Dia, volvemos a zona de máximos.

El precio vuelve a zona de máximos, pero no se engañen, en mi opinión está haciendo un techo, al estilo Inditex, que puede utilizarse para salir en buenas condiciones pero no para tomar nuevas posiciones más allá del cortísimo plazo. La volatilidad de los últimos meses delata el escenario, tenemos la media de 30 sesiones  decreciente por debajo del precio y RSI creciente.

Antena 3Tv y Europac en velas semanales

Antena 3 Tv es un valor bastante volátil aunque dócil a medio plazo. En en largo plazo está inmerso en un canal bajista al que tiene que tocar en su parte alta, aproximadamente la zona 5,40 euros. De momento no puede con la zona 4,90 euros pero el número de intentos y la media de 30 semanas creciente nos sugiere que lo terminará quebrando para marchar sobre el objetivo. ¿Cuando?  No lo se, pero puede poner de los nervios a más de uno.

Europac no puede con los 2,85 - 2,88 euros y necesita nuevos apoyos en niveles más bajos de precio, lo que podría llevarle al soporte de los 2,25 - 2,30 euros, sobre todo si termina perdiendo los 2,51 euros.

Gamesa en objetivo y en resistencia.

Gamesa ha llegado a la zona objetivo y a su vez de importante resistencia. No espero su superación sin un importante recorte, habrá que tener cuidado porque podría ser el segundo toque a zona de resistencia y precipitar las ventas. El soporte natural está muy alejado, ahora en la zona 1,85 euros y el más cercano la zona 2,29 euros. Los indicadores no están deteriorados pero es un valor volátil y el precio notará las sacudidas.

Los índices en velas semanales

Comienza la volatilidad en los mercados americanos, primera señal de entrada en zona de techo, los inversores están nerviosos a este nivel de precios, cualquier suceso es tomado con reticencia y provoca movimientos de mayor amplitud. Los resultados de las principales empresas no son tan satisfactorios como otros años pero el Banco Central sigo inyectando dinero en el economía lo que aliviará las penas. En Europa, seguimos la tendencia a recortar en linea con lo expuesto desde primeros de año, mejor comportamiento del Ibex que del resto de los mercados europeos, lo que no evitará que a medio plazo continúen los recortes.

Eurostoxx50 quebró los 2.566 aunque no a cierres, señal que confirmaría el doble techo y nos daría un objetivo decreciente a semanas vista.

DAX alemán en plena sangria tras la rotura de la cuña. No obstante, los mínimos de esta semana son zona de importante soporte, lo que podría hacer rebotar los precios hacia los 7.615 puntos.

Al Ibex le faltaron unos cuantos puntos hacia la zona objetivo, si no los hace ahora, los terminará haciendo. Podría recuperar de nuevo los 8.050 puntos.

Nueva fase en Bankia

Continuando con todo lo expuesto sobre Bankia, el lunes 22 de abril se produce una nueva fase, se ejecuta el contraplit, es decir, se agrupan los títulos actuales de 100 en 100. El lunes, por cada 100 acciones que dispongan al precio de cierre del viernes (0,17 euros) tendrán una acción a 17 euros.

Primer problema, todo lo que vale es susceptible de bajar y seguramente lo hará cuando se produzca la ampliación de capital de 10.700 millones suscrita por el FROB y la operación de canje de preferentes y deuda subordinada por 4.800 millones adicionales. 

Van a entender fácilmente porque bajará estrepitosamente Bankia, porque el número de acciones después de la ampliación + el canje harían que, a los precios actuales, Bankia valiera 200.000 millones de euros. ¿Los vale? Ustedes mismos, que yo no puedo con la sonrisa... Quédense al margen, Bankia ni tocar hasta que todo esto acabe, que ya aparecerán las oportunidades.

NH Hoteles en objetivo.

Era complicado que terminara el 2ª alcista en plena debacle de los mercados, pero ahí lo tienen, llegando a la zona objetivo para caer rápidamente. Espero que hayan estado atentos si jugaron por esta posibilidad, que al final se hizo realidad. Si los mercados nos dan un respiro, no descarto ver la zona 3 euros pero no voy a jugar esta posibilidad, pues creo que habrá otras más interesantes y en esta ya hemos tenido éxito.

Inditex tomó el camino directo.

La rotura de la zona 98 euros activaba el doble techo de la zona 110 euros con objetivo en los 86 euros aproximadamente. Hoy ha parado en el fibo 38,2% del último tramo de subida, pero no se le ve con fuerza para rebotar en esta zona por lo que hay que pensar que el siguiente fibo coincidente con el objetivo del doble techo es el destino del movimiento actual. Ahí se podrían plantear compras para un rebote sobre la zona perdida. Koncorde está fuera, pánico en pequeños inversores, RSI con mucha debilidad.

Repasamos BBVA

Adaptándose a nuestro juego de cuadros. No descarto un nuevo toque a la zona 6,40 euros (doble apoyo) coincidente con la cesión del fibo 38,2% de la subida desde julio 2012 que pudiera impulsarle en la formación de techo que estamos viendo. Con el tiempo, probablemente, la zona 6,40 euros también termine cediendo pero creo que tendremos unas sesiones apropiadas para distribuir a mayores precios. RSI está débil pero es compatible con precios crecientes, manos fuertes ya no venden y Koncorde podría dar entrada.

Ibex, queda poco para el objetivo.

Todavía le queda un tramo a la baja, hasta la zona 7.670 puntos, coincidente con la cesión del fibo 38,2% de toda la subida y soporte en la directriz bajista que hasta la fecha ha hecho su función. Hay se podrían plantear compras con stop a la pérdida y esperar la posibilidad de un rebote consistente en todos los mercados. RSI está débil, Koncorde fuera pero las manos fuertes son crecientes en la medida que llegamos a objetivo.

Cortos, cortos, cortos,...

En los análisis semanales ya lo adelantábamos, caídas en Europa, primer semestre del año con recortes en todos los mercados, techo temporal en el Ibex, caídas en Eurostoxx50, etc...El escenario está claro, no podemos pensar en superar máximos y como mínimo entramos en escenarios laterales de distribución a la espera del final de la burbuja americana y su maquinita de hacer dinero.

Por eso llevo meses de mínimas propuestas de compras, de ni tocar los pequeños valores ahorrando tiempo en análisis y centrándonos en rebotes de 2-3 sesiones o en herramientas con derivados para posiciones cortas e incluso ETF inversos sobre índices.

Lo de hoy ha sido un escalón más, los objetivos a la baja el mercado suele hacerlos muy rápido, hemos visto la rotura de zonas importantes, las velas de la sesión anterior ya lo apuntaban, y la recuperación americana fue un espejismo pues entramos en aumentos de volatilidad. Ahora bien, si tenemos que mirar hacia abajo en cuando la tendencia, no vale colocarse corto en cualquier zona, si no en resistencia porque sino corremos el riesgo de ir detrás del mercado, y el mercado siempre juega a ganar.

Y el Ibex doble inverso con un posible HCH inverso a punto de confirmar.

Caixabank, operar laterales.

Escenario lateral durante este último año en torno al importante soporte de los 2,50 - 2,60 euros y ya saben, en escenarios laterales se compra en soporte, se vende en resistencia, en cualquiera de ellas según la situación, pero nunca tomamos decisiones en el medio, a menos que nuestra presencia en el valor sea el intradia. RSI muestra debilidad, koncorde no podemos contar con él, está plano, la media de 30 sesiones es decreciente y en algún momento el precio irá en su busca.

Inditex vuelve a poner a prueba el soporte

Y esta situación siempre es una oportunidad, en un sentido u otro pues el stop que podemos poner estará muy cercano lo que minimiza los riesgos en cualquier operación. Como no somos adivinos, no sabemos lo que va a hacer, pero vamos, nos da igual, si rompe a la baja, oportunidad de cortos, si aguanta, oportunidad de largos. Koncorde está fuera, RSI decreciente con mucha debilidad, media de 30 sesiones plana por encima del precio.

Repasamos el Santander

Tras el reparto de dividendos, esperamos al Santander en la zona 4,75 euros, parte inferior del canal alcista y soporte natural del precio. El precio muestra debilidad, no podemos pensar en nuevas cotas crecientes mientras que no apoye en zona de soporte que entre dinero. Koncorde sigue fuera, al igual que las manos fuertes, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Primer susto en los mercados americanos

Hacia mucho tiempo que no veíamos caer al SP500 un 2,30%, estaba muy sobrecomprado y sólo necesitaba un agente detonante para que los mercados se pusieran nerviosos y empezaran las ventas de pánico. Todo el mundo es consciente de la sobrecompra y que no es normal que se traque las importantes resistencias como si nada. En el informe del fin de semana en velas semanales, la situación era estable para los mercados americanos y sin embargo preludio de caídas para los mercados europeos. Bueno, pues quizás ya tengamos a los dos de la mano, sobre todo si el SP500 rompe los 1530 puntos y el Dj Industriales los 14.400 puntos. Atlas nos estaba avisando de un movimiento brusco en ambos índices.

Repasamos Amadeus

Conseguidos los 21,50 euros, Amadeus sigue su marcha firme hacia la parte alta del canal consolidando posiciones. En principio no hay peligro alguno que nos aconseje hacer caja, el soporte del canal alcista está por la zona 19,40 euros y la acelerada en 20,95 euros. Dependiendo del plazo de la inversión habría que actuar si perdiera este último soporte.