Futuro del SP500

Ha sido un doble techo de libro, con un objetivo que el SP500 ha trazado al milímetro. Hoy vela envolvente y mañana continuación, pero miren, el juego esta contenido dentro del rectángulo inferior, es decir, tenemos objetivo alcista para probar el antiguo soporte roto en la zona 2.050 puntos. Ahí seguramente, tendríamos la vuelta y la continuación de las caídas, o al menos un movimiento lateral dentro del rectángulo, porque le queda objetivo del recorte hacia la zona 1.950 puntos.

La importancia de la zona 60 euros para Acciona

Séptima ocasión en el que, el precio de la acción de Acciona, tantea la zona 60 euros desde febrero 2015. Ya en el pasado, esta zona se convirtió en un clásico haciendo durante años de importante resistencia. Si algo nos indica estos hechos, es la posibilidad de compra sobre este nivel y la ejecución de stop si termina perdiéndola. Tengan cuidado.

Gamesa ¿Está todo dicho?

Perdónenme lo que les voy a decir, hoy estoy por fastidiarles el fin de semana. Joder, Carlos, ¿como se te ocurre? Pues es que el Brexit ha abierto muchas puertas, entre ellas una que puede complicar las cosas a los que están tranquilos en Gamesa esperando esas condiciones extraordinarias de fusión, que por otra parte no se hará hasta el primer trimestre 2.017, por lo que existe tiempo para que pasen muchas cosas.

Igual que el SI al Brexit no estaba en los gráficos, solo en las papeletas de los votantes, aunque en el medio / largo plazo ya preveíamos lo que iba a pasar en los mercados, con Gamesa puede suceder algo parecido. "Compra con el rumor, vende con la noticia" dice el dicho, miles de veces efectivo en bolsa, en Gamesa ya tenemos la noticia de fusión de Siemens y Gamesa, Se que por fundamentales nos están vendiendo que algo bueno va a salir de esta fusión, yo no lo dudo a largo plazo, pero lo pongo en duda en estos momentos. Si observan el gráfico, tenemos una cuña ascendente que ha sido rota por debajo, lo que puede traer implicaciones bajistas, hacia la zona 10 euros. Koncorde semanal ha dado señal de salida, RSI venia mostrando divergencias bajistas. 

Todavía podría enmendarse, recuperando el precio el interior de la cuña, y quedar esta idea en nada, pero por si acaso, ahí queda plasmada.

Si al Brexit ¿y después?

El referéndum sobre el Brexit era campo abonado para los buitres y yo, que lucho por al menos conservar mi dinero, sabía que no había que estar durante la decisión. Acompañamos la primera parte del movimiento, aquella que nos marcaba el agotamiento de la tendencia alcista iniciada a primeros de febrero 2016 y cuando se tornó en volatilidad apreciamos la liquidez por si llegaba un momento como este. 

El gráfico del Ibex de largo plazo no ha cambiado nada, sólo ha utilizado el Brexit para hacer la siguiente jugada, que tocaba de todas formas, tras el rechazo en la directriz bajista iniciada en abril 2015. Durante unos días el contado del Ibex jugará la posibilidad de doble apoyo en 7.745, los mercados se tranquilizarán y algunos de los valores que lo forman recuperarán parte del hueco que en mucho tiempo no se cerrará. El mercado (el capital) es así de cruel, no dará la posibilidad de enmendar el entuerto y los que queden atrapados lo serán por un tiempo. La recuperación posible difícilmente superará los 8.050 puntos, adicionalmente el fibo 61,8 de la caída, los 8250 puntos

Si el Ibex rompe los 7.745 puntos el futuro nos ha marcado el siguiente objetivo, los 7.300 puntos y les recuerdo que todavía queda hasta el objetivo del HCH, zona 6.600 puntos. ¿Y todo esto lo ha hecho el Brexit? No, esto estaba en los gráficos hacia mucho tiempo, solo faltaba el detonante, el justificante para los medios de comunicación. Si a Europa le falta Inglaterra, Europa tiene un problema, le falta dinero para sus políticas, para mantener controladas las deudas del sur de Europa, par la integración de los nuevos socios, para las políticas de inmigración,... y si con la política de tipos negativos ya se prevé el estancamiento, ahora habrá que recortar 0,5 puntos sobre el PIB en la previsión, panorama no muy halagueño pero que siendo optimistas se pueden trasnformar en nuevas oportunidades

Dax

Atreverse a hacer un análisis técnico con el referéndum británico por delante parece incauto, así que hoy no me hagan mucho caso, tenía que escribir de algo a sabiendas que lo más sensato es hacer lo que hago, estar de vacaciones toda la semana y mirar los toros desde la barrera, sin emociones. Pues bien, el Dax está tanteando la directriz creciente perdida, en estos casos lo normal es que no pueda con ella y sea zona para colocarse corto para un nuevo periodo de recortes.

OHL

Nuestra venta creciente de mediados de mayo no funcionó, se impusieron las ventas en contra de la tendencia del mercado. Días después conocimos la noticia de la salida, a partir del día 20 de junio, del índice Ibex. ¿Había quien ya lo sabia? Está claro que fui el último en enterarme y tuve que salir por patas. Bueno, en Twitter comentamos sobre la pérdida de los 5 euros que debería llevar al precio a probar la zona de mínimos. Así ha sido para rebotar con fuerza el pasado viernes lo que le debería llevar a probar la zona 4,70 euros, quizás antes del referéndum sobre el Brexit. RSI quiere salir al alza desde sobreventa, Koncorde nos muestra la típica escena del pánico de los pequeños inversores que tantas veces funciona.

Ibex 35, reanudación de las caídas

Hace meses que vengo comentando la figura de techo que nos dejó el Ibex 35 sobre los 11.900 puntos, con forma de HCH y que podía tener objetivo en los 6.700 puntos. Ha pasado el tiempo, el doble pull a lo que es la clavicular (9.360 puntos) sin superación nos deja de nuevo en la continuación del recorrido bajista determinado por la directriz decreciente iniciada en julio 2015, y que una vez más no ha podido superar y que va a servir de apoyo para iniciar nuevas caídas. Marcando el "tempo" se nos ha cruzado el posible Brexit, lo que ha actuado de detonante, son menos de 2000 puntos que se pueden hacer en un abrir y cerrar de ojos.

En velas diarias, podemos ver un banderín invertido de continuación una vez roto, cuya proyección viene a coincidir con la zona 6.700 por donde pulula la directriz alcista de largo plazo, nuestro objetivo de apoyo.

Crudo Brent en zona de giro

En correlación con el resto de los mercados, el crudo Brent gira de tendencia tras aliviar la sobreventa de los últimos años. No ha podido con la parte alta del canal decreciente, fácilmente visible en velas semanales por lo que retornan los recortes y se imponen las ventas.

Trazando unos simples fibos, podemos esperar que el recorte se prolongue, al menos, hasta el fibo 38,2 (zona 43 dólares) donde podría intentar proseguir con la subida.

Sacyr sale del Ibex

El Comité Asesor Técnico del Ibex 35 ha decidido que Sacyr, el próximo lunes 20 de junio, deje de formar parte del principal índice español. Para la cotización de Sacyr, esta noticia debe de ponerle en problemas inicialmente, entre otros motivos por la desinversión que pueda producirse por los fondos que replican el índice Ibex 35, lo que podría traducirse en la pérdida de la directriz creciente iniciada en febrero, pero posteriormente, ya libre de ataduras, convertirse en un valor en busca de su potencial creciente, cuyo objetivo está en superar la zona 1,95 euros y probar la resistencia de los 2,5 euros. Hay que esperar para obtener un buen precio de entrada, lo vigilaremos en las próximas semanas, meses,... Gráfico en velas semanales.

Iberdrola

En el último análisis que data del 19 de enero, ya comentaba que el precio había perdido la normalidad creciente, y que estábamos ante el inicio de caídas. Pues bien, 4 meses después ya tenemos un canal decreciente, tras probar el precio la directriz creciente perdida. El objetivo es la zona 4,80 euros, lo que le llevara unos cuantos meses, para, seguramente, retomar la formación alcista con una canal creciente más amplio y coherente. Estamos hablando de un recorte de un 20% sobre la cotización actual. Gráfico en velas semanales:

Los índices en velas semanales

Se acerca el momento de decidir la tendencia del mercado para los próximos meses, casi todos los índices están en resistencia importantes, en América se está pendiente de la decisión de una nueva subida de tipos  de la evolución del petróleo, también en resistencia importante, en Europa se acerca la posibilidad de materializarse el Brexit. Enfocando sobre el Dax, el mercado podría prolongar esta fase de toma de decisiones alguna semana más, pues todavía no se ha enfrentado con la parte superior del canal creciente, enfocando sobre determinados valores, los precios no aguantan más y empiezan a romper soportes importantes. De nuevo recrudece la pelea entre "toros y osos", hay analistas alcistas con el mercado y otros como yo, que viene hablando desde hace meses sobre que todavía no hemos tocado fondo o apoyo en los mercados y que queda un nuevo episodio bajista antes de que vuelva una fase creciente.

Dj Industriales, lateral 17.330 - 18.167 dentro de otro gran lateral 15.370 - 18.350 puntos. A la espera de señales rompiendo alguna de estas cotas.

SP500 agotando la posibilidad de superar los 2.135 puntos. Superar los 2.111 daría muchas alas a la versión de mercado alcista, pero también abre la tradicional trampa si no puede con la cota superior. Hay una taza con asa que podría confirmar, pero ya saben que este mercado rara vez nos deja pistas claras de lo que va a hacer.

Dax30 sigue teniendo pendiente el objetivo de los 10.620 puntos, cerrando el hueco de la caída de primero de año. La parte alta del canal bajista se aproxima, su toque debería significar el inicio de las caídas. Ese momento parece cada día más cercano.

Ibex agotando la posibilidad alcista, ya no tiene mucho margen, la directriz bajista está ahí, será difícil superar los 9.155 puntos de la semana pasada, los precios se van a comprimir aun más, propiciando una salida brusca a la que debemos estar atentos. Algunas de las roturas que se han producido esta semana empiezan a preocupar y quizá adelantar el sentido de la salida, pase lo que pase, no será que no están advertidos, se puede ganar dinero en ambos sentidos del mercado, sólo hay que esperar la oportunidad.