Nuevos valores con señales de entrada

A la consolidación del rebote le suceden las señales de entrada en algunos valores, hay para todos los gustos, entiendo que los más volátiles, con una mayor caída y a su vez con un mayor riesgo, tendrán una recuperación mayor, pero seguridad no la hay, no olviden que son valores bajistas de fondo y que la tendencia principal no ha cambiado.

Arcelor Mittal, por fin ha roto la directriz bajista de corto plazo, iniciada a finales de diciembre 2015, dando señal de entrada. Viene de tocar la parte inferior del amplio canal bajista, Koncorde semanal muestra las compras del capital. Objetivo inmediato zona 3,80 euros, puede que después 4,40 euros, 6,15 euros y quien sabe si incluso 7,50 euros. Impensable, ¿verdad? Veremos.

Sacyr, valor muy castigado cotizando a precios impropios, que está reestructurándose para rebotar al alza. Ha roto la zona de congestión de 1,53 euros para marchar sobre la zona 1,79 euros y seguramente 1,90 euros, donde recuperaría el fibo 23,6 de la caída y se toparía con el canal bajista de corto plazo. Tiene mucho por recuperar sin que cambie su aspecto por lo que no descartaría que pudiéramos ver los 2,50 euros.

Banco Popular. Por fin mínimos y máximos crecientes en velas semanales que sirve para consolidar el freno a las caídas. Recuperar la zona 3,05 - 3,10 euros no es ninguna hazaña, es lo que correspondería a la serie de precios. Koncorde nos muestra como tras el pánico la mano fuertes se vuelve más interesada por este precios.

Si los mercados suben, no podemos olvidar Ezentis, protagonista de las mejores hazañas del mercado continuo, Koncorde semanal nos muestra el pánico del pequeño inversor y la entrada compradora del capital. Objetivos 0,50 y 0,56 euros.

Los índices en velas semanales

Con tres velas semanales tras el último apoyo en zona de mínimos, se empieza a ver con más claridad el escenario actual. Comentado en anteriores artículos, ha sido 2º apoyo en parte inferior de canales bajistas, lo que aumenta las posibilidades de que el rebote sea bueno a lo que hay que añadir lo mostrado por indicadores como Koncorde semanal con el fin del pánico de los pequeños inversores y la entrada en zona de compras del capital. Mercados americanos han rebotado con más fuerza, prácticamente han llegado a recuperar el fibo 61,8 de la última onda decreciente, lo que dejó una situación de rechazo de la resistencia el pasado viernes.
SP500 ha consolidado la zona 1891 puntos que ya no debería perder en este rebote. El objetivo inmediato debería ser los 1.990, aunque la zona empieza a estar plagada de resistencias. Objetivo último la zona 2.020 puntos donde debería empezar el proceso de distribución.

Dax, velas propias de un inequívoco rebote, en las próximas sesiones debe seguir escalando posiciones. Próximo objetivo, recuperar el 38,2 de la ultima caída, zona 9.700 puntos para continuar con los 10.060 puntos y posiblemente objetivo final los 10.600 puntos donde empezará la distribución.

Ibex, las posibilidades de recuperación del Ibex, en términos absolutos, es pequeña, apenas 800 puntos desde el cierre del viernes. La zona 8.470 es la resistencia a batir, seguida de los 8780 puntos y objetivo final en los 9.100 - 9.200 puntos, donde se iniciaría el proceso de distribución.

Por recordar, el HCH del Ibex

El Ibex, tras conseguir los máximos a mediados de abril 2015 (11.884 descontados dividendos) y cumplidas las 5 ondas crecientes, dibujó una figura de techo, conocida entre los analistas técnicos como Hombro - Cabeza - Hombro con clavicular en la zona 9.250 puntos. La proyección bajista mínima que debería alcanzar son los 7.200 puntos sin descartar que se prolongue hasta la zona 6.500 puntos. Ahora bien, algo muy sencillito, casi todos los HCH suelen tener un momento en el que, el mercado se da la vuelta y prueba la clavicular. Pues ese momento podría ser el actual, en el interior del canal decreciente y con objetivo la zona 9.000 - 9.200 puntos, por supuesto, para posteriormente reanudarse las caídas.

Futuro del crudo Brent a corto plazo.

La tendencia de fondo sigue siendo bajista, pero la fuerte sobreventa y los bajos niveles de precio han permitido el rebote sobre la zona 28 dólares hasta los 35,5 - 36 dólares comentados en pasados análisis. A corto plazo no puede con esta zona, pero el movimiento tendencial pone en tensión la resistencia. Las bandas de Bollinger se estrechan cada vez mas, pues la oscilación de la cotización es menor, signo indicativo de la proximidad de un movimiento brusco que podría ser la superación de la resistencia con objetivo en la zona 38,5 - 39 dólares como parte del rebote actual donde sería venta. La media de 30 sesiones ya está plana por debajo del precio lo que es un dato interesante. RSI diario está en sobreventa, sin demasiada fuerza.

Estrategia compradora en Arcelor Mittal

Arcelor Mittal, valor bajista donde los haya, está a un tris de aprovechar el rebote de los mercados para hacer su propio e interesante rebote, con objetivo inicial en la zona 4,40 euros. La señal de salida sería la superación de la directriz bajista de corto plazo en 3,45 euros, de la que hoy, al cierre, ha quedado al borde (3,44). En velas semanales, Koncorde nos muestra la pauta de la vengo hablando estos días, pánico del pequeño inversor y compras del capital. Arcelor viene reptando por la directriz bajista que soporta el movimiento decreciente desde la semana del 7 de diciembre de 2015, habiéndola pinchado en falso a primeros de febrero para marcar velas semanales positivas. RSI semanal corta creciente desde sobreventa en medio de la debilidad. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio. No se emocionen, de momento es sólo un rebote lo que hay a la vista en un valor muy peligroso por su tendencia de fondo.

Estrategia compradora en Mapfre

Casi todas las empresas cotizadas, de  mediano y gran tamaño, presentan síntomas de rebote consistente. Mapfre no es la excepción, 1,61 euros es el punto de inflexión de este rebote con objetivo en la zona 2,10 - 2,20 euros. El indicador Koncorde en velas semanales, muestra la misma pauta ganadora que les explicaba en el artículo "El indicador Koncorde semanal y los índices", es decir, pánico vendedor de los pequeños inversores al tiempo que el capital decide entrar comprador. La media de 30 semanas, muy alejada por encima del precio, actúa como un imán paras las siguientes semanas/meses. RSI semanal se muestra débil por lo que deberán armarse de paciencia en esta estrategia, pero ideal para este punto de partida.

El indicador Koncorde semanal y los índices

En este artículo lo que más me interesa mostrarles es la pauta de giro que está mostrando el indicador Koncorde en velas semanales sobre los índices que sigo. Lo primero es que entiendan que si comentamos sobre velas semanales, cada vela equivale a una semana, y que una pauta está compuesta por varias velas, es decir, se produce a lo largo de varias semanas, no mañana o al otro. Lo segundo, recordarles la pagina web del autor de este indicador donde lo podrán descargar y entender su funcionamiento: http://www.blai5.net/www/  Koncorde es un indicador que representa visualmente tendencia y volumen, una de sus pautas es una verdadera joya, representa como los pequeños inversores entran en pánico para, acto seguido, aparecer comprador el capital. Si ven esta pauta, sobre todo en velas semanales, no falla, estamos ante un giro de tendencia en el mercado, en este caso para unas cuantas semanas. Pues bien, tenemos esta pauta en los índices que seguimos, lo que indica que hay muchas posibilidades de que se esté gestando una parada importante en la tendencia bajista de fondo. Observen como en el gráfico de los 2 últimos años del SP500, koncorde muestra la pauta que comentamos que es seguida por un periodo de alzas en los precios.

En el Dax alemán hay 4 pautas del estilo de la que comentamos en los 2 últimos años. Además ese toque a la parte inferior del canal decreciente es claro, ahora toca buscar la parte superior.

En el Ibex la pauta de Koncorde se muestra menos clara, pero también está presente.

Por fin llegaron esas señales de entrada.

En un mercado que no paraba de bajar, definir cual era la zona buena de rebote se convirtió en una verdadera odisea, sesión tras sesión. Finalmente tenemos señales de entrada en los valores directores del Ibex que deben facilitar un poco más de recorrido al rebote del índice.

Telefónica, superada la directriz bajista que venía del finales de diciembre, lo normal es que se dirija hacia la zona 10,15 - 10,23 si cierra el gap que dejó en esta zona. RSI creciente, mano fuerte ha entrado compradora.

Banco de Santander, superada la directriz bajista que venia de primeros de diciembre 2015, recuperar el 50% de la última onda decreciente parece un objetivo asumible, zona 4,20 euros. RSI diario creciente, manos fuertes en posiciones compradoras.

BBVA podría encontrarse en fase de acumulación, pues todavía no ha confirmado señales de entrada. Queda por superar la directriz bajista que proviene de mediados de diciembre 2015 y la importante resistencia de los 6 euros, para dirigirse a recuperar el 50% de la onda decreciente en 6,50 euros. RSI diario creciente, manos fuertes en posiciones compradoras.

Repasando inditex

La estrategia bajista de pasados análisis no se ha quedado en los 28 euros, si bien rebotó hacia la parte inferior del canal alcista perdido en 30,48 euros, las velas decrecientes se suceden, probablemente con objetivo aterrizar sobre la directriz creciente de largo plazo, zona 23 - 23,50 euros. 

Konkorde semanal está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, media de 30 semanas girando a la baja por encima del precio, RSI semanal en sobreventa, débil. Ya no caben las estrategias alcistas hasta que no apoye sobre la zona indicada.

Todavía no hay señal de entrada.

A pesar de la subida de estos días, la mayoría de los valores del Ibex no tiene señal de entrada, continúan bajistas en el cortisimo plazo, simplemente podemos decir de ellos que alivian la excesiva sobreventa de estos meses. No obstante, hay un detalle a favor, es segundo toque a la parte inferior del canal bajista en los índices o doble apoyo como en el caso del SP500 y eso suele dar más probabilidades de subida si consolida y no rompe a la baja.

Valgan 3 ejemplos:

Sacyr, tendría que romper el canal bajista en 1,50 euros.

Santander, tendría que superar la directriz bajista de corto plazo en 3,70 euros.

Caixabank, superar la zona 2,70 euros implicaría confirmar el triple apoyo con objetivo en 3,03 euros.

SP500 en correlación con nuestro Ibex

El SP500 ha vuelto a tocar, por segunda vez, la parte inferior del canal bajista. La primera vez el SP500 rebotó desde 1.812 puntos hasta 1.947 mientras que el Ibex lo hizo desde los 8.206 puntos hasta los 8.896, esta segunda está por ver, pero debería producirse un movimiento similar.

Resulta preocupante la situación técnica de los mercados europeos, en correlación con el SP500. Este no ha roto nada todavía, se mantiene sobre la directriz creciente de largo plazo en un movimiento, que por el momento, solo se puede considerar de aterrizaje y apoyo sobre la misma. Mientras tanto, Dax como Ibex han perdido la directriz creciente que sostenía el movimiento desde 2011 - 2012 y caen con inusitada fuerza y pánico para los pequeños inversores, que se han visto sorprendidos cuando todos los estímulos dirigían el dinero hacia la renta variable.

Enagás

4 meses más tarde del último análisis en el blog, puedo comentar que Enagás cumplió la hoja de ruta, hizo máximos en 27,95 euros para buscar apoyo, de nuevo, sobre la directriz creciente que sostiene el movimiento alcista iniciado a primeros de junio 2012. Por lo tanto, el precio se encuentra sobre la directriz creciente de largo plazo, zona idónea para entrar en el valor si pensamos que la serie va a continuar su trayectoria creciente con objetivo cercano en la zona 28,25 euros aproximadamente. La media de 30 semanas se mantiene creciente, aunque ha suavizado su pendiente. La pérdida de los 24,50 debería alertarnos sobre un giro en la tendencia y plantearnos salir del valor (o posicionarnos cortos) si termina perdiendo la zona 24 euros.

Acciona

Acciona ha llegado a su zona de soporte más importante de este último año, los 61 - 62 euros. El precio se encuentra canalizado de manera ascendente y el movimiento de estos meses se puede considerar de lateral tocando la parte alta del canal en cada uno de los tramos ascendentes. Pues bien, podríamos estar ante el inicio de otro tanteo alcista, el stop está bien definido por lo que no podríamos consentir es la pérdida de los 59 euros. Koncorde semanal está fuera, mientras que la media de 30 semanas es creciente por encima del precio.

Banco Sabadell

Como hace mucho que no lo analizamos, vamos a echarle un vistazo. Como observan todos los días, en plena caída tras una figura clara de doble techo confirmada en la zona 2,40 euros. El objetivo del recorte es la zona 1,38 euros a la que llegó a mediados de enero para rebotar sobre 1,70 euros. La pregunta ahora es si aguantará el soporte o tendremos un nuevo tramo bajista hacia los 1,05 euros. Yo no la se responder, además como les he explicado en otras ocasiones, no se trata de ser adivino, se trata de elaborar estrategias adecuadas al escenario que se de, si rompe soporte hay que estar corto o fuera, si aguanta, entrada no tiene, salvo para un rebotillo, a no ser que rompa la directriz decreciente del movimiento. Koncorde semanal nos muestra que la mano fuerte está en posiciones vendedoras desde que rompió la directriz principal que soportaba el movimiento creciente de julio 2013. RSI semanal decreciente, débil, media de 30 semanas decreciente por encima del precio.

Correlación SP500, Dax e Ibex

Merece la pena echar un vistazo a los canales decrecientes de los 3 índices, porque los precios han vuelto a tocar la parte inferior, sin que haya habido volumen en esta nueva ruptura de mínimos. La correlación es clara, no hay mucho margen para bajar mucho más y si una sobreventa importante que las más de las veces a provocado un rebote importante que no acaba de llegar. En gráfico semanal:

SP500 ha vuelto a rebotar al llegar a los 1.828.

Dax todavía podría pinchar los 8.800 puntos.

Ibex, perdidos los 8.150 puntos, los 8.000 deben de tocarse.

Repasando IAG

En el comentario del 16 de enero me hacia eco de la señal de salida que vimos en IAG en día 12 de ese mismo mes al perder los 7,80 euros. Se que a muchos de ustedes no les gusto el análisis pues así lo hicieron constar en los comentarios pero el tiempo es el que quita y da la razón a cada uno. Ya ven lo que ha hecho IAG estas semanas, perder la zona 7,40, incluso la 6,60 euros y marchar camino de la zona objetivo en 5,60 euros a la que sólo quedan unos céntimos. Si el canal alcista aguanta le veremos rebotar en un rango 5,60 - 6,50 que intentará consolidar, por que si no muy fea se pondrá la situación. Koncorde semanal está fuera, muestra como aparece el pánico del pequeño inversor, mientras la mano fuerte está fuera. La media de 30 semanas ha girado decreciente por encima del precio, y RSI semanal es decreciente y bastante débil.

Santander, Caixabank, índice sectorial bancos

Ese puntito que decíamos que les faltaba por caer, podría estar terminado. No soy un experto en recuento de ondas y teoría de Elliott, incluso me parece que a toro pasado son geniales, pero en construcción no hay artista que de con ello. Vean el gráfico semanal de Santander de los últimos 5 años, cuento una estructura decreciente en las que distingo 5 ondas por la que podríamos pensar que la caída que se inició en septiembre 2014 podría haber terminado, al menos por el momento (se admiten todo tipo de comentarios, sobre todo si son más versados que el mio). Koncorde semanal nos muestra el pánico del pequeño inversor, imagen que me encanta por que se corresponde con el pánico y claudicación, situación que siempre aprovecha el capital para girar el mercado.

Como cada vez el blog tiene más lectores,y algunos con pocos conocimientos técnicos, recordar un sencillo detalle, estos gráficos que les muestro son de velas semanales, podrán comprender que un giro necesitará, al menos de 3-4 velas para mostrarse, y eso nos lleva a un mes al menos, Vamos, que no esperen que mañana vaya a solucionarse nada, ni siquiera tengamos la confirmación de esta estrategia, Santander podría estar tanteando la zona actual 3,30- 4,30 unos meses.

En cuanto a Caixabank, el precio ha tocado la parte inferior del canal creciente, situación que faltaba por producirse. Si para aquí, el primer rebote debe de llegar hasta los 2,95 euros y como zona seria de resistencia, los 3,30 euros. Koncorde semanal también nos muestra el pánico de los pequeños inversores, luego la claudicación debe estar cerca si no se ha producido al nivel de precios pinchado de 2,36 euros.

Por último, el índice sectorial bancario de España ha tocado objetivo decreciente en este mes, por lo que deberíamos presenciar un rebote desde los 845 puntos del cierre de hoy hasta los 1040. Este gráfico en velas mensuales podría indicar que debemos ver un respiro en los próximos meses a las caídas de la banca.

Doble apoyo en zona de mínimos, opción alcista para el Ibex

Lo tendría que confirmar superando el nivel 8.900, muy lejano a la posición actual, pero un doble apoyo siempre es una posibilidad alcista que podríamos intentar aprovechar, sobre todo cuando en el resto de los mercados, también se produce una posibilidad de continuidad alcista. Curiosamente, de confirmarse, ese doble apoyo nos lleva a tapar el gap de los 9.530 puntos y a recuperar el fibo 61,8 de la caída precedente, lo que nos acerca a la estrategia lógica de buscar la parte alta del canal bajista antes de pensar en nuevas caídas. No es para hoy, este movimiento podría consumir un par de meses. El stop está en la rotura del doble apoyo.

De nuevo ¿el mercado bajista?

Hasta ahora lo que tenemos es que el SP500 ha recuperado el 50% de la última onda decreciente y se han impuesto las ventas. Al mismo tiempo, el rebote del crudo Brent sobre la zona 36 dólares, objetivo natural, se ha producido y también se imponen las ventas. El objetivo para el Ibex era la zona 9.030 puntos, es decir, recuperar, al menos el fibo 38,2 de la última onda decreciente y se ha quedado a 130 puntos de la zona. ¿Se ha terminado el rebote? Creo que no, entre otros motivos, porque ni hemos visto distribución ni los mercados han realizado lo que llamo, la segunda oportunidad, que suele ser la buena, para arriba o para abajo. En este juego, constantemente se prueban soportes y resistencias, el objetivo siempre es probar la siguiente y cuando el mercado la rechaza, el propósito cambia pues será probar lo contrario. 

En el SP500, los recortes han llegado hasta la parte inferior del canal creciente, donde a última hora se ha producido un pequeño rebote que veremos si se consolida.

El Ibex está canalizado decrecientemente, venimos de tocar la parte inferior del canal, y toca buscar la superior cuando sea, nos falta probar el fibo 38,2 y sobre todo, consumir tiempo, pues sabemos que por el momento no volveremos a cotas superiores a 9.720 puntos. El momento de volver a ponerse corto ya vendrá y siempre será tras una nueva distribución, algo que no falla pues el capital tiene que vender los papelitos que ha comprado más abajo.

Bankia

Presentación de resultados, que no han sido malos, por cierto y que han servido para un movimiento especulativo que no dice mucho del valor. La resistencia de 1 euro ha venido para quedarse, probablemente pesan mucho la cantidad de demandas que se le vienen encima y que mantendrán la conflictividad los próximos años. Por debajo de 1 euro, Bankia es un valor chicharrero, apto para el teatrillo de hoy. La vela de hoy es demoledora, viene a indicarnos que al precio le queda por bajar y que el partido se jugará por debajo de esta cota en unos meses, la zona 0,85 es soporte pero no descartaría que termináramos viendo los 0,66 euros. Ya saben, no es tiempo de chicharros y Bankia se ha convertido en un chicharro más.