Banco Popular

¿Ya le tiene que empezar a tocar ? ¿No? Tras el toque a zona de mínimos (2,86 - 3 euros) sólo falta que rompa la bajista de medio plazo que viene de abril 2010 para que pueda empezar una recuperación interesante para el inversor. Koncorde semanal está dentro, Macd ha girado creciente, la pendiente de caída se ha atenuado. La media de 30 semanas sigue frenando el precio del valor.

Por lo tanto atentos a la rotura de esa cuña bajista, aproximadamente la zona 3,50 - 3,60 euros que como mínimo debe llevar el precio al entorno 4 euros en primera instancia y probablemente precios más interesantes de los que hablaremos si por fin se produce.

Ole - Deoleo

Muchos interesados por este peligroso valor, su aspecto en el largo plazo es especialmente bajista aunque el hecho de que se hayan reducido las pendientes de caída puede dar pie a que pensemos que entramos en fase de formar suelo. Koncorde semanal está dentro, Macd está girando creciente. Resistencia en la zona 0,50 euros, el precio sigue en el interior del canal bajista. Con estos valores o se compra sobre zona de mínimos (0,265) con stop claro a la pérdida o se espera a tener señales claras de cambio de tendencia. Lo cierto es que no las hay pero si que podemos ver unas sesiones o semanas alcistas hasta alcanzar resistencias.

En gráfico diario podemos observar esta ligera tendencia alcista en el corto plazo, por encima de 0,40 seguramente se acercará rápidamente al 0,50 euros- Estocástico y RSI crecientes, con fuerza. De superar esta zona nueva resistencia en los 0,60 euros y así sucesivamente pues nos ha dejado un sembrado de resistencia en su caída.

BBVA

Objetivo en la zona 7,20 euros donde encuentra la bajista de medio plazo. La alcista que les dibujo en color negro ya no debe perderla, mientras el precio está por encima, hay motivos para estar dentro aunque caben las maniobras de ventas en el corto plazo al tocar el objetivo.

Arcelor Mittal

Nuestro comentario del 26 de septiembre fue el preludio a una formación de suelo e inicio de un impulso que deber llevar, cuando menos, a los 17,80 puntos. Interesante renta para aquellos atrevidos que probaran esta compra en las cercanías de los 11 euros. Les dejo un gráfico diario, de momento hay que estar dentro.

Jazztel

Tocando la parte alta del canal bajista, momento importante, lo normal  es que se sucedan las ventas en los próximos días intentando consolidar los 3,90 - 4 euros antes de un segundo intento de rotura. Por encima de los 4,30 prueba de la zona de máximos 2011 (4,63). Estocástico empieza a mostrar agotamiento mientras que el RSI sigue con fortaleza.

Melia Hotels

El pasado 5 de octubre comentábamos que teníamos a Melia Hotels en zona de compra (4,40 - 4,60) con señales que aunque no eran determinantes, las más de las veces implicaban un cambio de tendencia. Hoy hemos visto los 5,49 y lo más interesante, que hemos ratificado la tendencia alcista del valor. Resistencia en los alrededores de los 5,70 euros que de superarse abren el camino a los 7,20 euros, objetivo inicial de este impulso.

ACS

Zona complicada sobre la que se encuentra, pero muchas posibilidades de superar los 28,60 euros, clave para pensar que los 33 euros son posibles, no sin antes superar la dificultad de la bajista de medio plazo que viene de los máximos de noviembre 2010. Koncorde está dentro, manos fuertes adoptando posiciones compradoras, Macd girado al alza, media de 30 semanas ligeramente por debajo del precio.

Técnicas Reunidas

En gráfico diario nos ha terminado de dibujar una figura de suelo bastante conocida por sus posibilidades alcistas. Se trata de una W a la que sólo le hace falta superar los 28,40 para que tengamos la confirmación con objetivo la bajista de medio plazo, la zona 33,50 euros aproximadamente. RSI está sobrecomprado pero muestra fortaleza.

Gamesa

Hace tiempo que no hablamos de ella, sucede que no tenemos novedades. Ya saben que tiene pendiente la superación de esa cuña bajista que tendría implicaciones alcistas. Para ello debemos ver superar los 4,20 - 4,30 euros. Koncorde parece que quiere entrar. Macd no está claro, la media de 30 semanas está por encima del precio. Por arriesgar se puede arriesgar, pero preferible ver el precio en una escenario más favorable.

OHL

La superación de la zona 19,70 abre las puertas a nuestra zona objetivo, los 23,40 euros. Koncorde está dentro, Macd es creciente, la media de 30 semanas está frenando el precio. Stop en los mínimos de esta semana, los 19, 20 euros que ya no debería perder.

Telefónica

Muy cerca de la primera zona de verdadera resistencia, los 15,70 euros. El apoyo en los 14,66 euros de esta semana es bueno lo que debe permitir la continuación alcista del valor hacia la zona 16,30 - 16,70 euros. Koncorde dentro, Macd creciente, media de 30 semanas por debajo del precio.

Cierre semanal de los mercados.

Semana de continuación alcista a la que probablemente seguirán otras hasta que se produzca el final de año.

SP500: Tenemos a Koncorde dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, Macd creciente al igual que su histograma. La superación de los 1.230 deja las puertas abiertas hacia los 1.275 puntos.

DOW:  No veo mucho problema para que continúe la aproximación hacia los 12.400 puntos. Koncorde está dentro, Macd se ha girado al alza, superada la media de 30 sesiones,...

IBEX35: Apoyo en los 8.575 lo que debería dejar abierto el camino sobre la zona 9.300 puntos. De momento la media de 30 sesiones ha frenado los avances, pero la superación de la misma por los índices americanos debería hacer que en España sucediera de igual manera.

DAX: Ya comenté que podíamos esperar un balance más favorable para el DAX tras el giro de mercado y así está sucediendo. Koncorde está dentro, Macd ha girado al alza. La media de 30 semanas en la siguiente zona objetivo, los 6.240 puntos.

Santander

En zona de mínimos del pequeño canal ascendente. Se me antoja muy peligroso que pierda los 5,75 euros  y sobre todo los 5,50 euros. Estocástico y RSI avisan de que llega un tramo bajista, esperemos que no cunda el pánico y termine en una nueva oportunidad para posicionarse en el banco.

IBEX 35

Peligroso retroceso pero asumible dentro de la lógica. Pensemos que llevamos un 20% de subida desde los recientes mínimos y un recorte del 50% (la zona 8.305) podría ser muy razonable. Koncorde semanal sigue sin ser muy halagüeño, compran manos débiles, manos fuertes siguen fuera o en posiciones vendedoras. Las noticias que llegan sobre es estado de la economía siguen siendo muy negativas, ¿Están ya descontadas? pues esa es la duda. Prácticamente llegamos a la primera zona objetivo dibujada, un segundo alcista entra dentro de lo probable siempre que no perdamos la zona 8.000.

NH Hoteles

Con independencia de chinos y demás familia, el suelo de NH Hoteles prometía, sobre todo por producirse sobre la alcista que viene de marzo. Veamos esa similitud con el último toque a la directriz, en junio 2010, la recuperación fue lenta y con bastantes recortes, propios de un valor tan volátil como este. Ahora toca esperar un recorte para plantear una entrada, la zona 3,35 - 3,40 podría ser un buen soporte.

Mediaset España

Hablemos de nuevo de Mediaset, de momento sigue muy débil, en proceso de hacer un suelo tras la importante caída. No ha llegado a recuperar los 5,30 que comentamos y no se le puede dar mucho margen de confianza. He venido comentando que la posibilidad de vuelta a mínimos 2009 había que tenerla en cuenta (3,29) y quizás sea necesaria para argumentar el suelo. Los mínimos de hoy ya no debería perderlos (4,29) por que abren la puerta a nuevos objetivos bajistas. El gráfico mensual da miedo, el semanal no inspira muchas confianzas hasta que no veamos un suelo consistente. Les dejo los dos.

BBVA

Conseguidos los objetivos que hemos venido comentando semanas atrás, deberían tocar recortes sobre la zona 5,85 euros mientras estocástico y RSI continúan desinflándose tras la sobrecompra. La posibilidad de un segundo alcista que le lleve a tocar la directriz bajista azul (zona 7,20 - 7,30) es bastante probable desde mi punto de vista con lo cual, con un poco de paciencia, podremos comprar BBVA a buen precio de nuevo.

Amadeus IT

Objetivo en la zona 13,40 - 13,65 euros, dentro del claro canal bajista que sigue dibujando. A corto plazo está casi todo el pescado vendido y a medio o plazo no hay juego mientras no veamos romper la tendencia bajista que arrastra durante todo el año. Estocástico y RSI en sobrecompra.

Ferrovial

Toque a la zona objetivo que marcábamos (9,65), que para mi ha sido venta, y a esperar,... seguramente veremos una segunda oportunidad de salida, es decir un segundo toque. No es que esté mal a medio plazo pero estamos en la parte alta del canal alcista y lo lógico es que veamos recortes o un movimiento lateral. Para quien decida quedarse, el stop puede estar en los mínimos de hoy (9,05). Estocástico y RSI sobrecomprados.

Mediaset España

Llega el momento de apostar por él, parece que ha terminado la fase de reordenación para verle recuperar, al menos el 38,2% de lo perdido desde febrero, es decir, estamos hablando de la zona 6,10 euros como primer objetivo. Estocástico y RSI crecientes llegando a sobrecompra.

Ferrovial

Puestos a mirar alguna situación particular, tenemos a Ferrovial en zona objetivo, es decir, prácticamente en resistencia, la zona 9,60 euros. Es zona de venta, aunque al menos veremos un par de toques a la misma en los próximos días. Estocástico y RSI sobrecomprados.

Un repaso a los índices.

Poco tiempo el que dispongo estos días, pero gracias a que el mercado nos ha dejado entrar en posiciones más largas, la distancia nos deja tranquilidad operativa y menos tensión. Prosigue la tendencia alcista hacia las zonas que marcamos en su dia por lo que no hay motivo para inquietarse, por el momento.

IBEX 35: Sobrepasada la resistencia de los 8.850, la siguiente zona de resistencia está en los 9.300 aproximadamente. Koncorde está dentro, Macd se ha girado creciente. De momento movimientos tendenciales dentro del canal bajista que podría dejarnos llegar hasta los 10.150 - 10.300 puntos.

DAX alemán: Del DAX comentamos que podíamos esperar el mejor comportamiento de los mercados importantes y así está siendo. Superados los 5.750 puntos se marcha hacia la siguiente zona, los 6.300 puntos, primera zona objetivo aunque el objetivo final puede estar en la zona 6.700 puntos. Koncorde dentro, Macd creciente.

SP500: La prueba de fuego está en superar los 1.230 puntos, sería señal de continuidad alcista hacia la siguiente zona de control. No soy muy optimista para los mercados americanos pero de momento están en verde, veremos hasta donde nos dejan llegar sin sobresaltos.

DOW: Los mínimos del DOW terminaron llegando a la primera zona objetivo, los 10.404 puntos. Es zona de  dar validez a la continuación del canal alcista que se inició en marzo 2009 aunque necesitaríamos la superación de los 10.700 para creer con más confianza en la posibilidad alcista. Koncorde dentro, Macd quiere girar creciente.

Iberdrola

Funcionado perfectamente el lateral que inició en septiembre 2008. Llegados a la zona 5,20 euros, próxima zona de control los 5,70 euros para terminar regresando sobre los 6,15 euros. Koncorde dentro, manos fuertes compradoras, Macd girando creciente. Desde los mínimos en 4,28 ya hemos dejando escapar el tramo más interesante, quizás sería bueno esperar algún recorte para plantear la entrada.

Mediaset España

Buen comportamiento el de hoy y seguramente mejor por encima de 4,52 euros pues quedaría las puertas abiertas para recuperar los 5,30 euros. tanto RSI como el estocástico son crecientes con recorrido por delante.

Un vistazo al gráfico semanal nos infunde ciertos temores, al menos hasta que no veamos superar la antigua bajista perdida, del orden del 4,70 euros. El aspecto de koncorde sigue siendo malo, está fuera, predominan las posiciones vendedoras entre las manos fuertes, el Macd sigue decreciente. la media de 30 sesiones está en la zona objetiva que hemos comentado al inicio del artículo, y no sería nada extraño que el precio fuera a su encuentro.

IBEX 35

Aunque hay que ser prudentes, esa figura de suelo en W que nos ha dejado suele ser bastante fiable. Si los mercados europeos han tenido peor comportamiento que los americanos durante la primavera - verano, ahora deberíamos buscar una correlación inversa para este otoño - invierno lo que debería permitir al IBEX, sobre todo apoyado por la prohibición de cortos en el sector bancario, recuperar la zona 9.250 en primera instancia. RSI es creciente y aunque está sobrecomprado, podría continuar algunos días más así.

Melia Hotels

Tenemos a Melia Hotels en zona de compra, ya llevamos 3 semanas sin que los 4,37 euros no cedan y marcando mínimos crecientes. El precio parece bueno para intentarlo, el stop lo tenemos a la pérdida  de la zona que estamos comentando, no tenemos señal de entrada ni en Koncorde ni en el Macd, pero a cambio tenemos una imagen de capitulación de los pequeños inversores y un histograma del Macd creciente lo que las más de las veces significa un suelo temporal.

Ferrovial

Interesante comportamiento, esa alcista de corto plazo negra está marcando el interés de los inversores por este valor, de manera que mientras no ceda debemos pensar que van a continuar las aproximaciones a la zona 8,80 euros lo que nos da un margen de rentabilidad de un 10 - 12% en el corto plazo.

Prisa

Actualizo la información sobre Prisa, si recuerdan los últimos comentarios hablamos de objetivo de los mínimos en las cercanías de los 0,70 euros. Pues bien, los hemos visto, llevamos 3 semanas con mínimos crecientes lo que puede significar una incipiente señal de suelo temporal. Desde un punto de vista conservador, para entrar deberiamos verle marcar por encima de 0,91 euros lo que nos abre la puerta hacia la zona 1,25 - 1,30 camino del final de año. Me preocupa esa salida masiva de manos fuertes tras la pérdida del soporte de marzo 2009 que nos muestra koncorde, de ahí que resulte vital recuperar esa posición para el futuro del valor.

En gráfico diario, RSI muestra debilidad, estocástico creciente lo que nos debería armar de paciencia mientras el valor intenta reestructurarse al alza.

Bankinter

En zona de resistencia, parte alta del canal bajista, sobrecompra en RSI y Estocástico. Tal y como está el mercado, cerrar posiciones de contado no es ninguna tontería y esperar la evolución de las siguientes sesiones.

Santander

Sin demasiados cambios, debería terminar acercándose a la zona 6,95 euros, pero no tiene porque ser en la semana entrante, seguramente antes veamos la consolidación de las posiciones actuales con la vuelta a la zona 5,75 euros. Ceder más de ese nivel nos haría entrar en zona de preocupaciones pues aún no hemos visto el toque a la zona 4 - 4,40 euros.

En gráfico diario, estamos en zona de resistencia, estocástico en sobrecompra, al igual que el RSI.

Cierre semanal de los mercados.

Velas complicadas en los mercados americanos, algo más soportables en el mercado europeo. Si esta semana no ha sido mala, la próxima debería ser más complicada, lo que siempre significa oportunidades en el corto plazo y riesgos para el medio -  largo plazo.

Empezamos por America, SP500 mínimos crecientes, máximos decrecientes, una situación peligrosa a la rotura de cualquiera de los lados del triángulo, según estemos posicionados, claro. Manos fuertes vendedoras, koncorde fuera, Macd decreciente aunque con el histograma ligeramente creciente. Aspecto de continuidad bajista. Zona de control, la pérdida de los 1.120 puntos.

En Europa, manos fuertes siguen vendedoras, koncorde dentro pero gracias a las manos débiles. Macd queriendo girar al alza,... Situación favorable de la que hay que desconfiar en el medio / largo plazo. 

Podemos estar ante una semana de recogida de beneficios y prueba de nuevo de los últimos mínimos.