Banco Popular, en objetivo.

Al menos en la parte alta del canal bajista de medio plazo, pues no tenemos nuevos objetivos crecientes en tanto no sea capaz de superar esta zona. El stop de la operativa se encuentra un poco lejano, la zona 4,20 euros, lugar al que no sería de extrañar, se dirija en las próximas sesiones como onda 4ª y tras el apoyo un nuevo intento de superar resistencias.

Telefónica

Para analizar Telefónica es imprescindible tener presente un gráfico de largo plazo, por ejemplo el mensual que tenéis a continuación. El precio ha tocado la directriz bajista de largo plazo (14 euros), que viene de marzo del año 2.000 y ha sido rechazado por la misma. Primer punto importante que divide un escenario alcista de un escenario con recortes.

Segundo factor importante, la ampliación anunciada, que por muy estratégica que sea para el futuro de la compañía, no deja de ser una dilución del capital, por lo que la zona 10,90 euros podría atraer al precio los próximos meses. Como en cualquier otro valor, su cuidador, está muy activo manteniendo el precio en la línea de los intereses de la empresa y este podría ser el endoso de papelitos a niveles de precios de resistencia.

Teóricamente, tenemos abierto un canal descendente en el cortísimo plazo. Soy más favorable a la adopción de posiciones cortas en zonas de resistencia que a mirar para arriba las próximas semanas. El tiempo nos dará o nos quitará la razón pero es la sensación que saco de interpretar los gráficos. Por si acaso, stop inexcusable.

Tubacex

Mantiene la presión creciente sobre la resistencia de los 3,15 euros lo que hace muy probable que termine superándola, lo que dará señal de entrada con nuevos objetivos en 3,32, 3,48 e incluso 3,59 euros. Blai5 Mediatrad es creciente al tiempo que la media de 30 sesiones también es creciente por debajo del precio.

Mapfre

La interesante subida de Mapfre está pasando desapercibida a los ojos de articulistas, prensa salmón y medios de comunicación y esa es la mejor manera de subir. No hay señales de volumen, nada destacable pero el precio no ha dejado de subir desde octubre 2014 en que toco los 2,35 euros, respetando la media de 30 sesiones y un limpio canal alcista. Pues bien, hasta que no toque la parte alta del canal, sin peligro, en otras ocasiones, ese toque ha supuesto el inicio de recortes rápidos sobre la parte inferior, lo que no ha empañado la trayectoria pero si ha supuesto un buen susto.

Arcelor Mittal

Tras cumplir el objetivo del HCH ha recortado sobre la zona clavicular. Lleva 6 sesiones de apoyo con volumen proporcional superior al normal ¿Acumulación?. Ha roto la directriz decreciente de cortisimo plazo dando señal de entrada pero ha parado en la resistencia de los 9,50 euros. Su superación nos da señal de entrada para buscar la zona 10 - 10,15 euros. Blai5 Mediatrad ha empezado secuencia creciente, la media de 30 sesiones está plana por debajo del precio.

Repasando Colonial y Tubos Reunidos

Aunque no sea momento de pequeños valores, van echando desde zonas de soporte en las cuales compré y les expuse en su momento. Inmobiliaria Colonial perfectamente canalizado, viene de tocar en la parte inferior del canal, Blai5 Mediatrad creciente con recorrido. Media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

En cuanto a Tubos Reunidos, está en condiciones de despegar en cualquier momento, sobre todo en cuanto supere el 1,77 euros el siguiente objetivo sería los 1,875 euros. Media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

FCC

En la sesión de ayer, FCC rompió la directriz creciente de corto plazo y a su vez formación en triángulo con objetivo en la zona 12,85 euros y con primera parada en la zona 12,20 euros. Está subiendo sin volumen, más bien por inercia compradora fruto del momento de mercado, pero llegará a objetivo por que el mismo es claro. Media de 30 sesiones plana por debajo del precio.

Acciona en el largo plazo

Estas últimas semanas, Acciona ha confirmado, en el medio / largo plazo, una figura de HCH invertido que podría devolver el precio a la zona 105 euros. A corto plazo el objetivo es la zona 80 euros donde encuentra la próxima zona de resistencia. Soporte zona 67,65 euros coincidente con la clavicular del HCH, media de 30 semanas creciente por debajo del precio.

Banco Popular, arranca.

Teníamos objetivo de la cuña descendente, pero el precio no terminaba de arrancar. Pues bien, ya tenemos el inicio del impulso superando la zona de resistencia de los 4,24 euros y con objetivo inmediato en 4,55 euros y quizás la zona 4,75 euros, objetivo inicial. Por cambiar de indicadores, tenemos volumen proporcional superior a la media en estos días, incluso acumulación precedente, y camino por delante en Blai5 mediatrab. Media de 30 sesiones se gira al alza.

Las preguntas de los lectores

Europac, de nuevo a probar zona de máximos en 4,92 euros. Si se fijan en velas semanales, tenemos un canal creciente con poca pendiente que limita la subida del precio a la zona 5,05 - 5,10 euros, por lo que ya estamos muy cerca de resistencia. Solo con la rotura al alza de este canal tendríamos entrada en el valor.

Biosearch, tiene recorrido por delante pero el precio está lejano de la directriz acelerada con la que ha empezado el movimiento. De momento no hay máximos crecientes y no está claro que haya terminado el recorte. Se puede estar en el mientras no pierda la última directriz creciente que no está dibujando.

Caixabank, como el resto de los grandes valores, en resistencia. Daría nueva señal de compra si superara la zona 4,24 con objetivo en los 4,60 euros.

VIX

La volatilidad se redujo bruscamente al tiempo que los mercados, en general, subían esta semana. Me saltó el stop, eso si, con ganancias y de nuevo oportunidad de compra sobre la zona 12,50 puntos del VIX. En velas semanales y diarias respectivamente:

Ibex, rotura importante.

Porque a puesto fin a los sucesivos intentos de batir la zona 11.250 puntos desde junio 2014 tras el apoyo en el 50% de la última onda creciente (7.508 - 11.250). Probablemente continuemos en la 5ª onda del movimiento creciente desde mínimos de julio 2012 con objetivo en la zona 12.240 puntos. Por delante tenemos la próxima zona de resistencia, los 11.550 puntos, donde debería haber otra paradita. Con la ayuda de las QE, el escenario es claramente alcista, no caben dudas de que es el lado bueno por bastantes meses. En velas semanales:

Las roturas importantes siempre se hacen con valores de gran capitalización hasta llegar a la siguiente resistencia. Ahí es donde el capital volverá a cambiar el juego para apostar por unos días por pequeños y medianos valores. Ibex en velas diarias:

Enagás, perfectamente canalizado.

Enagás, perfectamente canalizado y esto es siempre una garantía operativa, pues las directriz que conforman el canal nos marcan los momentos de entrada y salida, y el tiempo que no es necesario estar comprado en Enagás, porque no lleva a ninguna parte. La última entrada la ha dado en 25,72 euros, ahora sólo queda esperar que rompa la directriz bajista de cortisimo plazo para que busque la parte alta del canal creciente. Koncorde diario dentro, RSI creciente desde sobreventa, media de 30 sesiones decreciente por debajo del precio.

Santander

Santander, tras el fuerte estirón del día de hoy, ha llegado a resistencia, formada por la bajista de medio plazo que viene de los máximos del 4 de septiembre en 7,60 euros. Todo el mundo está muy eufórico, pero yo, personalmente no se lo que va a pasar llegado el precio a esta zona. Por encima el siguiente objetivo serían los 7,02, los 7,22 y seguramente después los 7,50 euros. Si no puede con la resistencia, el objetivo bajista serían los 6,58 y la zona 6,43 euros, recientes resistencias. Manos fuertes y débiles están en posiciones compradoras, la media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio, RSI está en sobrecompra, con fortaleza.

Bankinter

El aspecto gráfico de Bankinter está cambiando, ya no es el valor alcista que hacia nuevos máximos. Ha perdido el canal creciente aunque haya vuelto a retomarlo estas sesiones, pero las últimas crestas no superan las anteriores y dibuja una formación de HCH por encima de 5,90 que deberemos de vigilar. A cortisimo plazo, manos fuertes en posiciones vendedoras, ha perdido la zona 6,90 euros y no me extrañaría que quisiera probar la figura comentada. ¿Cortos en estos momentos? uffff, largos al menos no. Koncorde ha dado señal de salida, RSI es decreciente con recorrido, media de 30 sesiones creciente en las cercanías del precio.

Algunos de los valores de los que hemos venido hablando

Prisa terminando su aterrizaje sobre la zona 0,275 - 0,28 euros, a partir de ahora lateral hasta que encuentre apoyo en la directriz creciente. Manos fuertes vuelven a comprar, RSI sale de sobreventa.

Tubos Reunidos, pendiente de explotar, en zona de compras, manos fuertes son crecientes, media de 30 sesiones es creciente por debajo del precio, Bollinger vuelven a juntarse, es una cuestión de tiempo el que vuelva a tener otro estirón hacia la zona 1,87 euros.

Inmobiliaria Colonial sigue aterrizando sobre la zona 0,59 - 0,60 euros. A partir de ahí reestructuración y apoyo para volver arriba. RSI en sobre venta, manos fuertes crecientes.

OHL no acaba, estoy dentro pero otra vez inacabando lo que empieza. Si pierde los mínimos de 19,80 euros, yo al menos fuera. Si aguanta la última directriz acelerada, bueno, tendré algo más de paciencia, que por cierto, últimamente no tengo mucha porque no dejo de ver otros activos interesantes.

Ezentis no es capaz de salir del canal creciente y sigue con los objetivos pendientes. La zona 0,80 euros es compra aunque no se puede descartar un hipotético descuelgue hasta 0,78 e incluso 0,74 euros. El apoyo en la directriz está muy lejano, las manos fuertes están en posiciones vendedoras y RSI es decreciente con recorrido. Cuidado.

Faes, bandera en el largo plazo.

Si se tiene paciencia, tenemos entrada en Faes, pensando en el largo plazo, con objetivo en la zona 3,30 euros, tras el dibujo de esa bandera en velas semanales. Lógicamente, a medio o corto plazo, los objetivos son otros, por ejemplo, ese triple suelo que tiene objetivo en la zona 2,50 euros. Canal creciente con apoyo en 1,65 euros. Gráfico en velas semanales.

Inmobiliaria Colonial, próximo a zona de compras.

Atentos a una pata bajista hacia los 0,59 euros aproximadamente, pues nos deja en situación de apoyo en el canal creciente e inició de una nueva fase creciente. Por supuesto, por debajo de la zona indicada, se pierde el canal creciente y no merece la pena estar en el valor. RSI está en sobreventa y en condiciones de giro, manos fuertes, todavía en posiciones vendedoras pero crecientes.

El VIX

Tranquilos dentro, a pesar de la volatilidad de estos días, todavía queda recorrido hasta la parte superior de la directriz bajista de estos meses y seguramente algo más de recorte e inestabilidad en los mercados americanos. Les actualizo la situación.

El crudo Brent

No ha podido con los 63 dólares y se ha producido la caída por agotamiento del rebote. La primera zona de soporte que nos queda son los 53 dólares, sino para ahí y se gira al alza, la situación gráfica se pone fea y las caídas podrían continuar probando mínimos de nuevo. Manos fuertes en posiciones vendedoras, RSI diario decreciente, media de 30 sesiones ligeramente creciente por encima del precio.

Inditex en objetivo

Inditex en objetivo de nuestro juego de cuadros, al tocar la zona 28,56 euros. La zona 27,07 la podemos considerar stop para operativas de corto plazo, sobre todo si no es capaz de superar los últimos máximos, pues por el momento sería indicativo de no querer iniciar un nuevo objetivo alcista sin antes consolidar la ruptura de la zona 24 - 25,4 euros. Koncorde semanal quiere dar señal de salida en el valor, media de 30 semanas creciente por debajo del precio. Gráfico en velas semanales.

Laboratorios Almirall

Con esta hay que tener cuidado por como se las gasta o incluso porque lleva subiendo desde 4,39 euros hasta tocar los 16,68 euros en 3 años. Si recuerdan, en septiembre 2008 dejó colgados a muchos pequeños inversores bajando de 12,70 a 3,80 en apenas unos días, algo parecido a lo realizado hace unas semanas desde zona de máximos hasta los 12,95 euros, zona actual de soporte relevante y sobre la que ha rebotado hasta el 50% de la caída. Ahora pienso en un aterrizaje tranquilo sobre la directriz creciente de estos años y seguramente sin perder el soporte relevante, es decir, un comportamiento lateral por encima de los 13 euros por lo que hay tiempo para entrar si nos interesara. Gráfico en velas semanales.

A corto plazo todavía podría terminar de rebotar sobre la zona 15,20 euros, que suba de ahí lo veo complicado en las próximas semanas.

OHL, no está nada claro.

No pudo con la fuerte resistencia de los 24,93 euros y ha vuelto abajo en busca de soporte. El primero en la zona 19,80 euros, pero tiene toda la pinta de acabar buscando el siguiente y más importante, la zona 18 euros donde encuentra el canal creciente. No está fino en esta fase por lo que sólo lo compraría en zona de apoyos importantes, con stop ceñido pues siempre queda la posibilidad de que busque mayores recortes en un entorno volátil. Media de 30 semanas decreciente por encima del precio. Gráfico en velas semanales.

Banco Sabadell

Cualquier apoyo sobre la zona 1,95 - 2,05 debe ser bueno, pues es zona de soporte relevante. Por lo demás Banco Sabadell tiene un comportamiento lateral sobre la zona de soporte sin que haya otras expectativas (por el momento) que no sean volver a zona de 2,50 - 2,70 euros. RSI está flojito, koncorde semanal fuera, la media de 30 sesiones plana por encima del precio. Si se pone a tiro, una buena posición táctica sería la compra lo más cercano posible a soporte. Gráfico en velas semanales.

Así van los mercados.

Para mi, Dax está en objetivo, la zona 11.600 puntos, y aunque lleva mucha fuerza, espero recortes para próximas sesiones.

El Dj Industriales ya lleva una semana cayendo, Koncorde dió la señal de salida y para esto los americanos son muy obedientes. Espero caídas, al menos, hasta la zona 17.300 - 17.400 puntos.

Por supuesto, VIX acompaña las caídas del DJ Industriales, incluso avisó antes que se iban a producir. Tiene recorrido creciente hasta la directriz bajista, zona 19,25 - 20 puntos. 

Por último, el Ibex, al menos debe recortar al fibo 38,2 coincidente con los 10.620 puntos. Manos fuertes han pasado a posiciones vendedoras, RSI es decreciente, media de 30 sesiones creciente que puede servir de freno en el sesión de mañana.

Las Abengoas

La subida de las Abengoas parece estar llegando a zona de resistencia, curiosamente hasta la zona prevista de subida para todo el año y no es que no puedan superar la resistencia, pero lo normal, que tocada la zona objetivo, las caídas puedan precipitarse, sobre todo si se pierde la directriz acelerada del movimiento. Medias de 30 sesiones crecientes por debajo del precio, Koncorde con señal de salida.

Para Abengoa B la zona objetivo son los 3,50 euros.

Para Abengoa la zona objetivo son los 3,65 euros.

Repasamos Arcelor Mittal

Arcelor Mittal sigue cumpliendo objetivos, tras el del HCH invertido ha recortado sobre el canal creciente para apoyar y permitirnos dibujar una 3ª caja que coincide con nuestro objetivo en la zona 10,50 euros. Superar la bajista de largo plazo será harina de otro costal, de momento nuestra estrategia llega solamente hasta esa zona. Manos fuertes en posiciones compradoras, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio, RSI en sobrecompra, con fortaleza.

Correlación VIX, principales mercados americanos

No en vano, el VIX es el índice de volatilidad del SP500, por lo que los movimientos del VIX se reflejan en el índice a cortisimo plazo. Estos días comentamos que el índice se encontraba en zona de compras, es decir, en soporte principal, por lo que las posibilidades de rotura del mismo eran pequeñas lo que facilitaba la compra táctica , sin más estrategia que esperar sentado a que la volatilidad empezara a crecer. Pues bien, ese movimiento ha empezado a producirse, ha superado la media de 200 sesiones y va en serio. ¿Objetivo? Ya lo tenemos, la directriz que une las últimas crestas del VIX, aproximadamente la zona 20 - 20,5 puntos que desde 12,86 - 13 puntos no está nada mal. Si se fijan en la imagen, también tenemos giro en el Macd con corte de medias.

Si superponemos un gráfico del SP500 con el anterior, veremos la correlación de las subidas del VIX con las bajadas del índice, siendo la más pronunciada el movimiento del mes de octubre de 2014. De aquí podemos sacar una primera conclusión, la bajada del SP500 debería prolongarse hasta la zona 2.020 puntos.

En velas semanales podemos ver otro detalle interesante. el SP500 ha aumentado su pendiente sobre la directriz principal, las últimas crestas se separan de la directriz que hace de resistencia, por lo que podemos esperar para los próximos meses que la subida se frene, y entre en un movimiento lateral, incluso ligeramente decreciente, con volatilidad, en busca de apoyo sobre la principal directriz.

El rebote de Repsol toca a su fin

El pasado 10 de enero proponíamos la posibilidad de rebote sobre la zona 14 euros, pues bien, el rebote está tocando a su fin con el objetivo en forma de "V" sobre la zona 17,40 euros. Repsol no es un valor de fiar, sus cuidadores son muy activos y venden la moto con facilidad y ahora ya están en zona de vender papelitos.

Se paso el tiempo de los pequeños valores

Ahora hay que esperar que aterricen para establecer nuevas estrategias sobre ellos y siempre que el mercado sea favorable. Por una temporadita no los voy a tocar, hasta que lo vuelva a ver claro, y se lo aconsejo también a ustedes, la mayoría son valores en franca tendencia bajista de largo plazo, situación que no ha cambiado el tironcito de estas semanas, Por analizar unos cuantos,...

Ezentis, dentro de canal creciente, pero viene de tocar la parte alta y ahora se encuentra en fase lateral ligeramente decreciente. No hay entrada hasta que no apoye en la parte inferior del canal.

Vocento sigue dentro del canal creciente de noviembre 2014 pero ha perdido el acelerado, ahora hay que esperar que aterrice sobre la parte inferior del mismo.

Prisa toco la parte alta del canal creciente lo que hace probable que empiece a perder fuelle para terminar recortando sobre la zona 0,275 en busca de un apoyo importante.

Inmobiliaria Colonial busca apoyar sobre la zona 0,603 euros. Esta respetando un canal creciente que deberemos tener en cuenta.