Ibex, en vigilancia.

Cerramos mes y trimestre, como hace mucho que no echamos un vistazo a la velas mensuales, este podría ser el momento. El gráfico mensual transmite una situación complicada, las últimas velas bajistas con un cuerpo real importante podrían tener continuación, donde sólo se encuentran soportes importantes en la zona 8.800 y 7.500 puntos. Indicador Atlas está encendido, se dan condiciones para un movimiento brusco que seguramente ya está en marcha.

A corto plazo, la zona 9.600 - 9.650 puntos es posibilidad para abrir posiciones cortas, aunque el precio este inmerso dentro de una canal bajista cuya parte alta está en la zona 10.000 puntos, situación que habrá que tener en cuenta si el receso en las caídas continua. Perder los 9.250 abre el melón de los 8.800 puntos, siguiente zona importante de soporte.

FCC

En el largo plazo este valor es un desastre, es muy bajista, incluso podría llegar a perder las últimas referencias y entrar en los algunos llaman "caída libre". La cuña descendente que dibujaba la rompió por debajo, confirmando la continuidad del canal descendente de largo plazo, el problema es que la parte inferior pierde las últimas cotas conocidas. No me atrevo a hacer una predicción, porque parece una burrada las cotas que me salen, aquí no entraría largo salvo con una vela muy clara y sólo para buscar un rebote. Atlas semanal está activado, Vigía tiene recorrido descendente, la media de 30 semanas bajista por encima del precio. 6,14 euros es soporte en correlación con los soportes importantes que estamos viendo estos días, Si lo pierde a probar mínimos, 4,85 euros.

Bankinter, el mejor de la clase dentro del sector

Bankinter es el único banco cuyos precios se mantienen canalizados ascendentemente y es que está aguantando los recortes de forma magnifica, lateral en un rango 6,15 - 7,30 euros. La estrechez de su rango pone las condiciones para que, en algún momento, se produzca un arranque brusco, sin que podamos saber el sentido del mismo. Incluso tiene margen para recortar hacia los 5,75 euros sin que su aspecto gráfico se vea afectado. Gráfico de velas semanales:

Repsol, llegando a soporte

Uno de los primeros valores que llega a zona de soporte en el medio / largo plazo, lo que le hace apto para añadirlo a la cartera. Ahora bien, hay tiempo, una caída tan vertical no frena en unas sesiones, puede necesitar semanas, incluso meses para consolidar la zona 9,50 - 10 euros, ya sucedió en mayo - julio de 2012 con 3 toques a zonas de mínimo. Pongan el cazo, consigan un buen precio, esos eurillos siempre vendrán bien y tengan paciencia. El indicador Vigía todavía decreciente, pero en zona de giro.

Repasamos el crudo Brent

El canal que les dibuje a principios de semana, ha sido mantenido durante la misma con distintas alternativas muy aprovechables. Es tan fácil como poner el cazo en soporte y vender en resistencia, para volver a ponerse corto. El precio no se ha salido de la senda, por supuesto, stop por debajo de la operativa por si nos deja con el culo al aire.

¿Rebote?

De momento mañana será viernes de una semana bajista, osea, toca subir, además los índices han europeos han cerrado sobre zonas de soporte y en parte inferior de canales bajista, los índices americanos han rebotado a última hora de la sesión sobre soportes, todo está preparado para que el viernes haga de viernes dentro de esta pantomina. No obstante, no esperen gran cosa, la situación sigue bastante bajista, el Ibex si recupera los 9.600 en unas sesiones va bien, 

Dax si recupera los 9.900 también va bien.

Dj Industriales, como mucho los 16.600 pero a lo mejor ni eso porque tiene los 16.350 encima  no ha tocado en la parte inferior del canal creciente.

BBVA

Todavía le queda algo de caída antes del primer soporte importante, la zona 7,05 euros que entiendo no será fácil de romper, aunque el aspecto gráfico, en general, de BBVA es de estar terminando de construir una zona de techo que tendría confirmación con la pérdida de la importante cota comentada anteriormente. La señal Atlas está activada, luego se dan las condiciones para una caída importante que ya está en marcha. No quiero mirar hacia los 4,50 euros, pero por ahí es por donde pasa la directriz creciente de largo plazo y además es el objetivo de una posible rotura de los 7,05 euros.

Santander

Parecían lejanos los 4,70 euros pero ya están ahí, precio coincidente con recorte al fibo 61,8 del impulso iniciado en julio 2012. Debería ser zona de parada, incluso para atreverse a tomar posiciones sin olvidar que la situación de mercado y la cercanía a la directriz alcista principal de largo plazo (seguramente en la zona 4,05 euros coincidente con fibo 76,4 y parte inferior del canal decreciente) invitan a ser prudentes y a planificar la incorporación de acciones a la cartera de largo plazo con el fin de promediar precios lo más bajos posibles.

La lejanía a las medias y a las directrices bajistas sugieren rebotes importantes sin que cambie el signo tendencial del valor que ahora es decreciente.

Ibex, la importancia de no perder los 9.500

A estas alturas de la caída, conservar los 9.500 se me antojan vitales para continuar con el mercado alcista que presuponía inundar Europa de dinero. La fórmula había funcionado en EEUU, el mercado alcista se había mantenido fuerte mientras se aplicaban las medidas de tipos bajos, dinero barato y en cantidad. Pero en Europa el mercado descontó sus efectos antes de tiempo y tuvimos un rallye cuando las medidas estaban en su inicio. ¿Resultado? El de siempre, el pez grande siempre vende la moto al pez chico, el dinero sólo podía fluir a la renta variable, pues la renta fija no era opción, y cuando todos están comprados gracias a la campaña del "todo va bien", pues tocaba tirar los mercados.

Por debajo de los 9.500 queda la zona 9.250, pero luego, hasta la zona de soporte relevante del HCH 2012-2013 no hay nada. La señal Atlas funcionó a la perfección, la sangría está siendo intensa y el miedo controlado, muchos siguen pensando que no tardando mucho volveremos a ver los 12.000 y pero cada vez están más lejos.

Crudo Brent a cortisimo plazo.

Bajo la hipótesis de que mantenga el canal, ligeramente creciente, que dibuja estos días, ha tocado en la parte inferior, zona 47,20 dólares y debería intentar probar la primera zona de resistencia seria, zona 48,80 - 49 euros. La pérdida del canal, por supuesto que invalida la estrategia. Compra lo más cercana a soporte posible. Gráfico de velas de 4 horas:

Y el resultado fue: En objetivo a la 20,30 horas del lunes. Veanlo...

FCC

El largo plazo sigue marcado por la figura de triángulo rota en el mes de mayo 2015 que tiene una proyección hacia los 5 euros. Entre tanto el precio recorta dibujando una cuña descendente que encuentra soporte, en estos momentos, sobre los 6,90 euros. Koncorde  semanal está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI semanal en sobreventa, con debilidad, medias de 30 y 200 semanas decrecientes por encima del precio. Por lo tanto no tenemos entrada en el medio / largo plazo, pero a corto plazo podríamos intentar buscar un nuevo rebote pues el precio ha tocado en la directriz decreciente con objetivo en los 8,10 euros.

Caixabank

Recorte del 50% del impulso iniciado en julio 2013 sobre el que intenta consolidar. Tenemos un canal bajista abierto que todavía podría tener objetivo en la zona 3 - 3,20 euros. Mientras no se superen los 3,78 euros no hay mayor recorrido alcista. RSI semanal sobrevendido sin señal de giro, Koncorde semanal con las manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 sesiones ligeramente bajista por encima del precio, media de 200 creciente por debajo del precio en la zona de 3,35 euros. Todavía no ha llegado el momento de establecer posiciones larga a medio / plazo.

Los índices en velas semanales

Final de semana lleno de acontecimientos, decisión de la FED acerca de mantener o subir los tipos de interés, cuádruple hora bruja con vencimientos, niveles altos de volatilidad, elecciones cercanas, etc. El resultado de todos estos factores ha sido una bajada en los mercados, pero, ¿se puede sacar la conclusión que mantener tipos = bajada? o ¿vencimientos = niveles inferiores de precio? Pues bien, el primero no, mantener tipos es igual a mantener tendencia, de hecho los mercados subieron durante la decisión, pero hasta la zona de resistencia mayor donde hicieron lo que tenían que hacer, recortar. En cuanto a los vencimientos si que están presuponiendo niveles inferiores de precio para este otoño, lo que entra dentro de la hoja de ruta que venimos comentando en este blog.

Y ahora volviendo a los mercados, Dax lateral entre los 9.400 - 10.500 puntos sin que ninguna de las 2 cotas vayan a ceder por el momento. Pero ahora toca bajar porque venimos de tocar resistencia en dirección a probar soportes constituido por esa directriz creciente de largo plazo.

Dj Industriales, con esa vela, no hay más leches que la semana próxima continúen las caídas. El hasta donde es más complicado de establecer, pensemos que el 50% del rebote se lo comerá lo que nos da la cota 16.140 puntos.

El Ibex está flojito, por lo que no descarto ver nuevos mínimos, quizás hasta la altura de la media de 200 sesiones, zona 9.300 puntos o al menos volver a igualar los últimos mínimos en 9500 para intentar un doble apoyo. Secuencia semanal decreciente.

Primera aproximación a resistencia.

Primera aproximación a resistencias que marcan los mercados americanos, lo que debe indicar que para los próximas sesiones veamos un recorte típico en el interior de ese canal creciente que están dibujando. Ya saben que el primer encuentro con la resistencia no suele ser problemático, será el resultado del segundo el que marqué una tendencia más importante. Koncorde dentro, RSI creciente, media de 30 sesiones bajista por encima del precio.

El VIX ha girado sobre soporte, ha sido en la zona 19 puntos, más o menos donde comentamos, y ahora debe de tener una réplica alcista durante unas sesiones.

Ence

Recorte sano del 50% del impulso octubre 2014 - abril 2015 y abierta la posibilidad a realizar una nueva onda creciente si supera la directriz bajista de esta corrección, actualmente en la zona 3,26 euros. Media de 30 semanas creciente en los alrededores del precio.

OHL, vuelta al origen.

¿Suficiente castigo? De momento ha perdido todo el movimiento creciente iniciado en junio 2012, incluso la inercia le ha llevado a ceder algo más, hasta los 11,67 euros. No hay entrada, porque tendríamos que ver superar la directriz bajista de medio / largo plazo, pero si hay compra táctica tras ver las adquisiciones que están haciendo algunos insiders en estos niveles de precio. RSI con importante sobreventa. Por supuesto stop sin hace nuevos mínimos o si pierde los mínimos semanales en 12,18 euros. Objetivo, volver a probar la directriz decreciente, luego podría ser la rotura de esa cuña descendente. Gráfico en velas semanales:

Gamesa en el corto plazo.

Lleva unos días frenando la caída sobre los 12,30 euros en un rango estrecho. De no perder está zona debemos estar atentos a la rotura de la directriz bajista que viene de finales de julio, pues podría ser de forma violenta con objetivo en la zona 14 - 14,20 euros. Koncorde diario nos muestra que han entrado compras de la mano fuerte sobre esta zona de soporte, que imagino querrán rentabilizar. RSI sigue sobrevendido sin señal de entrada, que podría producirse en cualquier momento. Media de 30 sesiones decreciente por encima del precio, media de 200 sesiones creciente por debajo del precio.

Banco Popular

Perdidas las emociones con este valor, la supuesta recuperación del precio está entrando en un proceso lateral sin perspectivas y en la que el precio busca cotas inferiores del lateral. Por debajo de 3,45 - 3,50 puntos el precio debe buscar la parte inferior del canal decreciente, incluso ser ya una barrera infranqueable por bastante tiempo. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI está sobrevendido, mostrando debilidad, sin señales de giro, media de 200 sesiones (azul intermitente) marcando el retroceso del precio. El objetivo actual es bajista, acercarse a la zona 3 euros.

Crudo Brent

Pues podemos estar en el inicio de una segunda onda creciente de igual tamaño que la anterior que nos lleve al objetivo en forma de "V" de la zona 59 euros, coincidente además con la parte inferior del canal decreciente actual. Stop si el precio hace nuevos mínimos en esta onda decreciente, incluso si el precio baja del mínimo de la vela anterior, pues no se trata de jugárnosla y que nos haga un roto.Ya saben cual es el movimiento natural en el interior de una canalización, tras tocar la parte inferior, buscar ahora la parte superior. Venta en objetivo pues según mis  cuentas, queda una última onda decreciente.

Enagás, no se ha roto nada.

Persiste la directriz acelerada del movimiento creciente de Enagás iniciado en junio 2012, digamos que el apoyo en 22,91 euros ha sido normal tras la aceleración que tubo el precio en 2014 y la pérdida de la directriz acelerada del mismo. El mercado ha respondido positivamente tras el apoyo aunque el precio deberá consolidar la posición por lo que en el futuro habrá nuevas oportunidades de compra en torno a los 23,50 euros. RSI semanal sigue sobrevendido pero no débil, Koncorde muestra la entrada de la mano fuerte en la zona de apoyo mientras que la media de 30 sesiones se encuentra plana en torno al precio. En velas semanales:

En el corto plazo podemos observar como se llegó a la zona de apoyo comentada, como objetivo del doble techo. Romper el canal bajista seria señal de entrada en busca de los últimos máximos aunque lo más normal es que esto no se produzca inmediatamente por lo que el precio necesitará de nuevos apoyos.

Gas Natural ¿en compra?

Ya se que no está el horno para bollos, pero siguen apareciendo valores del Ibex en posiciones de compra. Uno de ellos es Gas Natural, en la parte inferior del canal bajista, tanto en velas diarias como semanales. En teoría es zona de compras con fácil stop si rompe la canalización. ¿Objetivos? el primero, y más claro, cerrar el hueco que dejó en diario en 18,94 euros. Los indicadores no son favorables, RSI débil en sobreventa, Koncorde señalando salida de la mano fuerte, media de 30 y 200 sesiones decrecientes por encima del precio, por lo que hay que olvidarse de posibilidades en el medio / largo plazo y atender sólo a la posibilidad de que haga suelo temporal y rebote hasta cerrar ese gap.

Sacyr, no tocar para posiciones largas.

Esperaba el rebote hasta la zona 2,90 euros y no paso de 2,81 euros. Tras el mismo, tal y como comenté el 28 de agosto, vuelven los recortes. Si miramos un gráfico semanal hemos de preocuparnos porque el canal bajista actual lleva a una proyección con objetivo en la zona 1,60 - 1,70 euros. Precio por debajo de las medias bajistas de 30 y 200 sesiones, koncorde semanal con posiciones vendedoras de las mano fuerte y pánico en los pequeños inversores. RSI semanal decreciente sin señal de giro. Vamos, no tocar para posiciones largas mientras no encuentre apoyo y frene la caída.

Repsol

A Repsol le falta caída, hasta llegar a la parte inferior del lateral de largo plazo que podría estar en torno a la zona 9,70 - 10 euros. También tiene un doble techo confirmado a la pérdida de los 13,90 euros que se proyecta hasta la zona indicada anteriormente, por lo tanto guarden sus esfuerzos para entrar hasta que no estemos en esa zona. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes en posiciones vendedoras, incluso nos marca el pánico de los pequeños inversores. RSI semanal muy sobrevendido y débil pero sin señal de giro. Ojo con la media de 30 sesiones que todavía no ha empezado a bajar y tiene que hacerlo.

Mapfre

En velas semanales el precio se encuentra en la parte baja del canal creciente, cercano a la media de 200 ud. En teoría es zona de compras, siempre y cuando no se pierda la zona 2,50 euros. El objetivo inicial no va más allá de los 2,85 - 2,90 euros. Koncorde semanal no tiene buen aspecto, está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI semanal flojito, en sobreventa, media de 30 semanas decreciente por encima del precio. Si quieren intentarlo y no ceden los 2,50 euros, es el momento.

La estrategia del rebote

La estrategia del rebote ha tenido su réplica, algo normal, tras una caída profunda y su correspondiente rebote vertical. Muchas veces las réplicas no lo son, son parte de una nueva pata bajista y continuidad tendencial, pero esta vez la réplica ha parado entre el 50% (Dax y Dj Industriales), fibo 61,8 (Ibex), fibo 76,4 (SP500), el VIX y su futuro se han cortado a la baja y probablemente estamos ante la verdadera reacción a la caída de finales de agosto, ahora ya con más tranquilidad.

Por desgracia para nosotros, el que tiene peor pinta es el Ibex pues marcó una figura de vuelta en forma de isla, con sendos gap, uno alcista y el otro bajista. Esta figura de mal augurio, solo quedaría anulada si el Ibex marca por encima de 10.353 puntos.