Activada la entrada en Arcelor

El pasado miércoles comentaba que la entrada alcista en Arcelor vendría de la señal de superar la zona 10,40 - 10,45 euros. Cerrar el hueco en la zona 11,30 será complicado, pero ese debería ser el objetivo natural si los mercados nos dan unos días de tregua. Por fibos, debería recuperar el 50% (10,89 euros) o el 61,8 (11,07 euros). RSI ha cortado creciente desde sobreventa, manos fuertes han entrado compradores, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. Con este escenario sólo hablamos de rebote aunque el stop de medio plazo lo marcó ayer en 10,16 euros.

Comienzan las vacaciones

Y aunque, por deformación profesional, me llevo el portátil, mi disposición a seguir el mercado y hacer comentarios estará muy limitada, sopena que me aburra como una ostra, cosa que no creo, nos veremos de tarde en tarde, hasta la vuelta.

No hagan muchas locuras, el mercado está muy sensible, si están dentro tengan paciencia y si no de vacaciones como yo.

Cuñas y proyecciones bajistas.

No me dio tiempo a publicar en el blog, sin embargo, en twitter, herramienta que permite llegar a ustedes, casi en tiempo real advertí esta mañana de la posibilidad que se venía encima. En el rebote de estos días, los precios habían dibujado cuñas ascendentes que tenían un evidente peligro ante resistencia y miren por donde, los mercados las han activado bajo la excusa del ataque de tropas de Ucrania a un convoy ruso. Como soy perro viejo para estos cuentos y ya conozco que la información tiene que tildar todo lo que sucede, resulta que técnicamente, la situación ha sido perfecta, cuña, zona de resistencia previamente detectada, mercados americanos subiendo un 0,2% mientras se disparaba la volatilidad, (vamos que la jugada de esta tarde estaba más que preparada) ha roto las cuñas dejando proyecciones bajistas para la semana que viene.

Ibex, descenso mínimos, zona 10.090 puntos aunque también podría ser compatible con los 10.025 puntos.

La cuña del Dax prácticamente se ha cumplido en su totalidad, ya ven el gráfico la verticalidad de la caída para un viernes tarde.

La cuña de Dj Industriales tiene los apoyos mínimos, por lo tanto no es muy fiable, su proyección llevaría el precio a la zona 16.460 puntos. 

Aquí tenemos una pata bajista que no tiene porque superar los últimos mínimos, incluso es posible que sólo sea un recorte en el rebote que teníamos, el tiempo nos dará luz.

Arcelor Mittal

El último comentario data del 22 de junio, ahí comentaba que podría faltar (en el medio plazo) una 2ª onda bajista que le podría llevar a la zona 9,15 euros. Desde entonces todo han sido recortes y un intento fallido de romper la mecánica decreciente de corto plazo tras una vela envolvente bajista. Por encima de los 10,45 euros creo en el rebote hacia los 11 - 11,30 euros, pero después no hay nada que me indique que lo proyectado vaya a cambiar. La zona 10 - 10,20 es de fuerte soporte, por el momento ha logrado parar la caída, RSI sigue sobrevendido, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, koncorde fuera.

FCC ¿rebote?

FCC es un valor que tiene recorrido bajista, pero el respiro de estos días, le va a permitir estar en disposición de rebotar (seguramente probar la clavicular del HCH). Ahora bien, ¿cual de ellas, 14,25 o 15,20 euros? Pues ese es el dilema. Konkorde da señal de entrada, manos fuertes entran compradoras tras el pánico del pequeño inversor (sinónimo de subidas), RSI en sobreventa, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio (es muy probable que el precio vaya a su encuentro).

Dudas en el Ibex, pero no en los mercados americanos.

Probablemente porque la zona de resistencia en el Ibex está muy cercana, la zona 10.430 y sin embargo, en Dj Industriales el rebote podría llegar, con cierta facilidad, a la zona 16.960 puntos. RSI sobre el Ibex quiere dar señal de entrada desde sobreventa, lo normal en este tipo de rebotes es que intenten hacer pull a la directriz perdida lo que podría permitir avanzar sobre los 10.625 puntos. Manos fuertes ya están en posiciones compradoras, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, pero compatible con la hipótesis que estamos comentando.

Ferrovial, ya no es el que era.

El 9 de julio advertía del peligro que empezaba a rodear a varios valores, entre ellos Ferrovial. No fue la cuña la que activó el objetivo bajista, pues está quedó desactivada a los pocos días, sino un cuádruple techo en la zona 16,20 euros que fue confirmado a la pérdida de los 15,20 euros con proyección 1 euro por debajo (14,20). Ahora, en plena fase de rebote, no podemos esperar que se superen los 15,20 - 15,40 euros y si que las caídas vuelvan hacia objetivos en la zona 13,20 euros. Por lo tanto, este ya no es el Ferrovial que ha mantenido la batuta del Ibex durante los últimos años, el deterioro es evidente, lo que dará paso a otros valores que obtengan mayor rentabilidad.

Gamesa, la joya de la corona.

Con independencia de la alta volatilidad que este valor nos muestra, su recuperación unido a sus expectativas la convierten en la joya de la corona de nuestro Ibex. El tramo de mayor crecimiento ya terminó, llevo el precio desde la zona 1 euro (mínimos de julio 2012) hasta los 7,30 euros de octubre 2013. Actualmente continua en la fase creciente, pero ya con una tendencia más pausada que apenas ha dejado puntos de entrada que minimizaran los riesgos. ¿Entrar a medio / largo plazo? Pues si, pero con el riesgo de poder ver los precios un euro por debajo en unos meses. ¿Esperar? Pues si, pero no está claro que vaya a ser más positivo que entrar en cualquier momento.

¿Objetivos de medio / largo plazo? Pues yo la veo en la zona 15,75 - 16 euros con 3 o 4 zonas de parada intermedias, pero vamos, mientras no pierda la directriz actual que soporta el movimiento, ahora en 7,70 euros, sin problemas.

En el cortísimo plazo, la vuelta a la zona 9,90 debe ser un hecho en las próximas sesiones para empezar a preparar un nuevo recorte. Manos fuertes en posiciones compradoras, RSI creciente, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Un vistazo a Técnicas Reunidas

El valor ha sufrido un deterioro importante, primero con la figura de techo en forma de HCH que confirmó perdiendo los 42,80 euros cumpliendo rápidamente el objetivo hacia los 39,90 euros. Lo malo es que el camino cedió la directriz creciente que soportaba el movimiento desde agosto 2013 por lo que el precio continuó recortando hasta el primer soporte fuerte, los 37,80 euros. Estamos en pleno proceso de rebote que ha marchado hacia la primera zona de resistencia, los anteriormente perdidos 39,90 euros. Ha dejado un hueco en 38,65 euros y puede que vaya a cerrarlo antes de continuar al alza, lo que podría ser oportunidad de compra para los menos atrevidos con objetivo hacer pull a la directriz alcista perdida. Luego hablamos de un rebote, no de continuar al alza mucho más. RSI en sobreventa, manos débiles se han adelantado en las compras y puede que el capital se lo haga pagar durante unos días, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Indra, en disposición de rebotar.

Cumplida la figura de HCH, Indra está en disposición de rebotar con cierta consistencia, al menos hasta la zona 12,05 euros, 50% del último tramo de caída. Hoy lo ha intentado con poca convicción, pero este no suele ser un valor volátil y cuando sube o baja pone el modo "tren". RSI en sobre venta, con debilidad, koncorde da señal de entrada, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

Las preguntas de los lectores.

Les doy mi opinión sobre algunas de las preguntas que han estado haciendo. ¿El Dax en el cortisimo plazo? La zona 8.900 es un soporte importante, podría ser el final de la 5ª onda decreciente, es pronto para confirmarlo, lo cierto es que el objetivo de la rotura de la cuña queda 200 puntos por debajo. No puedo asegurar que el rebote que pueda venir sea duradero, pero si se puede intentar jugar. Pánico en los pequeños inversores, RSI sobrevendido y débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Banco Sabadell, ha roto el canal creciente lo que hace cambiar el escenario de creciente a lateral decreciente. Canal bajista abierto, el precio viene de tocar la parte inferior y debería rebotar, en principio hacia 2,31  euros y quizás hasta los 2,40 euros. RSI en sobreventa, pánico en los pequeños inversores e inicio de compras en el capital, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Sacyr, le queda objetivo por cumplir, pero está en zona de parada y prueba de la clavicular que confirmó en la zona 4,10 euros. No obstante el capital está en posiciones vendedoras, RSI sobrevendido y débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. Mucho cuidado, puede rebotar pero será solo eso, le queda caída.

Un repaso a Santander y BBVA

Siento decirles que tiene toda la pinta de no haber terminado de recortar, aunque lo normal es que veamos un rebote los próximos días. En gráfica semanal:

Santander, simplemente hemos visto un recorte hacia el fibo 23,6 del último impulso. El precio viene de tocar la parte alta del canal creciente y ha iniciado un movimiento descendente que se tornará en lateral dentro del canal creciente de medio / largo plazo. El siguiente punto de control estaría el el fibo 38,2, zona 6,54 euros, a la que, más tarde o más temprano, terminará dirigiéndose. Macd semanal decreciente, Koncorde semanal fuera, media de 30 semanas creciente. En el cortísimo plazo veremos algo de rebote desde la zona actual.

En BBVA hemos visto un recorte más profundo, hasta el fibo 38,2 del último impulso y probablemente, todavía toque los 8,35 euros. El peligro viene de una hipotética pérdida de la directriz creciente, pues daría paso a un recorte mucho más profundo. Un rebote podría llevar el precio hacia los 8,95 euros para volver a las andadas. Macd semanal decreciente, koncorde semanal fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 semanas creciente por encima del precio.

OHL ¿rebote?

Se ha pasado un pelín el primer objetivo bajista, marchando sobre el segundo, parte inferior de nuestro juego de cuadros. RSI en sobreventa, pero con mucha debilidad. Es uno de los valores más castigados y por lo tanto que más fuerza puede poner en este rebote que debería llegar, al menos, a recuperar el fibo 38,2 de la última onda decreciente, zona 27,30 euros. Koncorde fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, pánico en los pequeños inversores (lo que es una buena señal para entrar comprador), media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Jazztel ¿rebote?

En el último comentario del 3 de julio decíamos que cualquier rebote en el valor había que aprovecharlo para vender. Pues bien, ya lo han visto, el precio ha recortado sobre los 8,56 euros donde encuentra soporte en la directriz que viene de agosto 2013, apoyo que podría terminar corriendo la misma suerte que los anteriores, pero que de momento tiene toda la pinta de permitir un rebote sobre la zona 9,60 euros. RSI está sobrevendido y débil, koncorde nos muestra pánico en los pequeños inversores, el capital también vende, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio.

Amadeus IT, apoyo en la directriz creciente.

Otras veces suelo decir, al limite, o en la cuerda floja. La situación es parecida a la que han tenido otros valores, ha recortado sobre la directriz creciente que soporta el movimiento desde noviembre 2012. En teoría es compra, pero debo advertir también del peligro de que pierda la zona 27,50 - 27,70 euros, pues el precio podría tener una caída adicional hacia los 23 euros. Koncorde diario está fuera, manos fuertes están en posiciones vendedoras, RSI en sobreventa, débil, media de 30 sesiones decreciente por encima del precio. De rebotar, el objetivo son los 28,95 euros. Mucha prudencia por el momento de mercado.