, dificultades para superar los 108,80 euros que se corresponden con la directriz acelerada perdida que inició en junio 2012, tras el doble apoyo en la zona 101,05 euros. Koncorde diario dentro, no hay apoyo de la mano fuerte, más bien volverá la distribución, RSI creciente.

Bueno, pues ya tienen hoja de ruta para Inditex.

Vocento en todos los plazos

Interesante suelo redondeado al que puede quedarle bastante recorrido en el largo plazo. Próxima zona de resistencia muy cerquita ya, en la zona 2,40 euros, por encima de este nivel, objetivo en la zona 2,80 - 3,10 euros.

En velas semanales tiene muy buena pinta si supera los 2,40 euros. Media de 30 semanas creciente por debajo del precio. Koncorde semanal está dentro, RSI creciente con fortaleza.

En el cortísimo plazo, tras alcanzar el objetivo en 2,02 euros, recorte sobre la zona 1,80 euros que ha permitido un punto de incorporación al movimiento creciente que demarra en esta semana. Manos fuertes en posiciones compradoras. Llegado a este punto, merece la pena observar que sucede con la resistencia de los 2,40 euros, por si da la posibilidad de encontrar otro punto de entrada con mínimo riesgo.

Un repaso al Ibex

Es tarde, el día del padre tiene otras obligaciones y disfrute distintos al devenir de la bolsa. No quería cerrar el día sin escribir algo y quizás lo más interesante es la situación del Ibex. Rebote hasta los 10.135 puntos, por encima de lo esperado pues la primera idea es que hiciera pull a la directriz perdida. En esta situación una segunda onda decreciente de igual tamaño que la primera nos llevaría al objetivo que hemos venido hablando días atrás, el cierre del hueco en 9.460 puntos. De superar los 10.135 puntos el objetivo sería la bajista de corto plazo, para mañana en 10.300 puntos. Las palabras de Yellen respecto de la retirada de estímulos y subida de tipos de interés en EEUU pueden marcar los próximos meses y seguro que tienen repercusión en la sesión de mañana en Europa.

Mi estrategia no ha cambiado, a semanas, meses vista sigo viendo ligero recorte en España y más pronunciado en EEUU, hasta que los niveles de precio vuelvan a ser lo suficiente atractivo para continuar en la tendencia de fondo.

Claro que se pueden aprovechar los rebotes como el de esta semana, pero teniendo claro que son eso, rebotes y que en un mercado lateral no se puede buscar tendencia, si acaso posicionarse a buenos precios, en un sentido u otro para aprovechar los vaivenes.

Algunas pinceladas

Natraceutica ha encontrado soporte en los 0,243 euros y recupera hacia la primera zona seria de resistencia, los 0,281 euros. Ahí se juega la continuidad bajista o recuperar la zona perdida hacia 0,32 euros. Manos fuertes compran ante el pánico del pequeño inversor. RSI sobrevendido y débil.

Bankia, lo de hoy ha sido un pull a la  directriz acelerada perdida. La situación actual no es  favorable a que vuelva a probar resistencias aunque hay que esperar que hace los próximos días.

Ence, los 2,12 podría ser la parte inferior del canal bajista. Debería probar los 2,30 euros y de superarlos, probar la directriz acelerada perdida. El gráfico es en velas semanales. La situación se ha tornado decreciente y probablemente los recortes no han terminado.

FCC en todos los plazos.

El gráfico mensual es el típico, el problema de este tipo de gráficos, es que en un 95% de los casos termina en un largo lateral hasta que el valor desaparece. Los 22 euros son la parte alta del lateral en el largo plazo, por debajo la primera referencia seria son los 14 - 14,10 euros donde el precio podría girarse hacia cotas de la zona 19 euros. Por debajo de los 14 euros hay que considerar un posible pull a la bajista rota, zona 12 euros.

En velas semanales podemos ver más de cerca el recorte sobre el último impulso. El 50% del mismo es la zona 14,30 aproximadamente y en caso de pérdida del nivel, el siguiente punto de parada serían los 12,50 aproximadamente. Koncorde semanal está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 semanas decreciente por encima del precio, Macd semanal decreciente. Ahora mismo no hay ninguna señal de giro aunque podríamos estar sobre la zona.

En el cortísimo plazo hay que esperar, hay varias posibilidades abiertas, los 14,20 euros o incluso la perdida de soporte con recorrido hacia los 12,50 citados. Creo que no hay prisa, el mercado no está en tendencia y el lateral actual deja muchas posibilidades abiertas. El tiempo juega a favor, pues la directriz bajista de corto plazo, cuya superación sería una magnifica señal de entrada, cada vez se acerca más a los niveles actuales de precio. RSI sobrevendido sin señal, manos fuertes decrecientes en diario, Koncorde fuera, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. En los próximos días un rebote hacia los 16,40 también sería factible.

Ezentis, recortando al fibo 61,8 de todo el impulso

Tácticamente no es mala zona para invertir, los 1,05 euros representan el recorte al fibo 61,8 de todo el impulso creciente. Esta zona suele ser un buen soporte, pues su pérdida se suele interpretar como la vuelta zonas de inicio del movimiento. Ya se que no está el mercado para bollos, sobre todo lo están pagando los valores de menor capitalización, pero a este le tenemos en soporte. El objetivo podría ser la vuelta a la zona 1,30 euros, resistencia importante en el camino.

Un vistazo a Banco Popular

Continua con su fortaleza, aguantando los vaivenes del mercado sin perder las referencias crecientes. El lateral actual se parece mucho al que realizó sobre los 3,80 euros que no se resolvió hasta que no encontró apoyo en la directriz creciente. Algo parecido puede suceder ahora, aunque puede quedarle tiempo hasta que encuentre el momento de superar los 5,60 euros.

Jazztel en todos los plazos

Aunque no suelo dedicar artículos, este va dedicado a Victor, hermano de un buen amigo, del que dicen se está forrando con las Jazztel, sabia elección, por supuesto, pues en los últimos 5 años no han parado de subir. Sólo hay que echar un vistazo al gráfico mensual, suelo redondeado y objetivo de largo plazo en la zona 12,30 - 12,70 euros.

A esos que me tildan de agorero, pues claro que hay valores alcistas en todos los plazos. Jazztel es un de ellos y bueno es reconocerlo para aquellos que están dentro. En gráfico semanal vemos claramente el último apoyo consolidado, los 9,05 euros. Manos fuertes se encuentran compradoras en gráfico semanal, Koncorde semanal dentro, media de 30 semanas creciente por debajo del precio, RSI con mucha fortaleza.

La posibilidad de movimiento corporativos, sostienen el precio en el cortísimo plazo, sin que apenas le afecten las tensiones exteriores. Los 9,75 euros, si los volviera a tocar, sería zona de entrada. La directriz acelerada azul puede servir de stop en el cortísimo plazo (ahora está en 9,40 euros).

Repsol en todos los plazos

El impulso que inició en junio 2012 debería haber llegado hasta los 20,50 euros, se quedó en un euro menos, para iniciar una serie de máximos mensuales descendentes que todavía no ha roto. De momento no hay ninguna vela que nos indique que no vaya a terminar dirigiéndose sobre los 14,90 euros aunque sigue pendiente el objetivo de probar la directriz decreciente que viene de 2007.

En velas semanales podemos observar como el precio ha perdido el canal creciente que dibujó desde agosto 2012 y que lo ha cambiado por una directriz con menor pendiente con soporte en los mínimos semanales 17,18 euros. No se ha roto nada importante, pero hemos pasado de un escenario alcista a lateral que debería posibilitar el recorte de todo el impulso, al menos, sobre el fibo 38,2, zona 15,90 euros. Macd semanal es decreciente, konkorde semanal está fuera, media de 30 sesiones es decreciente por encima del precio, manos fuertes en posiciones compradoras.

En el cortísimo plazo, los mínimos del viernes eran zona para intentar el rebote sobre los 17,85 euros, con stop en la pérdida de la directriz alcista que soporta el movimiento, aunque hay que tener en cuenta que persiste el canal bajista de cortisimo plazo abierto con objetivo sobre los 16,45 euros. En rápido conteo, si estamos en la 5ª onda decreciente, debería quedar bajada, al menos, hasta la zona indicada.

Mapfre en todos los plazos

La vela mensual de enero marca un giro en la tendencia creciente del valor. Los precios se encuentran muy alejados de la directriz creciente de largo plazo lo que, por sentido común, pide un acercamiento hacia la misma.  El fibo 38,2 del impulso iniciado en julio 2012 es la zona 2,60 euros, al menos el precio debería marchar sobre esa zona antes de un rebote importante.

En velas semanales podemos observar como el precio ha pinchado la directriz creciente que soporta el movimiento. incluso el importante soporte de la zona 2,90 euros, sino los recupera rápido, la caída podría acelerarse. Macd semanal es decreciente, manos fuertes en posiciones vendedoras, Koncorde fuera, media de 30 semanas ha dejado de crecer y se encuentra por encima del precio.

Tenemos objetivo del HCH en la zona 2,55 euros, lo que significaría terminar de romper la directriz alcista que soporta el movimiento desde julio 2012. He marcado la directriz decreciente de cortísimo plazo, pues en caso de rebote, sólo su rotura nos marcaría una posición de entrada interesante.

Arcelor Mittal en todos los plazos.

Complicada situación la de Arcelor Mittal, en el largo plazo no hay atisbo creciente en el precio, no ha podido con la zona 13,50 del lateral de los 2 últimos años y lo que en estos momentos queda, es averiguar la zona en la que va a parar de caer el precio, y con el mercado en la situación actual, comprenderán que no es gran cosa. Zona de soporte de largo plazo en 10 - 10,10 euros.

En gráfico semanal podemos observar el peligroso escenario en el que se mueve. Ha perdido la el canal creciente y se precipita en busca de soporte. Macd semanal decreciente, manos fuertes en posiciones vendedoras, Koncorde semanal fuera, media de 30 semanas decreciente por encima del precio. Con este escenario no se puede entrar a medio plazo, hay que esperar que asiente y se reestructure.

En el cortísimo plazo, estamos en objetivo bajista de la ruptura del último canal creciente. Esto posibilitará algo de rebote, sobre la zona 10,60 euros, no más, pues la situación de fondo es decreciente. Koncorde nos muestra el pánico de los pequeños inversores y las compras tímidas del capital con aumento de volumen.

Los índices en velas semanales

Parece que se terminaron las semanas aburridas, el mercado vuelve a moverse, esta vez en sentido contrario a la tendencia de fondo. Macd semanales están cortado a la baja y esas divergencias que se mostraban meses atrás empiezan a salir a la luz. Si recuerdan, esta situación es compatible con la fase de distribución que comenzó a finales de año, por el cual ahora toca un descanso en los mercados alcistas, recuperación de niveles de precio que vuelvan a tener interés para el inversor. La temporalidad del movimiento es más complicada de controlar, cuanto más tiempo dure la distribución, mayor será la caída. El detonante, ya saben, retirada de estímulos, crisis de Ucrania, las diferentes burbujas que asolan los mercados, etc.

El gráfico del Dj Industriales es bastante claro, segundo toque a resistencia sin superación y es momento de empezar la fiesta, con destino probar la directriz acelerada, zona 15.650 puntos y en caso de pérdida, al menos un recorte sano al fibo 38,2 del último movimiento, zona 14.225 donde vuelve a encontrar apoyo en directriz acelerada de largo plazo. Macd semanal decreciente, koncorde fuera, manos fuertes predominan en posiciones vendedoras, medias todavía crecientes.

El Dax alemán ha vuelto a apoyar en la parte inferior del canal creciente de medio plazo que viene de junio 2012. Para que empiece la verdadera corrección debe perderlo, lo que podría activar objetivos en la zona 7500 puntos. Macd semanal decreciente, koncorde semanal fuera, manos fuertes todavía predominan en posiciones compradoras, media de 30 semanas creciente por encima del precio.

Ibex no puede hacer nuevos máximos, se muestra lateral sobre zona de soporte de 9.230 puntos, al que seguramente se terminará dirigiendo. Manos fuertes en posiciones vendedoras, Koncorde semanal fuera, Macd semanal decreciente, media de 30 semanas creciente pero por encima del precio.

No suele ser una buena opción, invertir contra corriente de lo que nos muestra un indicador direccional como el Macd. Esta es una visión de medio plazo, y esta temporalidad ahora es lateral decreciente.