Retomando el mercado

Tras el paréntesis de Pascua, sobre todo en el mercado europeo que cerró los últimos 4 días, la única referencia que nos queda es el mercado americano que si tuvo sesión el lunes de Pascua. SP500 ha llegado a zona de resistencia (2.056 puntos), que no parte alta del canal decreciente, por lo que debe quedar un  estirón adicional tras el preceptivo recorte. Koncorde diario ha dado señal de salida, el volumen proporcional medio se ha secado las últimas sesiones, el precio ha perdido la directriz acelerada del movimiento, lo que siempre implica un recorte. Y hablando del recorte, estamos en zona de distribución del mismo, pues los precios se podrán comprar a niveles inferiores de precio, el recorte mínimo debe ser el 38,2 de la subida, zona 1.962 puntos sin desestimar la querencia natural de los índices americanos de recortar al 50% de la subida previa. Esperando que llegue ese momento, por correlación encontraremos el punto de entrada para el mercado europeo.

Duro Felguera

Se ha reestructurado al alza tras una fuerte caída que le llevó desde la zona 4,80 a un euro pelao . Las recuperaciones de estos valores suelen ser lentas pero bastante creíbles si el mercado es favorable y lo permite. El primer objetivo lo tiene en 1,68 euros, equivalente a recuperar el fibo el 23,6 de la caída, osea, prácticamente nada, por lo que la siguiente referencia, el fibo 38,2 está en la zona 2,10 euros. Por técnico pide recuperar hasta la zona 3,20 zona de ruptura de la caída, pero tengo muchas dudas que pueda llegar ahí. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes entrar compradoras en el valor.

Deoleo, otro pequeño que podría saltar.

Ya comentamos que esta semana era propicia para que valores de pequeña capitalización fueran saltando. Deoleo ha toro la directriz bajista que venía del 7 de mayo de 2015 saltando hasta la zona 0,25 euros. No le daría mayor crédito a esta rotura sino termina de superar los 0,25 euros, importante zona de resistencia años atrás. En caso de hacerlo, el objetivo sería la zona 0,29 y 0,35 euros. Koncorde semanal nos muestra a las manos fuertes en posiciones compradoras, mínimos semanales crecientes, aumento de volumen proporcional. Como siempre las consabidas reservas para este tipo de valores que pueden ser flor de un día.

El VIX en vigilancia

Llevamos muchas sesiones sin comentar nada del VIX, entre otras cosas porque la situación del índice conllevaba riesgos añadidos que no hay porque correr. Cuando su valor se aproxima a zona de soporte (coincidente con los mercados volviendo a zona de máximos o resistencia) se reducen mucho las posibilidades de que pueda bajar más por lo que la inversión minimiza riesgos y hace suculentos los objetivos, por pequeños que sean. Hoy ha cerrado en 13,79 puntos, todo lo que se acerque a la zona 13 puntos es un buen precio para una primera entrada, por si quieren dejar una segunda opción para promediar si fuera necesario.

¿Donde están los mercados?

Indices americanos en objetivo, además de un tirón, para que dar la oportunidad de incorporarse a los inversores menos despiertos. Si superan la zona actual, con el consiguiente margen para evitar la clásica trampa del mercado, volvería el escenario alcista a resurgir. Lo probable es que hayamos entrado en zona de distribución, cuanto más dure, más profundo sería el consiguiente recorte.

Ibex probando la clavicular del HCH que dió el pistoletazo a las caídas. El precio debe ser rechazado, como mucho podría dejar cerrar el hueco de la zona 9.500 en una segunda oportunidad. Los valores de mayor capitalización ya han logrado sus respectivos objetivos, los de pequeña o mediana capitalización pueden aprovechar la falta de dirección del capital para rebotar o terminar de ajustar objetivos.

En el caso del Dax alemán, me faltan 600 puntos de subida, ahora o  cuando el mercado pruebe la segunda oportunidad.

Vigilamos Fersa

Queda poquito por saltar, esta es una, desde febrero 2015 no ha levantado cabeza, parece que la zona 0,34 está funcionando como soporte de largo plazo, en las últimas semanas ha iniciado una secuencia creciente que debe enfrentarse a la directriz bajista del último año. Koncorde semanal nos muestra que las manos fuertes son crecientes, es decir, empiezan a interesarse por el valor. Bandas de Bollinger estrechándose, situación previa a un movimiento especulativo. La semana que viene puede ser una ventana para pequeños valores, los mercados están en resistencia, coinciden con fiestas y con menor volumen. El objetivo sería la zona 0,50 euros con resistencias intermedias en 0,415 - 0,435 y 0,465 euros. En cualquier caso, que sean conscientes que estos valores están muy manipulados, que aquí el que manda es el cuidador y que harán con el precio lo que quiera.

Repasamos Arcelor Mittal

El pasado 22 de febrero comentaba la estrategia alcista en Arcelor Mittal. Como las referencias han cambiado tras la ampliación de capital, es necesario actualizar la situación de la misma a precios de hoy. La rotura de la zona 2,70 euros supuso el pistoletazo de salida de esta operativa en la que los 3,60 euros ha sido el primer objetivo, ahora buscamos la 2ª zona objetivo que son los 4,40 - 4,60 euros coincidente con la recuperación del fibo 38,2 de la última caída y si el mercado da la oportunidad, recuperar los 5,85 euros entra dentro de lo creíble. Decir que la estrategia en su versión de contado ya tiene un 48% de rentabilidad. Mano fuerte sigue en posiciones compradoras como nos muestra Koncorde semanal.

Siguientes pasos en la hoja de ruta del Ibex

Llegó a nuestra zona objetivo, los 9.200 puntos y ha sufrido un primer rechazo, Comentamos que en esta zona debía empezar la distribución que como mínimo debe extenderse hasta que toque la directriz bajista que viene de julio 2015, es decir, mes, mes y medio. En ese periodo podemos ver un movimiento lateral comprendido entre los 8.500 y los 9.200 puntos que debe dar mucho juego para que pequeños y medianos valores cumplan alguno de los objetivos que venimos comentando. Superar la zona 9.200 es algo improbable, aunque el hueco de la zona 9.525 puntos atrae esta posibilidad.

Repasamos los Tubos

Mal no van, pero tampoco han subido como el cohete que podíamos esperar. Tubacex ha recuperado el fibo 38,2 de la última caída iniciada en abril 2015, nuestro objetivo está en que recupere el 50% (zona 2,31 euros) aunque ya puestos, el fibo 61,8 sería la zona natural para el rebote (2,45 - 2,50 euros). Koncorde diario dentro, manos fuertes en posiciones compradoras, RSI diario en sobrecompra, con fortaleza, media de 30 sesiones creciente por debajo del precio.

Tubos Reunidos está encontrando muchas dificultades para superar la zona 0,69 euros lo que abriría paso al objetivo, la zona 0,80 euros. El precio tantea estas últimas sesiones la superación de la directriz bajista que viene de junio 2015. Por debajo de 0,64 euros no merecería la pena estar, entraría en una secuencia lateral sin muchas probabilidades de éxito. Koncorde diario está dentro pero no cuenta con el beneplácito del capital, RSI diario en sobrecompra, con cierta fuerza, media de 30 sesiones queriendo girar al alza por debajo del precio. Salir sin pérdidas es posible si sigue sin espabilar.

Banco Sabadell

Terminó saltando de la zona de congestión, 1,60 euros, y superando la directriz bajista que venía de junio 2015. El escenario actual es muy interesante salvo porque el viernes el precio hizo buena parte del recorrido al primer objetivo, la zona 1,80 euros, que podría ser zona de parada, pero que seguramente sólo será un alto en el camino del siguiente objetivo, recuperar los 2,05 euros. Quíntuple apoyo en zona de mínimos, RSI semanal creciente con recorrido, manos fuertes han pasado a posiciones compradoras, koncorde semanal dentro.

Ahora si, Banco Popular

Ha tardado más de la cuenta en demarrar, pero es que estaba haciendo un suelo redondeado, y esto lleva su tiempo. Felizmente superada la zona 2,50, nuestro primer objetivo, el precio ha puesto destino directo a la zona 3,05 euros, segundo objetivo y tal como se han puesto las cosas, porque no pensar que el precio podría ir a tocar la directriz bajista de largo plazo, en la zona 3,80 - 4 euros, dentro de unas semanas, meses,.. RSI diario en sobrecompra, Koncorde diario dentro, media de 30 sesiones girando creciente por debajo del precio.

BBVA en objetivo

El 17 de febrero me refería a que teníamos señal de entrada en BBVA con objetivo en recuperar el 50% de la última onda decreciente, es decir, la zona 6,50 euros. Pues bien, gracias el empujón de Mario Draghi, BBVA ha tocado los 6,48 euros por lo que podemos considerar que ha llegado a nuestro objetivo. Ahora buscamos recorte sobre la zona 5,75 - 5,80 que propicie una nueva entrada para volver a probar resistencia.

Telefónica en objetivo

Recuerdan el artículo del 21 de diciembre 2015 en el que comentaba "Telefónica, esperen-la en 8,45 euros". Pues ese fue el precio en el que se giro, para rebotar y cumplir nuestro objetivo de la zona 10,15 - 10,23 euros, finalmente 10,185 euros, precio en el que se ha girado. En los próximos días no espero que baje mucho, quizás a la zona 9,30 - 9,40 donde debería iniciar un nuevo intento de superación de la directriz bajista.

Santander en objetivo

Cuando el 2 de febrero comentaba que Santander podría estar de vuelta como así lo apoyaba el índice sectorial de bancos, estaba en lo cierto, ya se empezaba a atisbar la posibilidad de suelo temporal y un rebote consistente, que cifre en los siguientes artículos y twits en la zona 4,35 - 4,40 euros. Pues bien, tras el carrusel Draghi, objetivo conseguido al tocar el precio los 4,40 euros. Ahora toca recorte, que dará la posibilidad de una nueva entrada, voy a vigilar la zona 3,80 euros, soporte consolidado por si fuera el bueno.

Siguiendo la hoja de ruta

Terminada la siguiente fase del rebote con la consecución del objetivo de la zona 8.800 - 8.900 del Ibex (8.877 puntos), ahora toca recorte que no debería perder la zona 8.480 puntos para no ponernos nerviosos. lo que dará una nueva zona de compra con objetivo final en la zona 9.200 puntos. El canal bajista que se inició en julio 2015 sigue activo y sólo su rotura podría dar paso a una recuperación mayor, que si es posible, pero no probable con los datos que tenemos en estos momentos.

He comentado en varias ocasiones que mi forma de operar me lleva a hacer caja en objetivo y a buscar nuevas estrategias como podría ser la posición corta en el índice hasta la nueva zona de giro, pero también es consecuente una posición tranquila a mayor plazo en busca de objetivos mayores, siempre que respete las zonas de stop o consolidadas.

Por otra parte el SP500 ha recuperado el 76,4% de la anterior onda decreciente. Ahora toca recortar, la zona 1.947 puntos parece idónea para ello antes de un nuevo intento de superación de los 2.020 puntos.

Para atrevidos, Quabit por encima de 0,045

Quabit es un valor de los que digo "nunca recomendaría", pero como también tengo mi puntito de especulador y el mercado te lo pone tan "a huevo" pues a lo mejor cojo unos cuantos de euros, de esos que dices, que para lo que te da el banco, te da igual, tenerlos que no tenerlos y los pongo en Quabit, pero sólo si supera los 0,045 euros y va acompañado de una vela de volumen proporcional medio importante, claro que eso exige estar delante del ordenador acechando la ocasión, lo cual introduce el factor suerte porque uno, como ustedes, tiene más cosas que hacer.

Crudo Brent en objetivo

Ya estamos en la zona 39 dolares, zona por donde pasa la directriz bajista que inició al final del rebote de mayo 2015, por lo tanto, momento importante para el futuro de esta materia prima. Romper esta directriz podría equivaler a que el suelo realizado en enero 2015 (28,5 dólares) fuera bueno y deberíamos seguir confiando en posiciones crecientes del precio. En correlación con los mercados, estamos ante resistencias claves que no deberían romperse fácilmente por lo que pienso en un rechazo de la resistencia y recorte de los precios para la semana próxima con objetivo volver a tantear el soporte de los 36 euros. No demos nada por hecho, estamos en una zona que permite posicionarse con stop claro a poco que de señales tenemos 2-3 dólares en juego.

Repsol en objetivo

Comentamos como objetivos probables, la zona 10,40 e incluso la zona 10,90 euros, pues bien Repsol tocó los 10,75 euros que pueden considerarse objetivo sin que por el momento, queden abiertas nuevas cotas alcistas. El siguiente paso podría ser un recorte sobre el soporte de 9,60 euros para después realizar un nuevo intento de superación de la resistencia.

Volvemos con los tubos.

Quizá sea un poco pronto para posicionarse en pequeños valores, pero si alguien quiere hacerlo desde el punto de vista táctico, es decir, un precio razonable en espera de que el rallye de invierno llegue también, a este tipo de valores, puede ser el momento. Los tubos, Tubacex y Tubos Reunidos siempre se han mostrado razonables en este tipo de situaciones, pensando en que sean capaces de recuperar parte de la caída.

Tubacex se muestra lateral los últimos 10 años, ha vuelto a zona de mínimos, 1,40 euros y espero que al menos se mueve hacia el centro del lateral, es decir, recuperar el 50% de la onda bajista, zona 2,30 euros. El stop de la operativa podría estar en que no pierda el último soporte consolidado, el 1,71 euros.

Tubos Reunidos, lleva un castigo muy severo desde junio 2014 en el que llegó a tocar 2,80 euros. Ha dejado una zona de resistencia muy evidente que seria el objetivo de este rebote, la zona 1,30 que significa duplicar la cotización actual. Koncorde semanal nos muestra la típica imagen del pánico de los pequeños inversores a lo que sigue la entrada de capital en el valor que debe de rentabilizarse. El primer objetivo, 0,82 euros, seguido de 1,09 euros y el citado 1,30 euros. Gráfico en velas semanales. Veremos si llega.

Telefónica, BBVA y Banco Popular se unen a la fiesta.

Cada día van saltando nuevos valores las zonas de resistencia o acumulación previa al demarraje, como prefieran. Esta vez nos vamos a ocupar de Telefónica, BBVA y Banco Popular.

Telefónica, tras la acumulación entre 8,80 y 9,50 euros, ha terminado saltando al alza con un euro de recorrido, aunque este objetivo puede ser interrumpido por la directriz bajista que viene de agosto 2015 en la zona 10,20 aproximadamente. Koncorde diario nos muestra las compras del capital que deberán ser satisfechas a precios superiores.

BBVA ha superado la zona de acumulación comprendida entre los niveles de precio, 5,30 - 5,80 euros como nos señala Koncorde diario mostrando la entrada compradora del capital. El objetivo sería la zona 6,50 euros, a lo sumo la directriz bajista (6,70 aproximadamente).

Banco Popular lo pusimos en vigilancia en anteriores artículos, finalmente terminó la fase de acumulación y salto al alza superando la resistencia de 2,23 euros para dirigirse al primer objetivo, la zona 2,48 - 2,52 euros donde se enfrenta a una primera directriz bajista que viene de octubre 2015. Veremos si puede con ella y continua hacia la zona 2,95 - 3,05 euros.

Santander y Repsol

Un breve comentario para recordarles que Santander a abierto el melón de la zona 4 y 4,20 euros tras superar la zona de congestión de los 3,75 - 3,80 euros. Koncorde diario nos muestra a la mano fuerte (el capital) en zona de compras que tendrá que rentabilizar. Objetivo en zona 4,40 euros.

Repsol, tanto presionaba sobre la zona 9,65 - 9,70 euros que terminó cediendo, hasta la parte superior del canalillo de corto plazo. Ahora sólo hace falta que lo rompa al alza para buscar los 10,40 euros y quizá los 10,90 euros. Subir de ese precio lo veo complicado.

Continua la fiesta

En las últimas semanas, los mercados sólo miran arriba, prácticamente no hay sitio para los recortes, rápidamente los precios se dan la vuelta y terminan subiendo un 1 - 2 %. El rebote ha llegado para quedarse unas semanas más, pues tras esta fase creciente llegará la distribución, si esa fase en la que nos hacemos ilusiones de que los precios marcharán a la luna y se aliviarán nuestras penas, mientras que el capital y los más listillos nos colocan los papeles de primeros de febrero.

El SP500 recupera el fibo 61,8 de la última onda decreciente y seguramente la subida proseguirá hasta el 76,4%, zona 2.020 puntos en la que se atascarán los precios y se iniciará un movimiento lateral.

Ibex todavía no ha recuperado el fibo 38,2 que está en la zona 8.800, y hacia ahí se dirigirá en las próximas sesiones, zona en la que se puede poner nervioso al personal, pero vamos queda recorrido, al menos hasta la zona 9.100 - 9.200 puntos.