Para ese 2.011

Por todos ustedes, mucha salud, felicidad y porque no, plusvalías.

Cerrando el mal año del IBEX

Como no podía ser de otra manera, hoy 31 de diciembre de 2010, cerramos este difícil y mal año del IBEX que espero hayan sabido convertir en jugosas plusvalías, a poco que hallan escogido los valores adecuados o la tendencia primaria. 

Si cerramos 2.009 en el 12.035, en el cierre 2.010 han faltado 2.176 puntos (-18%), lo que podría ser presagio de buen año para el 2011. En gráfico mensual 2 líneas muy claras que han marcado tendencia, alcista y bajista de medio plazo que cierran atisbando una ruptura fuerte en alguna de los 2 sentidos. No tiene porque ser inmediato, pero si antes de la primavera tendremos el inicio de un movimiento interesante, de los que dan dinero si sabemos hacer la lectura adecuada.

En semanal, mansfield nos señala el comportamiento peor que la media de los mercados, medias de 30 y 50 semanas decrecientes, y la necesidad de nuevos apoyo en la alcista.

La volatilidad indica que estamos en zonas tranquilas y que pase lo que pase, no debemos esperar fuertes movimientos.

Los indicadores más usuales son bajistas, el estocástico tiene bastante recorrido por delante, el RSI se muestra débil, Macd y Trix son decrecientes en tierras negativas.

Los indicadores de Blai están fuera, ni siguiera han entrado estos días de "rallye de Navidad", momento negativo, manos fuertes han distribuido levemente, ...

Por último, alguna pista para iniciar el año, si perdemos los 9.807 es probable que probemos de nuevo la alcista principal, en la zona 9.400 - 9.500 podamos ver un nuevo giro al alza,... que mantenga enero lateral.

Inditex

Volvemos sobre Inditex, para recalcar lo que hemos venido comentando en los últimos post. Tras una larga e impresionante subida, hemos cambiado de fase, el valor se encuentra lateral que pudiera corresponderse con fase de distribución si termina rompiendo soportes fundamentales. He traído un primer gráfico tipo montaña a precios de cierre, para que observen el cambio en la forma de comportarse del precio, hemos tocado techo en la subida, formamos una cima con un trazado abrupto, algo que hasta la fecha no se había producido.

Vamos a observar con más detenimiento lo que ocurre en la zona que hemos denominado "cima". Vemos una fractura importante con la pérdida de los 61,65 euros que nos ha dejado un hueco que provocó la caída hasta los 56,30 euros, posterior rebote que no ha podido con la zona anterior y que nos dibuja una acelerada bajista muy pronunciada. Así mismo, también ha roto las distintas alcistas aceleradas que hemos ido dibujando. Por último, en la sesión del jueves, nueva pérdida de soporte (56,30) que podría dar paso a un 3º movimiento bajista, con permiso del soporte de los 55,30 euros y objetivo en la alcista principal, en la zona 52 euros.

Nuestro panel de indicadores es claramente bajista, aunque está entrando en zona de sobreventa, donde tanto las caídas fuertes como los giros son posibles. El Macd ha entrado en zona negativa, Vigía y Koncorde fuera, RSI muy débil, manos fuertes fuera, estocástico en sobreventa,...todo servido para que continúen las caídas.

De Hoteles

Un auténtico éxito la operativa con NH  y Sol Melia. Respecto a NH, zona objetivo conseguida (3,50 - 3,53) haciendo caja, pues como han podido ver, ha caído rápidamente hasta los 3,265 donde ha rebotado, lo que deja las posibilidades abiertas a que vuelva a aproximarse al objetivo. Estocástico y RSI todavía son alcistas, pero no tenemos entrada mientras no supere los 3,53 euros.

Respecto a Sol Melia conseguido el objetivo del 2º alcista, lo que nos da venta, o continuar con stop en la zona 6,69 euros. Lo probable es que se mantenga lateral durante unos días y si el mercado ayuda, continúe hasta los 7,25 euros.

Grupo Catalana Occidente

Creo que hace tiempo que no comento nada sobre Catalana Occidente. Empecemos por contarles que en la actualidad es un valor bajista con un fuerte soporte en la zona 11 euros, zona en la que apoyó a finales de noviembre, encontrándose en plena onda alcista hacia la bajista de medio / largo plazo que se encuentra en la zona 14,90 euros, luego nos queda un tramo aprovechable hasta su encuentro con parada en la resistencia de los 14 euros.

Macd alcista y positivo, histograma positivo, manos fuertes crecientes. Por encima de 13,15 euros, búsqueda de los 14 euros.

Criteria

Para entender la situación Criteria tenemos que marchar sobre un gráfico semanal. Como pueden observar estamos ante una importante resistencia, la primera zona de soporte que marcó nada más empezar a cotizar, y en la parte alta del canal alcista. Ante este panorama es muy probable que se impongan los recortes para apoyar en un nivel de precios sobre el que pueda reordenarse para intentar superar resistencias. Cuidado con el dato de Manfields pues el comportamiento es decreciente con respecto al mercado.

En una visión más cercana, incorporando la lectura de Koncorde, vemos las posiciones vendedoras de las manos fuertes y la señal de salida. Peligro inminente no hay, ni ha roto soportes claves, pero hay que estar en guardia.

Reyal Urbis

Podemos ver un fin de año interesante, con otro pequeño estirón especulativo de esos que nos tiene acostumbrado. En estos casos no me canso de advertirles del peligro de estos chicharros y la facilidad con la que se pueden quedar pillados a poco que no estén atentos o la estrategia no salga bien. Por encima de los máximos de hoy, 1,07 es muy probable que vaya hasta la zona de resistencia de 1,24 euros. Koncorde dentro, manos fuertes crecientes, RSI creciente aunque débil,...

BBVA

La situación es muy parecida a la anteriormente comentada para el Santander, tenemos un claro canal bajista que debe llevar el precio a la zona 7,37 antes de un rebote hacia la parte alta del canal. A mayor plazo en BBVA sigue bajista, sobre todo si se fijan en la distribución de septiembre - octubre que nos muestra Koncorde en la zona de precios 9 - 9,80 euros. De momento no tocar, sólo para posiciones cortas, preferiblemente en la parte alta del canal bajista dibujado. El objetivo es volver a tantear los 7 euros.

Santander

Apoyo en los 7,82 euros, podría bajar incluso hasta los 7,68 en la sesión de mañana para hacer un nuevo rebote  dentro del canal bajista actual. En la situación actual es preferible tomar posiciones cortas en los toques a la parte superior que buscar los rebotes en la parte inferior, dado que el riesgo es menor de esta forma. En caso de rebote, como mucho la zona 8,20 - 8,25 euros.

Abertis

De nuevo Abertis ante su bestia negra, la zona 14,30 - 14,70 euros, zona complicadísima de superar sin un apoyo claro y cercano, situación que en todavía no se da pues la alcista está muy alejada (11,50 euros). A su vez, la antigua alcista acelerada ha hecho de resistencia con lo que probablemente se impongan los recortes, siendo momento de tomar posiciones cortas en cualquier acercamiento hacia zonas de resistencia que pudieran producirse en los próximos días.

El panel de indicadores nos muestra diversas señales de giro en la tendencia de corto, en muchos falta confirmación pero las probabilidades de que esto ocurra son grandes. Significativo es la importante salida de las manos fuertes de debe anteceder los futuros recortes.

Telecinco

Serio correctivo tras el 2º toque a zona de resistencia sin ser capaz de superarla. Stop en la zona 8,28 euros, por debajo vuelta a la zona 7,50 euros por donde pululan las alcistas actuales. Koncorde da señal de salida, aunque las manos fuertes han comprado en niveles comprendidos entre los 7 - 8 euros y no hemos visto distribución por lo que podemos pensar que será difícil que el recorte pase de los 7,20 - 7,50 euros.

Miquel y Costas

Actualizo el gráfico de Miguel y Costas. Tras el primer toque a zona de resistencia en los 22,10 euros, recorte sobre soporte y nuevo intento de superación. Estamos en momento crítico, por encima de 22,10 euros las zona 22,80 - 23 euros camino del objetivo que le fijamos en el medio plazo en la zona 23,90 euros. Si no puede con los 22,10 euros debemos pensar en un movimiento lateral con incluso posibilidades de retroceder sobre la alcista principal en la zona 16 euros. Ante este escenario, hacer caja  cerca de resistencia, puede ser una buena opción para volver a entrar en zonas más interesantes.

VIX

Llegamos a zona peligrosa, importante resistencia para que puedan continuar los recortes en el VIX y probable señal de descanso alcista. Como pueden observar, el índice de volatilidad del SP500 ha llegado al objetivo y aunque sea posible su rotura será complicado sin un rebote amplio.

Sol Melia

Actualizo la información sobre Sol Melia. Empezamos por un gráfico más amplio, aspecto alcista en el mismo, buscando la zona 7,30 euros por donde pasa la alcista secundaria que marca el canal actual.

Algo más cercano, podemos observar el canal alcista, en fase de aceleración del precio, objetivo para la sesión del lunes en 6,97 euros con muchas posibilidades de rotura al alza.

El panel de indicadores de corto plazo en plena fase alcista sin señales de parada o giro.

FCC

He pensado varias veces escribir algo más sobre FCC, pero me parece un valor en una fase peligrosa, sobre todo si termina rompiendo soporte en la zona 16,70 euros tras el lateral que nos dibuja desde abril 2010. En el corto plazo, es probable que continúe al alza hasta los 20 euros, zona por donde pasa la bajista de medio plazo y sólo si fuera superada podríamos retomar una cierta confianza en FCC con el handicap que la parte alta del lateral está muy cerquita.

El panel de indicadores de corto plazo es alcista, como no podría ser de otra manera, con algo de recorrido al alza. RSI muestra fortaleza, Macd es creciente pero aún negativo, Vigía y Koncorde están dentro, manos fuertes en posiciones compradoras.

Endesa

De vuelta de la Navidad, muchísimas gracias por esas felicitaciones, ojala se cumplan para todos. Para retomar a los análisis, volvamos con Endesa, la dejamos en noviembre ante la resistencia crítica de los 20,40 euros y si recuerdan, poníamos sobre la mesa 2 estrategias distintas, según el resultado del movimiento que nos anunciaba Atlas NT, finalmente no pudo con ella y adoptamos la 2ª estrategia, posición corta que como pueden observar nos llevó hasta los 17,30 euros, en la alcista principal donde apoyó para volver al alza. Podemos encuadrar el movimiento como parte del lateral que dibuja desde marzo que puede tener final sobre la zona actual (bajista de corto plazo) o prolongarse hacia la parte alta del lateral, en los 20,40 euros. En cualquier caso atentos, por que el recorrido alcista toca a su fin salvo sorpresas rompiendo el lateral.

Feliz Navidad

Apreciados amigos, os deseo lo mejor en estas fiestas, disfrutad de la Navidad en cálida compañía, un poquito de mi corazón está con vosotros desde este blog. Paz y bien a las personas de buena voluntad.

NH Hoteles

Empieza a estar madura, ha tardado lo suyo, reordenándose,. Atlas NT nos empieza a avisar que está en condiciones de iniciar un movimiento interesante, el momento es creciente, Vigía está dentro, manos fuertes crecientes un 12% sobre la media de las 3 ultimas semanas. Resistencia en la zona 3,33 euros, objetivo los 3,45 - 3,50 euros.

Santander

Actualizo la visión de Santander. Sigue en el canal bajista de corto plazo, sin lograr romperlo, mientras no marque por encima de 8,32 euros, debemos esperar la vuelta a los 7,75 euros. La sesión de mañana es crucial para saber cual son las intenciones. Los indicadores no se ponen de acuerdo, estocástico marca continuación de los recortes, mientras que Macd, y RSI son crecientes pero en situación de debilidad. Koncorde y Vigía siguen dentro, sobre todo tras la entrada puntual de las manos fuertes.

Pescanova

Nuevo objetivo conseguido, comentábamos los 26,10 euros, no la han dejado llegar, en 25,95 euros se han impuesto las ordenes de venta a la que puede seguir un descanso importante para consolidar posiciones. Mientras no pierda los 24,40 euros, el ordenamiento alcista sigue vigente, por debajo hay que pensar en un repliegue mayor. Es lo que tienen este tipo de valores, que hay que estar muy atentos a las zonas objetivo para tener colocada la orden de venta y dejar el último duro para otro. Nuestro panel de indicadores abre la puerta a los recortes. Personalmente he optado por hacer caja y esperar la evolución antes de plantear nueva entrada.

Sol Melia

Bueno, ya estamos de nuevo frente a los 6,80 euros, esta vez mejor posicionados tras la vela de hoy, en cualquier momento puede producirse el asalto para marchar de un tirón sobre los 6,95 euros. Manos fuertes siguen acumulando posiciones, Koncorde y Vigía dentro, Estocástico y RSI alcistas, con fuerza, Macd creciente en zona positiva,...si el "tiempo" lo permite, el viaje puede llevarnos hasta la zona 7,30 - 7,40 euros, aunque según nos acerquemos al final de año, habrá que asegurar posiciones con un stop convenientemente colocado.

Inditex

Vuelvo sobre Inditex para rectificar el análisis de ayer, la vela envolvente que nos ha dejado hoy cambia el escenario pesimista que dibujábamos, que se hará esperar por unos días, seguramente semanas. De momento laterales en zona de máximos. Soporte en la zona 56,30 euros, Koncorde nos ha dibujado la típica trampa de las manos fuertes que entran tras la situación de pánico de los pequeños inversores.

Telefónica

Si el precio nos indica que hay que seguir fuera de Telefónica, Koncorde nos avisa que podría ser al revés, manos fuertes son crecientes, pasan a posiciones compradoras, que podría ser indicativo de que la bajista de corto plazo podría estar al caer y con este acontecimiento, la búsqueda inicial de los 17,50 y muy probablemente los 18,30 euros. RSI lateral y débil. Por lo tanto, atentos a una posible superación de los 17,25 euros.

Arcelor Mittal

Llegamos a nuestro objetivo inmediato y marcamos el próximo objetivo para el que tenemos distintas posibilidades, entre la zona 30,70 y los 31,20 euros donde sería venta. RSI sigue alcista, con mucha fortaleza, Koncorde está dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, lo que denota que todavía le queda fuelle al precio.

Inditex

En los últimos post sobre el valor, venimos comentando el agotamiento de la tendencia alcista de fondo, que estamos en zona de distribución, aumenta la volatilidad, el valor se vuelve peligroso, pero aún no ha roto nada que nos diga que el movimiento sea irreversible. Es posible el apoyo sobre la zona de mínimos de hoy, 56,30 euros, incluso sobre la zona 55,35 euros, por debajo se va a tocar la alcista principal en la zona 50 euros. Cualquier aproximación que haga a la zona de máximos es una oportunidad para adoptar posiciones cortas.

Santander

Bajista en el corto plazo, pero sin una referencia clara de parada. Los próximos días deberían marcar dentro del pequeño canal bajista que está formando hasta que toque alguna zona de soporte importante que bien pueden ser los 7,75 o los 7,45 euros. Por debajo los 7,10, la referencia clave para una posible continuación bajista.

Nuestro panel de indicadores pinta bajista, aunque todavía no está demasiado definido, Koncorde y Vigía a punto de dar salida, RSI débil, estocástico y Macd que apuntan giro de tendencia,...

El inconveniente es que el resto de los mercados todavía siguen alcistas, lo que podría hacer que Santander mantuviera un comportamiento bastante lateral.

Red Eléctrica en semanal

Seguimos con los análisis a medio y largo plazo. Toca actualizar el correspondiente a Red Eléctrica, valor al que no le suele ir mal estos tiempos oscuros y de incertidumbre. Si observan el gráfico, tenemos una suave tendencia alcista, un soporte bien definido en la zona 33 euros y una bajista de medio plazo que nos va a definir el futuro inmediato del REE. Media de 30 semanas alcista, de 50 semanas lateral, comportamiento ligeramente peor que el resto del mercado.

Los indicadores más usuales se encuentran en plena fase alcista, RSI muestra fortaleza, Macd y Trix son crecientes por encima de cero.

Los indicadores de Blai nos muestran una imagen interesante, Koncorde y Vigía se encuentran dentro de REE, manos fuertes siguen en posiciones predominantemente compradoras y la única pega es que el momento ha girado decreciente.

Podemos pensar que la tendencia alcista de fondo se mantiene, sobre todo si rompe esa bajista que la amenaza y por lo tanto debemos ver nuevos acercamientos a la zona 40 euros hasta que sea capaz de romperla. 

OHL en semanal

Aparecen las primeras señales de peligro tras su amplio recorrido alcista desde marzo 2009, desde los 5,51 a los 25,90 euros (380%). Este nivel va a ser un nivel complicado de superar por bastante tiempo, OHL empieza a perder fuelle alcista, empiezan a aparecer las primeras divergencias, indicativas de que un descanso se hace necesario. Las medias de 30 y 50 semanas siguen alcistas, por debajo del precio, mientras que el comportamiento con respecto al mercado tiende a igualarse.

Los indicadores más usuales muestran divergencias negativas, antecesoras a la próxima tendencia del valor. El RSI sigue manteniendo fuerza, por lo tanto no hablamos de un peligro inmediato.

Los indicadores de Blai nos muestran 2 detalles interesantes, las 2 últimas semanas las manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras mientras que las débiles siguen comprando (distribución) y el momento decreciente de OHL que tiende a empeorar.

Probablemente hemos visto techo en los 25,90 euros, pero no quiere decir que las caídas vayan a ser inmediatas, tenemos que ver distribuir entre los 20 - 25 euros durante unas semanas más antes que pierda esa zona. Por lo tanto, de momento lateral con tendencia a empeorar. Venta en niveles cercanos a resistencia y adopción de posiciones cortas.