Gamesa, ligerísima mejoría de la situación.

Más que el gráfico de Gamesa, me interesa que vean las señales del Koncorde:

La salida de las manos fuertes ha tocado mínimos y sus posiciones empiezan a crecer con respecto a la media. Claro que mientras las manos débiles no empiecen a entrar los precios no se van a recuperar y esta tarea es más complicada pues necesitan que mejore la confianza de los pequeños inversores.

El panel de indicadores nos muestra como el valor está muy sobrevendido pero sin signos claros de recuperación. MACD sigue bajista en zona negativa y indicador de ciclo negativo.

No hay porque arriesgar innecesariamente. Todavía no hay signos de mejoría clara, aunque estos precios podrían empezar a valer.

EADS, cuidado con la bajista.

Númerosos valores está confirmando canales bajistas. Uno de ellos es EADS (líneas punteadas rojas), aventurar donde está el punto de parada es cosa de adivinos, pero acotar el movimiento para poder aprovechar los rebotes en el corto plazo, si puede ser una tarea interesante. De momento, de los largos nos olvidamos, el toque a la zona 13,30 (parte inferior de la bajista) provocó el rebote al alza, probablemente hasta la zona 14,25.

Mucha precaución porque si no rompe al alza, el próximo toque abajo sería en los entornos de 13 euros. Konkorde nos muestra como mejora ligeramente la situación pues las manos fuertes y débiles venden menos.

Cierre semanal del VIX

Durante la semana se alcanzaron nuevos mínimos. En gráfico diario podemos observar como las espadas quedan en alto, a una vela bajista le sigue una vela alcista y viceversa, en zona de mínimos. La lógica nos indica que debería producirse un giro al alza aunque la continuidad bajista siguiera de fondo.

En gráfico semanal, se mantiene la tendencia bajista del VIX, incluso el corte del MACD sobre su señal, indicativo de que al menos, hasta final de año ha de mantenerse el movimiento bajista de la volatilidad y por por lo tanto nuevas alzas en los mercados.

FCC ¿Pullback o debilidad?

La vuelta de FCC a zonas clave compromete el futuro alcista del valor. De momento sólo se trata de un  pullback  a la antigua zona de resistencia y tapar el hueco que dejó el 28 de septiembre.

Ahora bien, visto el comportamiento del Koncorde en el que manos fuertes y débiles cierran posiciones en el valor, podría pensarse que estos signos de debilidad pueden hacer que sigan los retrocesos hasta encontrar un punto de apoyo más fuerte. En ese sentido tenemos la zona 29,50 o incluso la alcista principal en los 28,50 aproximadamente.

Si decidimos entrar aplicando la estrategia que nos sugiere el pullback deberíamos esperar una vela blanca alcista para sumarnos al movimiento.

¿Funcionan las eléctricas como valores refugio en estos tiempos?

Con el primer toque del IBEX a la zona 11.900 se inició un periodo lateral que ya cumple 1 mes de duración. En ese tiempo hemos podido observar como el índice es sostenido por 3 valores importantes, Telefónica, Santander y BBVA mientras el resto se las ven y se las desean para no perder soportes importantes.

Tradicionalmente se ha dicho que el sector eléctrico es un sector refugio cuando vienen mal dadas. Pero ¿Como se ha comportado durante este mes? ¿Son una buena opción en estos momentos? 

Para comprobarlo, voy a repasar uno tras otro todos los valores del sector, junto al indicador MACD. También voy a marcar con una línea gruesa de color rojo el precio inicial que tenían el 22 de septiembre, 1ª toque a la zona 11.900.

Aguas de Barcelona: Favorecida por una situación especial como ha sido la venta de las participaciones de Criteria, hoy cotiza un 3,70% por encima de los valores de inicio. El MACD es positivo y alcista.

Amper: La situación ha empeorado un 9,23 % y parece que se dirige a la parte baja de la alcista principal en la zona de 6,30 euros. El MACD es bajista y entra en zona negativa.

Enagas: Aunque la situación ha mejorado estos últimos días, pierde un 2,9% con respecto al inicio del periodo de estudio.  El MACD se ha girado alcista desde zona negativa.

Endesa: Se ha revalorizado un 2,72%. Ha perdido la acusada alcista que llevaba pero la ha cambiado por  un lateral que mantiene con cierta solvencia. El MACD muestra divergencias con la marcha del valor, es bajista.

Fersa: Mal comportamiento, pierde un 6,9% desde el 22 de septiembre. De momento los 2,10 están haciendo de soporte aunque no sería extraño verla apoyar en la alcista principal (2,05). MACD bajista en zona negativa.

Gas Natural: Otro valor que tiene dificultades para mantener la cotización, de momento -5% desde el 22/9.  La zona 13,75 actúa de fuerte soporte al igual que la alcista secundaria con la que se está cruzando el precio. Su pérdida podría llevar al valor a niveles de 13,30 euros. MACD bajista y negativo.

Iberdrola Renovables: El aspecto es malo, ha perdido un 7,33% desde la fecha objeto del estudio. Se dirige hacia la parte inferior del lateral en los 3 euros. MACD bajista en zona negativa.

Iberdrola: Su comportamiento tampoco está siendo bueno, ha perdido un 7,24%. No me extrañaría verlo apoyando en la alcista principal (6,17) o incluso en el suelo del lateral (6,10). MACD bajista y negativo aunque disminuye la pendiente.

Red Electrica: De los mejores comportamientos del sector, mantiene su aspecto alcista firme. Se ha revalorizado un 2,8%. Ya lo he comentado en el blog, cualquier recorte sobre la zona 35 euros puede ser considerada una buena entrada. MACD alcista y positivo.

Solaria: Con mucho el peor comportamiento del sector, ha perdido un 19,15% desde el 22/9. Acaba de romper la zona de soporte de 2,90 y tiene todo el aspecto de marchar sobre la bajista principal en la zona 2,50 euros. MACD bajista en zona negativa.

Como conclusión puedo decir que el comportamiento del sector en este periodo está siendo similar al resto de la bolsa, salvo Enagas, Aguas de Barcelona y Red Eléctrica todos los MACD son negativos, se están comportando peor que el índice IBEX y luchando con sus respectivos soportes para no perder las zonas actuales de fluctuación.

Viscofán, rotura del lateral.

Ha tenido que pasar 10 meses para que viéramos la resolución del amplio lateral que dibujaba Viscofán entre 12,80 y los 17 euros. Konkorde nos señalaba el preludio de este día mostrándonos la acumulación que realizaban las manos fuertes mientras que las débiles cerraban posiciones , al igual que en el mayoría de valores.

Ahora bien, los demarrajes alcistas siempre vienen de la mano de los pequeños inversores, perfectamente marcado por el histograma verde que se eleva claramente sobre el indicador. Una vez superada la zona 17 euros ¿que nos espera?.

Acudimos al gráfico semanal y observamos claramente que los 17,65 coinciden con la zona de resistencia de los máximos marcados por el valor en la primavera de 2.007. Estamos ante una resistencia importante que costará romper. Lo cierto es que Viscofán ha saltado al siguiente canal alcista con objetivo de los 20 euros en adelante, subida libre una vez superado los 17,65 euros que no dudo que consiga a medio / largo plazo. El stop está en la directriz alcista que viene respetando desde octubre 2.008.

Koncorde en semanal nos muestra la entrada de las manos fuertes en estas últimas 2 semanas

Mapfre, camino del objetivo del HCHi.

Con estos 2 gráficos seguro que lo veran claro. Mapfre hizo una formación de suelo con un amplio HCHi cuya proyección es la zona de 3,70 - 3,75 que además coincide con la zona de máximos de mayo 2.007.

Esta funcionando muy bien y todavía le queda recorrido, aunque ahora mismo está en zona de máximos del 2ª alcista y eso podría significar algún recorte hasta la zona 3,10 euros. Si ven ese recorte, puede ser una buena opción para entrar mientras no pierda esa zona de soporte.

Indeterminación en el SP500

De momento tenemos al SP500 chocando contra la bajista principal, ligero recorte y de nuevo arriba en un posible nuevo intento. Las manos fuertes permanecen compradas aunque disminuyen ligeramente al igual que las débiles, el Koncorde nos da señal de salida, ...

En gráfico de 15 minutos relativo a las 10 últimas sesiones vemos la rotura del canal alcista (azul), la zona de techo (verde) y un incipiente canal bajista (rojo) que aún no es demasiado claro. La apertura de mañana es fundamental para la continuidad del canal bajista, debería ser a la baja, al igual que toda la sesión,... lo contrario sería un nuevo intento de romper al alza y continuar las subidas.

Sinceramente no les puedo ayudar, no tengo ni idea por donde va a tirar esto, pero mañana viernes no es día de alzas, sino más bien de recogida de beneficios.

Un vistazo a Cie Automovilista.

Los gráficos de todas las pequeñas compañias se están complicando por momentos. El capital busca refugio en los valores más capitalizados y los menos tienen muchas dificultades para mantener los intercambios de precios.

Cie Automoción no es ajena a los momentos, aunque ha aguantado bastante bien hasta el día de hoy en el que ha perdido un 3,27% encendiendo todas las alarmas. Ha cerrado dentro de la zona crítica, 3,75 - 3,90. Por debajo de la misma, el aspecto empeora pues anula la figura de HCHi que dibujó en su día y empezaría a marcar mínimos y máximos decrecientes. El aspecto del Koncorde es malo, y el CCI5 no marca señales de giro para mañana.

VIX, se anularon las señales de giro.

Movimiento contrario al de ayer -6,89% y volvemos a estar en zona de mínimos, cierre en el nivel 20,69. Ya ven ustedes, a veces hay que decir "donde dije digo, digo diego" en este mundo de los mercados. Para mañana, las espadas en alto, puede pasar de todo, aunque siendo final de semana se podría pensar que habría recogida de beneficios.

Solaria, recortes a la vista.

Tras la rotura del lateral en la zona de 2,90 euros, el aspecto de Solaria ha empeorado mucho. Las manos fuertes siguen cancelando posiciones, al igual que vienen haciendo las manos débiles desde la zona de máximos.

El aspecto del valor es de caída, al menos hasta la zona de 2,50 euros donde puede tener un apoyo interesante. Con el fin de que puedan seguir al valor en su recorte, he dibujado el canal bajista que está respetando. Sería posible un rebote dentro del mismo, pero no creo que cambia la tendencia en el corto plazo hasta que no encuentre suelo.

Grifols, doble apoyo.

Doble apoyo en la zona de 11,06 euros, señal de giro en la tendencia de corto plazo, aunque no esté el horno para bollos. Manos fuertes y débiles aumentando el interés por el valor y CCI5 girando al alza. Recorrido al menos hasta la zona de 11,76 euros, luego habrá que observar al valor si es capaz de romper esta resistencia y seguir al alza.

VIX, señal de giro de mercado.

Nuevos mínimos en la zona 20,10 y giro en la volatilidad para aumentar de manera fuerte en la última parte de la sesión +6,32%. El PPO también nos señala el giro en el corto plazo de la tendencia volátil, con lo cual, en los próximos días podemos esperar que suba la volatilidad y que bajen los mercados.

REE Eléctrica, situación beneficiosa.

Siempre hay algún valor que saca petróleo de estas situaciones de mercado. Tenemos a Red Eléctrica, que sigue escalando posiciones en contra de la tendencia general. No es el momento de entrar pues acaba de realizar nuevos máximos, pero si de estudiar la incorporación al movimiento alcista tras algún recorte sobre zonas consolidadas.

Este recorte podría producirse sobre el nivel 34,90 -35 euros aprovechando para colocar el stop inmediatamente por debajo. De momento CCI5 llegando a sobrecompra, pero esta no es la zona que nos interesa del indicador, sino el giro desde la zona inferior de color verde.

Iberdrola, cuidado todavía.

Cuidado aún con Iberdrola, el punto de giro no se corresponde con la alcista principal y me he extraña que teniéndola tan cerca no haya terminado de bajar para apoyar en ella. Las manos fuertes han entrado débilmente, y el CCI5 señala al valor en un tramo ligeramente alcista, pero a su término puede ir a buscar un mejor apoyo, hablamos de la zona comprendida entre el 5,90 - 6,20.