Iberdrola

Finalmente perdió la directriz alcista y el escenario ha empeorado bastante. la zona 4 - 4,15 euros era imprescindible de superar para tener una continuación alcista al movimiento iniciado en julio 2.012, queda la posibilidad de apoyo en la antigua bajista de largo plazo, zona 3,75 euros para un nuevo intento de superación, pero ahora las posibilidades son menores y si que terminemos viendo un recorte hacia la zona 3,35 euros, fibo 50% del último impulso. Koncorde semanal ha dado señal de salida, Macd semanal quiere marcar giro bajista, histograma decreciente, la media de 30 sesiones todavía está por debajo del precio y es creciente lo que atenuará el escenario de caídas.

Telefónica

El escenario actual es compatible con un movimiento lateral a medio plazo, con rango principal 9,75  - 11,15 euros y adicionalmente, en uno y otro sentido, 8,75 y 11,90 euros. Este escenario cuadra con el que esperamos para el Ibex, lo que entra dentro de la lógica dada la participación de Telefónica en el mismo. Los indicadores semanales no nos transfieren información adicional a los expresado, el precio cerró sobre la media de 30 semanas  y podría ser objeto de rebote, pero esa vela semanal apunta hacia la zona 9,70 euros.

Los índices en velas semanales

En América van salvando los problemas en base a cambiar los límites en lugar de cambiar la política económica, esto huele mal, y más tarde o más temprano, la burbuja explotará. Los inversores tan contentos, se siguen rompiendo resistencias y logrando nuevas cotas. En Europa, Eurostoxx50 cerró el margen de subida y recortó algo, DAX mantiene el margen pues esta semana fue en blanco, y España sufrió el primer susto serio tras el término del dopado del mercado.

SP500 y Dj. Industriales superan una nueva zona de resistencia y continúan hacia las zonas más optimistas. En concreto SP500 debe marchar sobre los 1.523 puntos. y Dow sobre los 14.200 puntos.

DAX alemán continua con el margen hacia los 8.090 puntos. Si se fijan estamos ante la posibilidad de dobles techos en los 3 índices comentados en zona de máximos 2.007.

Eurostoxx50 no ha podido con la zona que marcamos de resistencia, parte alta del canal en los 2.750 puntos, los mínimos semanales siguen siendo crecientes por lo que no se ha roto nada, pero veo difícil que se supere, incluso dentro de unas semanas sería factible colocarse corto en el índice.

Interesante nuestro Ibex dopado, sin droga era difícil mantener la subida y sobre la primera zona de resistencia se desmoronó buena parte de lo ganado estos días. Ahora hay 2 posibilidades, que rebote sobre el soporte actual, 8.160 puntos o que termine apoyando en la parte inferior del canal, 7.800 puntos para retomar las alzas. Habrá que estar atento a lo que sucede el lunes, ambas son zonas de compras, con vistas a probar por segunda vez la zona de resistencia. Estamos en zona de trampa a los cortos y a los largos y las habrá. Lo cierto es que rota la directriz alcista principal, el recorte se va a producir antes o después, pues el deterioro del escenario es evidente.

Indices inversos del IBEX

Permitidas de nuevo las posiciones cortas, la manera más práctica de situarse para aquellos que sólo trabajan el contado, es participar en ETFs sobre los índices inversos. Ya iniciamos sus posibilidades y vamos a aprovechar el momento para darles un repaso.

Ibex inverso: Si rompe al alza la resistencia negra debemos ver un tramo adicional hasta la directriz bajista azul.

Para inversores más atrevidos, Ibex doble inverso que como ya les comenté, replica los movimientos del IBEX doblemente apalancados e inversamente a su movimiento natural. Destino la bajista azul y si la rompe, fijense que cuña descendente nos ha dejado dibujada.

Hay una tercera posibilidad, el Ibex triple inverso, con triple apalancamiento sobre los movimientos inversos del Ibex. Hoy ha dejado un rédito del 7,33% y que dibuja igualmente una cuña descendente, muy interesante en caso de rotura.

Santander

Soporte en la zona 6,02 euros, pero estamos a medio camino en el interior del canal alcista rectificado por lo que terminaremos marchando hacia el soporte, zona 5,60 - 5,70 euros. Koncorde fuera, manos fuertes decrecientes, RSI decreciente, media de 30 sesiones creciente por encima del precio.

Gamesa

Toca valorar de nuevo todos los escenarios con los que trabajábamos, tarea imposible en unas horas. Gamesa ha cerrado sobre la directriz alcista principal, complicado será que mañana no la pierda, con lo que debemos buscar un punto de apoyo alternativo que se situaría en la zona 1,62 euros. Koncorde fuera, manos fuertes vendedoras, RSI entrando en sobreventa, media de 30 sesiones por encima del precio.

Volvemos con Ibex y SP500

El Ibex se fue directamente al punto de control que comentamos ayer, los 8.350 puntos aprox., cerrando en mínimos y con un velón muy feo, hemos terminado la proyección de la rotura del triángulo, nos permiten volver a situarnos cortos en valores españoles y en EEUU han aprobado incrementar el techo de gasto. Dirán ustedes que vaya galimatías para mañana ¿nos ponemos cortos? ¿rebote inmediato? ¿esto se va al carajo?

Si ustedes fueran el capital y quisieran seguir pillando incautos, que al final es de lo que trata este juego, ¿como plantearían la trampa? Les voy a transmitir mi idea: habrá planteamientos cortos (ventas) desde primera hora, cederá la directriz alcista principal y el precio marchará directamente sobre la segunda oportunidad de parada, los 8.200 puntos donde es muy probable que el capital actúe con compras masivas y se inicie la segunda oportunidad de batir resistencias, es decir, pillados cortos y largos, el campo abonado para ellos solos.

En el SP500 mínimas ventas a la espera de continuación alcista que podría ser avivada por la noticia referida.

Repasamos Pescanova

El objetivo de la segunda onda alcista está concluido, y tocaría recortar, lo que pasa es que hay un objetivo muy claro en los 18 euros que está facilitando mucha fortaleza al valor, no perdiendo la zona 16,32 euros. El intento en la sesión de hoy de marchar al alza ha resultado fallido a pesar del volumen, habrá que esperar que sucede estos días pues no es mucha la distancia que le separa del objetivo y en un pequeño rebote de mercado podría hacerla.

Renta Corporación

No ha terminado de llegar a la zona objetivo 0,87 euros aunque se ha quedado muy cerca. Ahora hay un peligro, que nos rectifique el canal alcista pues las últimas velas crecientes nos delatan un nuevo canal con menor pendiente y quizás con ligera rotura del actual. Si no pierde los 0,69 - 0,70 euros podrá haber nuevos intentos alcistas.

Inmobiliaria Colonial

El apoyo sobre la parte inferior del canal no se produce en el mejor momento del mercado, pero no pierde el tipo, tenemos cruce de medias, volumen proporcionalmente creciente sobre la media, estocástico creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio,... Toca ajustar el stop y aguantar el momento, porque la zona 1,54 puede estar próxima a caer si continua el asalto.

Repasamos la situación del Ibex y el SP500

Si siguen habitualmente nuestro repaso semanal a los índices, el escenario que voy a describir no les pillará por sorpresa. Ambos índices han llegado al primer objetivo que habíamos estimado, luego es normal que veamos los primeros recortes serios desde hace mucho tiempo. El Ibex tiene la virtud de adelantarse a otros índices, será que está más manipulado por el capital o que la fortaleza psicológica de los inversores españoles es más débil, lo cierto es que suele adelantar lo que va a suceder con posterioridad en mercados más importantes.

Zona 8.750, fuerte resistencia, los últimos volúmenes superiores a la media se produjeron a la superación de la resistencia de los 8.490 y desde entonces se perdió el interés por empujar. Resultado, pequeña distribución y caídas, hasta el objetivo de la rotura del triángulo, zona 8.350 puntos donde tenemos la directriz que soporta el movimiento impulsivo desde julio 2012. ¿Romperá la directriz? Creo que ahora no, pues tiene que haber un mayor periodo de distribución y un segundo intento de hacer nuevos máximos lo que nos proporcionará una oportunidad de compra para muchos valores. Estocástico decreciente, volumen inferior a la media.

Mientras tanto el SP500 ha llegado a nuestra primera zona objetivo, la directriz que une las crestas de las ondas más significativos desde julio 2011, lo que conllevará la realización de beneficios y el ajuste sobre la directriz superada, zona 1.475 - 1.480 puntos. Estocástico marcando giro, volumen inferior a la media.

¿Como actuar ante este escenario? Quien venga desde abajo, no tiene porque vender, no se ha roto nada y seguramente tendrá un importante colchón. Quien haya entrada en estos días, o le saltó el stop de pérdidas o probablemente dispondrá de una segunda oportunidad para hacer beneficios o al menos salir sin pérdidas.

Las Abengoas

Tras conseguir objetivo nos olvidamos de ellas dado que no teníamos posibilidad de cortos. ¿ha mejorado su aspecto? Personalmente me siguen sin gustar, el recorte ha parado en el fibo 61,8% por lo que el rebote está siendo lento o inexistente, como en el caso de la serie B. El problema, que nos falta una segunda onda bajista y mientras no la vea, no tengo confianza para situarme largo aunque la serie A lleve unos cuantos puntos en la talega. Les dejo ambos gráficos, en la B hay que vigilar que no pierda soporte (2,13) y las posibilidades por arriba pasan por superar la media de 30 sesiones en 2,23 euros.

Europac en objetivo

La historia se inicio el 25 de diciembre, ya había roto la cuña descendente y teníamos un primer objetivo. No obstante, no se produjo un arranque con volumen y fuimos prudentes pues había una segunda posibilidad, suelo en W y confirmación del doble apoyo en zona de suelo que curiosamente tenia la misma proyección  Un mes después, el precio ha llegado a la zona objetivo, 2,70 euros, quedando la posibilidad de un tramo adicional hasta los 2,85 euros. El indicador de volumen proporcional medio nos indica las velas que marcan inicio y final del recorrido con volumen apreciablemente mayores que la media. En el viaje han podido obtener hasta un 35 por ciento de rentabilidad. Todavía no ha deterioro de los indicadores y el precio podría continuar hasta la segunda zona comentada, como ustedes quieran.

Renta Corporación

Mantiene el tono alcista, dibujando un canal alcista que está respetando con fidelidad. El objetivo los fijamos en la zona 0,87 aunque probablemente termine al encuentro de la bajista de largo plazo. Estocástico creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio, los apoyos de los próximos días en la zona 0,72 - 0,73 euros puede ser interesantes de cara a superar su resistencia actual en 0,77 euros. Por supuesto, perdida la alcista, fuera.

Repasamos las últimas propuestas

Inmobiliaria Colonial está en zona de compras, con stop claro a la pérdida del canal. Hay 2 posibles configuraciones del canal alcista y la primera ya está haciendo de soporte y dando entrada sobre la zona 1,465 euros. Estocástico es creciente y el particular cruce de medias 5/12 está a punto de producirse.

Vocento sigue haciendo mínimos crecientes aunque hoy no haya superado los últimos máximos. Los indicadores son crecientes pero ha perdido la fuerza del inicio del impulso. Estocástico creciente.

Sacyr me la jugo el viernes, esa vela inesperada saco del mercado a más de uno, incluyéndome por lo ajustado del stop y claro hoy ha marchado al alza, como era de esperar hasta la parte alta del canal alcista principal. Quien siga dentro ya tiene la pista sobre la zona de stop buena en la acelerada marrón.

Biosearch, importante volumen el de estos días, pero no ha podido con la zona de resistencia de 0,48, el punto caliente para nuestra operativa hasta los 0,57 euros. Veremos mañana si continua con el movimiento.

Natra bien, marchando incluso por encima de la zona objetivo en el 1,40 euros. Está fuerte y mientras tenga alegría hay que dejarla correr. La vela de hoy presenta signos de agotamiento del impulso por lo que habrá que estar atentos a la sesión de mañana.