Caixabank, cercano a destino.

Vaya semana que lleva Caixabank, a vuelto a coger impulso sobre la zona 3,75 euros tras la acumulación de las manos fuertes entre los 3,40 - 3,90 euros. En la zona actual 4,30 - 4,40 vuelve a encontrar resistencia quedando otro tramo hasta el objetivo natural que sería la parte alta del canal, zona de los últimos máximos en 4,88 euros.

En el corto plazo, canal creciente con objetivo en la zona 2,50 - 2,55 euros. Manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Repasando gráficos

Hoy no he tenido tiempo, rápidamente en 10 minutos algunos gráficos de posiciones que hemos citado estos días:
Ercros, camino al objetivo:

Faes, a probar la zona 2,95 - 3 euros.

Grifols en objetivo:

Ibex, objetivo en la parte alta del canal, zona 10.4xx puntos;

Santander, objetivo en la parte alta del canal, zona 7 euros.

Natra

Merece la pena echar un vistazo al gráfico en velas mensuales de Natra, construye un suelo redondeado que bien podrían llevarle a duplicar su precio en el largo plazo. Pero claro, el problema de estas compañías suele ser su subsistencia más que sus posibilidades por lo que mejor centrarnos en plazos menores.

En el corto plazo, apoyo en la directriz creciente que soporta el movimiento y nuevo intento de superar la zona 2,40 euros. Si lo consigue, podríamos ver un fuerte tirón al alza a probar los últimos máximos (2,68 euros). Manos fuertes no están en posiciones compradoras, RSI es creciente, media de 30 sesiones ligeramente decreciente por debajo del precio.

Acciona, recuperado el 50% de la caída.

El peso de las inversiones inmobiliarias de Acciona siguen lastrando el valor en el largo plazo. Aún así Acciona debería recuperar la zona 48 - 50 euros y probar la parte superior del canal bajista de largo plazo. Gráfico en velas mensuales.

En el corto plazo, los esfuerzos se centran en recuperar buena parte de la caída de mediados de noviembre 2013. Hoy ha cerrado en el 50%, manos fuertes están en posiciones compradoras, RSI es creciente, la media de 30 sesiones frena su caída por debajo del precio. El próximo objetivo es recuperar el fibo 61,8, zona 44,30 euros, incluso la zona 45 euros, destino natural del rebote. Posteriormente podrían volver los problemas.

Escenario del Ibex

Pues todavía sin cambios, apoyo en 9.722 y vuelta a probar zona de máximos. Si nos fijamos en Koncorde diario, manos fuertes están compradoras, deberíamos tener la superación de la zona de resistencia 9.900 - 10.000 puntos con objetivo mínimo en los 10.400 o zona alta del canal creciente. Es segundo intento de superación de la resistencia, sino se produce, se acelerarán las caídas. Por lo tanto tenemos 2 escenarios pendientes de ver lo que ocurre con la zona 9.950 puntos que nos harían tomar decisiones distintas ¿Cortos o largos? Habrá que apurar antes de tomar una decisión con stop pegadito.

Arcelor Mittal, le falta recorrido lateral.

Nos vamos a alejar un poco para que vean mejor la situación actual. Gráfico en velas mensuales con todo el histórico, situación bajista de fondo tocando la primera de las resistencia importantes, el otrora soporte de marzo 2009, zona 13 euros aproximadamente. Imagino que parará el precio durante unas semanas, meses pero que terminará superándolo. Por encima parte alta del canal bajista, zona 15 - 15,50 euros y después, camino abierto hasta los 20 - 21 euros.

A corto plazo, canal creciente en el que nos falta apoyo en la parte inferior del mismo. Por arriba, resistencia en la directriz de cortísimo plazo que une las crestas. En mi opinión le queda recorrido al lateral, los 11,60 ya no se perderán y se pueden utilizar de stop de medio plazo. Media de 30 semanas plana por debajo del precio, RSI decreciente, koncorde no ha dado señal de salida, pero parece que empeora su aspecto.

Un paseo por los mercados de valores.

Nuestro amigo Rafa inicia su andadura con un blog en la que nos muestra su mirada hacia los mercados. Enhorabuena Rafa, te deseo muchos éxitos, y que esta iniciativa te ayude a encontrar madurez a la vez que la compartas con todos nosotros.

http://mirandoalosmercados.blogspot.com.es/

Biosearch, un nuevo tramo.

Una de nuestras opciones a largo plazo, que venimos siguiendo desde el pasado verano, prosigue el camino trazado. El gráfico semanal es inequívoco, ya llevamos varios trazos de esa formación en elipse sin fallo alguno, el objetivo es la zona 1 euro.  Estamos es una nueva zona de parada antes de proseguir hacia los 0,88 euros.

En el corto plazo, salvo demarraje, los 0,78 - 0,80 euros son la parte alta del canal creciente y deberían significar un nuevo alto en el camino para consolidar. RSI es creciente, manos fuertes han entrado compradoras, Koncorde diario está dentro, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Ezentis

Si algo tenemos claro en Ezentis es la importancia del soporte 1,36 - 1,40 euros, que como hemos comentado en otras ocasiones, representa el fibo 38,2 de la subida y el 50% del último impulso. Llama la atención que las manos fuertes siguen en posiciones compradoras desde que se consiguieron los máximos, como nos muestra koncorde semanal mientras RSI continua en zonas crecientes. Este doble apoyo en zona de soporte podría tener importantes implicaciones, sobre todo si termina confirmándolo con la rotura por arriba del lateral.

En el corto plazo, importante impulso tras el toque al soporte de la zona 1,40 euros que twiteamos el pasado viernes y que hoy nos ha dejado un buen regalo de Reyes. Superada la zona 1,55 euros parece que la parte alta del lateral debe ser el destino inmediato. RSI está en sobreventa por lo que puede ser creciente para las próximas sesiones, media de 30 sesiones plana por encima del precio. Todavía no tenemos el apoyo importante que catapulte el valor, pero este doble apoyo puede ser bastante interesante.

Banco Popular, resolución del lateral.

Si recuerdan, apostamos por Banco Popular a primeros de diciembre, esperábamos el apoyo en la base del canal, en la zona 3,95 - 4 euros que podría ser la resolución del largo lateral. Durante el mes de diciembre 2013 ha tocado la parte alta del lateral, 4,43- 4 ,45 euros, mientras los 4,31 han servido de soporte a la espera de la rotura que hemos visto producirse hoy. 

Por lo tanto toca actualizar nuestro escenario, superada la zona 4,45 euros, cerrado el hueco del 24 de septiembre 2013 en 4,58 euros, el siguiente obstáculo en la directriz bajista de largo plazo que inició a finales de julio 2010, aproximadamente la zona 5 euros. El objetivo actual es la zona 5,25 - 5,30 con permiso de la directriz citada.

En el corto plazo tenemos proyección hasta los 4,85 - 4,90 euros como resolución del largo lateral. RSI es creciente, manos fuertes han dejado de estar compradoras, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

La entrada de nuevos inversores en Inmobiliaria Colonial

Las noticias sobre la entrada de Villar Mir (presidente de OHL) en el accionariado de la Inmobiliaria Colonial se remontan a febrero de 2013. Por aquel entonces ya se hablaba de rumores de ampliación de capital y entrada a formar parte del accionariado hasta un 30% del mismo. Tras un año de negociaciones, en este primero de año, los medios de comunicación y la CNMV filtran la noticia del principio de acuerdo de entrada en el accionariado de Colonial de Villar Mir (300 millones), Grupo Santo Domingo (100 millones) y el Banco Andorrano Amura Capital (100 millones) en forma de ampliación de capital con un precio máximo de 0,5 euros por acción  y otras condiciones como la refinanciación del crédito sindicado que vende a finales de año por 4 años más y valor de 1.759 millones de euros, la venta de la filial Asentia en el que aparcó los activos como el suelo y promociones y no vender más del 20% de su filial francesa Societe Fonciere Lyonnaise, la hija rica de Colonial.

De esta historia se pueden sacar varias conclusiones, 

• La famosa frase de "compra con el rumor, vende con la noticia", volvió a reafirmarse en esta nueva ocasión. Los pequeños inversores somos siempre los últimos en enterarnos de lo que se cuece.
• La deuda neta de colonial alcanza los 2.100 millones de euros, la capitalización bursátil no llega a 200 millones de euros lo que nos ayuda a aclarar con que tipo de empresa nos jugamos los cuartos.
• La estrategia tipo "vende en objetivo" puede funcionar en estas empresas, quedarse comprado a medio / largo plazo puede ser una quimera con tanto trilero suelto.
• Las condiciones de la ampliación de capital deben ser aprobadas en Junta General Extraordinaria de accionista el próximo 21 de enero, por lo que todavía no son seguras las condiciones económicas ni el resultado. No todo puede ser negro, comprar acciones de Colonial a los precios finales de ampliación, podría ser un buen negocio si finalmente la operación se lleva a término como conocemos.
• Koncorde semanal vuelve a mostrar pánico de los pequeños inversores, la última vez que lo hizo (julio 2012) el precio subió un 220%. No tengan prisa para buscar una entrada buena, faltan datos y en cualquier caso, esto sigue siendo Colonial, solo apto para una pequeña parte de su capital, que no les importe perder y amantes del riesgo.

Técnicamente, la proyección del HCH hacia la zona 0,65 euros es el mínimo esperado. Además hay otras posibilidades que indican que la caída podría ser mayor, incluso hacia la zona 0,40 euros, pues no está cerrado el precio el precio de la ampliación. Ya conocen el gráfico diario, el gráfico semanal que manejo es este:

Las preguntas de los lectores

Nicolás Correa, nuevo intento de superar la directriz bajista de cortisimo plazo que ahora está en 1,47 euros. En caso de superación, camino abierto hasta la zona 1,60 euros donde encuentra la parte alta del canal bajista porque hay que recordar que este valor todavía está bajo la influencia bajista de fondo. Soporte en la zona 1,21 euros. Por encima de estas zonas de resistencia lo veo más claro. Gráfico en velas semanales:

Adolfo Dominguez, si recuerdan, le dejamos en fase lateral, recortando un 50% del impulso de julio 2013. Pues bien, puede estar iniciando una segunda onda alcista con objetivo la parte alta del canal, zona 8,80 euros aproximadamente. El 3 de noviembre les propuse la zona de mínimos del lateral (5 euros) que ha respetado a la perfección, ahora a disfrutar de las plusvalías. Gráfico en velas semanales:

Banco de Sabadell, me recuerda mucho a la situación de Indra, tan controvertida. Podemos ver una figura de HCH invertido sin confirmar, pendiente de la superación de la zona 1,95 - 2 euros. Manos fuertes están entrando compradoras pero koncorde no está dentro, RSI en tierra de nadie, media de 30 semanas creciente por debajo del precio. De momento, lo único claro es el lateral 1,72 - 1,94 euros. Por encima de 2 euros es compra salvo trampa de esas que nos suele liar el capital. Gráfico en velas semanales:

Amper, ya os he comentado mi opinión actual, no tocar, en cualquier momento tiene un desliz perdiendo mínimos. No superó la bajista de largo plazo y ahora no tenemos nada que merezca confiar en ella. Gráfico en velas semanales:

Realia, sobre directriz creciente que soporta el movimiento que inició en abril 2013. No acaba de superar los 0,95 euros y en caso de ceder el soporte actual volvería a una situación lateral sobre zona de mínimos (0,45). Es zona de compra para atrevidos con stop ajustado por si realza el vuelo. Los indicadores no son favorables, koncorde semanal fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI semanal decreciente, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Abertis

Abertis mantiene una estructura alcista en el largo plazo que puede estar llegando a un nuevo punto de control comprendido entre los 16,30 - 16,80 euros, zona en la que podría iniciar un nuevo movimiento lateral comprendido entre los 13,50 aproximadamente y la resistencia citada anteriormente. Gráfico en velas mensuales:

En el corto plazo, podría estar cercano un segundo toque a la parte alta del canal creciente que podría marcar el inicio de recortes. Soporte cercano en los 15,70 puntos. Manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Gamesa

Desde los mínimos en 1 euro de julio 2012 lleva recuperado un 740%. La zona 8,60 - 8,90 euros representa el fibo 23,6 del total de la caída, lo que podría significar la primera zona de parada en el camino. A largo plazo, Gamesa puede tener un importante recorrido aunque habría que buscar un punto de entrada en el final de una onda de recorte al impulso actual. En gráfico mensual:

A corto plazo dibuja un canal creciente cuya parte alta está en los 8,55 - 8,60 euros y soporte en la última zona de ruptura, los 7,60 euros. RSI es creciente, manos fuertes compraron en zona de soporte del canal, 6,50 - 7 euros y ahora adoptan posiciones vendedoras, media de 30 sesiones plana por debajo del precio, media de 5 sesiones creciente por debajo del precio.

Inmobiliaria Colonial y Sacyr, esperados debacles.

Lo venía avisando, esa figura de HCH y el posterior pull a la zona 1,15 euros tenían sentenciado a Inmobiliaria Colonial, sólo faltaba la noticia que impulsara la caída. A pesar del rebote desde los 0,75 euros, todavía le queda recorrido bajista, hasta la zona de mínimos actuales en 0,65 euros, proyección de la figura.

El caso de Sacyr permitió la salida a quienes aplicaron sin miramientos el stop-loss a la pérdida de la directriz acelerada de cortísimo plazo, zona 0,76 - 0,78 euros. Hoy ha vuelto a pasar lo de siempre, noticia fuera de mercado abierto que no permite aplicar de salida los stop, gap y roto al inversor. Como verán, siempre hay un posterior rebote que permite una salida más honrosa, por lo que suele ser mejor no dejar stop puestos fuera de mercado.